以下文章来源于风财眼 ，作者银行财眼 风财眼 . 风财眼致力于银行领域的原创报道，旨在履行媒体监督职责，以期共营健康的金融环境。 在"助贷新规"进入实施阶段后，仍有大量涉及银行违规催收的投诉频繁出现在消费者投诉平台，其中有关微众银行旗下微粒贷催收的投诉数量超过 2.6万条。 本月初，媒体还报道了一位上海女性因"微粒贷"逾期，所遭遇"暴力催收"的经历。催收方不仅在借债人私人社交账号下进行"评论轰炸"，并且上门出 具律所的"催告函"。 然而值得注意的是，在微众银行数百家合作催收公司中，并没有该律所的名称。 对此，凤凰网财经《银行财眼》致电微众银行客服询问该事件的最新进展。对方工作人员表示，会如实记录并转达，但截至发稿，尚未得到进一步反 馈。 凤凰网财经《银行财眼》在某消费者投诉平台搜索"微粒贷"，出来的相关词条超过5.7万条，如果缩小搜索范围至"微粒贷催收"，相关投诉量超过了 2.6万条。 投诉信息主要集中在骚扰家人、爆通讯录、隐私泄露、莫名扣费等问题，尤以骚扰家人、爆通讯录、隐私泄露的暴力催收为主。 在某社交媒体上，也有许多用户反映微粒贷疑似暴力催收的问题。有用户向凤凰网财经《银行财眼》透露，在其因个人变故借款 ...

财付通小贷增资与监管背景 - 财付通小贷获监管批复增资45亿元，注册资本将跃升至150亿元，自2020年至今5年内已完成6次增资，注册资本从最初3亿元扩张了50倍 [1] - 根据监管“1+4”杠杆率规则，150亿注册资本理论上可撬动高达750亿元的放贷资金池 [1] - 在联合贷款模式下，按监管要求的小贷公司出资比例不低于30%及合作互联网贷款余额上限规定计算，财付通小贷所能撬动的贷款规模估计在1000亿至1500亿元 [1] 行业格局与增资动因 - 增资后，财付通小贷注册资本在全国网络小贷机构中排名第二，仅次于字节跳动旗下中融小贷的190亿元 [2] - 截至2025年7月，国内注册资本超过50亿元的网络小贷公司共有12家，基本均有互联网大厂背景，是行业增资主力军 [2] - 互联网小贷增资是监管逻辑与业务刚需的双重驱动，监管通过业务规则（如联合贷款出资比例不低于30%）将业务规模与资本金直接挂钩，实现对资本充足性的刚性约束 [2][4] 核心产品“分付”的进化与业务数据 - 财付通小贷旗下主要产品包括“分付”（随用随还，日利率0.04%）和“分期”（固定期数还款） [5][6] - 截至2025年6月末，微信“分付”的贷款余额已冲到1200亿元，而2024年6月末财付通小贷的总贷款余额约为129亿元，显示“分付”业务快速增长 [7] - 2025年8月至10月，“分付”悄然上线“借款”功能进入灰度测试，产品从仅限于微信体系内消费的信用支付工具，升级为可提现至银行卡的类现金贷服务，打开了资金用途并拓展了产品边界 [7][8] 腾讯金融生态与业务协同 - 腾讯消费信贷业务呈“双轮驱动”格局：微众银行运营的“微粒贷”和财付通小贷提供的“分付”及“分期”业务 [7] - 微信及WeChat合并月活跃用户数在2025年一季度首次突破14亿大关，达到14.02亿，为“分付”提供了巨大的用户流量池优势 [8] - 支付和信贷的协同逻辑在于以高频支付场景为入口，提升用户黏性，并通过数据沉淀反哺风控模型，推动循环授信产品渗透 [8] 腾讯金融科技板块的财务表现 - 微众银行作为腾讯持股约30%的互联网银行，2024年净利润达109.03亿元，超过其他18家民营银行的净利润总和 [9] - 金融科技及企业服务板块的毛利率从2020年的28%提升至2025年第三季度的50%，改善主要来自收入结构的积极变化 [10] - 2025年前三季度，金融科技及企业服务板块为腾讯贡献1686.17亿元收入，日创收达6.25亿元，成为集团第二大营收支柱，其中消费贷款业务增长是重要驱动 [11]

