资本市场改革总基调 - 坚持稳中求进、提质增效，紧扣防风险、强监管、促高质量发展主线，持续深化资本市场投融资综合改革 [1] 未来五年规划与顶层设计 - 积极配合编制国家“十五五”规划纲要，科学制定资本市场“十五五”规划体系，系统谋划未来五年资本市场发展主要目标、任务和重要举措 [1][23] 板块改革：创业板与科创板 - 启动实施深化创业板改革，进一步优化创业板定位，完善发行上市、再融资、交易等制度安排，更好地服务成长型创新创业企业 [2][16] - 加快科创板“1+6”改革举措落地，巩固注册制改革成果，提升板块流动性和市场活力，强化硬科技企业培育功能 [2][17] - 科创板“1”指在内部设置“科创成长层”，并重启未盈利企业适用科创板第五套上市标准 “6”指六项差异化改革措施，覆盖企业上市、融资、投资者参与等关键环节 [17] 上市公司质量提升 - 积极培育高质量上市公司群体，开展新一轮公司治理专项行动，引导优质公司持续加大分红回购力度 [3][14] - 推动出台上市公司监管条例，明确监管规则和要求 [3][14] 证券业与投资机构发展 - 坚持扶优限劣，加快打造一流投资银行和投资机构，支持头部机构做强做优，推动中小机构差异化、特色化发展 [4][19] - 积极配合修订证券公司、证券投资基金等重点领域法律法规 [4][19] 基金行业高质量发展 - 全面推动落实中长期资金长周期考核机制，大力发展权益类公募基金，推动指数化投资高质量发展 [6][14][19] - 推动私募基金行业高质量发展，优化私募基金监管框架，引导行业聚焦主业、规范运作 [5][19] 市场开放与跨境合作 - 稳步扩大制度型开放，优化合格境外投资者制度和互联互通机制，提高境外上市备案质效 [7][20] - 加强跨市场跨行业跨境风险监测监控，强化逆周期跨周期调节，健全长效化稳市机制 [7][15] 监管执法与科技赋能 - 强化科技赋能监管，运用大数据、人工智能等技术提升风险识别和违规查处精准度 [9][22] - 继续重拳惩治财务造假、内幕交易、市场操纵、挪用侵占私募基金财产等证券期货违法违规行为 [9][22] - 例如在定增融券、第三方配合造假等案件中，对中核华原钛白定增融券案罚没2.25亿元，对南京越博动力、大唐高鸿网络财务造假案中的第三方同步追责 [22] 金融产品创新 - 尽快落地商业不动产REITs试点，拓宽不动产企业融资渠道，丰富资本市场投融资工具 [10][19] - 研究推出新的重点期货品种，完善期货市场服务实体经济的产业链、供应链风险管理体系 [11][21] 市场预期管理与沟通 - 强化政策解读和预期引导，及时回应市场关注关切，压实行业机构、上市公司的声誉管理责任，持续讲好“股市叙事” [8][15]

证监会贯彻落实中央经济工作会议精神的核心举措 - 证监会系统深入学习贯彻中央经济工作会议精神，坚持稳中求进、提质增效，紧扣防风险、强监管、促高质量发展主线，持续深化资本市场投融资综合改革，为经济高质量发展和“十五五”良好开局贡献力量 [2] 战略规划与基础建设 - 坚持战略引领，科学制定资本市场“十五五”规划体系，系统谋划未来五年发展目标、任务和举措 [1][3] - 坚持固本强基，持续增强市场内在稳定性 [1][3] - 积极培育高质量上市公司群体，开展新一轮公司治理专项行动，引导优质公司持续加大分红回购力度 [2][3] - 全面推动落实中长期资金长周期考核机制，大力发展权益类公募基金，推动指数化投资高质量发展 [2][3] - 加强跨市场跨行业跨境风险监测监控，强化逆周期跨周期调节，健全长效化稳市机制 [2][3] - 强化政策解读和预期引导，及时回应市场关切，压实行业机构、上市公司的声誉管理责任，持续讲好“股市叙事” [2][3] 市场改革与制度开放 - 坚持改革攻坚，不断提高资本市场制度包容性吸引力 [1][3] - 启动实施深化创业板改革，加快科创板“1+6”改革举措落地 [2][3] - 推动私募基金行业高质量发展，尽快落地商业不动产REITs试点，研究推出新的重点期货品种 [2][3] - 坚持扶优限劣，加快打造一流投资银行和投资机构 [2][3] - 稳步扩大制度型开放，优化合格境外投资者制度和互联互通机制，提高境外上市备案质效 [2][3] 监管执法与廉政建设 - 坚持严监严管，切实提升监管执法效能 [1][4] - 强化科技赋能监管，继续重拳惩治财务造假、内幕交易、市场操纵、挪用侵占私募基金财产等违法违规行为 [4] - 推动出台上市公司监管条例，积极配合修订证券公司、证券投资基金等重点领域法律法规 [4] - 坚持全面从严，纵深推进证监会系统党风廉政建设，坚决维护党中央集中统一领导，落实党对资本市场的全面领导 [1][4] - 全力支持配合驻证监会纪检监察组加大案件查办力度，强化重点领域公权力监督制约 [5] - 坚持严管厚爱结合、激励约束并重，加快打造“三个过硬”的监管铁军 [5] 近期工作部署 - 全力做好岁末年初工作，加紧推进“十四五”资本市场各项工作顺利收官，坚决守牢防风险、保稳定的底线 [5]

