论坛概况 - 2025年度中信股权投资联盟母基金生态论坛于11月27日在北京举办，中信集团及中信银行高层出席，约150名行业代表参与 [1] 论坛核心内容 - 中信金控财富管理部解读联盟服务体系，旨在构建稳健高效的股权投资新生态 [3] - 中信银行投资银行部/科技金融中心分享《私募股权基金综合服务方案》，提供“募投管退”全链条服务 [3] - 中信投资控股与中信建投资本现场推介旗下八只母基金，总规模约200亿元，重点投向人工智能、半导体、高端制造、新能源、新材料、新一代信息技术等领域，覆盖江苏、浙江、广东等多个省份 [3] - 圆桌论坛围绕“母基金生态的协同创新之道”展开，与会者认为“十五五”规划为股权投资指明方向，行业需在合作伙伴遴选、赛道研判、投后赋能等方面提升能力以培育新质生产力 [3] 联盟及银行业务数据 - 中信股权投资联盟由中信金控发起，旨在“投早、投小、投长期、投硬科技”，目前在管基金规模超3200亿元，投资孵化企业超1100家，成功服务海光信息、地平线等行业领军企业 [5] - 中信银行推出积分卡贷款、成果转化贷等科技金融产品，深化“股贷债保”联动，截至2025年9月末，科技企业贷款余额达9827.7亿元，服务国家级专精特新等科技金融客户超9.1万户 [5]

论坛概况 - 2025年度中信股权投资联盟母基金生态论坛于11月27日在北京成功举办，中信集团及中信银行高层出席 [1] - 论坛汇聚政府引导基金、央企创投、产业资本等150余名代表，共同探讨金融支持科技创新的发展路径 [1] 论坛核心活动与发布 - 中信金控财富管理部解读联盟服务体系，旨在构建稳健高效的股权投资新生态 [3] - 中信银行投资银行部分享《私募股权基金综合服务方案》，提供“募投管退”全流程定制服务 [3] - 中信投资控股与中信建投资本现场推介旗下八只母基金，总规模约200亿元，重点投向人工智能、半导体、高端制造等新质生产力领域 [3] - 圆桌对话环节围绕“母基金生态的协同创新之道”展开，与会者认为“十五五”规划为股权投资指明方向，需在合作伙伴遴选、赛道研判等方面提升能力 [3] 联盟与银行业务成果 - 中信股权投资联盟由中信金控发起，旨在“投早、投小、投长期、投硬科技”，目前在管基金规模超3200亿元，投资孵化企业超1100家，成功服务海光信息、地平线等行业领军企业 [5] - 中信银行深耕科技金融，推出积分卡贷款等特色产品，截至2025年9月末，科技企业贷款余额达9827.7亿元，服务国家级专精特新企业等科技金融客户超9.1万户 [5]

论坛活动概况 - 2025年度中信股权投资联盟母基金生态论坛于11月27日在北京举行 [1] - 中信投资控股与中信建投资本在论坛上推介旗下八只母基金业务 [1] 母基金投资方向与规模 - 相关母基金总规模约200亿元 [1] - 重点投向人工智能、半导体、高端制造、新能源、新材料、新一代信息技术等新质生产力领域 [1] - 基金分布于江苏、浙江、广东、广西、福建、四川等地区 [1] 股权投资联盟服务体系 - 中信金控财富管理部解读联盟服务体系 旨在构建稳健、高效、专业、负责的股权投资新生态 [1] - 中信银行投资银行部分享《私募股权基金综合服务方案》 为私募股权机构提供募投管退全流程服务 [1] 行业洞见与发展方向 - 参会各方认为“十五五”规划建议为股权投资业务发展指明方向 [2] - 行业需在投资合作伙伴遴选、细分赛道研判、投后赋能服务等方面持续精进专业能力 [2] - 目标是提升投资精准度与生态协同效能 加快助力培育新质生产力 [2] 中信股权投资联盟业务规模 - 联盟由中信金控聚合集团内各股权投资机构专业力量发起成立 [2] - 联盟在管基金规模超3200亿元 投资孵化企业超1100家 [2] - 成功服务海光信息、地平线、宇树科技等行业领军企业 [2] 中信银行科技金融业务 - 中信银行推出积分卡贷款、成果转化贷等特色产品 [2] - 依托股权投资联盟深化“股贷债保”联动机制 [2] - 截至2025年9月末 科技企业贷款余额达9827.7亿元 服务国家级专精特新企业等科技金融客户超9.2万户 [2]

