公司融资计划 - 公司公布2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案 [1] - 本次发行拟募集资金总额不超过29,971.21万元人民币，即不超过3亿元 [1] - 募集资金总额不超过公司最近一年末净资产的20% [1] 募集资金用途 - 扣除发行费用后的募集资金净额将用于两个项目 [1] - 主要投资项目为OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目 [1] - 部分募集资金将用于补充公司流动资金 [1]

公司上市与股东背景 - 公司正冲刺北交所上市，控股股东为万润股份，持股45.33% [1][2] - 股东阵容包括“露笑系”家族，马晓渊（鲁小均儿媳）持有公司12.36%股份，为第二大股东 [1][3] - 两名自然人股东于新卿和张国敏通过股权转让合计套现近5亿元，获利超过3亿元 [1][3] 公司财务表现 - 2022年至2024年公司营收从7.06亿元增长至9.62亿元，归母净利润从2.04亿元增长至2.54亿元 [4] - 今年前三季度公司营收6.11亿元，同比下滑17.36%，归母净利润1.54亿元，同比下降23.47% [4] - 2022年3月至2025年5月，公司合计现金分红超过2亿元 [6] 经营状况与行业环境 - 公司核心产品OLED升华前材料收入占比超60%，其平均售价从2024年的5265.85万元/吨降至2025年一季度的4439.75万元/吨，下降约15.7% [5] - 下游客户阶段性订单同比减少，行业整体呈现供过于求的局面 [4][5] - 公司产能利用率从2022年的108.54%下滑至2023年的68.08%，2025年一季度为74.24% [6] 存货与募资扩产计划 - 公司存货账面价值持续攀升，从2022年的3.14亿元增至2024年的4.18亿元，至2025年三季度末进一步升至5.23亿元，相比上年末增长约25.12% [1][5] - 交易所问询函质疑存货规模增长是否存在滞销风险 [5] - 在产能利用率不足80%的背景下，公司仍计划募资10亿元用于二期项目建设，新增280吨产能，交易所要求说明扩产的必要性及合理性 [1][6]

公司战略与投资 - UDC全资子公司UVJC在新加坡落成全球总部及研发中心，设施占地8000平方英尺，集办公、研发、实验室和原型产线于一体 [2] - 未来五年计划投资5000万新加坡元（约2.74亿元人民币）用于购置设备和引进人才，以加速UVJP技术的研发与商业化 [2] - 为整合UVJP业务，公司关闭了位于美国加利福尼亚州圣克拉拉的工厂 [2] 技术创新与优势 - UVJP技术由有机蒸汽喷墨印刷（OVJP）衍生而来，是UDC为生产大型OLED显示屏开发的无溶剂、无掩膜沉积平台 [2] - 该技术能以微米级精度打印材料，无需溶剂或光罩，解决了传统沉积工艺痛点，具备更清洁、高效、精密的优势 [2] - 该技术平台有望在半导体、显示器件、生命科学和清洁能源领域开辟新的应用可能性 [2] 财务表现 - 2025年上半年公司总收入为3.381亿美元，较去年同期的3.238亿美元增长4% [3] - 2025年上半年净利润为1.317亿美元，较去年同期的1.092亿美元增长20% [3]

业绩预告 - 2025年上半年公司预计实现营收2 7-2 9亿元 同比减少15 23%-21 07% [4] - 预计实现归母净利润2500-2900万元 同比减少68 41%-72 77% [4] - 预计实现扣非后归母净利润400-480万元 同比减少92 46%-93 71% [4] 业务表现 - 材料业务预计实现营收2 5-2 6亿元 同比增长18 7%-23 4% 增长来自OLED成品材料放量和PSPI等新产品导入 [5] - 设备业务预计实现营收2300-2400万元 同比减少81 7%-82 5% 主要因6代OLED产线建设进入尾声导致蒸发源设备订单减少 [5] - 公司与成都京东方签订8 6代OLED生产线线性蒸发源采购合同 金额6 55亿元 预计2025-2026年产生积极影响 [5] 产能扩张 - 长春北湖新基地开工建设 占地面积13 6万平方米 重点布局PSPI材料等关键品类 达产后年产能2000吨 年产值10亿元 [6] - 项目一期预计2027年6月完成工艺设备安装 具备试生产条件 [6] - 公司拟定增募资不超过29986 21万元 其中2 4亿元用于建设PSPI材料生产基地 [6]