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酒旅行业再添变量。 最近的酒旅行业非常受关注。 比如刚刚过去的暑假，有抖音生活服务专项补贴补贴暑期酒店，更有新入局者不断进军酒旅行业。算上老玩家、新势力，酒旅几乎集聚了互联网大小厂的身 影，整个市场热闹盈盈。 在这股新势力中，抖音生活服务自2022年入局酒旅以来，一直被外界视作行业的黑马选手。而外界也一直好奇抖音生活服务会以什么为入局点打造酒旅业务 的差异化。 因此，抖音生活服务在酒旅上的风吹草动都备受关注，近日，抖音生活服务又有新动作，于9月23日对外发布了心动榜酒店榜单。 | 湖州市 | 惠州市 | | ct 抖音生活服务 | 宁波市 | | 清远市 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 三亚市 | 深圳市 | | 心动榜 / 酒店 | | 丽江市 | 西双版纳傣族自治州 | | 杭州市 | | | | | | 洛阳市 | | | 南京市 | | | | 陵水黎族自治县 | | | 上海市 | 成都市 | 青岛市 | 首期发榜 | 珠海市 | 天津市 | 昆明市 | | 北京市 | | 白山市 | | | | 北海市 | | | 重庆市 | | | ...

创始人回归与战略活动 - 刘强东2025年以京东董事局主席身份高频亮相 全面回归业务一线并成为公司对外沟通最高名片 [2] - 9月6日与吉林省签署战略协议 承诺推动在吉投资规模翻番并拓展汽车供应链与智慧物流合作 [2] - 9月21日与广西壮族自治区党政领导举行工作会谈 两周内完成两场省级高层政商互动 [2] - 9月16日通过直播推广酒旅新业务 合作酒店30分钟售出100间房 北京酒店搜索量环比增长600% [3] - 亲自参与外卖业务宣传 4月在北京配送订单 5月在东京街头推广新业务 [3] - 活动覆盖折扣超市考察、人工智能项目参观及达沃斯论坛等多战略节点 [4] 新业务拓展与竞争策略 - 京东进入酒旅、餐饮及外卖行业 试图以供应链优势整顿行业并为从业者提供新通路 [3] - 外卖业务采用价格战策略 推出0元购、满18减18等大额补贴活动引发行业烧钱大战 [7] - 新业务扩张导致2025年第二季度经营损失9亿元 去年同期为经营利润105亿元 [8] - 公司季度收入3567亿元同比增长22.4% 但归属于普通股股东的净利润62亿元同比下滑50.8% [8] 监管环境变化 - 市场监管总局等部门于5月13日、7月18日和9月9日三次约谈京东等外卖平台 要求规范促销行为并抵制恶性补贴 [7] - 新修订《反不正当竞争法》于6月27日通过 10月15日起禁止平台强制商家以低于成本价格销售 [8] - 法规新增条款直接针对价格战行为 平台通过极端低价获取市场份额的玩法面临合规风险 [8] 历史背景与回归动因 - 刘强东2019年因个人原因淡出公众视野 公司日常管理由徐雷等高管负责 [5] - 2022年2月向第三方基金会捐赠价值149亿元京东股票 获当年《胡润慈善榜》中国首善称号 [5] - 2025年年中随民营经济支持信号明确重新活跃 出席夏季达沃斯论坛及中欧企业家座谈会 [5] - 在青年企业家大会强调没有改革开放就没有京东 呼吁企业家在国家需要时不能缺席 [6] - 内部反思最近五年为京东失落的五年 缺乏创新和成长驱动激进扩张策略 [9]

