（原标题：中塑股份闯关创业板IPO 拟募资6.45亿元） 中塑股份闯关创业板IPO。 9月26日深交所公告，广东中塑新材料股份有限公司（简称"中塑股份"）创业板IPO获受理，公司拟募资 6.45亿元。 招股书显示，中塑股份主营业务为改性工程塑料的研发、生产和销售。公司主要产品应用于消费电子、 储能、汽车、家居家电等行业，终端产品包括手机、智能穿戴设备、平板电脑及笔记本电脑、蓝牙音 箱、储能电源、新能源汽车及家电等各类产品。公司结合消费电子等行业产品快速迭代以及对高品质的 要求，以产品差异化战略为指导，重点开发高附加值的改性工程塑料产品，以满足下游产品对材料的个 性化需求。 中塑股份是国家级专精特新重点"小巨人"企业，业务聚焦于改性工程塑料领域，下游应用领域包括消费 电子、储能、汽车、家居家电等，其中消费电子行业是公司传统优势行业，直接客户覆盖国内主要的零 组件、模组和精密结构件制造企业，终端客户进入三星、华为、小米、OPPO等品牌商的合格供应商资 源池。 2022年至2025年一季度，中塑股份实现营业收入分别为4.93亿元、5.37亿元、7亿元和1.52亿元，扣非净 利润（孰低）分别为4875.55万元、79 ...

上市辅导备案受理公司 - 本源量子计算科技提交上市辅导备案 专注于量子计算机、量子芯片、量子测控、量子软件和量子云领域 战略目标为全栈式开发并直接对标Google、IBM和Rigetti等国际企业 [3] - 公司累计完成9轮融资 投资方包括红土量子私募、量堃股权投资、中津创新和中国互联网投资基金等 [3] - 以71亿元人民币估值位列《2024全球独角兽榜单》第1118位 控股股东郭国平持股20.85% 中科大资产经营有限责任公司持股13.04% 合肥亿斯特立股权投资持股11.37% [4] - 北京微纳星空科技提交上市辅导备案 作为卫星系统技术解决方案供应商 专注于微纳卫星平台和核心部组件的自主研发 具备卫星整星设计和集成测试能力 [5] - 公司已成功将27颗卫星送入太空 产品覆盖10公斤至1000公斤级卫星平台 包括国内首颗民营企业研制的0.5米分辨率光学遥感卫星和首颗X波段商业SAR卫星 [5] - 累计完成16轮融资 投资方包括盛邦安全、经开尚贤股权投资、麒坤股权投资和歌斐逸飞投资等 以10亿美元估值入选《2025全球独角兽榜单》 [5][6] - 控股股东为无锡经开尚贤新兴产业股权投资基金持股6.99% 北京微纳星空企业管理中心持股6.06% 国宇星空企业管理中心持股5.78% [6] - 深圳市卡儿酷科技提交上市辅导备案 作为多功能汽车应急启动电源供应商 产品包括12V/24V跳起动器和汽车电池充电器 应用于汽车、摩托车、消费电子和娱乐船等领域 [7][8] - 累计完成5轮融资 投资方包括同创新兴智联、南海成长湾科私募、兴聚拾贝三号股权投资和北联投资等 [8] - 控股股东新余市翎云投资管理有限公司持股51.57% 赵礼贵持股8.75% 张智锋持股7.66% [9] - 青岛海森林发制品集团提交上市辅导备案 专注于高端假发及相关产品的研发、生产和销售 产品销往全球30多个国家和地区 [10] - 累计完成4轮融资 投资方包括松彤私募股权投资、松华创业投资基金、财通汇富和劲邦劲才创投等 [10] - 控股股东青岛海森林控股集团有限公司持股65.36% 青岛创富投资持股8.23% 青岛平富投资持股5.01% [10] - 曾于2023年9月与国泰君安签订IPO辅导协议 拟在A股主板上市 后于2024年11月终止辅导备案 [11] - 威邦运动科技集团提交上市辅导备案 主要从事地上泳池核心配件、户外运动产品和充气运动产品核心配件的研发、设计、生产和销售 [12] - 控股股东浙江威邦控股有限公司持股58.48% 实际控制人陈校波持股27.00% 金华富邦企业管理合伙企业持股3.40% [12] - 曾于2023年5月获上交所受理沪市主板上市申请 后于2025年2月撤回申请 [13] 辅导验收通过公司 - 北京鞍石生物科技通过辅导验收 作为肿瘤靶向药物研发商 专注于c-Met靶点候选药物的晚期临床开发及一类创新药候选药物的I期临床研究 [16] - 累计完成4轮融资 投资方包括IDG资本、国投招商、凯辉基金、燕创集团和维梧资本等 [16] - 控股股东贝恩思韶投资持股17.04% 石和鹏持股11.13% 第一投资有限公司持股8.49% [17] - 广东中塑新材料通过辅导验收 主营业务为改性工程塑料的研发、生产及销售 核心产品包括改性PC、PC/ABS、PA、PPA、PBT和PET等高性能工程材料 [18] - 2022年完成2轮股权融资 投资方包括深圳市洛盈华盛创业投资合伙企业和深圳市中小担创业投资有限公司 [19] - 控股股东及实际控制人朱怀才持股55.24% 邓莲芳持股9.01% 深圳市众行致远咨询管理合伙企业持股9.01% [19] - 株洲时代华鑫新材料通过辅导验收 主要从事高分子材料、橡胶制品业、金属制品及环保新型复合材料的研发、生产、检测、销售及相关技术服务 [20] - 累计完成6轮融资 投资方包括凌科股权投资、华函智成股权投资和蓝海启航高新科创股权投资等 [21] - 控股股东北京华舆国创股权投资基金持股19.73% 株洲时代新材料科技持股16.64% 中国国有企业结构调整基金持股10.50% [21] 辅导备案终止公司 - 常州九天新能源科技终止辅导备案 作为新能源配套产品制造企业 主营光伏焊带产品、光伏接线盒产品和芯片封装模块产品 拥有授权专利107项其中发明专利24项 [23] - 重庆华龙网集团终止辅导备案 作为新型媒体集团 以新闻发展为龙头、技术驱动为核心、大数据应用为基础 实施内容+技术+运营战略 [24] - 南通北新新能科技终止辅导备案 专注于废旧新能源汽车动力锂电池和储能电池回收及关键能源金属再生利用 通过技术制备电池级硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰和碳酸锂等产品 [25] - 芜湖悠派护理用品科技终止辅导备案 作为一次性卫生护理用品生产企业 产品包括宠物尿垫、成人纸尿裤和护理尿片等 销往全球多个国家和地区 [26] - 山东泰莱电气终止辅导备案 主营业务专注于新能源发电用箱式变电站、国家农村电网改造变压器、开关柜和高压负荷开关等35kv以下产品的生产 [27] 行业动态 - 商业航天领域迎来上市热潮 包括蓝箭航天、屹信航天和中科宇航等多家独角兽公司相继开启辅导或进入申报环节 竞逐"商业航天第一股" [7]

公司上市审核动态 - 公司于7月18日更新北交所上市申请审核动态，收到第一轮审核问询函，涉及主要客户合作稳定性、业绩下滑风险、采购价格公允性及毛利率波动合理性等问题 [1] - 公司全称为广东省天行健新材料股份有限公司，代码874508，受理日期为2025年6月25日，审核状态为已问询，保荐机构为国金证券 [2] 监管问询核心问题 - 监管问询涵盖八大核心问题，包括技术创新成色、客户依赖程度、流动性风险、募投合理性及财务核算准确性等 [3] - 特别关注主要客户合作稳定性及业绩下滑风险、流动性风险以及募投项目的合理性及产能消化能力 [3] 公司业务及财务表现 - 公司主营改性PC、PC合金等工程塑料，下游聚焦新能源汽车、3C电子、智能家居三大赛道 [3] - 报告期内（2022-2024年）营业收入分别为8.29亿元、9.30亿元和11.22亿元，但扣非归母净利润从2023年的8279万元下滑至2024年的6193万元，呈现增收不增利现象 [3] - 监管要求量化分析2024年收入增长但净利润下滑的具体原因，并说明与同行业可比公司变动趋势是否一致 [3] 客户依赖及寄售模式风险 - 公司对比亚迪的销售金额占比从26.22%抬升至41.70%，前五名客户集中度升至51.31%，监管追问是否存在被替代风险 [4] - 