资本市场改革举措 - 启动实施深化创业板改革 [1] - 加快科创板"1+6"改革举措落地 [1] - 研究推出新的重点期货品种 [1] 投资机构与产品发展 - 推动私募基金行业高质量发展 [1] - 尽快落地商业不动产REITs试点 [1] - 加快打造一流投资银行和投资机构 [1] 市场开放与互联互通 - 稳步扩大制度型开放 [1] - 优化合格境外投资者制度和互联互通机制 [1] - 提高境外上市备案质效 [1]

文章核心观点 - 前海期货与北京林业大学经济管理学院签署战略合作协议，旨在整合双方在衍生品市场与农林经济领域的优势，共同打造“绿色金融+农林经济”的高质量发展样板，以金融服务实体经济，响应国家“双碳”战略与乡村振兴号召 [1] 合作背景与战略意义 - 合作是期货行业响应“双碳”战略与乡村振兴号召的生动实践，旨在为建设美丽中国、生态强国及金融强国贡献“期货力量” [1] - 前海期货是国内首家由林业资本控股的期货经营机构，天生具有林业背景，致力于打造全球领先的金融衍生品综合服务商 [2] - 合作旨在立足公司特色，寻求差异化发展，打通金融服务进入农林产业的“最后一公里” [2] 科研合作与创新 - 双方将联合成立“期货与衍生品研究中心”，并挂牌建设产学研研究基地及工作站 [3] - 研究中心将聚焦农林经济、生态经济、碳汇经济及衍生品创新等重大课题开展联合攻关 [3] - 计划联合推动林木、木材及特色农产品等相关期货品种的研发与合约优化 [3] - 将深入探索“碳期货”及相关绿色衍生品的设计与应用，力争在碳汇定价权与风险管理工具创新上取得突破 [3] 产业服务与风险管理 - 双方将深入产业一线调研，精准把脉企业在采购、销售及库存管理中的风险敞口 [4] - 将联合编写并发布《农林产业链风险管理白皮书》，为行业提供市场分析与策略指引 [4] - 前海期货将为农林经济组织量身定制套期保值方案、基差贸易策略及“保险+期货”等创新服务 [4][5] - 北林大经管学院将通过举办研讨会、论坛等活动，向产业界普及衍生品知识，提升企业风险管理意识与水平 [5] 人才培养机制 - 双方将创新人才培养机制，打破高校教育与企业实践之间的壁垒 [6] - 北林大经管学院将增设期货与衍生品相关特色课程，并聘请前海期货资深专家担任校外导师 [6] - 前海期货将为北林大学生提供实习基地与社会实践平台，并采用“双导师制”与“轮岗实训” [6] - 公司将为北林大优秀毕业生开辟就业“绿色通道”，共同培育高端复合型人才 [6] 合作保障与未来展望 - 双方建立了联络员制度与定期联席会议机制，以确保合作形成制度化、常态化、长效化的格局 [7] - 北林大经管学院将以合作为契机，推动生态经济学科与金融学科的交叉融合 [7] - 前海期货视此次合作为其特色化发展道路上的重要里程碑，未来将继续以绿色金融服务乡村振兴与美丽中国建设 [7] - 合作将推动形成一个集理论研究、产业服务、人才培养于一体的“绿色金融+农林经济”生态圈 [7]