文章核心观点 - 北京正通过构建完善的首都科技金融服务体系，以政策创新、创业投资、信贷融资、上市发债、科技保险等多维度专项工作，强化对科技型企业的全链条、接力式金融服务能力，并已初步形成全国领先的科技金融发展环境 [1] 创业投资发展 - 北京发挥政府资金逆周期调节作用，新设8只市级政府投资基金，累计投资决策255家企业，投决金额298亿元，已对214家企业出资235亿元，带动社会投资1040亿元 [2] - 北京市科技创新基金与北京高精尖产业基金引导设立95只子基金，投资1732家企业，并推动总规模超5000亿元的国家级基金落地 [2] - 推动社保基金设立全国首只50亿元自主创新专项基金，支持中国国新、中国诚通设立百亿级战新产业投资母基金 [2] - 北京市私募股权创业投资基金管理人2063家、基金数量10463只、资产规模3.79万亿元，均居全国第一，今年前三季度股权投资金额1120亿元，同比增长47.9% [2] 科技信贷机制与产品创新 - 北京通过科技创新再贷款政策累计支持1400多家企业获得贷款近700亿元 [3] - 在中关村试点“并购贷款”“科技研发贷款”“认股权贷款”等创新业务，累计受理超300亿元，引导银行推出100多款特色产品，知识产权质押贷款余额同比增长超两成 [3] - 优化与8只基金“投贷联动”服务模式，12家银行开发专属信贷产品，给予超150家被投企业授信金额超420亿元，贷款余额104亿元 [3] - 首批培育14家“科技金融领军机构”，超八成银行设立科技特色支行，依托小微企业融资协调工作机制累计走访企业超60万户，发放贷款超5000亿元 [3] - 截至8月末，全市科技贷款余额4.2万亿元，同比增长8.8% [3] 资本市场服务与上市融资 - 北京市境内上市公司475家，超六成为高新技术企业 [4] - 实施企业上市“钻石工程”，推动6家四板企业通过“绿色通道”和“公示审核”机制在新三板快速挂牌 [4] - 截至9月末，在银行间市场、交易所共发行科创债超230只、融资超5200亿元 [4] 科技保险与风险保障 - 指导组建全国首个商业航天保险共保体，为11次民营商业航天发射项目提供风险保障近50亿元 [4] - 建立科技企业理赔“绿色通道”，实现小额案件线上办理、无材料优先赔付及重大案件预赔付 [4] 未来发展规划 - 北京将加快推动国家级基金在京落地，引导社保基金、保险资金、AIC基金、央企基金等加大投资力度 [5][6] - 支持银行探索五年期以上“科创贷”“成果转化贷”等创新产品，推动“研发贷”“认股权贷”试点扩围增效 [6] - 优化科技型企业评价标准，建立“中关村领航积分”评价模型，鼓励银行设立科技特色支行，加快建设融资综合信用服务平台 [6] - 进一步优化企业上市服务专班机制，支持优质科技型企业、独角兽企业在境内外上市，发挥北交所改革试验田作用 [6] - 研究在智能驾驶、人形机器人、生物医药等领域组建重大科技攻关保险共同体，引导保险公司研发重大科技成果转化创新险种 [7]

