华为芯片与算力技术突破 - 华为发布昇腾950为基础的超节点 将成为全球最强超节点 性能超越英伟达2027年推出的NVL576系统[1] - 华为计划2027年四季度推出昇腾960超节点 提供充沛算力 并首发自研低成本HBM 支持FP8等更多精度格式[1] - 华为宣布"灵衢"互联协议 可组成超50万卡集群 显著提升大规模算力部署能力[1] 量子计算与产业投资动态 - 中国首家量子计算公司本源量子启动IPO 致力于打造自主可控工程化量子计算机 业务覆盖量子芯片与量子计算测控一体机等全栈式布局[1] - 英伟达将斥资50亿美元入股英特尔 微软投资73亿美元打造"世界最强AI数据中心" 反映全球算力投资持续高景气[1] 软件行业指数与投资工具 - 软件ETF（515230）跟踪中证全指软件指数（H30202） 选取系统软件、应用软件开发及相关服务业务的上市公司证券作为样本[1] - 该指数重点关注技术创新能力突出、市场占有率较高的企业 具有显著成长性和波动性特征[1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和联接C（012637）产品[1]

AI产业趋势催化 - 政策和技术共振催化AI产业趋势 [1] - 华为鸿蒙5终端数量突破1000万大关 [1] - 淘宝等核心应用预计9月底前完成鸿蒙系统适配 [1] - 腾讯超50款产品已迁移至鸿蒙 [1] - 鸿蒙原生智能持续超预期 [1] AI技术发展 - DeepSeek-V3.1正式发布 采用混合推理架构和UE8M0 FP8参数精度 [1] - 适配国产芯片设计 性能提升有望加速国产AI生态繁荣 [1] - 头部大模型性能提升及国产算力适配将促进生态繁荣 [1] 行业表现与前景 - 计算机行业近期表现强劲 [1] - AI算力和应用前景可期 [1] - 《稳定币条例》生效推动产业创新 [1] - 资本市场高景气 [1] - AI应用和算力领域发展迅速 [1] 软件ETF及指数 - 软件ETF（代码：515230）跟踪软件指数（代码：H30202） [1] - 指数由中证指数有限公司编制 [1] - 从A股市场中选取涉及软件开发、信息技术服务等业务的上市公司证券作为指数样本 [1] - 反映国内软件行业相关上市公司证券的整体表现 [1] - 指数具有较高的成长性和技术含量 [1] - 行业配置主要集中在计算机软件及服务领域 [1] 基金产品 - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636） [1] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接C（012637） [1]

人工智能对软件行业的变革影响 - 人工智能推动软件行业从技术验证进入规模化应用阶段 深刻改变计算机与软件开发行业[1] - 中国软件市场规模预计2030年突破3.5万亿元 年复合增长率达8% 受益于数字经济加速和企业数字化转型需求[1] - AI使软件开发效率提升20%-30% 通过自动生成代码 检测漏洞及优化性能实现[1] 人工智能技术应用拓展 - 自然语言处理技术推动智能客服和语音助手等应用普及[1] - 金融领域AI应用从智能客服向信贷审批 理财投顾等核心业务拓展[1] - 预计2027年金融科技投入超5800亿元 其中生成式AI预算占比达30%~39%[1] 重点领域发展前景 - 智慧交通作为国家战略方向 2025年市场规模预计达2871亿元[1] - 政策驱动下产业链涵盖芯片 系统集成等环节加速智能化升级[1] - C端AI产品通过电商运营和供应链优化等场景实现爆发 AI电商成为行业变革核心驱动力[1] 技术演进趋势 - AI技术正从边缘工具向核心决策系统渗透[1] - 推动行业向高效化 普惠化方向发展[1] 软件指数及投资工具 - 软件ETF（515230）跟踪软件指数（H30202） 反映软件行业整体表现[2] - 指数成分股涵盖各类软件开发及服务企业 具有高成长性和较高波动性特征[2] - 行业配置集中于信息技术领域 风格偏向成长型 体现软件相关上市公司整体市场表现[2]

