古代中国制造业的历史地位与全球影响 - 古代中国的丝绸、瓷器和茶叶三大产品风靡全球，使中国成为唯一能保持贸易顺差的大国，西方国家则长期处于贸易逆差状态[1] - 古代中国制造业的强大为现代中国重新成为制造业大国奠定了基础，其深厚的技术积淀与文化素质是核心支撑[3] - 古代中国的制造业推动了轻工业、手工业发展，并通过农业支持其他行业成长，四大发明等科技使经济处于良性循环[3] 中国制造业崛起的核心驱动因素 - 中国制造业的崛起源于长达2000年的农业科技经验积累和5000年的经济管理智慧沉淀[5] - 中国拥有14亿人口，国民素质一流，为中国制造提供了强大的技术力量和劳动力基础[5] - 中国人脚踏实地、坚韧不拔的民族性格，以及愿意付出更多努力的精神（例如用2亿件衬衫换一张光盘），支撑了制造业的崛起[7] 中国制造业的升级与发展路径 - 中国制造业的发展符合从低级到高级的辩证法逻辑，从农业制造到工业制造，逐步发展为制造强国[7] - 在西方打压下，中国获得了从低端制造向中高端制造迅速迈进的历史性机会，现已实现从古代制造强国到现代制造业世界第一的历史性跨越[11] - 中国在科技领域不断突破，开始制造光盘、发动机、航母、飞船等复杂产品，这是水到渠成的结果[7] 中国制造业的全球竞争力与现状 - 2010年，中国重新崛起为全球第一大制造业国[3] - 中国通过低成本的劳动力和高效率的生产，为世界提供各种先进产品，包括非洲的飞机轮船、亚洲的高铁和新能源汽车、欧洲的5G通信、智能手机和家电等[9] - 相比之下，美国制造业目前主要集中于芯片、医疗和军火产业，其汽车行业存在工人要求减少工时却提高工资的结构性矛盾[9] 中国制造业的文化与精神内核 - 中国的农业文明孕育了注重自给自足、生活安稳、遵循中庸之道的文化品质，为经济稳定发展提供了基础[3] - 农民工、996工作文化以及华为的奋进精神，体现了中国人不怕吃苦、不怕失败的精神，这是制造业竞争力的重要来源[11] - 不屈不挠的民族性格在中国历史上根深蒂固，不断向生产的深度和广度进军的目标能够实现[11]

文章核心观点 - 上海通过完善智力矩阵和培育海洋新质生产力 推动现代海洋城市建设和海洋经济高质量发展 [1][2][3] 全国及上海海洋经济规模 - 2024年全国海洋经济生产总值突破10万亿元 [1] - 2024年上海海洋经济生产总值达到11387亿元 占全国总量的10.8% [1] 上海海洋产业关键成就 - 上海船舶产业集齐航母、大型LNG船、大型邮轮"三颗明珠" [1] - 深海领域"开拓者二号"在四千多米海底成功集采多金属结壳与结核 [1] - 2024年上海港集装箱年吞吐量突破5000万标箱 连续15年蝉联世界第一 [1] 上海海洋产业发展规划目标 - 到2030年主要海洋产业稳步增长 海洋科技自主创新能力显著增强 "3+5+X"海洋产业体系和"两核引领、一带联动、一廊辐射、多点支撑"空间布局基本形成 [2] - 到2035年全面建设中国特色海洋强国建设引领区和国际领先的现代海洋城市 海洋产业综合实力位居全球沿海城市前列 [2] 上海海洋经济发展实施路径 - 以科创筑牢根基 聚焦前沿领域 强化技术策源 培育海洋新质生产力 [2] - 以平台凝聚合力 释放智库联盟效能 推动产学研用协同创新 构建开放共享创新生态 [2] - 以协同拓展格局 深化战略对接 加强区域联动 构建全国海洋科创和经济高质量发展示范样本 [2] 智力与平台建设进展 - 上海涉海科创资源平台正式上线 构建全链条涉海科创生态 精准导航科创要素 串联"产学研用"创新资源 [3] - 华东理工大学、上海大学作为新增成员单位加入上海市现代海洋城市高校联盟 [3] - 举行上海市现代海洋城市专家咨询委员会第二批专家聘任仪式 [3]

公司活动与战略规划 - 公司于12月1日举办科技创新大会暨科技周活动，主题为“向海图强·智领深蓝” [1] - 大会旨在贯彻国家科技创新战略部署，总结“十四五”科技创新成果，并展望“十五五”科技发展规划 [1] 公司核心业务与产品 - 公司承担中国海军全部主战装备科研生产任务，包括航母、核潜艇、大型驱逐舰、两栖攻击舰 [1] - 在“十四五”十大科技成果中，福建舰位列榜首 [1] - 公司培育了豪华邮轮、液化天然气(LNG)船等世界级海洋装备产业集群，涵盖研发、制造、配套环节 [1] - 公司业务不断向全球产业链和价值链高端延伸 [1]

