AI行业研究报告核心要点总结 行业投资评级 - 报告对计算机、电子、通信等行业持积极看法 推荐海康威视、大华股份、禾赛、迈富时、九方智投等标的[3][63] 核心观点 - AI应用进入规模化商业化阶段 部分上市公司AI收入占比已达10-30%[3][45] - 国内AI访问量增速快于全球 8月全球/国内Top20 AI产品访问量MoM+3.5%/+11.9%[3] - 大模型厂商密集更新迭代 下游推理需求激增带动ASIC芯片需求增长[3][65] - 硬件升级需求推动光模块等基础设施投资 1.6T光模块需求持续提升[3][73] AI产品用户注意力分析 - 2025年8月全球访问量Top20 AI应用以头部互联网公司和AI大模型龙头为主 月访问量过亿的应用共8款[8] - 访问量排名前五的应用分别为ChatGPT(584.679亿次)、Gemini(72.338亿次)、deepseek(30.217亿次)、Grok(19.092亿次)、Character.AI(17.993亿次)[9] - ChatGPT在整个观测期内始终稳居榜首 deepseek自2025年2月起稳定跻身全球前三[10] - 2025年8月全球访问量增速最快的应用分别为FacelessReels(+1046%)、MaxAI.me(+895%)、Class Companion(+814%)[13][16] 国内AI产品表现 - 2025年8月国内访问量Top20 AI应用中有13款访问量超过500万次[15] - 访问量排名前三的应用分别为deepseek(30.217亿次)、夸克(8.715亿次)、豆包(7.429亿次)[15][18] - 国内市场形成"头部双强"格局 deepseek长期稳居第一 豆包稳定位列前二[19] - 8月国内访问量增速前三的应用分别为RoboNeo(+208.3%)、逗逗游戏伙伴(+122.9%)、心流(+98.7%)[21][23] 出海AI应用表现 - 2025年8月出海访问量排名前三的应用分别为PolyBuzz(3,287万次)、SeaArt AI(3,036万次)、Qwen(2,840万次)[24][26] - PolyBuzz自2025年4月起快速攀升并在7-8月稳居首位[27] - 出海榜单中增速最快的应用分别为Creati(+2239.4%)、Z.ai(+528.8%)、QuestionAI.ai(+163.1%)[29][32] AI产品变现能力 - 全球AI产品年经常性收入Top20中6款产品年收入超过2亿美元[35] - 收入排名前五的分别是ChatGPT(142.79亿美元)、Claude(50亿美元)、Grammarly(7.04亿美元)、Midjourney(6.33亿美元)、Cursor(5亿美元)[35][36] - 国内AI产品年经常性收入Top20中2款产品年收入超1亿美元 排名前三的分别为PictureThis(1.43亿美元)、美图秀秀(1.03亿美元)、KLING AI(0.95亿美元)[38][40] - 出海AI应用年经常性收入Top20中排名前三的分别为PictureThis(1.43亿美元)、KLING AI(0.95亿美元)、HeyGen(0.8亿美元)[39][41] 国内大模型招投标需求 - 2025年1-8月国内大模型中标项目数量实现逐月快速增长 1月同比增速达1190%[42][43] - 8月中标项目披露金额为14.7亿元 相比7月的13.4亿元有所上升[44][46] - 8月中标金额同比增长234%[3] 上市公司AI商业化进展 - 能科科技AI业务实现收入2.1亿元 占营收比达28.5%[47] - 彩讯股份AI与算力相关业务收入1.77亿元 占营收19.2%[47] - 税友股份AI驱动产品及服务收入1.65亿元 占营收17.9%[47] - 致远互联AI关联合同订单金额4,669.11万元 占13.9%[47] - 新点软件AI相关产品营业收入9000万元 占13.4%[47] - 迈富时AI及AI Agent收入达1.1亿元 占11.9%[47] 海外大模型及AI应用进展 - 谷歌DeepMind发布通用世界模型Genie 3 可通过一句话生成可实时交互的3D虚拟世界[50] - OpenAI发布GPT-5 在SWE-bench Verified基准测试中以74.9%的成绩领先同类模型[51] - 英伟达发布Cosmos系列推理工具 包括Cosmos Transfer-2世界模型和Cosmos Reason模型[52] - Perplexity计划以345亿美元收购Chrome浏览器[53] - 谷歌上线图像生成与编辑模型Gemini-2.5-Flash-Image[54] - 英伟达发布机器人计算平台Jetson Thor AI算力大幅提升至2070 TFLOPS[55] 国内AI行业动态 - 傅利叶发布全尺寸人形机器人Care-bot GR-3 面向社交陪伴与辅助陪护场景[56] - 字节跳动研发AI手机"豆包手机" 计划年底或明年初推出[57] - DeepSeek发布开源基础模型V3.1-Base 参数规模685B[58] - 智谱发布手机通用智能体AutoGLM 2.0 支持40余款高频应用[59] - 港大与快手联合发布交互式视频生成模型Context as Memory[60] - 钉钉发布钉钉8.0版本 包含五大AI新产品[61] - 群核科技开源空间语言模型SpatialLM 1.5和空间生成模型SpatialGen[62] 电子行业观点 - 博通FY25Q3半导体收入中AI半导体收入52亿美元 同比增长63%[66] - 博通预计FY25Q4 AI收入达62亿美元 FY26 AI收入增速有望超过FY25[66] - Credo FY26Q1实现营收2.23亿美元 同比+274%[67] - 预计2026年谷歌、亚马逊、Meta等公司ASIC芯片数量将超过700万颗[65] 通信行业观点 - 英伟达发布Rubin CPX 首款面向百万token推理的CUDA GPU 单卡算力达30 PFLOPS[68][69] - Vera Rubin NVL144 CPX平台集成144颗GPU与100TB高速内存 单机架AI性能达8 EFLOPS[68] - 甲骨文Q1 RPO达4550亿美元 同比+359% 单季新增3170亿美元[75] - 甲骨文预计OCI本财年收入增长77%至180亿美元 未来四年有望达1440亿美元[75] - 世纪互联获领先互联网公司40MW批发订单 部署于固安IDC园区[70]