公司战略布局 - 京东通过刘强东直播烹制"黄狗猪头肉"事件 吹响进军酒旅行业的冲锋号 业务从商品延伸至服务、线上延伸至线下、消费延伸至产业[3] - 公司以供应链核心能力为基础进行跨界扩张 涵盖健康、工业、科技及产发等领域 深化不同行业的供应链应用[3] - 京东与全球第二大酒店集团锦江酒店签署战略合作协议 为6月18日宣布进军酒旅市场后首个头部酒店合作项目[5] 业务模式创新 - 京东外卖通过"七鲜小厨"模式进行供应链创新 投入10亿元现金招募1000道招牌菜合伙人 每道菜提供100万元保底分成[4] - 公司计划将"七鲜小厨"品牌植入酒店场景 对标亚朵新零售模式 销售枕头、香薰、床品等商品 延长供应链并提升利润[6] - 京东通过中央厨房和机器人操作推广预制冷冻菜 以供应链优势和"明厨亮灶"承诺重塑预制菜价值认知[8] 市场竞争策略 - 京东宣布酒旅业务不打价格战 通过供应链优化将行业平均60%毛利率压缩至20% 解决从业者、消费者及平台三方利益分配问题[9] - 公司计划未来三年在全国开设1万家七鲜小厨门店 以外卖和自提形式销售现炒菜品 目标以25元提供米其林大厨水准外卖[4][9]

京东酒旅业务战略布局 - 京东集团创始人刘强东时隔18年重启用户见面会模式 通过品酒会释放加码酒旅赛道信号 活动在北京高端酒店举行[1] - 京东并非要打造同质化OTA平台 而是通过供应链优势与酒店融合 为用户提供差异化价值并帮助合作伙伴赚取更多收入[2] - 公司业务100%围绕供应链展开 与锦江酒店签署战略合作协议 覆盖酒旅服务 供应链协同和餐饮消费场景创新三大领域[3] 零佣金政策与商业模式创新 - 京东推出最高三年零佣金政策 打破传统OTA平台10%-20%的佣金模式 通过京东酒店PLUS会员计划吸引酒店商家[5] - 七鲜小厨作为品质餐饮合营制作平台 进驻锦江酒店旗下品牌 探索AI+吃+住新模式 东城首店上线两个月日均售出1500单[3][4] - 本地生活服务事业群整合秒送 酒旅 家政等多部门 形成闭环生态 通过订酒店返外卖券等活动实现业务联动[5] 市场竞争格局与行业背景 - 国内OTA市场呈现高度集中态势 携程以56%GMV市占率居首 美团占13% 其本地商业分部收入2502亿元人民币同比增长21%[8] - 生活服务业规模持续扩大 2024年营业网点达1289.3万个 从业人员1.15亿人 前三季度营业收入7.2万亿元同比增长6.0%[9] - 京东早于2011年布局旅游业务 通过收购今日酒店特价 投资途牛等举措积累行业经验 目前市场竞争格局仍由先发企业主导[7][8] 战略逻辑与业务协同 - 酒旅业务作为前端入口吸引流量 依托供应链优化实现后端盈利 通过高频带低频策略实现交叉销售[5][6] - 公司以解决行业痛点为切入点 家电 商超 生鲜的成功模式复制至外卖和酒旅领域 所有业务均服务于供应链核心战略[1][5] - 在互联网流量见顶背景下 借助外卖等高频业务为零售板块导流 12.67亿月活用户规模需通过新业务寻找增长点[6]

核心观点 - 京东通过外卖和酒旅等新业务推动增长 强调供应链创新和行业痛点解决 避免恶性价格竞争 [4][5][16] - 公司二季度新业务收入增长198.8%至138.52亿元 日活和月活用户分别同比增长35%和17% [4] - 外卖业务通过低佣金和自营模式创新 首个月七鲜小厨单店日单量达1500单 带动周边餐厅单量增长30% [5][12][13] 业务发展 - 外卖业务发展近7个月 采用"七鲜小厨"自营模式 计划全国开设10000-15000家前置中央厨房 [12][13] - 酒旅业务推行"4+2"策略：四大开源方向（AI/机器人+餐饮+住宿融合、企业服务、PLUS会员导流、供应链融合）和两大节流举措（低佣金、企业采购降本） [5][6] - 与锦江酒店达成战略合作 七鲜小厨将于10月入驻北京部分酒店品牌 [6] 战略理念 - 公司坚持通过供应链创新解决行业痛点 例如电脑明码标价、家电降低渠道利润、外卖降低平台佣金至25%以下 [8][9][10] - 反对渠道利润高于品牌方 强调零售商应为品牌商创造价值而非挤压利润 [8][9] - 拒绝恶性价格竞争 倡导通过产品质量、服务模式和商业信誉竞争 [5][16] 运营数据 - 京东自营外卖覆盖5公里范围 单店产能达每日1500单 [13] - 外卖业务为全部配送员缴纳五险一金 为行业首创 [17] - 电脑业务在2004年转型后5-6年内成为全国最大电脑和配件销售商 家电业务在2009年进入后6年内成为全国最大零售商 [8][9] 用户与生态 - 通过"网友见面会"形式直接连接用户 2003年首批21名用户中仍有17名保持联系 [3][17] - 外卖业务带动区域餐饮生态增长 七鲜小厨周边餐厅单量提升30% [12][13] - 与茅台等高端品牌合作 强化品质定位和品牌信誉 [9][17][18]