会议概况 - 第十七届期货高管大会于10月30日在北京举办，主题为“新变局 新思考 共赴高质量发展新征程” [1] - 国内五家期货交易所相关负责人齐聚，共同探讨期货交易所促进行业高质量发展的思考与举措 [1] 上海期货交易所 - 上期所已上市25个期货品种和18个期权品种，覆盖有色金属、黑色金属、贵金属、能源化工、航运等板块 [2] - 稳步推进高水平对外开放，合格境外投资者可交易品种数量拓展至32个，未来还将有3个国际化期权品种进一步开放 [2] - 深化与现货管理部门信息共享，推动期现市场协同监管，稳妥应对地缘冲突等因素引发的原油、黄金等品种价格波动风险 [3] - 加快品种创新，今年成功上市铸造铝合金、胶版印刷纸等期货和期权，并全力推进液化天然气上市 [3] - 展望“十五五”，将深化与境外交易所合作，推动中国商品期货结算价授权在海外市场落地，提升“上海价格”国际影响力 [4] 郑州商品交易所 - 郑商所已上市27个期货品种和20个期权品种，覆盖农业、化工、建材等9大产业链 [5] - 今年1-9月累计成交量同比增长20.5%，期权日均成交量和持仓量同比分别增长45.8%和27.9% [6] - 国内99%的PTA、80%的棉花现货贸易采用“期货价格+升贴水”定价模式，多个品种期现价格相关系数在0.8以上，套期保值效率超95% [6] - 服务市场各类主体，精准画像140余家重点企业，开展“稳企安农 护航实体”等系列活动400余场 [6] - 合格境外投资者可交易范围扩展至26个品种，前三季度日均成交量和持仓量同比分别增长121.3%和144.5% [7] - 下一步将推动更多已立项品种上市，并提升会员服务系统智能化水平，开放更多数据接口 [8] 大连商品交易所 - “十四五”期间上市17个期货、期权品种，商品期货期权覆盖率接近80% [9] - 2024年有15个期货品种被评为A级，占已上市品种的三分之二，“十四五”期间期转现平台在19个品种上实现交易56万余手 [9] - 产业客户持仓占比达35%，接近成熟市场水平，五年来新增9个特定品种，27个产品面向合格境外投资者开放 [10] - 今年8月行业首家信创主席主用交易系统DCE X-One平稳上线 [11] - “十五五”期间将锚定建设世界一流期货交易所，丰富完善品种布局，健全市场需求导向的服务体系 [11] 中国金融期货交易所 - 今年前三季度金融期货和期权日均成交量124万手、持仓量208万手，同比分别增长30%和14% [13] - 机构日均双边持仓量300余万手，占比近八成，同比增长10%，中长期资金同比增长近15%，证券公司等参与率超八成 [14] - 下一步将加大产品供给，丰富适配长期投资的风险管理工具，并深化研究推动金融期货特定品种开放 [13][14] - 将制定新一轮提升机构参与质量三年行动方案，深入实施“中长期资金风险管理计划” [14] 广州期货交易所 - 聚焦绿色低碳领域，工业硅、碳酸锂、多晶硅品种运行平稳，今年1-9月市场日均成交量和持仓量均保持稳定增长 [16] - 自“助绿向新”产业服务计划实施以来，与12家产业基地合作，为60多家重点企业开展定制化培训，90多家新能源企业加大期货工具应用 [17] - 工业硅、碳酸锂、多晶硅品种全部纳入合格境外投资者交易范围，正积极推进碳酸锂品种纳入特定品种 [17] - 立足粤港澳大湾区，深化与港交所、深交所的务实合作 [17]

优化营商环境举措 - 对标国际一流标准制定全市7.0版营商环境质量提升方案 围绕政策环境 市场环境 法治环境推出务实举措[1] - 以数据赋能产业发展 加快公共数据汇聚共享和流通利用 建立健全对数创企业的发现和培育机制[1] - 完善外商投资要素保障和相关配套政策措施 全方位全流程全要素服务重点外资项目[3] - 深入落实自贸试验区提升战略 打造高水平开放平台 力争更多制度创新经验在全国全省复制[3] - 对接国际投资规则梳理完善"走出去"信息库和项目库 针对潜在项目实行一企一策和专人跟踪[3] 媒体监督与公共服务 - 广播节目《12345有事您说话》每年播出近50期 涉及部门110多个 上线嘉宾400余人 接听诉求咨询2000余件 回复率100%[2] - 节目抖音直播单次最高流量达248万 将整合打造为全媒体品牌栏目以做优营商软环境[2] 期货市场与金融发展 - 大连商品交易所成交量持仓量保持稳步增长 产业链企业参与度持续提升 期现结合发展态势良好[4] - 未来将沿产业发展全链条推新做优期货品种 提升"大连价格"国际影响力[4] - 发挥"大商所产融培育基地"作用 带动油脂化工产业链企业善用期货 增强对大宗贸易龙头企业的磁吸力[4] 产业发展与企业案例 - 恒力石化在大连用19个月完成首个民营企业千万吨炼化项目 用13个月建成150万吨/年乙烯项目[5] - 公司围绕新质生产力延链补链强链 一系列新产品新技术弥补国内行业短板或填补空白[5] - 大连市正加快打造万亿级绿色石化产业集群 期待与更多企业携手贡献振兴力量[6]