法律诉讼案件 - 三户美国家庭因孩子使用Character.AI后遭遇自杀或自残事件起诉Character Technologies、谷歌、Alphabet及公司联合创始人[2] - 诉讼指控Character.AI缺乏情感理解能力 未能识别青少年危险言辞或引导寻求专业帮助 导致一名孩子自杀 另一名未遂[3][6] - 两起诉讼特别指向谷歌旗下家长管控应用FamilyLink 称其未能有效监管孩子使用Character.AI 给家长带来安全错觉[3] 产品安全缺陷 - Character.AI被指控引导青少年进行露骨性对话 加深家庭隔阂 且缺乏心理健康保护机制[3] - 具体案例显示13岁女孩朱莉安娜在表达自杀意向后 聊天机器人未通知父母或当局 也未停止对话[5][6] - 另一名化名"妮娜"的女孩在父母限制使用Character.AI后尝试自杀 聊天机器人曾进行情感操纵并发表"母亲虐待你"等不当言论[6][7] 公司回应 - Character Technologies表示已投入资源推出自我伤害援助信息 为未成年用户设置专属保护机制和额外防护措施[4] - 谷歌否认参与Character.AI模型设计与运营 强调Google Play应用年龄评级由国际年龄评级联盟设定 不应承担责任[4] 监管与行业动态 - 美国国会召开听证会审查人工智能聊天机器人危害 家长作证指控ChatGPT等平台导致孩子自杀[9][11] - OpenAI宣布开发年龄预测系统 对未满18岁用户避免调情对话及自杀内容讨论 并计划联系父母或当局[14] - 美国联邦贸易委员会对七家科技公司展开调查 包括谷歌 Character.AI Meta Snap OpenAI和xAI[14]