寄售收入占比从27.51%增至43.66%，监管追问寄售模式客户名称、金额及占比、收入确认时点及周期，是否存在调节收入确认时间的情形 [4] 毛利率及采购问题 - 2024年改性PC、PC合金及其他改性塑料产品毛利率分别下滑至17.59%、23.48%和5.15%，原料分销业务毛利率跌至7.69% [5] - 监管要求量化分析毛利率持续下滑趋势是否可逆，并进行敏感性测试 [5] - 2024年新增供应商中包含成立不足一年的贸易商，采购价格公允性被重点追问 [5] 流动性及财务风险 - 报告期各期末应收账款余额占营业收入比例分别为51.93%、54.32%、55.90%，应收账款周转率连续两年低于可比公司均值 [5][6] - 经营活动现金流净额2022年为-1.70亿元，2024年再度转负至-1722万元 [5][6] - 短期借款与长期借款余额合计由1.54亿元增至3.72亿元，流动比率低于行业平均，资产负债率高于行业平均 [6] 募投项目质疑 - 公司2024年产能利用率达119%，拟募资3.97亿元用于制造中心、研发中心建设及技改、补流 [6] - 监管要求量化说明新增产能如何消化，并补充披露固定资产折旧对利润的冲击测算 [6]

资本市场动态 - 资本市场近期呈现复苏迹象，宁德时代、欣旺达、亿纬锂能等巨头密集赴港上市，内地各大板块的受理、问询、批准活动也迎来小高潮 [1] - 近2个月高端化工新材料领域多家企业启动IPO，包括彩客科技、新恒泰、科润新材料、时代华鑫、长裕集团、苏州聚复等，均为行业龙头或专精特新"小巨人"企业 [1] 天健新材IPO概况 - 天健新材北交所IPO申请获受理，拟发行不超过1427.86万股，募资3.97亿元 [2] - 募资用途包括天行健新材料制造中心项目(二期)19,000万元、研发中心项目4,000万元、东莞奥能改性塑料生产线技术改造项目8,685.53万元及补充流动资金8,000万元 [3] - 公司成立于2008年，子公司东莞奥能为国家级专精特新"小巨人"企业和广东省制造业单项冠军企业 [3] 公司业务与产品 - 专业从事高性能改性工程塑料研发、生产和销售，主要产品包括改性PC、PC合金、改性PA、改性PPS等 [4] - 改性PC销售收入占比稳定在53-59%，PC合金占比20-23% [4] - 2022-2024年产能利用率从83.43%提升至114.13%，产销率保持在96-100%高位 [4] - 产品应用于新能源汽车、3C电子、智能家居、充电桩/枪及储能等领域，并拓展至半导体市场 [5] 客户与财务表现 - 客户包括比亚迪、长安汽车、吉利等汽车品牌，小米、OPPO、华为等3C电子企业，以及欣旺达、闻泰科技等巨头 [5] - 比亚迪为第一大客户，营收占比从2022年26.22%提升至2024年41.70% [5] - 2022-2024年营业收入从8.3亿元增长至11.2亿元，净利润分别为6159.3万元、8285.4万元、6352.1万元 [5] - 毛利率从2022年20.34%提升至2023年22.25%，2024年回落至16.09% [5] 产能与生产数据 - 2022-2024年产能从33,975.94吨增至50,328.24吨，产量从28,345.44吨增至57,440.87吨 [6] - 委外加工产品销售量从2022年330.66吨增至2024年2,842.38吨 [6] - 内部领用量从2022年1,198.57吨增至2024年2,223.47吨 [6] 行业格局与竞争 - 全球PC树脂主要生产商包括科思创(全球产能165万吨/年)、SABIC(120万吨/年)、万华化学(120万吨/年) [7] - 国内PC总产能达381万吨，产量230万吨，低端产品已过剩，高端产品国产化率不足30% [7] - 改性PC材料主要生产商包括金发科技、普利特、会通股份、富恒新材等 [7] - 医疗级PC、光学级PC、电子电器用PC等高端产品仍需大力发展 [7]