公司定位与发展历程 - 公司是国内首家数字银行，成立11年，定位为“探路者”与“补位者”，致力于让金融普惠大众[4] - 公司通过夯实科技底座、建设AI原生银行，服务千万个体与百万中小微企业，成为全球领先的数字银行[4][2] 普惠金融业务与成果 - 个人金融方面，“微粒贷”开创纯线上信用贷款先河，累计服务个人客户超4.3亿，约71%客户单笔借款成本低于100元，约18%为无人行征信记录的“首贷户”[5] - 企业金融方面，“微业贷”已辐射30个省/自治区/直辖市，累计超600万企业客户申请，授信客户超170万户，累计授信金额1.7万亿元，授信企业中民营企业占比超99%，约50%客户系企业征信白户，累计有38万家企业获得第一笔企业贷款[5] - 针对科创小微企业，近五成深圳国家级高新技术企业申请过微业贷科创服务，累计授信超330亿元，并推出“科技初创通”、“战新未来产业贷”及“微贸贷”等产品[6] 科技实力与基础设施 - 公司构建了完全自主知识产权的分布式银行核心系统，单账户每年IT运维成本控制在2元左右，为国内外同行十分之一水平，单日交易峰值突破14亿笔[7] - 公司科技人员占比始终超过全行员工数的50%，历年IT投入占营收比例超过9%，累计提交专利申请4000多件，获得授权专利1300多件[7] - 公司科技子公司微众科技立足香港，业务拓展至中国香港、印度尼西亚、马来西亚、泰国等市场，累计洽谈合作机构超20家，达成合作意向金额超数亿美元[8] AI原生银行战略与实施 - 公司于2025年率先系统化推进“AI原生银行”战略，致力于从“数字原生”向“AI原生”跃迁[9][10] - 公司建立了多模式算力供给体系，自研金融业首款AI智算交换机，并构建一站式AI应用构建平台与企业级知识平台[10] - 在应用层面，公司已部署超百个AI场景、800多个Agent及50多位数字员工，AI信用债审查将报告生成时间从数天缩短至10分钟，营销获客量提升21%、成本降低5%[10] 社会责任与特殊群体服务 - 公司为听障客户组建手语专家团队，为视障客户研发专属APP版本，并为老年群体推出“微众银行财富+爸妈版”专属APP[11] - “微粒贷乡村振兴帮扶项目”已落地全国48个县域，其中包含6个国家重点帮扶县，累计贡献税收超29亿元，用于支持当地基础设施建设与民生改善[12]

来源：大众新闻-大众日报 （图为张女士社交媒体账号发布视频 后收到的评论信息，张女士称，并未购买奔驰汽车，也未发布购车相关信息） 张女士提供的证据显示，这张名为"催告函"的文件，发出机构为"博源（北京）律师事务所"，落款公章 为"北京博源律师事务所"。 （图为张女士收到的催 告函） 通过微信平台申请"微粒贷"后，因家庭变故导致借款逾期，一个月后，便遭到"假律师"堵门，其社交媒 体账号也遭到不明人士的造谣诽谤。用户投诉至微众银行后，银行表示所有合作机构均签订双边协议， 需对此事做进一步确认。 日前，来自上海的张女士，向大众新闻记者讲述了自己"微粒贷"逾期两个月的遭遇：2017年9月首次使 用微众银行个人消费贷款开始，张女士一直保持良好的还款记录。2024年11月11日，张女士通过微信平 台，向微众银行申请了一笔10000元的"微粒贷"，合同约定借款年利率（单利）为18%。此后又陆续申 请了多笔"微粒贷"，利率均为18%。2025年10月，因家庭变故，张女士的借款出现逾期。一个月后，她 便遭遇了"软暴力催收"。 "对方先是找到我的社交账号，在下面造谣诽谤，随后又带着一张'催告函'上门，要求我偿还使用'微粒 贷'的 ...