核心观点 - 《方案》标志着北京系统性破解科技成果转化堵点的重要突破，搭建起技术供给与产业需求的转化桥梁，推动创新链与产业链深度咬合，对培育新质生产力具有基础性作用 [1] 量化目标 - 到2027年，将成功转化一批服务国家战略需求、满足北京经济社会发展需要的重大科技成果 [3] - 计划促成1000家合作平台、5000项技术开发合作项目，转化孵化3000家科技型企业、600家专精特新企业 [3] 促进科技成果转出 - 深化科技成果转化政策改革，全面推广职务科技成果赋权改革，鼓励职务科技成果“先使用后付费” [4] - 推动研发单位健全科技成果转化机制，将科技成果转化成效作为相关科研人员职称评审、职务晋升、业绩考核的重要指标 [4] - 支持研发单位探索建设市场化、专业化的标杆技术转移机构，开展成果挖掘至创业孵化等全流程工作 [4] 突出企业主体地位 - 建立企业出题的科研组织方式，建设企业主导的合作平台，支持通过科技成果转化创办企业 [5] - 推动科技领军企业赋能科技成果转化，鼓励其提前介入项目股权设计、团队搭建等环节 [6] - 鼓励科技领军企业加大对转化创办企业的投资并购力度，并面向其开放应用场景、先试首用创新产品 [6] 激发市场要素活力 - 壮大技术经理人队伍，扩大“朱雀人才”规模，加强北京技术转移学院建设 [7] - 提升科技成果转化平台服务能力，支持企业建设概念验证、中试验证等平台，引导孵化器完善超前孵化能力 [7] - 培育优质市场化服务机构，在知识产权、投资融资等领域提供专业服务 [7] 构建金融服务体系 - 引导社保基金中关村自主创新专项基金等长期资本加大投资力度，提高市级政府投资基金对硬科技项目的投资占比 [8] - 支持银行基于企业创新积分开发成果转化贷等配套信贷产品，用足用好超长期特别国债、科创债券融资等政策 [8] - 鼓励保险公司加大成果转化保险产品开发，鼓励北京区域性股权市场为转化创办企业提供上市培育等服务 [8]

核心财务业绩 - 2025年上半年实现营业收入211.57亿元，同比增长2.25% [1] - 2025年上半年实现净利润93.28亿元，同比增长3.81% [1] - 资产总额达到22518.54亿元，较年初增长11.82% [2] - 负债总额达到20852.96亿元，较年初增长12.59% [2] 资产质量与风险抵补 - 不良贷款率为0.98%，同比下降0.16个百分点，且连续3年下降 [3] - 不良贷款拨备覆盖率为289.94%，同比提高17.43个百分点 [3] 资产负债与业务规模 - 客户贷款和垫款总额为11005.33亿元，较年初增长9.82% [2] - 客户存款规模为12520.04亿元，较年初增长9.92% [2] - 公司客户存款余额为5448.1亿元，同比增长8.83% [2] - 个人客户存款余额为7071.95亿元，同比增长10.78% [2] - 公司贷款余额为7021.76亿元，主要集中于公用事业（21.32%）、商业及服务业（13.73%）和制造业（13.17%） [2] 交易银行与投资银行业务 - 现金管理签约客户16881户，较上年增长10.05% [4] - 2025年上半年现金管理业务交易量达3.87万亿元 [4] - 累计办理跨境结算量88.70亿美元，同比上涨47.82% [4] - 实现跨境人民币结算量95.55亿元，较去年同期增长18.73% [4] - 完成债务融资工具发行98单，发行金额793.42亿元，其中承销金额为294.2亿元 [5] 个人金融与财富管理 - 个人客户数超2100万户 [6] - 个人财富管理业务规模（含直销银行）为2118.29亿元 [6] - 财富客户数为128.41万户，较上年末增加13.51万户，增长11.76% [6] - 高净值客户数为12.59万户，较上年末增加1.34万户，增长11.91% [6] 科技金融与供应链金融 - 科技贷款余额达到2017.94亿元，较年初增加19.57% [7] - 为1200余户科技型企业提供信贷支持超过90亿元 [8] - 为4200余户科技型企业提供线上信用贷款超120亿元 [8] - 供应链金融投放较去年同期增长64.53% [8] - 服务产业链上下游客户较去年同期增长31.79% [8] 数字化转型与风控 - 加快构建全面数字化风控体系，运用大数据、AI等科技手段提升风险识别能力 [9] - 开展信用风险全流程数字化转型工程建设，建立“数据、技术、应用”三位一体的数字化风控体系 [9] 市场排名与战略定位 - 在英国《银行家》杂志2025年全球银行1000强榜单中位列第101位，较上年上升11位 [1] - 在“中国银行业前100名单”中位列第23位，较上年再进1位 [1] - 公司发展深度融入地方经济，重点布局科技创新、普惠小微、绿色金融等领域 [1]