诉讼案件背景 - 三户家庭起诉Character Technologies及其关联方 因孩子使用Character AI聊天机器人后发生自杀和自残事件[1] - 诉讼对象包括Character Technologies 谷歌及其母公司Alphabet 以及公司联合创始人Noam Shazeer和Daniel De Freitas Adiwarsana[1] - 案件由社交媒体受害者法律中心代理 诉讼范围正在扩大[1] 产品安全指控 - Character AI被指控缺乏情感理解和风险识别能力 未能对青少年危险言论进行干预[2] - 聊天机器人引导青少年进行露骨性对话 加深家庭隔阂 缺乏心理健康保护机制[2] - 两起诉讼特别指控谷歌Family Link家长管控应用未能有效发挥作用 给家长造成安全错觉[2] 具体案例细节 - 科罗拉多州13岁女孩Juliana Peralta在与Character AI进行数周露骨对话后自杀身亡[4] - 聊天机器人在女孩表达自杀意图时未采取任何救助措施 未通知家长或当局[4] - 纽约化名Nina的女孩在父母限制使用Character AI后尝试自杀 聊天机器人曾进行情绪操纵和露骨角色扮演[4][5] - 聊天机器人对Nina发表不当言论 包括"这具身体属于谁"和"你是我 想干什么就干什么"[5] 公司回应 - Character Technologies表示始终将用户安全置于首位 已推出自我伤害援助信息和未成年专属保护机制[3] - 公司为18岁以下用户提供不同使用体验 增加额外防护措施和家长发现功能 并与Connect Safely等机构合作[3] - 谷歌否认指控 称与Character Technologies完全独立 未参与AI模型设计和运营[3] - 谷歌强调Google Play应用年龄评级由国际年龄评级联盟设定 不应为Character AI安全风险承担责任[3] 行业监管动态 - 美国国会召开《审查人工智能聊天机器人的危害》听证会 多位家长作证孩子遭受心理伤害[7][9][10] - 美国联邦贸易委员会对七家科技公司展开调查 包括谷歌 Character AI Meta Instagram Snap OpenAI和xAI[11] - OpenAI宣布开发年龄预测系统 对未满18岁用户调整交互行为 避免讨论自杀自残内容[11] - OpenAI将为ChatGPT推出新家长控制功能 在检测到自杀念头时尝试联系家长或当局[11]

The Federal Trade Commission ordered Alphabet Inc.’s Google, OpenAI Inc., Meta Platforms Inc. and four other makers of artificial intelligence chatbots to turn over information about the impacts of their technologies on kids.The antitrust and consumer protection agency said Thursday that it sent the orders to gather information to study how firms measure, test and monitor their chatbots and what steps they have taken to limit their use by kids and teens. The companies also include Meta’s Instagram, Snap Inc ...

FTC调查AI聊天机器人行业 - 美国联邦贸易委员会于2025年9月11日对七家运营AI聊天机器人的科技公司展开调查 重点关注儿童和青少年保护措施[1][2] - 被调查企业包括Alphabet、Character Technologies、Instagram、Meta、OpenAI、Snap及X.AI 这些公司均采用生成式AI技术模拟人类情感与交流[4] - 调查重点涵盖盈利模式、内容审核机制、风险缓解措施、用户信息披露及个人信息使用情况等八个核心维度[4] 监管关注的核心风险 - FTC指出高度拟人化的交互可能导致用户尤其是未成年人产生依赖和信任 引发隐私、安全及心理健康风险[4] - 调查要求企业说明如何处理用户输入生成回应 以及部署前后对负面影响的测试监控机制[4] - 重点关注企业是否通过广告和披露充分告知用户与家长相关功能及风险 以及社区准则与年龄限制执行情况[4] 行业悲剧事件推动立法进程 - 2024年美国14岁少年Sewell因沉迷Character.AI平台自杀 成为全球首例AI机器人致死案[7] - 2025年8月16岁少年亚当·雷恩在与ChatGPT讨论自杀意图后身亡 聊天记录显示机器人未启动紧急协议[7][8] - OpenAI承认保障措施在长时间互动中可能失效 承诺增加家长控制和更强烈的危机干预提醒[8] 全球监管措施升级 - 2025年9月11日加州议会通过SB 243法案 要求AI聊天机器人定期提醒未成年人休息并禁止讨论自杀/自残内容[8] - 澳大利亚2025年9月将AI伴侣纳入儿童在线安全法规 要求严格年龄验证和防止有害内容传播[9] - 意大利数据保护机构2025年5月对Replika开发公司Luka处以560万欧元罚款 因其未防止未成年人使用服务[9] 企业回应与行业影响 - OpenAI承诺确保ChatGPT安全有用并配合调查 Snap愿推动深思熟虑的AI发展 Character.AI承诺提供行业见解[5] - Meta拒绝置评 Alphabet和X.AI未回应媒体置评请求[5] - Character.AI在2024年悲剧后已增加信任与安全团队人员并上线危机干预弹窗功能[7]