交易所战略与服务 - 郑商所通过精准服务企业、强化产业链协同、构筑产融生态及严格监管助力数万家企业利用期货市场管理风险 [1] - 交易所构建"点链面"立体服务矩阵系统助力企业破解参与障碍并提升市场服务质效 [2] - 深入重点企业开展高管互访和"一对一"定制化培训并实施五年产业开发项目促成会员与产业企业结对子成功助力超4000家企业进入期货市场 [2] 产品体系与市场功能 - 郑商所上市47个品种形成聚酯、煤化工、盐化工、油脂油料、软商品和果品等多个品种板块为产业企业提供完备避险工具体系 [1] - 期货市场被定位为产业企业应对风险挑战和提升市场竞争力的稳定锚和推进器 [1] 产业链协同与生态建设 - 与167家龙头企业共建产融基地开展数千场产业活动 [2] - 联合高校举办聚酯、盐化工等产业链高管培训项目提升企业风险管理水平 [2] - 持续开展"稳企安农 护航实体"等主题活动2023年以来千余场培育活动惠及数万家央企、国企、上市公司及中小企业 [2] 监管与市场维护 - 坚守强本强基、严监严管原则严厉查处违规行为 [2] - 运用大数据平台加强重点品种风险监测有力维护市场平稳运行为企业营造良好环境 [2]

河南期货市场政策支持 - 中共河南省委金融委员会办公室发布《金融服务"两高四着力"实施方案（征求意见稿）》，提出支持郑州商品交易所丰富区域特色期货品种、实施"保险+期货"试点、延伸期货产业链等任务举措 [1] - 河南省主要领导会见中国证监会主席吴清，希望中国证监会在优质上市公司培育、境内外发行上市等方面给予更多支持，河南将打造更优环境支持中国证监会在豫机构工作 [1] 期货市场对河南经济的重要性 - 期货市场作为现代金融体系的重要组成部分，将在赋能河南经济、服务"两高四着力"上发挥独特作用 [2] - 河南正在围绕"两高四着力"重大要求谋篇布局，聚全省金融之力服务保障"两高四着力" [2] 郑商所创新发展 - 河南将大力支持郑商所创新发展，发挥资源优势和智库优势，积极参与期货新品种论证研发，推动更多区域特色产品在郑商所上市 [2] - 河南将加强与国家有关部门沟通，拓展期货市场服务的广度和深度，覆盖更多产业和领域 [2] 期货资源利用 - 河南将依托期货市场丰富的品种工具体系和特色服务模式，积极开展"保险+期货"等项目试点，扩面提质，稳企安农 [2] - 支持相关企业和经营实体申请设立期货交割库和成为产融服务基地，延伸期货产业链条，构建以期货为核心的产融服务生态圈 [2] 实体企业期现联动 - 河南将支持和引导实体企业深化期现联动，主动拥抱期货工具，联合交易所等相关各方对企业开展系统性期货培训 [3] - 培育一批熟用、善用期货工具的榜样企业，发挥示范作用，带动省内相关企业提升抗风险能力和竞争力 [3]

金融支持广州南沙深化粤港澳全面合作 - 中国人民银行等五部门联合印发《关于金融支持广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作的意见》，提出30条重点举措 [1] - 举措涵盖完善创新创业金融服务、推进粤港澳金融市场互联互通、完善金融监管机制等方面 [1] 支持科技创新产业发展 - 鼓励银行业与外部投资机构合作，探索"贷款+外部直投"等业务新模式 [1] 支持数字产业发展 - 支持广州数据交易所完善数据流通交易综合性服务 [1] - 与香港获许可的数字资产交易平台加强合作对接，创新数字资产交易服务方式 [1] 支持青年创新创业 - 支持符合条件的港澳居民及入驻南沙青年创业平台的企业、项目同等享受当地创业贷款贴息、担保费补贴、企业保险补贴、贷款风险补偿等扶持政策 [1] 推进粤港澳金融市场互联互通 - 有序扩大港澳居民代理见证开户试点银行范围，探索试点开展信用卡视频面签 [2] - 支持粤港澳三地征信机构开展跨境合作，探索推进征信产品互认 [2] - 支持在广州期货交易所推出与香港交易所跨境合作品种，积极探索期货品种国际合作新模式 [2] 支持南沙深化国家气候投融资试点 - 加强与港澳在平台建设、融资对接、标准制定等领域合作 [2] 政策落实 - 中国人民银行、广东省人民政府将会同相关部门推动意见各项举措落实落地 [2] - 进一步强化金融对广州南沙和粤港澳大湾区高质量发展的支撑作用，助力金融高水平开放和经济高质量发展 [2]