海洋经济总体表现 - 2024年海洋经济总量首次突破10万亿元，占国内生产总值比重达7.8% [3][4] - 2024年海洋经济生产总值较上年增长5.9%，拉动国民经济增长0.4个百分点 [4] - 2024年上半年海洋生产总值同比增长5.8%，比GDP增速高0.5个百分点 [4] 行业规模与全球地位 - 海运量和集装箱吞吐量约占全球三分之一，全球货物吞吐量前10的港口中占8个 [1][4] - 船舶和海工装备市场份额占全球50%以上，海水产品产量连续多年全球第一 [4] - 海上风电并网装机规模连续4年保持全球首位 [1][4] 关键产业动态 - 船舶工业攻克航母、大型邮轮、大型液化天然气运输船建造技术 [1][5] - 2024年上半年造船完工量、新接订单量、手持订单量指标全球份额继续保持在50%以上，新接订单量维持在68.3% [5] - 2024年上半年海洋货运量增长5.2%，海洋天然气产量增长16.9%，海上风电新增并网容量达去年同期3倍 [4] 科技创新驱动 - 海洋科技“大国重器”如“蛟龙”号、“奋斗者”号、“梦想”号实现技术迭代 [1][5] - 科技创新成为引领海洋经济高质量发展重要驱动力 [5] - 下一步将更加注重创新驱动，提高海洋科技自主创新能力，培育海洋科技领军企业和专精特新中小企业 [6] 民生与消费影响 - 发展深远海养殖装备和智慧渔业，推动海洋渔业信息化、智能化、现代化转型升级 [5] - 国家级海洋牧场建设使鲍鱼、斑节虾、石斑鱼等优质海水产品价格亲民，稳定供应百姓餐桌 [2][5] 未来发展方向 - 推动海洋经济高质量发展需体现五个“更加注重”：创新驱动、高效协同、产业更新、人海和谐、合作共赢 [1][6] - 产业更新方向包括推动海上风电规范有序建设、发展海洋生物医药、打造海洋特色文化和旅游目的地等 [6]

行业核心表现 - "十四五"期间中国造船业三大指标继续领跑全球 [1] - 行业完成集齐大型邮轮、大型液化天然气运输船和航母三颗"皇冠明珠"的历史性突破 [1] - 行业在智能化、高端化产品方面取得长足进步 [2] 市场份额数据 - "十四五"期间中国造船完工量占世界总量的51.7% [1] - 以修正总吨计占世界总量的47.2% [1] - 上述份额分别比"十三五"末提高8.6和11个百分点 [1] - 有6家企业位居世界造船完工量、新接订单量和手持订单量前10强 [1] 高端船型交付成果 - 全球首艘10万吨级智慧型养殖工船"国信1号"交付 [1] - 全球首艘15万吨级自航封闭式三文鱼养殖工船"苏海1号"交付 [1] - 自主设计建造的大洋钻探船"梦想"号入列，最大钻探深度达11000米 [1] - 新一代破冰调查船"极地"号交付启航 [1] - 深远海多功能科学考察及文物考古船"探索三号"交付启航 [1] 行业发展驱动力 - 自主创新、产业能力调整及国际合作是支撑行业高质量发展的重要基石 [2]

行业核心成就 - "十四五"期间中国造船业三大指标继续领跑全球 [1] - 行业完成了集齐大型邮轮、大型液化天然气运输船和航母这三颗"皇冠明珠"的历史性突破 [1] 市场份额与竞争力 - "十四五"期间中国造船完工量占世界总量的51.7% [4] - 以修正总吨计产值占世界总量的47.2% [4] - 市场份额相比"十三五"末分别提高8.6和11个百分点 [4] - 有6家骨干船企位居世界造船完工量、新接订单量和手持订单量前10强 [4] 高端化与智能化产品突破 - 全球首艘10万吨级智慧型养殖工船"国信1号"交付 [3] - 全球首艘15万吨级自航封闭式三文鱼养殖工船"苏海1号"交付 [3] - 自主设计建造的大洋钻探船"梦想"号最大钻探深度达11000米 [3] - 新一代破冰调查船"极地"号、深远海多功能科学考察及文物考古船"探索三号"交付启航 [3] 行业发展驱动因素 - 行业在智能化、高端化产品方面取得长足进步 [6] - 自主创新、产业能力调整以及国际合作是支撑高质量发展的重要基石 [6]

