日前，全市场债券型ETF规模突破6000亿元大关，百亿级别债券ETF达25只。其中，博时可转债ETF、 海富通短融ETF最新规模均超过580亿元，富国政金债券ETF最新规模超过450亿元、鹏扬30年国债ETF 最新规模超过300亿元。 其中百亿级别达25只 数据显示，截至9月19日，全市场债券型ETF规模突破6000亿元大关，达6074.49亿元。 【导读】债券ETF总规模突破6000亿元 债券型ETF市场又迎来重要里程碑。 业内人士表示，债券ETF的快速发展不仅丰富了债券市场的投资工具，也推动了ETF整体生态的优化升 级。随着支持政策落地、产品创新不断推进，债券ETF正迎来结构性成长的关键阶段。 债券ETF总规模突破6000亿元 创新品类有待布局 多位业内人士认为，债市仍具备较好的配置价值，债券ETF或将持续扩容。 对于未来发展空间，中信证券研究数据显示，当前境内债券指数基金（剔除同业存单）在纯债基金中的 规模占比约为15%，债券指数基金中ETF规模占比约为34%，这两个指标在美国市场分别超过40%和 60%，对比来看，境内债券ETF发展仍有较大空间。 近年来，债券型ETF市场迎来跨越式发展。2022年末， ...

【导读】债券ETF总规模突破6000亿元 中国基金报记者 曹雯璟 债券型ETF市场又迎来重要里程碑。 日前，全市场债券型ETF规模突破6000亿元大关，百亿级别债券ETF达25只。 其中，博时可 转债ETF、海富通短融ETF最新规模均超过580亿元，富国政金债券ETF最新规模超过450亿 元、鹏扬30年国债ETF最新规模超过300亿元。 业内人士表示，债券ETF的快速发展不仅丰富了债券市场的投资工具，也推动了ETF整体生态 的优化升级。随着支持政策落地、产品创新不断推进，债券ETF正迎来结构性成长的关键阶 段。 债券ETF总规模突破6000亿元 Wind数据显示，截至9月19日，全市场债券型ETF规模突破6000亿元大关，达6074.49亿 元。 近年来，债券型ETF市场迎来跨越式发展。2022年末，债券型ETF规模从上一年末的239.64 亿元增长至529.43亿元，增幅高达121%；2023年末进一步增长至801.52亿元，增幅超过 50%；2024年5月17日规模达到1014.66亿元，首次突破千亿元，同年末规模增长至 1739.73亿元。2025年2月，债券型ETF总规模突破2000亿元大关，仅仅过去 ...

国债市场表现 - 30年国债ETF(511090)早盘微涨0.03% 而30年期国债期货合约(TL2512)下跌0.01%至116.88元 成交23417手 持仓124472手 [1] - 其他期限国债期货普遍下跌：10年期合约(T2512)跌0.02% 5年期合约(TF2512)跌0.01% 2年期合约(TS2509)持平 [1] - 银行间利率债收益率小幅下行：10年期国债活跃券250011收益率降0.9bp至1.771% 30年期活跃券2500002收益率降0.2bp至2.016% [1] 央行操作与资金面 - 央行开展2557亿元7天期逆回购操作 中标利率维持1.40% [1] - 天风证券预计9月上旬资金面均衡宽松 中下旬存在政府债发行等扰动但整体可控 流动性将维持合理充裕 [2] 30年国债ETF产品特征 - 鹏扬30年国债ETF(511090)为市场首只跟踪中债30年期国债指数的ETF 支持T+0交易 [3] - 产品兼具交易与配置属性：短期可捕捉利率波动收益 长期适合低利率环境下的资产配置 [3] - 截至9月1日规模突破300亿元 今年以来日均成交额达84亿元 [2][4] - 产品具备高久期、高弹性特点 可作为现金管理工具和组合久期调节工具 [3][4]

国债市场表现 - 30年国债ETF上涨0.28% 30年期国债期货合约上涨0.08%至116.8元 成交量28920手 总持仓量122931手 [1] - 10年期国债期货合约下跌0.04% 5年期国债期货合约下跌0.02% 2年期国债期货合约下跌0.01% [1] - 10年期国债活跃券250011收益率下行2.1bp至1.764% 30年期国债活跃券2500002收益率下行4.15bp至1.996% 10年期国开活跃券250210收益率下行3.1bp至1.845% [1] 央行操作与资金面 - 央行开展4058亿元7天期逆回购操作 中标利率1.40%与前期持平 [1] 30年期国债ETF市场表现 - 2025年以来日均成交额超80亿元 日均成交超7万笔 日均换手率58% [2] - 投资者户数超过5万户 体现高流动性和广泛参与度 [2] - 2023年起30年国债发行比例显著提升 流动性明显改善 [2] - 2025年6月末30年国债活跃券5日平均成交额超越10年国债活跃券 [2] 30年期国债ETF投资价值 - 满足长期限负债久期匹配需求 多家保险公司2024年年报表明将加强长期利率债配置 [2] - 与股指存在明显负相关 股债配置策略可提升收益并降低组合波动 [2] - 更长久期贡献更高弹性 成为趋势交易有效工具 [2] - 具备T+0交易属性 支持日内低买高卖和快速调整组合久期 [3] - 可作为高弹性现金管理工具和组合久期调节工具 [3] - 短期在市场利率波动放大时具备强交易属性 长期在低利率背景下具备强配置属性 [3]