资本市场动态 - 近期资本市场呈现复苏迹象 宁德时代 欣旺达 亿纬锂能等巨头密集赴港上市 导致敲钟"锣"供不应求 [1] - 高端化工新材料领域IPO活跃 近2个月内有彩客科技 新恒泰 科润新材料 时代华鑫 长裕集团 苏州聚复 能之光等7家行业龙头或"小巨人"企业启动或通过IPO [1] 天健新材IPO概况 - 公司实现从新三板到创业板再到北交所的"三级跳" IPO申请获受理 拟发行不超过1427.86万股 募资3.97亿元 [2] - 募资用途包括制造中心二期(投资2.74亿元/募资1.9亿元) 研发中心(投资8869万元/募资4000万元) 生产线技改(投资8685万元)及补充流动资金(8000万元) [3] - 子公司东莞奥能为国家级专精特新"小巨人"企业 广东省制造业单项冠军企业 [3] 主营业务与产品结构 - 主营高性能改性工程塑料 核心产品为改性PC(2024年收入占比55.93%)和PC合金(20.25%) 供应商包括万华化学 平煤神马集团 [4][6] - 2022-2024年改性PC收入从4.4亿元增至6.27亿元 PC合金从1.77亿元增至2.27亿元 原料分销业务占比从20.74%降至2.9% [6] 产能与经营数据 - 产能从2022年3.4万吨增至2024年5.03万吨 产能利用率从83.43%提升至114.13% 产销率保持96%-100%高位 [5][6] - 2024年营收11.2亿元(2022年8.3亿元) 净利润6352万元(2023年峰值8285万元) 毛利率从22.25%降至16.09% [5] 客户与下游应用 - 比亚迪为第一大客户 营收占比从26.22%升至41.7% 其他客户包括长安 吉利等车企 小米 OPPO等3C企业 欣旺达等储能巨头 [5] - 产品应用于新能源汽车(轻量化材料替代玻璃车窗) 3C电子(手机外壳) 智能家居 充电桩/枪 半导体等领域 [5][7] 行业竞争格局 - 全球PC树脂龙头包括科思创(产能165万吨) SABIC(120万吨) 万华化学(120万吨) [7] - 国内PC总产能381万吨(2024年) 产量230万吨 低端产品过剩 高端产品国产化率不足30% 医疗级/光学级PC仍需突破 [8]

董事会会议召开情况 - 董事会会议通知于2025年6月25日以通讯方式发出 [1] - 会议以现场与通讯表决方式召开 [1] - 会议符合《公司法》及《公司章程》的规定 [1] 董事会会议审议情况 - 会议审议并通过了关于普利特塑料改性材料华南总部及研发制造基地项目的投资协议 [1] - 广东南沙区因其便利的地理交通位置和成熟的上下游资源被选为华南总部及制造基地的优选地点 [1] - 公司出资设立全资子公司广东普利特新材料有限公司，注册资本20000万元，用于建设华南总部及研发制造基地 [2] - 产品线包括改性PP、改性ABS、改性PA、改性PC、改性PEEK、改性PPS、LCP、碳纤维增强材料及各类塑料合金等高性能复合材料 [2] - 表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权 [2] - 议案需提交股东会审议 [2] 项目终止情况 - 公司终止湖南浏阳钠离子及锂离子电池与系统生产基地项目的投资，原因为宏观环境变化及锂电池行业竞争加剧 [2] - 表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权 [2] - 议案需提交股东会审议 [2] 临时股东会安排 - 公司董事会同意于2025年7月17日14:30召开2025年第二次临时股东会 [2] - 会议地点为公司一楼会议室 [2] - 表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权 [2] - 会议通知详见《证券时报》和巨潮资讯网 [2]