核心观点 - 三大科技领域（算力、人形机器人、航母）迎来重磅催化剂 共同指向硬科技国产替代加速推进的主线逻辑 [1] - 四季度市场资金开始布局明年高景气方向 三大领域具备政策支持明确、市场空间大、国产化率提升的特点 容易形成资金共识 [1][2] - 硬科技国产替代正加速推进 持续投入研发、掌握核心技术的企业有望成为未来科技巨头 [1][12] 算力国产化 - 摩尔线程成功过会对国产算力产业链具有里程碑意义 资本市场对硬科技企业更加开放 [3] - 2025年国内GPU市场规模将超过1200亿元 未来五年复合增长率保持在30%以上 [4] - 景嘉微作为国产GPU唯一上市公司 JM9系列性能接近英伟达RTX4060水平 成功研发景宏系列高性能智算模块与整机产品 [5] - 海光信息深算系列芯片兼容CUDA生态 与中科曙光合并后形成"芯片+整机+调度"闭环 在政务、金融领域订单饱满 [5] - 寒武纪2025年Q1营收同比暴增4230% 思元590芯片适配DeepSeek等大模型 [5] - 中科曙光作为算力基础设施龙头 液冷技术领先（PUE低至1.08） 承担国家算力网络建设 订单超200亿元 [5] 人形机器人 - 人形机器人正从概念走向量产 特斯拉Optimus、智元机器人、优必选等头部企业给出明确量产时间表 2025年有望成为量产元年 [6] - 2030年人形机器人全球市场规模有望突破150亿美元 核心零部件供应商将率先受益 [6] - 拓普集团作为特斯拉供应链核心企业 直线执行器和旋转执行器已多次送样 拟投资50亿元建设机器人电驱系统基地 [7] - 绿的谐波谐波减速器国产市占率第一 产品精度达国际水平 已切入特斯拉Optimus供应链 [7] - 汇川技术伺服电机和运动控制技术覆盖工业机器人全产业链 [7] - 奥比中光3D视觉感知技术适配人形机器人"灵巧手" 获特斯拉追加1.8亿元订单 [7] 航母产业链 - 福建舰完成关键弹射试验 标志我国航母技术实现质的飞跃 技术差距大幅缩小 [8] - 航母作为高端装备集大成者 带动材料、动力、电子等高端制造领域全面升级 产业链年均市场容量可达300亿元 [8] - 中国船舶参与辽宁舰、山东舰及福建舰总体设计与建造 提供电磁弹射适配等核心技术 [9] - 中国重工旗下研究所参与多艘航母总体设计 拥有航母甲板钢等技术优势 [9] - 中船防务收购黄埔文冲后参与福建舰航母编队配套舰船生产 拥有全电推进等先进技术 [10] - 北特科技投资18.5亿元建设行星滚柱丝杠研发生产基地 产品可用于航母电磁弹射系统 已配合客户推进样件研发 [10] 四季度投资策略 - 算力板块关注订单兑现 重点关注Q3业绩超预期公司 GPU公司摩尔线程上市进程可能带来板块估值提升 [11] - 机器人板块对事件催化敏感 特斯拉股东大会、宇树科技新品发布等事件可能带来交易机会 [11] - 航母板块与军工整体情绪相关 福建舰正式服役时间点将是关键催化剂 [11] - 优选在手订单充足、估值合理（PE不超过行业平均30%）、核心技术自主可控的企业 [11] - 三大领域有望获得政策持续加持：算力领域可能出台更多"东数西算"配套政策 机器人产业迎来实质性补贴和支持方案 航母产业链受益于国防现代化加速推进 [12]

印度制造业现状 - 印度制造业存在严重空心化问题，多个关键领域高度依赖进口，包括七成食用油、车辆核心零件、手机芯片屏幕、战机发动机雷达以及治病药物均需进口[3] - 印度造船业市场份额已不足5%，每年支付给外国船主的过路费几乎与国防预算数额相当[3] - 印度缺乏可投入量产的芯片生产线，芯片设计完全依赖国外技术[3][10] 产业发展战略与问题 - 印度产业发展战略选择偏重IT与服务业，但本土难以留住人才，尽管出现众多为硅谷效能的精英以及谷歌、微软等大公司的印度裔CEO，但人才不愿回国发展[5] - 印度本土建厂面临土地纠纷、环保诉讼、官僚办事拖沓等挑战，导致项目推进缓慢，有案例显示十年时间工厂都未能建成[7] - 国家发展忽略基础制造业，试图依靠编写代码充当“世界办公室”，但工厂车间才是国家根本[10] 基础设施与官僚体制 - 印度国内存在停电频繁、官僚繁多名目、基础设施差劲等问题，对人才回归和产业发展形成阻碍[5] - 根本问题在于官僚效率低下、战略方向有误，亟待解决的是糟糕的官僚体制和不切实际的发展战略[8]

