国内新能源汽车政策动态 - 北京市计划推进氢燃料汽车扩容增量，重点布局氢能基础设施建设和多领域应用，包括产业园区试点氢能自行车及拓展氢能无人机场景[2] - 重庆市追加3亿元预算用于2025年三季度汽车置换更新补贴，分月投放（8月2亿元、9月1亿元），新能源车补贴标准调整为发票金额7%（上限1.5万元），燃油车为6%（上限1.3万元）[3] - 湖北省启动"千县万镇"新能源汽车消费季，配套发放1亿元消费券，聚焦县乡市场新能源车推广及使用环境优化[4] 车企合作与技术升级 - 上汽通用与Momenta合作，别克至境L7将搭载R6飞轮大模型，支持全场景高阶辅助驾驶及极限泊车功能[6] - 小鹏汽车获中信银行100亿元授信，资金将用于AI研发、电动化技术及海内外服务生态建设[7] - 北京奔驰亦庄厂区将投产首款基于MBOS架构的纯电CLA，续航达866km（CLTC），搭载800V电气架构[8] 充电网络与市场拓展 - 特斯拉在福建首批上线6座V4超充站，覆盖厦门、泉州、福州，全省超充站达80座（368个充电桩）[9] - 蔚来计划2025-2026年进入新加坡（右舵车型）、哥斯达黎加（美洲首站）及乌兹别克斯坦（中亚首站）市场[10] 国际汽车市场动态 - 菲律宾7月汽车销量同比下降3%至38,295辆，但前7月累计销量微增1%至269,207辆[11] - 现代汽车将在阿尔及利亚建厂，2027年起组装紧凑型掀背车及SUV[12] - 加拿大6月零排放汽车销量同比下滑35.2%，市场份额降至7.9%[13] - 马鲁蒂铃木计划9月推出第二款中型SUV，目标将细分市场销量翻倍[15] 商用车领域进展 - 乘龙新能源大单桥在杭州上市，主打快递快运及冷链场景，优化轻量化与智能化性能[16] - 五十铃拟将南非打造为非洲卡车生产枢纽，提升本地化制造比例[17] - 图达通与DeepWay合作升级，新车型搭载"1远距+2广角"激光雷达组合提升感知精度[19] - 福特计划2027年推出3万美元电动皮卡，五年总拥有成本对标二手Model Y[20]

氢能基础设施建设 - 推动建成覆盖全市、辐射京津冀的氢能基础设施网络体系 [1] - 多元化布局本地制氢试点 做好制加氢一体站建设 [1] - 有效利用燕山石化本地工业副产氢提纯项目 [1] 氢能输送与管道建设 - 积极谋划绿氢输送管道 推动内蒙古乌兰察布市绿电制氢项目输送通道建设 [1] - 探索研究京津冀域内输氢管道建设可行性 [1] - 加快打造京津、京唐、京保石等跨区域氢能运输廊道 加快沿线加氢站布局 [1] 氢能应用场景拓展 - 规划储备并优化市域内氢能补给设施 围绕车辆发展需求及应用场景 [1] - 加力推进市域内氢燃料汽车扩容增量 提升车辆出车率和运行里程 [1] - 产业园区内试点开展氢能自行车应用 拓展氢能无人机应用场景 [1] 氢能综合利用与示范项目 - 推进氢能在航空领域应用技术和装备研发 [1] - 因地制宜布局氢能热电联供系统 [1] - 推动以氢为核心的能源综合利用示范和零碳供热示范项目 [1]

政策与战略方向 - 上海市印发《上海碳市场全面深化改革行动方案（2026-2030年）》，提出对碳排放总量相对稳定的行业试点实施配额总量控制，为战略性新兴产业和未来产业预留发展空间 [2] - 碳市场全面深化改革为新能源汽车发展带来更多空间、机遇和利好 [3] - 中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，明确将加氢（醇）站纳入基础设施网络，为新能源多技术路线提供支持 [7] - 上海积极从汽车制造业向工业服务业转型升级，着力构建具有全球影响力的可持续发展汽车生态体系，促进中国汽车产业与全球市场深度对接 [5] 行业现状与数据 - 2024年上海汽车产量180.8万辆，占全国总产量6%，其中新能源汽车产量122.5万辆，渗透率高达近68% [4] - 上海已形成"4+N"汽车工业服务集群产业格局，涵盖生产制造、研发创新、区域辐射等领域，推动汽车产业与城市发展深度融合 [4] - 截至2024年6月末，中国电动汽车充电设施（充电枪）总数达1610万个 [10] 技术路线分析 - 纯电动汽车在北方冬季低温环境下续驶能力普遍下降40%，大规模充电需求给电网负荷带来压力 [7] - 氢燃料汽车具备零排放、加氢时间短、续航里程长等优势，但受制于储运补环节成本较高，大规模推广应用受限 [7][10] - 甲醇汽车凭借液态燃料特性填补市场空白，来源广泛且技术不断完善，与电动汽车、氢燃料汽车形成互补发展态势 [8] - 行业形成"纯电为主、多元补充"的技术格局，为减排降碳提供多样化选择 [8] 碳市场机制影响 - 碳市场通过配额交易和碳排放核算等市场化手段，倒逼车企降低产品全生命周期碳足迹 [6] - 碳排放超标企业需购买昂贵配额，增加成本挤压利润空间，促使车企将减排作为重要战略 [6] - 欧盟排放交易体系下部分传统燃油车企因碳排放不达标每年花费巨额资金购买配额，严重影响企业竞争力 [6] - 低碳技术创新企业可通过出售多余配额获取额外收益，为新能源汽车发展注入动力 [6] 挑战与建议 - 甲醇加注站和氢加注站数量有限且发展缓慢，远低于充电桩覆盖密度 [10] - 跨技术路线碳排放核算标准尚未完全统一，制约碳市场机制对多元技术的精准激励 [10] - 氢燃料汽车受制于"灰氢"占比较高问题，需加速绿氢产能建设提高绿氢占比 [10] - 建议建立"技术路线适应性补贴"机制，根据不同地区条件给予差异化补贴 [10] - 建议开展跨行业碳交易试点，允许甲醇生产企业与车企碳配额互通 [10] - 支持企业组建技术联盟如"醇氢动力创新中心"、"氢能装备产业联盟"，加速关键技术迭代 [11] - 车企需建立"核心技术自主+多元场景覆盖"的柔性研发体系，消费者根据使用场景理性选择车型 [11]

技术路线变化 - 氢燃料车型在乘用车领域表现低迷 2024年下半年以来乘用车没有氢燃料车型推出[1] - 纯电动乘用车续航里程提升明显 8月的纯电动乘用车续航里程在600公里以上的较多[1] - 增程式和纯电动车型电池能量密度显著提升 增程和纯电动的电池高能量密度的产品较丰富[1] 产品结构特征 - 换电模式在商用车领域集中应用 8月换电车型集中于专用车[1] - 增程式技术路线呈现爆发式增长 2025年汽车增程类车型202款[1] - 商用车重卡领域加速电动化转型 商用车的重卡类增程车型也大量推出[1] 市场竞争格局 - 自主传统车企新能源产品竞争力持续增强 自主传统车企的有竞争力的新能源车型推出较多[1] - 电动替代燃油的税收优惠政策效应显著 电替油的节税趋势明显[1] - 免税车型整体技术升级保持稳定态势 总体看免税车型技术提升较平稳[1]

公司股价表现 - 斯泰兰蒂斯在米兰的股价下跌3.7% [1] 公司战略调整 - 公司决定取消氢燃料汽车项目 [1]