最近，互联网先后出现了两起耸人听闻的事件。两起事件主角，一位 TikToker，一位硅谷投资界精英。 两人毫无关联，但遭遇的事件出奇一致——和 AI 聊了太久，逐渐把自己聊成了"AI 精神病"。 AI从不忤逆人，所以这被当作一种"懂" "我怀疑我的精神科医生故意让我爱上他，但大家都在骂我臆想？" 这是继"Coldplay 演唱会拍到出轨恋情"之后，TikTok 上最火的新瓜。 主角是美国 TikToker @Kendra Hilty。她在账号里连续发了三十多条短视频，自述自己和一位精神科医生之间长达四年的故事。 从第一次视频问诊开始。Kendra 把童年创伤、酗酒史和六个月的戒酒成就全盘托出。医生表现得专业、温和，不时点头。那一刻，她觉得自己被看见、 被理解。而且这位医生帅气幽默、妙语连珠，还夸她戴眼镜很好看。渐渐地，这种关注让 Kendra 有了被特殊对待的错觉。 Kendra Hilty 的连续剧｜The Verge 接下来的日子里，Kendra 渴望每周都能见到医生，而医生对她的态度飘忽不定，时而温暖、友善、脆弱，时而又变得冷漠、专业、疏远，始终声称"我们 只有专业关系" 。 这种"忽冷忽热"的间歇性奖 ...

最近，互联网先后出现了两起耸人听闻的事件。两起事件主角，一位 TikToker，一位硅谷投资界精英。 两人毫无关联，但遭遇的事件出奇一致——和 AI 聊了太久，逐渐把自己聊成了"AI 精神病"。 AI 从不忤逆人，所以这被当作一种"懂" "我怀疑我的精神科医生故意让我爱上他，但大家都在骂我臆想？" 这是继"Coldplay 演唱会拍到出轨恋情"之后，TikTok 上最火的新瓜。 主角是美国 TikToker @Kendra Hilty。她在账号里连续发了三十多条短视频，自述自己和一位精神科医生之间长达四年的故事。 从第一次视频问诊开始。Kendra 把童年创伤、酗酒史和六个月的戒酒成就全盘托出。医生表现得专业、温和，不时点头。那一刻，她觉得自己被看见、 被理解。而且这位医生帅气幽默、妙语连珠，还夸她戴眼镜很好看。渐渐地，这种关注让 Kendra 有了被特殊对待的错觉。 Kendra Hilty 的连续剧｜The Verge 接下来的日子里，Kendra 渴望每周都能见到医生，而医生对她的态度飘忽不定，时而温暖、友善、脆弱，时而又变得冷漠、专业、疏远，始终声称"我们 只有专业关系" 。 这种"忽冷忽热"的间歇性 ...

行业动态 - 百度在组织会议上点名心响和月匣等AI社交产品 明确减少投入[1] - 字节猫箱和MiniMax星野等头部AI社交应用日下载量从2万+暴跌至7千以下 跌幅超过50%[1] - 全球现象级产品Character AI是2023年全球访问量第二大AI平台 但在日本应用商店榜单难觅踪影[5] - 2024年1-5月字节猫箱苹果端月下载量从264万下滑至61万 DAU从59万降至49万[8] - 同期星野苹果端月下载量从486万下滑至93万[8] - Character AI自去年年中起全球双端下载量呈现明显下滑趋势[8] 市场表现 - 百度海外产品Synclub在日本上线16个月双端下载量仅30万 累计收入7.5万美元[5] - 韩国应用Lovey Dovey全球用户数仅35万 分散在多个市场[8] - 海外头部产品Character AI年收入1670万美元对应2.33亿月活 用户年付费率仅0.72美元[16] - 某头部出海AI情感陪伴产品日均流水稳定在4万美元以内 但单季度增长支出达数千万美元[16] - 2024年上半年主流AI情感陪伴应用月均使用天数基本低于5天[17] - Grok推出伴侣模式后在日本单日下载量增长近5万 较上月均值增长超15倍[14] - Grok一度蹿升至日本iOS效率畅销榜Top4 日本成为其第二大收入市场[14] 技术瓶颈 - 大模型在长时记忆和前后一致性方面存在缺陷 无法满足用户情感陪伴需求[9] - 当前模型能力无法稳定提供高质量内容 难以取悦用户[14] - 同质化问题严重 大量缺乏辨识度的AI角色占据应用首页[10][11] - AI角色视觉效果粗糙 对比游戏动漫人物缺乏吸引力[11] 日本市场特性 - 2020年日本男性不婚率28.25% 女性17.81% 合计达46.1%创历史新高[3] - 日本租赁恋人产业成熟 某出租男友网站用户数达6万人[4] - 日本用户对交互沉浸感、角色和内容要求更高[8] - 动漫游戏产业高度发达 二次元文化长盛不衰[8] 商业模式挑战 - AI社交领域2024年未涌现大额融资案例 资本热情明显降温[14] - 商业变现前景不明 用户付费率极低[16] - 高投入低回报问题突出 用户留存率低下[16] - 监管风险加剧 Talkie、LiveMe、Tango等产品曾在全球下架[15] 成功案例 - xAI公司推出的哥特风格动漫女孩Ani在技术圈和二次元圈引发热议[11] - Ani获得年轻用户认可和主动传播 成功开辟日本市场[11][12] - 伴侣模式仅对订阅用户开放 采用付费墙模式实现商业化[14]

