核心观点 - 市场呈现探底回升态势，沪指上涨1.22%至3912.21点，重回3900点关口，创业板指领涨2.36% [1][2][4] - 国内经济基本面尚待夯实，政策仍有发力空间，消费需求降温，制造业投资增速放缓 [6] - 在中美科技博弈加剧背景下，建议关注信创产业相关的国产芯片产业链、国产操作系统产业链以及红利方向 [6] 市场表现 - 主要指数全线上涨：上证指数收于3912.21点，涨1.22%；深证成指收于13118.75点，涨1.73%；创业板指收于3025.87点，涨2.36%；沪深300指数收于4606.29点，涨1.48% [2] - 市场成交缩量：沪深两市成交额为2.07万亿元，较上一交易日缩量5034亿元 [6] - 个股普涨：超过4300只个股上涨 [6] 板块与概念表现 - 行业板块涨幅前五：电力设备（+2.72%）、汽车（+2.37%）、电子（+2.29%）、医药生物（+2.08%）、商贸零售（+1.92%） [3] - 行业板块涨幅后五：钢铁（-0.21%）、石油石化（-0.14%）、农林牧渔（+0.01%）、房地产（+0.11%）、国防军工（+0.20%） [3] - 概念板块涨幅前五：同花顺果指数（+3.40%）、细胞免疫治疗（+3.18%）、PEEK材料（+3.06%）、高压快充（+2.72%）、小米汽车（+2.68%） [3] - 盘面热点：机器人概念股午后爆发，机场航运板块震荡拉升，医药板块全天走强，数据中心电源概念表现活跃 [4] 宏观经济与政策消息 - 国内政策：国务院总理强调要持续用力扩大内需、做强国内大循环，不断形成扩内需的新增长点 [5] - 物价数据：9月CPI同比下降0.3%，环比上涨0.1%；核心CPI同比上涨1.0%，涨幅连续第5个月扩大；9月PPI同比下降2.3%，降幅较上月收窄0.6个百分点 [5][6] - 国际动态：美联储主席保留本月降息可能性，并透露可能在未来几个月内停止缩表；IMF小幅上调2025年全球经济增长预期，但警告贸易摩擦升级或拖累全球产出 [5] - 市场环境：美中贸易紧张局势升温，美国政府持续停摆，市场对美联储进一步放宽政策的预期支撑金价，现货黄金突破4200美元/盎司，再创历史新高 [6]

股价表现 - 截至2025年8月6日收盘，通合科技股价报20.54元，较前一交易日下跌0.19元，跌幅0.92% [1] - 当日开盘价为20.67元，最高触及20.97元，最低下探至20.35元 [1] - 成交量为8.25万手，成交额1.70亿元 [1] 公司基本情况 - 公司属于电源设备行业，业务涵盖高压快充、换电概念及新能源车相关领域 [1] - 最新总股本为1.75亿股，流通股本1.55亿股 [1] 股东情况 - 截至2025年7月31日股东总数为2.31万户，较上期增加669户，增幅2.98% [1] - 户均持股数量由上期的6903股降至6703股 [1] - 户均流通市值13.44万元 [1] 资金流向 - 8月6日主力资金净流出715.49万元，占流通市值0.22% [1] - 近五个交易日主力资金累计净流入5645.01万元，占流通市值1.77% [1]

碳中和ETF泰康(560560)市场表现 - 截至2025年7月15日收盘 碳中和ETF泰康(560560)震荡回调 跟踪指数中证内地低碳经济主题指数(000977)下跌0 90% [1] - 成分股涨跌互现 横店东磁(002056)领涨7 69% 科达利(002850)上涨0 80% 爱旭股份(600732)上涨0 61% 福莱特(601865)领跌3 10% 桂冠电力(600236)下跌2 96% 大全能源(688303)下跌2 91% [1] 反内卷政策对行业的影响 - 政策遏制无序竞争 光伏玻璃企业集体计划减产30% 硅料价格触底回升 企业从拼价格转向拼质量 利润空间逐步修复 [1] - 推动落后产能出清 设定研发强度门槛 限制低效扩产 技术落后企业退出 头部企业规模与技术优势凸显 宁德时代 比亚迪等龙头加速布局固态电池 高压快充等前沿技术 [2] - 引导企业转向技术创新 光伏行业钙钛矿叠层电池 BC电池 锂电领域半固态电池等新技术加速落地 中国企业在全球产业链中的技术话语权增强 [2] 电力产业基本面 - 2025年全社会用电量预计同比增长5%-6% 高技术制造业 数字经济等新动能用电增速亮眼 [3] - 非化石能源发电装机占比超60% 风电 光伏合计装机规模首超火电 特高压等跨区域输电工程完善 弃风弃光率降至2%以下 [3] 新能源产业技术迭代与全球拓展 - 光伏领域钙钛矿电池转换效率突破25% 成本较传统晶硅组件降低30% 部分企业已实现量产 [4] - 锂电领域固态电池能量密度达400Wh/kg 宁德时代 比亚迪等企业新电池技术推动电动车续航突破1000公里 [4] - 中国新能源企业加速出海布局 宁德时代在匈牙利建厂 比亚迪在东南亚 中东市场热销 2025年上半年中国新能源汽车出口同比增长超50% 光伏组件出口额突破1500亿美元 [4] 碳中和ETF泰康(560560)配置策略 - 对产业链上游(通威股份-硅料) 中游(隆基绿能-组件) 下游(长江电力-水电)均衡配置 受益于政策红利下的行业集中度提升 捕捉技术创新与全球拓展双重机遇 [5] - 凭借一篮子持股特性规避个股淘汰风险 精准捕捉龙头红利 [5]