事件概述 - 演员杜淳的妻子王灿兮在微博发文称，自己从未开通花呗却频繁收到催债电话，事件引发广泛关注 [2] - 王灿兮后续联系支付宝客服并向12321举报，问题得到解决，原因为其电话号码属于“二次销售”，前任使用者有逾期记录，支付宝承诺不再致电 [4] - 花呗安全技术工作人员回应称用户可向平台反馈，平台核实后会处理，但对信息保护措施等核心问题未给出明确答复 [4] 公司产品与市场地位 - 花呗是重庆蚂蚁消费金融有限公司旗下的消费信贷产品，以“先消费、后还款”为核心机制 [4] - 产品凭借便捷性、灵活性及依托支付宝生态的优势，无需实体卡片与复杂手续，大幅降低了用户接入成本，在市场中占据重要地位 [4] - 作为市场中深耕多年的信贷产品，花呗仍具备支付宝生态加持等固有优势 [7] 用户投诉与信任危机 - 在黑猫投诉平台上，关于支付宝花呗的相关搜索词超过4万条，暴力催收已成为投诉重灾区 [4] - 有用户反映因花呗逾期遭遇暴力催收，催收人员联系其父母导致家人健康受损，此类事件频发损害用户权益并消耗平台信任 [5] - 平台对信息保护措施的模糊回应，让部分用户对其信息安全保障能力产生质疑 [4] 行业竞争格局 - 当前消费信贷市场竞争激烈，已进入“群雄逐鹿”的白热化阶段 [7] - 京东白条凭借京东零售生态优势，在3C、家电等垂直领域构建了强大的用户心智，用户粘性极强 [7] - 背靠腾讯社交大数据的微粒贷，其审批效率处于行业领先地位 [7] - 花呗若能针对性解决当前的信任危机与业务痛点，其市场竞争力仍有较大提升空间 [7]

2025年10月银行SMI总榜变动 - 总榜出现小幅变动，兴业银行、网商银行、浙商银行、重庆银行、徽商银行跌出本月榜单 [2] - 吉林银行、天津银行、天府银行、成都银行、赣州银行新晋入榜 [2] 抖音平台高赞内容分析 - 高赞作品核心关联点集中在情感共鸣、AI热点、节假日氛围三类方向 [2] - 情感共鸣类内容为流量密码，网商银行以“一毛钱奶奶摆摊38年不涨价”故事获18.5万+点赞断层领跑，微众银行以员工职场成长故事获8500+点赞 [2][7] - AI热点内容延续用户关注度，邮储银行联合腾讯新闻推出聚焦财富与AI关联的财商纪录片，新网银行呈现专家对AI的前沿见解 [2][7] - 节假日主题内容创作热门，交通银行、农业银行、广发银行以节日祝福传递品牌温度，微粒贷围绕嫦娥、后羿打造中秋系列短剧巧妙绑定业务场景 [2][7][8] 视频号平台内容特点 - 上榜作品以品牌宣传、节庆祝福内容为主 [3] - 具体案例包括农业银行的国庆祝福、新网银行的AI话题探讨、长沙银行的品牌运营宣传等 [11][12][13] 公众号平台内容特点 - 上榜作品以福利权益为主 [3] - 具体案例包括招商银行免费送英雄联盟总决赛门票、中国银行推出满减优惠、华夏银行重阳节红包活动等 [17][18][19]

公司财务表现 - 2025年第三季度公司营业收入达1928.69亿元，同比增长15% [1] - 金融科技及企业服务板块第三季度营收581.74亿元，同比增长10%，占总营收比重30% [1] - 2020至2024年，金融科技及企业服务板块营收从1280.86亿元增长至2119.56亿元，毛利率从28%提升至2025年三季度的50% [1][5] 支付业务 - 金融科技服务收入同比高个位数百分比增长，主要受益于商业支付活动及消费贷款服务收入增加 [2] - 微信及WeChat合并月活跃账户数从2020年12.25亿增长至2025年三季度14.14亿，为支付业务提供稳定流量 [2] - 