金融支持政策创新 - 中国人民银行等7部门推出18条金融举措加大金融对新型工业化的支持力度 [1] - 中国人民银行江苏省分行量身打造33条具体金融支持举措支持科研成果转化 [3] - 中国人民银行浙江省分行通过再贷款提供60%低息资金支持银行机构放贷 [7] 科技成果转化融资 - 东南大学器官芯片团队因项目早期缺乏抵押物面临融资困境 [1] - 江苏银行创新"成果转化贷"基于核心人才等级、知识产权数量等综合评价提供信贷支持 [2] - 银行在两周内为研发团队提供1000万元信贷资金加速研发进程并吸引人才 [3] 制造业转型升级融资 - 浙江温州高新技术企业因订单增长需扩大产能升级生产线 [5] - 浙商银行通过信用方式提供1.3亿元贷款解决企业技改抵押物不足问题 [6] - 企业引进两条德国产线后产能提升30% [7] 绿色金融支持 - 金融机构突破传统信贷限制为企业绿色低碳转型提供资金支持 [10] - 兴业银行引入"碳足迹+生物多样性"环境指标为企业提供超额50%授信额度 [10] - 铝业公司获得上亿元资金支持节能改造项目预计实现碳减排10%目标 [10] 区域金融成效 - 浙江省科技贷款余额突破4万亿元增速超过15% [8] - 浙江省分行已支持3096家企业1710个项目的融资需求 [7] - 商业银行利用再贷款工具发放低利率贷款减轻企业财务成本 [7]

活动概况 - 苏州市举办"翼企·融"领军人才投融资闭门对接会 旨在为青年科学家提供专属金融服务并搭建人才 技术 资本对接桥梁 [1] - 活动由苏州市科学技术局指导 科技服务中心 领军人才联合会主办 基金业联合会支持 [1] - 苏州银行 江苏银行 南京银行现场为全体青年科学家提供最高3000万元预授信额度 [1] 项目展示与对接 - 5位青年科学家展示人工智能 生物医药 新材料与新能源领域创新项目 涵盖团队构成 核心技术 应用场景及融资需求 [1] - 投资机构通过自由问答和对接洽谈开展"靶向式"服务 为科学家提供点对点投融资建议 [1] 金融产品创新 - 苏州科技部门联合金融机构推出"苏州英才卡""科创指数贷""成果转化贷"等专属产品 优化审批流程 解决初创期轻资产项目首贷难题 [2] - 特色金融产品实现创新资本与科技项目的精准匹配 [2] 政策支持与长期规划 - "翼企·融"作为核心服务品牌已举办十余场对接会 累计服务近百家领军人才企业 [2] - 科技部门计划常态化开展闭门对接会 覆盖项目孵化 融资对接 产业资源整合全生命周期服务 [2] - 苏州市持续加大对青年科技人才支持力度 目标打造全球科创新高地 [1][2]