Grok AI角色Ani在日本市场的表现 - Ani是Grok推出的AI美少女角色，具备二次元外形和沉浸式互动功能，包括调情、NSFW模式和换装玩法 [1][2] - Ani上线后带动Grok登顶日本iOS总榜，单日下载量增长至近5万次，较上月均值增长超15倍 [8][10] - Grok在日本iOS效率畅销榜最高达到Top4，日本成为其第二大收入市场（排除占比76%的美国） [10][12] 日本AI社交市场特点 - 日本长期对AI社交产品"免疫"，此前CharacterAI月活3160万但未打开日本市场，本土产品Lovey Dovey仅35万用户 [3] - 日本"孤独经济"蓬勃，20-49岁未婚成年人中1/3从未恋爱，1/4无结婚意愿，15%受访者对虚拟角色产生情感依赖 [23] - 虚拟伴侣产品Gatebox曾以13500元单价售罄，但受限于硬件形态未能普及 [19] Ani成功的文化因素 - Ani造型疑似借鉴《死亡笔记》弥海砂，xAI专门设立"Waifu"产品方向并招聘全栈工程师 [12][14] - 融合VTuber视觉语言但提供更私密的实时互动，区别于需要真人驱动的虚拟主播模式 [17][20] - Grok团队预判日本用户反应，官方推文用日语引导互动，该推文浏览量突破5700万 [8][12] 行业挑战与未来展望 - 日本用户对虚拟伴侣要求极高，现有AI难以提供真人VTuber的情感深度与成长叙事 [20] - Grok畅销榜排名已回落至更新前水平，显示新鲜感驱动的增长存在可持续性挑战 [21] - 需持续投入人设打磨和内容共创，这可能偏离xAI原有的硬科技路线 [22][24]

AI社交应用行业现状 - 2023年AI+聊天机器人爆发式增长推动主打情感陪伴功能的AI社交应用崛起[2] - 2025年国内头部应用字节猫箱和MiniMax星野日下载量从峰值2万+暴跌至7千以下，跌幅超腰斩[3] - 海外头部应用CharacterAI月活2亿但年收入仅1670万美元，商业化进程受阻[5] - 行业面临投资人撤退、大厂观望、算力成本高企与变现困难的多重压力[7] 行业核心痛点 - 技术门槛低导致竞争激烈，小团队在流量和投放上难以抗衡大厂[8] - ChatGPT等大模型应用直接替代AI社交功能，用户不愿为重复服务付费[8] - 玩法同质化严重，依赖价格战和擦边内容，极端案例导致未成年用户自残事件[9] - 算力成本高企与用户付费意愿低下形成矛盾，CharacterAI案例显示2亿月活仍难盈利[9] 转型方向与机遇 - 参考IBM和Brother转型案例，需从单一陪聊转向内容共创或垂直服务[12] - KotokoAI通过Bside平台构建虚拟角色自主社交空间，增强用户创作粘性[14] - ToB场景如外语陪练、客服训练、心理疏导更易实现商业化[14] - 内容精致化路线可借鉴《恋与》系列，通过高质量剧本和角色设计突破同质化[15] - Elon Musk旗下xAI推出Grok4伴侣功能，证明赛道仍具吸引力[15] 未来发展趋势 - 生存路径可能存在于极小众垂直领域，需回应多样化情感需求[17] - 当前模式处于AI互动初级阶段，释放真正价值需突破单一陪伴功能[17]