热点聚焦 - 中共中央政治局强调发挥新型举国体制优势推动人工智能健康有序发展，突出应用导向，加强科技金融支持和全学段教育[4] - 中国央行行长潘功胜批评美国滥施关税损害全球经济秩序，强调中国愿深化与IMF合作维护金融稳定[4] - 国务院将举行新闻发布会介绍优化离境退税政策，同时公布3月规模以上工业企业利润数据[4] 环球市场 - 标普500指数较4月8日低点上涨近11%，但企业和消费者对经济前景仍存忧虑[6] 宏观 - 中国外交部长王毅谴责美国加征关税违反世贸规则，重申中国推进高水平对外开放[8] - 中国央行行长指出单边主义冲击全球经济，中国实施宽松货币政策和积极财政政策[8] - 一季度21个省份GDP达预期目标，湖北以6.3%增速领跑经济大省，中西部消费增速突出[8] - 8个省份常住人口正增长，广东、浙江增量领先[8] - 香港特区政府称关税战带来资金重新配置机遇，正与多国探讨投资协定[8] 国内股市 - 中金预计二季度债券市场迎交易窗口，人民币汇率稳定，有色资源品配置价值凸显[10] - 本周51家A股公司回购金额达22.51亿元，562家公司获回购增持贷款1110.87亿元[11] - 上海车展智能驾驶与新能源技术受关注，固态电池、高压快充及平台型整车企业被看好[11] - 零跑汽车将推出售价25万-30万的D系列高端车型[11] - 万华化学获科威特PIC投资6.38亿美元认购子公司25%股权[11] - 比亚迪计划在西北布局光伏资源加工及储能项目[11] - 洛阳钼业拟溢价40%收购加拿大Lumina黄金公司，涉及厄瓜多尔金矿项目[11] 金融 - ETF规模突破4万亿，沪港深黄金产业ETF年内收益达37.25%，光伏与美股ETF表现垫底[13] - 公募基金业绩分化，头部公司优势显著，投向越南、印度等新兴市场的QDII基金受关注[13] - 海通资管高管调整，原国君资管人员接任[13] 楼市 - 上海新房11盘过会，徐汇滨江绿城项目备案价19.5万元/平方米创板块新高[15] 产业 - 教育部推进人工智能课程体系建设，加强国家智慧教育平台应用[17] - 国内首创穿戴式单人飞行器首飞，续航8km、速度60km/h[17] - 中国5G技术贡献GDP1.2万亿美元，未来或达2万亿美元[17] - 上海投运兆瓦级超充站，商用车充电5分钟可行驶百公里[17] - 工信部规范智能驾驶宣传，车企需明确标注"辅助驾驶"[17] 海外 - 美联储主席鲍威尔强调央行独立性，市场预期利率维持不变[21] - 美国计划未来两月与18个贸易伙伴谈判对等关税，亚马逊近千种商品涨价30%[21] - 欧洲央行管委Simkus称或再降息两次，通缩压力积累[21] 国际股市 - 高盛称3月以来外资抛售630亿美元美股，瑞银维持标普500年底5800点目标[23] - FF贾跃亭称市值达百亿美元时可解决债务，优先发展FX品牌[23] 债券 - 山西建投债券加速清偿引争议，部分机构或面临9%亏损[25] - 新疆完成存量隐性债务化解，融资平台清退进度全国领先[25]