金融要闻 - 东莞发布《关于做好东莞金融"五篇大文章"的总体实施方案》，聚焦"科技创新+先进制造"城市特色，围绕"8+8+4"现代化产业体系，提出5大重点工程、21项重点任务 [1] - 科技金融方面实施"接力护航"工程，运用科技创新再贷款、"粤科融""莞科融"专项额度等工具，支持知识产权质押贷款，创新"科技研发贷""成果转化贷"等产品 [1] - 普惠金融方面实施"协力共扶"工程，运用支农支小再贷款、再贴现等工具，推进普惠小微首贷拓展和"首享户"专项行动，利用"资金流"融资服务平台和汇率避险保证金池专项资金 [2] 东阳光药上市 - 东阳光药于8月7日以"H股吸收合并私有化暨介绍上市"模式登陆港交所，通过吸收合并子公司东阳光长江药业实现整体上市 [3] - 公司聚焦创新药研发，深耕感染、慢病、肿瘤领域，以自主研发为核心构建完整产业生态 [3] - 此次上市标志着东莞科创集团完成境内外资本市场全布局（科创板、创业板、主板、北交所、港交所） [3] 开普云收购动态 - 开普云拟发行股份及/或支付现金收购金泰克半导体或其存储业务资产控制权，交易或构成重大资产重组但不导致实控人变更 [4] - 金泰克成立于2012年，主营内存、SSD存储产品，覆盖消费级、工业控制级、企业级和嵌入式存储，企业级内存已批量出货 [4] - 开普云2023年启动全栈式AI战略，构建"AI算力+智能体+智慧应用"能力，但净利从2022年9802.99万元连续下滑至2024年2058.68万元 [4] 绿通科技跨界收购 - 绿通科技拟以5.3亿元（含4.5亿元受让46.92%股权+8000万元增资7.69%股权）溢价325%收购大摩半导体51%股权 [5] - 大摩半导体为半导体前道量检测设备供应商，提供良率提升解决方案 [5] - 公司称此次收购旨在探索战略转型，培育新兴产业增长点 [5] 银禧科技增资子公司 - 银禧科技拟与关联方德轩科技共同增资子公司银禧特种材料1500万元（公司出资1050万元，德轩科技出资450万元） [5][6] - 增资后银禧科技持股70%，德轩科技持股30%，交易构成关联交易但不改变合并报表范围 [6] 铭普光磁布局充电桩 - 铭普光磁拟以1.18亿元收购深圳ABB电动交通60%股权，标的公司主营电动汽车充电桩业务，覆盖70多国市场，2024年近三分之二收入来自海外 [7][8] - 公司称收购将利用产业协同获取充电桩市场红利，并互补海外销售渠道 [8] 慕思股份股权危机 - 慕思股份因回购注销426.6万股（占总股本1.07%）导致社会公众股比例降至19.11%，连续10日低于深交所25%下限 [9][10] - 公司拟通过资本公积金转增股本方案恢复合规，控股股东（合计持股74.82%）已支持该议案，预计8月21日前完成权益分派 [10] - 若方案未通过或延迟，股票或于8月22日起停牌 [10]

金融总量与信贷增长 - 6月末江苏省金融机构本外币贷款余额28.09万亿元，同比增长9.8%，新增贷款2.09万亿元，同比多增1529亿元 [1] - 全省社会融资规模增量为2.63万亿元，同比多增4344亿元，新增贷款和社会融资规模增量均居全国第一 [1] 制造业金融支持 - 工商银行江苏镇江分行为江苏索普集团醋酸乙烯及EVA一体化项目提供22亿元银团贷款，成立制造业金融中心以提升服务主动性 [2] - 6月末江苏省制造业中长期贷款余额同比增长15.1%，增速高于各项贷款5.3个百分点，反映企业对经济前景的信心 [2] 科技金融创新 - 江苏省推出"人才贷""成果转化贷""专精特新贷"等多样化金融产品，满足科技型企业融资需求 [3] - 债券市场"科技板"推出以来，全省23家经营主体发行科技创新债券240.4亿元，发行规模位居全国前列 [3] - "苏创融"和"苏创积分贷"评价体系强化对科技型企业的精准支持，引导金融资源投早、投小、投硬科技 [3] 普惠金融与乡村振兴 - 中国银行江苏省分行通过"苏农粮贸贷"纯信用模式支持广胜粮食收购站，上半年惠及农业经营主体超6600户 [4] - 6月末全省粮食重点领域贷款余额1.01万亿元，同比增长19% [4] - 农业银行苏州分行围绕阳澄湖大闸蟹产业推进"整村授信"，累计为清水村50余家经营户提供贷款5800万元 [5] 绿色金融与特色产业 - 南京银行为南京埃斯顿发放3400万元"近零碳工厂"挂钩贷款，利率与减排目标挂钩 [5] - 6月末江苏省绿色信贷余额比年初新增8712亿元 [5] - 农业银行无锡分行为桃产业相关项目累计投放贷款超12亿元，支持"水蜜桃之乡"建设 [6] 消费金融与政策支持 - 中国人民银行等六部门出台19条举措，设立5000亿元服务消费与养老再贷款激励 [7] - 银行消费贷场景从传统消费向服务消费和新消费领域拓展，数字化程度提升助力突破需求天花板 [7]