乌克兰军工遗产继承与技术优势 - 乌克兰继承了苏联约30%的军工资产，包括黑海造船厂和马达西奇公司等先进设施 [1] - 这些资产为乌克兰提供了显著技术优势，成为全球合作的重要资源 [1] - 中国通过"双引工程"计划与乌克兰展开深度合作，引进技术和人才 [1] 中乌军工合作成果 - 乌克兰派遣超过2000名专家赴华，参与船舶、航空及发动机等领域技术转移 [3] - 中国每年投入7000万至8000万美元用于乌克兰军工技术引进 [3] - 合作涵盖航母设计、舰载机、燃气轮机等多个关键技术领域 [8] 瓦良格号航母项目 - 中国1998年以2000万美元购买未完工的瓦良格号航母 [5] - 经过10年改造，2012年以辽宁舰身份服役，标志中国海军远洋能力转型 [6] - 乌克兰提供了航母设计技术支持，助力甲板布局和动力系统改进 [8] 关键技术引进与国产化 - 引进苏-33舰载机原型T-10K-3及设计图纸，支撑歼-15研发 [8] - 从乌克兰引进30台052D驱逐舰用燃气轮机并实现国产化 [8] - 以3.8亿美元采购教练机用涡扇发动机，积累航空技术 [10] 马达西奇收购失败影响 - 中国未能收购马达西奇公司，错失航空发动机关键技术 [12] - 导致中国在航空发动机领域仍依赖俄罗斯技术 [19] - 运-20等大型飞机因发动机推力不足导致性能受限 [19] 技术消化与自主创新 - 中国成功将乌克兰技术转化为自身实力，提升自主研发能力 [18] - 工程师团队通过合作获得显著成长 [18] - 相较之下乌克兰军工产业在冲突中逐渐衰落 [18]

科技领域 - 科技领域是中美博弈的核心战场，人工智能、半导体、5G等高端技术是关键争夺点 [2] - 美国采取"高墙内院"策略，严格保护核心技术，限制中国企业获取先进半导体设备 [4] - 华为在被制裁后自主研发出麒麟9000s芯片，支撑高端智能手机运作 [4] - DeepSeek推出的R1人工智能模型表现超越美国顶尖大模型，引发行业震动 [4] - 中国通过开源技术优化弥补硬件不足，逐步缩小与美国技术差距 [4][5] - 未来中国将在芯片和人工智能领域加大研发投入，提升竞争力 [5] 舆论战 - 美国凭借好莱坞、CNN等媒体平台推动"中国威胁论"，塑造中国负面形象 [6] - 中国通过"一带一路"倡议和疫苗外交提升国际形象，赢得发展中国家支持 [6] - CGTN、环球时报等媒体积极宣传中国抗疫成就和经济发展 [6] - 中国在全球南方影响力逐渐扩大，未来可能突破美国话语垄断 [6] 贸易战 - 美国自2018年起对数千亿美元中国商品加征关税，试图转移供应链 [7][9] - 中国迅速反制，对美国农产品和工业品加征关税，并开拓"一带一路"新市场 [9] - 2025年特朗普再次加征10%关税，但双方通过谈判达成部分暂停 [9] - 中国凭借庞大市场和完整产业链成功抗衡美国压力 [9] 产业竞争 - 美国试图将中国排除在全球供应链之外，但印度等替代市场效率不足 [11][12] - 比亚迪在2024年超越特斯拉，成为全球最大电动汽车制造商 [13] - 美国通过《芯片与科学法案》投资半导体行业，但进展缓慢 [13] - 中国在供应链和技术优势下，美国翻盘难度加大 [13][15] 军事领域 - 中国军队现代化进展迅速，东风导弹、歼-20战机、航母等高科技武器相继服役 [15] - 美国在南海进行"自由航行"行动，并向台湾出售武器 [15] - 中国强化沿海防御体系，新型反舰导弹试射展示反击能力 [17] - 2023年中美恢复军事对话，双方均保持理性克制 [17] 总结 - 中国在科技、舆论、贸易、产业、军事五大领域展现耐心与韧性 [19] - 中国通过自主创新解决技术瓶颈，逐步缩小与美国差距 [19] - 美国制造业空心化、债务高企，而中国经济改革稳步推进 [19] - 中美博弈中，中国保持战略定力，未来可能实现超越 [19]