债券ETF市场发展 - 海富通上证可转债ETF规模突破100亿元 8月以来资金净流入超24亿元 最新规模达101.19亿元 [2][5] - 全市场债券ETF总规模超5400亿元 较年初增长超1300亿元 规模增速领先 [3][6] - 市场上百亿级债券ETF达25只 占比约六成 博时可转债ETF规模573.43亿元 海富通短融ETF规模530.91亿元 [6] - 海富通基金旗下债券ETF总规模超1000亿元 包括短融ETF、城投债ETF、信用债ETF三只百亿级产品 [5] 股票ETF市场表现 - 股票ETF（含跨境ETF）合计规模站上4万亿元大关 再创新高 [2][9] - 行业主题类百亿级ETF产品数量达22只 华宝金融科技ETF规模突破100亿元 较年初46.7亿元规模翻倍 [2][8] - 8月18日-8月21日四天时间 股票ETF资金净流入139.36亿元 超六成产品规模提升 [8][9] - 国泰证券ETF规模396.67亿元 即将突破400亿元 [8] 市场情绪与资金流向 - 上证指数站上3700点、3800点整数关口 激发市场热情 推动风险偏好转变 [3][9] - 华宝金融科技ETF8月22日盘中价格冲高逾2% 成交额超10亿元 净申购超3亿份 [8] - 市场形成"预期修复→资金流入→指数走强→进一步强化预期"的正向反馈机制 [3][9] - 债券ETF发展受益于债券市场走牛、产品创新及"资产荒"背景下的配置需求 [6]

海富通上证可转债ETF规模突破 - 海富通上证可转债ETF规模于8月21日正式突破100亿元 达101.19亿元[1][3] - 该ETF 8月以来资金净流入显著 规模增加超24亿元 日均成交额为20.12亿元[3] - 海富通基金旗下债券ETF总规模超过1000亿元 包括短融ETF 城投债ETF 信用债ETF三只百亿级产品[3] 债券ETF市场整体表现 - 全市场39只债券ETF总规模超5400亿元 较年初增长超1300亿元[1][4] - 市场上百亿级债券ETF达25只 占比约六成[1][4] - 博时可转债ETF规模达573.43亿元 海富通短融ETF规模达530.91亿元 富国政金债券ETF规模达469.57亿元[4] 华宝金融科技ETF规模突破 - 华宝金融科技ETF规模于8月21日突破百亿元 8月22日盘中价格冲高逾2% 实时成交额超10亿元[1][5][6] - 该ETF较年初46.7亿元规模实现翻倍 国泰证券ETF规模达396.67亿元[6] - 行业主题策略百亿级ETF产品数量达22只[1][6] 股票ETF市场整体表现 - 股票ETF（含跨境ETF）合计规模站上4万亿元大关[1][7] - 8月18日至8月21日四天时间内 股票ETF资金净流入139.36亿元 超六成产品实现规模提升[7] - 资金流入覆盖沪深300ETF等宽基产品及互联网 创新药 人工智能等热门主题ETF[7] 市场情绪与资金流向 - 上证指数站上3700点和3800点整数关口 激发市场热情[1][7] - 百亿级ETF占比提升 日均成交额等高频数据改善 显示市场风险偏好转变[1][7] - 市场形成"预期修复→资金流入→指数走强→进一步强化预期"的正向反馈机制[1][7]

债券ETF市场发展 - 海富通上证可转债ETF规模于8月21日突破100亿元 达101.19亿元 8月以来资金净流入超24亿元 日均成交额20.12亿元 [2] - 全市场债券ETF总规模超5400亿元 较年初增长超1300亿元 百亿级债券ETF达25只 占比约六成 [1][3] - 博时可转债ETF规模达573.43亿元 海富通短融ETF规模达530.91亿元 富国政金债券ETF规模达469.57亿元 [3] - 海富通基金旗下债券ETF总规模超1000亿元 包括短融ETF、城投债ETF、信用债ETF三只百亿级产品 [2] 股票ETF市场表现 - 股票ETF（含跨境ETF）合计规模站上4万亿元大关 8月18日-21日四天净流入139.36亿元 超六成产品规模提升 [1][5] - 华宝金融科技ETF规模突破百亿元 较年初46.7亿元规模实现翻倍 8月22日盘中价格冲高逾2% 实时成交额超10亿元 [4] - 行业主题类百亿级ETF产品数量达22只 其中国泰证券ETF规模396.67亿元 即将突破400亿元 [4] 市场情绪与资金流向 - 上证指数站上3700点及3800点整数关口 激发市场热情 推动资金通过ETF流入市场 [1][5] - 市场呈现"预期修复→资金流入→指数走强→进一步强化预期"的正向反馈循环 风险偏好显著改善 [1][5] - 宽基ETF（如沪深300ETF）与热门主题ETF（如互联网、创新药、人工智能）均获资金青睐 [5]