三季度商业支付金额增速提升，得益于在线支付金额强劲增长及线下支付金额趋势改善，尤其在零售和交通行业 [2] - 线下移动支付市场，微信支付市场占有率已达到八至九成 [3] 消费信贷业务 - 消费贷款业务增加成为推动金融科技板块收入和利润增长的重要驱动 [6] - 微信自营消费信贷产品"分付"处于灰度测试阶段但已明显起量 [7] - 财付通小贷累计增资6次，2025年11月注册资本从105亿元增加至150亿元，反映贷款余额快速增长 [7] - 以5倍杠杆折算，150亿元注册资本理论上至少可撬动750亿元融入资金 [7] 企业服务与战略转向 - 企业服务收入同比增长十几个百分点，受益于云服务收入增长及微信小店交易额扩大带动的商家技术服务费收入增长 [8] - 增长结构优化，视频号带货技术服务费等企业服务成为新引擎，平衡对金融科技的依赖 [8] - 战略转向降低对单一业务依赖，强化抗风险能力，未来或持续向技术驱动型服务倾斜 [8] 全球化与AI创新 - 微信支付跨境网络已覆盖74个国家和地区，并与超过40个境外电子钱包建立互联互通合作关系 [9] - TenPay Global全球收银台在新加坡和中国澳门推出，涵盖跨境汇款、跨境消费、跨境商贸服务三大垂直板块 [10] - 2025年第三季度一般及行政开支同比增长18%至342亿元，主要由于研发开支增加，特别是AI相关投入 [11] - 利用多模型深度学习可智能识别异常交易，在微信支付上实现极低欺诈率 [11]

行业整体净息差背景 - 受宏观经济调整、信贷需求偏弱及LPR重定价等因素影响，银行业净息差持续承压 [1] - 截至2025年三季度末，商业银行整体净息差为1.42%，同比收窄0.11个百分点 [1] - 截至2024年末，商业银行整体净息差为1.52%，较2020年末的2.1%累计下降0.58个百分点 [2][5] 民营银行净息差表现 - 民营银行净息差显著高于行业平均水平，2024年末达到4.11%，远超国有行（1.44%）、股份行（1.61%）、城商行（1.38%）及农商行（1.73%）[2] - 新网银行、锡商银行、华瑞银行、微众银行是行业内仅有的四家净息差超过5%的银行，2024年末数据分别为5.89%、5.85%、5.48%和5.23% [2] - 部分民营银行净息差逆势增长，新网银行从2021年末的4.98%提升至2024年末的5.89%，2025年上半年进一步升至6.32% [2][3] - 锡商银行净息差在2023年末达到6.39%的高点，2024年末为5.82% [2][3] - 华瑞银行净息差在2022年末跌至2.98%后反弹，2024年末达到5.48%，创2015年以来新高 [3] - 微众银行净息差从2019年末的3.83%快速攀升，2023年末达到6.16%，2024年末回落至5.23% [3][4][5] 高净息差成因：客户定位与业务结构 - 民营银行采取错位竞争策略，主要服务个人消费者、个体工商户、小微企业等传统信贷覆盖不足的“长尾客户” [8] - 目标客群对利率敏感度较低，更注重融资便捷性和灵活度，使民营银行拥有较强定价权并获得“风险溢价” [8] - 微众银行的个人贷款（尤其是“微粒贷”）是主要收入来源，其个贷余额从2018年的1051.71亿元增长至2024年的2166.84亿元，六年规模扩大约106% [9] - 截至2024年末，微众银行个人贷款占贷款总额比例近50%，其“微粒贷”产品约82%的客户为非白领，约85%为大专及以下学历，约18%为“首贷户” [9][10][11] - 锡商银行对个人贷款的依赖更强，2020至2024年个贷余额从53.1亿元攀升至226.57亿元，增幅约3.3倍，占贷款总额比重长期维持在75%-87%之间 [12] - 民营银行贷款呈现“笔数多、金额小、随借随还”的特征，循环借贷方式允许对资金重复计息，提升了资产盈利能力 [14][15] - 亿联银行2023年普惠小微贷款加权平均利率高达10.79%，显著高于同期国有大行约4%的企业贷款利率 [13] 高净息差成因：运营模式 - 民营银行通常无庞大物理网点，避免了高昂的租金和人力等运营成本 [16] - 更低的固定运营成本使得更多资金可用于生息资产，间接推动了净息差水平的提升 [16] 监管与行业导向 - 监管层强调金融机构需平衡功能性与营利性，坚持功能性是第一位的 [17] - 央行指出金融具有功能性和盈利性双重属性，盈利要服从功能发挥 [17] - 文章指出，过高的净息差和失衡的信贷结构（如过高的消费贷占比）可能引发对银行服务实体经济核心使命的关切 [17]

海尔集团创新策略 - 推出的一机三筒洗衣机开启预售48分钟销量破万台，已交付超过20万台，并进一步根据用户需求推出一机四筒洗衣机[1] - 公司通过将用户从"旁观者"变成"共创者"来驱动创新，集团首席执行官开通个人社交媒体账号以高效打通管理体系与用户需求[1] - 在欧洲推出比当地A级能效标准更节能的洗衣机，在泰国针对高温高湿气候推出自清洁空调[1] - 在全球打造"10+N"开放式创新体系，链接超过百万名技术专家以实现快速创新、验证和迭代[2] vivo公司产品与技术 - 在芯片、影像、电池等领域加大科研投入，自研6纳米影像芯片V3+和VS1，并与蔡司展开联合研发以满足高品质拍摄需求[3] - 影像技术催生演唱会手机租赁热潮，并助力文博单位进行数字化保护、研究与传承[3] - 全球线下门店提供摄影、直播等手机使用技巧教学，产品设计中通过AI技术服务视障、听障用户及新就业群体[3][4] 中国信保绿色金融 - 2024年制定实施《绿色金融发展战略》，明确6项绿色信保专项行动计划以服务绿色贸易和绿色"一带一路"建设[5] - 为上海恩德风力发电有限公司出口阿根廷的63兆瓦风电项目出具保单，预计每年提供约2亿千瓦时清洁电力[5] - 承保的土耳其光伏电站项目每年减少二氧化碳排放近4.5万吨，并为柬埔寨菩萨河水电站项目出具保单以解决旱季电力短缺[6] - 与生态环境部签署战略合作协议，并联合发起《"一带一路"绿色发展北京倡议》[6] 微众银行数字普惠金融 - 累计服务超4.3亿名个人客户，累计申请贷款的中小微企业客户超过600万家[7] - 创新线上无抵押企业流动资金贷款产品"微业贷"，服务的小微企业中超七成年营收不足千万元，近半数为首贷户[7] - 在深圳服务国家级高新技术企业授信总额超330亿元，并推出"科技初创通"等产品支持科创企业[7] - 作为技术支撑方助力粤澳、深港跨境数据验证平台落地，业务合作已延伸至20多个国家和地区[7][8] 海信集团技术突破与市场策略 - 历时10年研发发布RGB三维控色液晶显示技术，100英寸电视出货量占有率连续三年位居世界第一[9] - 海信RGB—Mini LED电视在海外售价达每台2.5万美元，在全球设立30个研发中心深入洞察不同地区需求[9] - 针对用户痛点推出折叠屏激光电视、闺蜜机、罗马假日系列家电及三色激光投影等产品[9] - 前瞻布局半导体、智慧能源、汽车电子等新产业，并提出建设世界一流企业的目标[10] 三棵树涂料业务模式转型 - 打造"马上住"模式，从单一产品销售转向"产品+服务+施工"一体化，构建完整焕新生态[12] - "马上住"3.0从6个维度全面升级，推出鲜呼吸焕新居系列产品，并借助数字化工具实现全程可视化管控[12] - 