行业景气度展望 - AI产业链、智能驾驶、国产替代、出海等细分领域景气度相对更好 [1] - 利润端受益于基数效应、减员增效及AI赋能下的成本节约 表现将优于收入端 [1] - 下半年经营强度有望改善 [1] AI领域发展态势 - AI落地进展显著 下半年预计环比实现倍数增长 [1] - 确定性较高的方向包括端侧AI硬件、C端出海软件、B端企业服务及制造业信息化、G端大模型私有化部署 [1] - GPT-5等大模型技术迭代推动编程能力升级 [1] - 具身智能机器人创新应用场景拓展 行业技术发展持续活跃 [1] 细分赛道表现 - AI算力、激光雷达维持高景气 [1] - AI应用加速向上 [1] - 软件外包、金融IT、量子计算等稳健向上 [1] - 教育IT、网安等拐点向上 [1] 软件ETF产品信息 - 软件ETF（515230）跟踪软件指数（H30202） 反映软件行业上市公司整体表现 [1] - 成分股涵盖各类软件开发、服务及相关技术提供商 [1] - 指数侧重于信息技术领域 尤其是软件与服务子行业 具备较高成长性和创新性特征 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和联接C（012637） [1]

GPT5技术进展 - GPT5的发布标志着AI技术在实用性上的显著提升，其幻觉率较GPT-4o降低约45% [1] - 编程能力优化支持多工具调用与自主纠错，文本生成更趋人性化 [1] - 上下文处理能力支持400k token长度 [1] - 推理成本超预期下降，API定价极具竞争力，为AI技术在软件开发等产业场景的规模化落地提供有力支撑 [1] 政策与行业动态 - 工信部推动脑机接口产业发展，目标到2027年关键技术取得突破，产品在工业制造等领域加快应用 [1] - 世界机器人大会展示具身智能应用场景，涵盖工业制造、医疗康养等领域 [1] - AI应用落地持续加速，长期利好计算机行业 [1] 软件ETF相关信息 - 软件ETF（515230）跟踪的是软件指数（H30202），该指数主要反映软件及信息技术服务行业上市公司的整体表现 [1] - 指数成分股涵盖从事应用软件、系统软件开发及相关服务的企业，聚焦信息技术创新与应用领域，具有显著的技术驱动特征和高成长性 [1] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和国泰中证全指软件ETF联接C（012637） [1]

软件ETF表现及行业动态 - 软件ETF（515230）8月11日涨幅超1.3% [1] - 该ETF跟踪软件指数（H30202），覆盖应用软件、系统软件及技术服务领域上市公司，反映行业整体表现 [1] AI及算力行业趋势 - 大模型Token处理量爆发式增长推动AI商业模式闭环，国产算力需求攀升 [1] - 海外大厂Meta计划2025年资本支出达660亿至720亿美元，显示算力产业链高景气度 [1] - 算力升级带动芯片带宽密度和能耗密度提升，液冷及高规格光模块进入业绩放量阶段 [1] 政策与国产替代 - 国常会审议通过"人工智能+"行动，地方政府配套措施密集落地（如上海发放算力券） [1] - 英伟达算力芯片安全问题引发国产替代加速，国家网信办已就漏洞风险约谈该公司 [1] 指数及基金产品 - 软件指数（H30202）聚焦信息技术领域，成分股以软件开发及技术服务企业为主，具成长性和创新性特征 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）及C类份额（012637） [2]