企业家关系与竞争理念 - 强调民营企业应避免将商业竞争转化为个人恩怨 倡导简单开放的商业关系[1][4] - 企业竞争应基于战略 商业模式 价值创造和信誉来赢得消费者[1][4] - 尊重竞争对手王兴和王莆中 认为过度复杂化会增加企业成本[1][5] 平台竞争策略 - 区分"向上卷"和"向下卷"两种竞争方式 支持聚焦质量 价格公道和食品安全的向上竞争[8] - 反对低端化利润挤压的向下竞争 提倡平台企业自我克制[8][9] - 遵循"三毛五理论"分配模式 让产业链上下游获得合理利润空间[9] 酒旅业务布局 - 明确表示不会在酒店行业发动价格战 避免服务品质下降和生态破坏[12] - 计划在约三周后公布全新的酒店发展计划 强调商业模式创新[1][12] - 认为酒店行业存在巨大痛点 类似京东此前成功改造的电脑 家电行业[12] 外卖业务创新 - 因行业25%高扣点痛点进入外卖市场 该比例超过多数餐饮企业净利润[16] - 为所有全职外卖骑手足额缴纳五险一金 属行业首创[12] - 自营"七鲜小厨"模式取得显著成效 单店日订单量达1500单[17] - 七鲜小厨带动5公里范围内商家单量增长30% 形成协同效应[17][18] - 计划在全国开设10000-15000家七鲜小厨覆盖所有区县[18] 商业模式与经营理念 - 坚持明码标价 全正品销售和开发票的经营原则[22] - 采用有纪律的定价模式 控制利润并提供最低价格[23] - 2009年逆势进入家电行业 6年后成为全国最大家电零售商[23] - 目前在多品类包括时尚 国际品牌等领域成为行业绝对第一[23] - 核心竞争优势建立在产品 价格 服务 品牌和信誉基础上[13]

公司战略与业务布局 - 京东集团创始人刘强东为酒旅业务站台 亲自参与品酒会并下厨烹饪家乡菜 宣布将发布全新酒店发展计划 [1] - 公司围绕供应链拓展业务 包括外卖 折扣店 社区团购和酒旅 因酒店供应链杂乱且成本高而进入该领域 [1][6] - 公司通过品酒会活动联动酒店和酒品牌 打造差异化住宿体验 未来将定期举办以沉淀兴趣客群 [3][6] - 公司用户基础包括全国超8亿高消费力用户 超3万家大型企业和超800万中小企业客户 与四星以上酒店主力客群高度重合 [5] - 公司历史酒旅布局包括2011年上线机票预订 2014年上线京东旅行频道 曾以3.5亿美元领投途牛 [5] - 新业务七鲜小厨将进驻锦江酒店旗下品牌 解决住客用餐需求并补位后厨空闲时段 目标三年内在全国开出1万家店 [6][8] 市场竞争与行业环境 - 本地生活市场规模预计2025年增长至35.3万亿元 年复合增长率达12.6% 线上渗透率预计增至30.8% [9][10] - 行业巨头如阿里和美团正串联各业务 美团上线覆盖神券 酒店 出行 生活的会员体系 阿里从组织架构纳入饿了么和飞猪支持淘宝88VIP全生态打通 [8] - 线上流量成本增高且增量到顶 消费者回流线下 线下门店帮助品牌触达潜在客群并巩固粉丝黏性 [8] 业务模式与运营策略 - 京东旅行将北京国际饭店和茅台酒组合 通过品酒会满足高净值用户品质和社交需求 强化用户认同感 [6] - 公司通过京东App首页"品质生活"频道入口导流 部分活动如"订酒店每满100元返10元外卖券"实现跨场景联动 [7] - 七鲜美食MALL商家使用京东物流冷链能力并在京东采购原材料 京东折扣超市依托产地直采与自有品牌开发 [7] - 公司推出京东酒店PLUS会员计划 酒店商家享受最高三年0佣金 [4] 创始人观点与业务初心 - 刘强东关注餐饮业因外卖平台扣点高达25%导致餐饮利润受压和食品安全问题 [3] - 刘强东强调商业竞争应靠战略 商业模式和价值创造 不应变成个人恩怨 [3] - 刘强东解释京东所有业务只围绕供应链展开 跟供应链无关的事情不会碰 [6]