品大事 - 冠昊生物撤回向特定对象发行股票申请文件 深交所终止审核[3] - 奥瑞德算力租赁业务存在重大不确定性 需重资产投入且受多重外部因素影响[4] - 国药现代拟挂牌转让国药哈森51%股权 子公司2021年以来持续亏损且产品重叠度高[5] - 金鸿顺终止收购新思考电机95.79%股权 交易各方未能就方案达成一致[6] - 合金投资控股股东变更为九洲恒昌 广汇能源转让20.74%股份[7] - 长城军工股价10日涨幅超100% 公司提示存在非理性炒作及短期大跌风险[8] - 诚邦股份子公司芯存电子年营收1.11亿元 净利润93.38万元 业务规模较小且毛利率低[9] - 中信证券获准发行不超过300亿元永续次级公司债券 有效期24个月[10] - 佳都科技启动H股上市筹备工作 拟在香港联交所发行股份[11] - 普利特拟投资10亿元建设华南总部及研发制造基地 年产能40万吨改性材料[12] - 中国石化董事长马永生因年龄原因离任[13] - 中国石油副董事长侯启军因工作变动辞职[14] 观业绩 - 翰宇药业上半年预盈1.42亿-1.6亿元 利拉鲁肽注射液获批推动国际业务增长[15] - 涛涛车业上半年净利润预增70.34%-97.81% 达3.1亿-3.6亿元[16] - 小商品城上半年净利润预增12.57%-17.4% 贸易履约服务业务持续提升[17] - 潍柴重机上半年净利润预增40%-60% 达1.32亿-1.51亿元 受益于行业政策及需求拉动[18] 签大单 - 中国中铁中标中吉乌铁路53.43亿元施工总承包项目[19] - 中工国际联合签署1.75亿元工程咨询服务合同 占2024年营收1.07%[20] - 和展能源签订1.77亿元钢混塔架销售合同 供应54套风电设备[21] - 睿智医药与圣诺医药达成十年战略合作 聚焦小核酸药物研发[22] - 海南矿业与子公司签订锂辉石包销协议 锁定布谷尼锂矿一期产能[23] - 汇中股份与意大利企业合作开拓全球超声水表市场[24] 增减持 - 海天瑞声控股股东及一致行动人拟合计减持不超过5%股份[25] - 九丰能源实控人一致行动人拟减持不超过0.71%股份[26] 再融资 - 豫园股份拟发行不超过40亿元公司债券 用于债务结构调整及补充流动资金[27]

公司概况 - 广东省天行健新材料股份有限公司北交所IPO申请获受理 保荐机构为国金证券 保荐代表人为戴光辉、李孟烈 会计师事务所为容诚会计师事务所[2] - 公司专业从事高性能改性工程塑料的研发、生产和销售 主要产品包括改性PC、PC合金、改性PA、改性PPS等 并提供改性TPU、改性PC等原料分销服务[2] - 产品广泛应用于新能源汽车、3C电子、智能家居、充电桩/枪及储能等多个下游领域[2] 财务数据 - 2022-2024年营收分别为8.32亿元、9.34亿元、11.29亿元 年复合增长率16.4%[2] - 2022-2024年归母净利润分别为6180.42万元、8288.75万元、6352.09万元 2024年同比下降23.4%[2] - 2024年毛利率16.09% 较2023年的22.25%下降6.16个百分点[3] - 2024年加权平均净资产收益率15.83% 较2023年的25.42%下降9.59个百分点[3] - 2024年研发投入占营业收入比例为3.00% 较2023年的3.96%下降0.96个百分点[3] 股权结构 - 实际控制人汪剑伟直接持有71.11%股份 通过樱宁投资间接控制3.89%股份 合计控制75.00%股份表决权[3] - 副总经理兼董事会秘书汪晓旭为汪剑伟之兄 直接持股1,603,246股 间接持股166,739股[5][6] - 董事兼总经理刘山直接持股400,000股 间接持股105,000股[6] 管理层背景 - 董事长汪剑伟1975年出生 高中学历 2005年起在塑胶原料行业担任管理职务 2021年9月起任现职[4] - 副总经理汪晓旭1974年出生 高中学历 1996年起从事工程塑料行业销售及管理工作 2021年9月起任现职[6]