AIGC带动全球科技公司估值激增 - ChatGPT发布掀起生成式AI热潮 推动美国六大科技公司市值总额增长10 9万亿美元 [1] - 英伟达作为AI芯片制造商市值增长最为突出 涨幅超过950% [1] - OpenAI两年内估值翻了十倍 [1] AI基础设施领域发展 - CoreWeave通过深度绑定英伟达成为算力服务核心供应商 最高市值接近900亿元 [1] 数据服务领域动态 - Scale AI成为全球最大数据标注公司 被Meta以超290亿美元估值收购 [1] AI应用领域进展 - Figma Perplexity AI Tempus AI等公司在设计软件 搜索引擎 医疗等领域取得成功 估值显著增长 [1] 软件ETF及指数概况 - 软件ETF（515230）跟踪软件指数（H30202） 涵盖操作系统 应用软件 互联网服务等领域企业 [1] - 该指数具有较高成长性和创新性 能较好体现软件行业整体发展趋势和市场表现 [1] 软件ETF联接基金 - 国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和国泰中证全指软件ETF联接C（012637）可供无股票账户投资者关注 [2]

行业景气度分化 - 2025年计算机与软件开发行业细分领域景气度分化明显 AI算力、激光雷达赛道维持高景气 AI应用呈现加速向上态势 [1] - 软件外包、金融IT、量子计算、数据要素、EDA、出海、信创等赛道稳健向上 [1] - 教育IT、网安、企业服务进入拐点向上阶段 智慧交通、政务IT、安防、建筑地产IT处于底部企稳期 [1] AI产业链发展 - AI产业链成为核心主线 上半年落地进展显著 下半年预计环比实现倍数增长 [1] - 利润端受益于AI降本增效或优于收入表现 [1] - 量子计算与AI融合趋势显著 [1] 数据要素与信创进展 - 数据要素领域通过RDA模式推动产业落地 [1] - 信创受国产化需求驱动 上半年中标金额同比激增78% [1] 软件ETF产品信息 - 软件ETF（515230）跟踪软件指数（H30202） 该指数选取涉及软件开发、销售及相关服务的上市公司证券作为样本 涵盖应用软件、系统软件等细分领域 [1] - 指数反映软件行业上市公司整体表现 具有显著成长性和波动性特征 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和联接C（012637） [1]

软件ETF表现 - 7月29日软件ETF（515230）涨超1% [1] - 软件ETF跟踪软件指数（H30202），该指数选取从事软件开发、销售及服务的企业证券作为样本，反映软件行业上市公司整体市场表现 [1] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和国泰中证全指软件ETF联接C（012637） [1] 计算机行业持仓情况 - 2025年Q2基金计算机板块持仓比重约为2.52%，较上季度小幅下降，处于历史底部区间 [1] - AI方向相关领军企业持仓靠前，金融科技板块加仓明显 [1] - 计算机行业持仓集中度降低，前十大重仓股中的计算机公司数量为191家，低于上季度的197家 [1] - 持仓市值前十大公司占比（CR10）为60.44% [1] 行业前景 - 随着国家产业政策支持与AI行业发展，以AI为核心的计算机持仓有望进一步提升空间 [1] - 当前国产化政策推动下市场份额持续提升，若外部利好持续，行业或迎来修复 [1] - 指数成分股具有显著的高成长性和创新性特征 [1]

RISC-V行业与AI发展 - 2024年中国贡献全球超半数RISC-V出货量 在高性能计算、AI、汽车电子等领域突破显著 [1] - 上海持续完善RISC-V产业链 推动标准体系与开源平台建设 企业端技术落地加速 [1] - 全球RISC-V应用向多领域延伸 预计2031年出货量超200亿颗 [1] - 英伟达H20恢复对华出口将缓解其因出口限制导致的损失 并支撑国内AI算力产业链发展 [1] - 全球首个AI智能体安全测试标准AI STR系列发布 填补行业空白 为AI智能体生态发展筑牢安全根基 国内AI发展落地有望持续加速 [1] 软件ETF与指数 - 软件ETF（515230）跟踪软件指数（H30202） 由中证指数有限公司编制 选取A股软件开发、信息技术服务等领域上市公司证券作为样本 反映中国软件行业整体表现 [1] - 软件指数具有显著成长性和技术驱动特征 行业配置主要集中在计算机应用与服务领域 [1] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指软件ETF联接A（012636）和国泰中证全指软件ETF联接C（012637） [1]