大力发展社区小店模式构建"三公里家装便利店"，计划在全国开设5万至10万家社区店[12] - 提出"健康漆"概念并建立"健康+"标准，严格控制原材料、生产工艺及配方[12] 赛力斯集团新能源汽车发展 - 从2016年开始全面转型新能源领域，与华为合作推出4款车型，问界系列累计交付量已突破80万辆[13] - 通过"技术品牌IP化"战略展示魔方技术平台、超级增程、智能安全等创新成果[13] - 问界M9销量可观，打破豪华车市场长期被国外品牌占据的局面[13] 康师傅控股产品与产业链创新 - 从方便面生产企业发展为覆盖多元场景、年触达超8亿人次消费者的品牌[14] - 建立多个"环境友好蔬菜基地"，推广"企业+基地+农户"模式，每年采购农产品数百万吨以带动农民增收[14] - 作为联合国全球契约组织成员，利用废弃饮料瓶再生面料打造时尚服饰，推动绿色设计、生产与消费闭环[15] 中信百信银行普惠金融服务 - 针对小微企业"短、小、频、急"的资金需求简化流程，实现"零跑腿、快到账"的贷款服务[16] - 截至2025年三季度末普惠小微贷款余额127.03亿元，较年初增长39.58%[16] - 通过金融级云原生架构与全栈信创云底座，实现贷款审批从"几天等"变为"即时算"[16]

公司历史与领导层变动 - 微众银行是中国第一家互联网民营银行，2015年1月在深圳成立，首笔贷款为卡车司机提供3.5万元贷款[1][2] - 公司资产规模十年后突破7000亿元，稳居中国民营银行首位[3] - 2024年11月黄黎明获批成为第三任行长，其背景偏向保险和P2P领域，与前两任行长的零售银行和金融科技背景形成对比[4][5][7][12] 财务表现与经营状况 - 2024年出现自2014年成立以来首次营收和净利润"双降"[4] - 2024年净利润增速仅为0.8%，但拨备覆盖率同比减少14.11%[16] - 信用减值损失在2024年首次降低，为近五年首次[19] - 代理业务手续费收入2024年实现22.32%的正增长[38] - 净息差在2024年出现下行拐点，反映公司采取收缩战略[30] 业务结构与产品特点 - 个贷产品"微粒贷"无担保无抵押，额度500元至30万元，平均审批时间2.4秒，最快到账1分钟[14] - 主要客群特征：35岁以下年轻人占70%，大专及以下学历占70%，非白领用户占70%[13][14] - 微粒贷年利率7.2%起，高于国有大行和股份制银行3%左右的消费贷利率[27] - 2024年微粒贷余额2166.84亿元，同比减少近5%，首度被企业贷款规模超越[30] - 企业贷款占比已超过40%，"微业贷"成为重要业务方向[35] 资产质量与风险状况 - 2022年至2024年不良率实现三连降，但2024年上半年不良率陡增至1.57%[22][25] - 2022年至2024年三年间核销及转出贷款分别为90.79亿元、149.21亿元和176.15亿元[25] - 2024年9月因"与身份不明的客户进行交易"等5项违法行为被罚1387万元，创民营银行最大罚单纪录[33] - 近期又因授信风险管理、手续费管理违规等问题被罚105万元[33] 客户基础与业务发展 - 公司定位为"4.2亿个人客户的生活好帮手"，2024年零售存款总额4879.54亿元，人均存款仅1161.8元[40][41] - 管理资产余额2024年末达3.24万亿元，较上年末增长26%，主要依靠代销业务推动[42] - 公司尝试推出老年财富管理产品、"微车贷"、企业理财和企业票据等新业务[44] - 流量红利消退后，公司面临增长放缓挑战，需要寻找新的增长点[34][44]