京东酒旅业务战略 - 公司计划发布全新酒店发展计划 旨在优化酒店供应链成本高且杂乱的问题 [1][4] - 公司通过京东旅行推出定期品酒会活动 创新联动酒店和酒品牌以打造差异化住宿体验 [2][4] - 公司为酒店商家提供最高三年0佣金政策 通过京东PLUS会员计划吸引高端酒店合作 [4] 业务布局与资源整合 - 公司拥有超8亿高消费力用户和超800万企业客户 与四星以上酒店主力客群高度重合 [4] - 公司通过七鲜小厨与锦江酒店战略合作 融合酒店和餐饮供应链实现轻模式扩张 [5] - 公司将酒旅和外卖业务置于京东App首页"品质生活"频道 通过跨场景联动如"订酒店返外卖券"提升流量 [6] 本地生活市场竞争 - 本地生活市场规模预计2025年达35.3万亿元 年复合增长率12.6%且线上渗透率将增至30.8% [8] - 行业巨头如阿里和美团均通过生态化整合（如美团会员体系、阿里整合饿了么和飞猪）争夺全场景消费流量 [7] - 公司通过实体门店（七鲜小厨目标3年开1万家）加码线下市场 以应对线上流量成本高和增量见顶的趋势 [8] 供应链核心战略 - 公司所有业务均围绕供应链展开 通过京东物流冷链和直采能力降低食材采购成本 [5][6] - 公司依托供应链能力支持新业务（七鲜美食MALL、折扣超市）实现降本和资源协同 [6] - 公司强调避免价格战 通过商业模式和价值创造竞争而非个人恩怨 [2]

刘强东公开讲话内容 - 强调民营企业竞争应依靠商业模式、价值创造和信誉而非个人恩怨 [2] - 直播展示宿迁名菜黄狗猪头肉并宣布9月底七鲜小厨将推出该菜品 [2] - 直播间观看人数在其现身时瞬间飙升至百万 [2] 商业竞争观点 - 支持国家反内卷政策 区分向下卷（压低产业链待遇）和向上卷（提升质量与安全）两种竞争方式 [3] - 指出平台型企业需自我克制 不能卷走产业链绝大部分利润而应实现共赢 [3] - 期待通过外卖和酒旅市场创新平衡从业者、消费者与平台方的利益分配 [3] 创业历程与商业模式 - 创业初期以1.2万元资金在电脑城摆柜台 发现传统模式存在不透明乱象 [4] - 2004年转向明码标价、全国统一定价、开发票、只售正品的新模式 [4] - 2009年力排众议进军大家电电商 因发现品牌商净利率仅1%而零售商达6% [4] - 2016年京东成为全国最大家电零售商 [4] 外卖业务创新 - 指出外卖平台扣点高达25% 远超餐厅普遍净利润率 [4] - 七鲜小厨首店运营两个月日均订单超1500笔 [4] - 带动5公里范围内餐饮订单量暴涨30%以上 未挤压从业者生存空间反而增加流量 [4] 历史与文化背景 - 黄狗猪头肉为278年历史宿迁名菜 乾隆时期被誉为"宫中亦未有 海内应无双" [3]