核心观点 - 海富通上证可转债ETF和华宝金融科技ETF规模双双突破100亿元 标志着债券和股票ETF市场持续扩张 反映市场风险偏好转向乐观 资金加速流入 形成正向反馈循环 [2][3][5][11] 债券ETF市场 - 全市场债券ETF总规模超5400亿元 较年初增长超1300亿元 增速领先 [5][8] - 百亿级债券ETF达25只 占比约六成 博时可转债ETF规模达573.43亿元 海富通短融ETF规模达530.91亿元 [8] - 海富通基金旗下债券ETF总规模超1000亿元 其中上证可转债ETF规模101.19亿元 8月净流入超24亿元 日均成交额20.12亿元 [7] - 债券ETF规模增长受益于债券市场走强 产品优势明显 "资产荒"背景下的配置需求及产品创新 [8] 股票ETF市场 - 股票ETF（含跨境ETF）总规模突破4万亿元 再创新高 [4][10] - 行业主题类百亿级ETF产品数量达22只 其中国泰证券ETF规模396.67亿元 接近400亿元 [10] - 华宝金融科技ETF规模突破100亿元 较年初46.7亿元翻倍 8月22日单日净申购超3亿份 成交额超10亿元 [10] - 8月18日至21日四天股票ETF资金净流入139.36亿元 超六成产品规模提升 涵盖宽基及热门主题ETF [10] 市场情绪与资金流向 - 上证指数站上3700点和3800点整数关口 激发市场热情 推动资金借道ETF进场 [5][10][11] - 百亿级ETF占比提升 日均成交额等高频数据改善 显示市场风险偏好转向乐观 [5][11] - 市场形成"预期修复→资金流入→指数走强→进一步强化预期"的正向反馈机制 [5][11]

国债市场表现 - 30年国债ETF(511090)上涨0.09% [1] - 30年期国债期货合约(TL2512)价格上涨0.28%至115.8元 成交量为31922手 总持仓量为96605手 [1] - 10年期国债期货合约(T2512)下跌0.02% 5年期国债期货合约(TF2512)上涨0.01% 2年期国债期货合约(TS2509)上涨0.01% [1] 央行操作与利率变化 - 央行开展2530亿元7天期逆回购操作 中标利率1.40% [1] - 10年期国债活跃券250011收益率上行1.65bp至1.7825% 10年期国开债活跃券250210收益率上行1.9bp至1.893% [1] - 30年期国债活跃券2500002收益率上行1.65BP至2.045% [1] - 央行8月15日起连续多日大额净投放 昨日开展6160亿元7天逆回购操作 实现净投放4975亿元 [2] 市场动态分析 - 债市情绪修复迅速 主要得益于央行大额净投放操作 [2] - 央行公开市场投放在债市利率上行至阶段性高点时相应加码 [2] - 债券市场"股债跷跷板效应"仍是主导因素 权益市场波动成为影响债市的最大变量 [2] - 长期来看市场情绪逐步修复后 股债市场将回归各自基本面定价逻辑 [2] 国债ETF产品特性 - 鹏扬30年国债ETF(511090)是首只跟踪中债30年期国债指数的ETF 具备T+0交易属性 [3] - 产品可作为高弹性现金管理工具和组合久期调节工具 [3] - 短期在市场利率波动放大时具备较强交易属性 长期在低利率背景下具备较强配置属性 [3]

国债市场表现 - 30年国债ETF(511090)上涨0.28% [1] - 30年期国债期货合约(TL2512)价格上涨0.28%至116.26元 成交量为19515手 总持仓量为89205手 [1] - 10年期国债期货合约(T2512)上涨0.03% 5年期国债期货合约(TF2512)上涨0.04% 2年期国债期货合约(TS2509)上涨0.02% [1] 央行操作与利率走势 - 央行开展6160亿元7天期逆回购操作 中标利率1.40%与前期持平 [1] - 10年期国债活跃券250011收益率持平于1.77% 10年期国开债活跃券250210收益率下行1bp至1.88% [1] - 30年期国债活跃券2500002收益率下行0.7BP至2.03% [1] 市场情绪分析 - 债市情绪回暖 10年国债收益率从高点下行约1.70bp [2] - 10年国债活跃券收益率在1.75%附近震荡 可能成为投资者关键心理点位 [2] - 央行持续大幅净投放显示流动性呵护意图 [2] 机构观点 - 华创证券认为短期"股债跷跷板"效应指引债市 中期因基本面和货币条件未逆转仍处调整逻辑 [2] - 鹏扬30年国债ETF(511090)作为首只跟踪中债30年期国债指数的ETF 具备T+0交易属性 [2] - 该产品可作高弹性现金管理工具和组合久期调节工具 短期具交易属性长期具配置属性 [2]