核心观点 - 中东三国与巴基斯坦签署防御协议 可能推动巴基斯坦扩大中国武器采购 利好军工行业 [2] - 华为昇腾芯片路线图显示算力集群规模将成倍增长 将带动高速光互联 高端PCB和芯片产业链景气度提升 [3] - 电力系统进入第三阶段 长时储能(超过4h)将成为重要发展方向 全钒液流电池 压缩空气储能等技术路线将迎来机遇 表前储能仍将是绝对主力并保持快速增长 [6] - 老板电器2025年上半年营收46.08亿元同比下滑2.58% 归母净利润7.12亿元同比下降6.28% 厨电行业与房地产关联度高 面临压力 [8] 产业综合组 - 沙特阿拉伯与巴基斯坦签署防御协议后 阿联酋和卡塔尔也准备加入 协议规定任何对其中一国的攻击将被视为对双方的攻击 [2] - 中东三个最富裕的国家与巴基斯坦签署防务协议 更多是向中国武器体系寻求安全保障 巴基斯坦武器采购能力将显著增强 [2] - 巴基斯坦总理访问了中航工业并登上歼10战机 在中东三国的资金支持下 巴基斯坦大概率会显著扩大中国武器的采购 [2] 先进制造组 - 2025世界储能大会上提出"十五五"电力系统进入第三阶段 新能源发电量占比超过50%时需要跨月 跨季度长周期电量调节 [6] - 长时储能(超过4h)将成为重要发展方向 全钒液流电池 压缩空气储能 储氢/氨 重力储能等技术路线将迎来发展机遇 [6] - 表前储能仍将是绝对主力并保持快速增长 储能领域可保持较长期的高景气度 [6] 消费组 - 老板电器2025年上半年营收46.08亿元同比下滑2.58% 归母净利润7.12亿元同比下降6.28% [8] - 烟灶产品增长乏力 吸油烟机收入同比下滑2.36% 燃气灶收入同比增长1.11% 部分新兴品类收入同样下滑 [8] - 2025年1-6月新建商品房销售面积同比下降3.5% 销售额同比下降5.5% 房地产景气度处于低位 [8] - 2025年上半年全国精装修新开盘项目1088个同比下降31.8% 市场收缩趋势未改 [8] - 老板品牌吸油烟机零售额市场占有率31.2%同比下滑0.7个百分点 零售量市场占有率25.3%同比下滑0.8个百分点 [8] - 线上市场老板品牌吸油烟机零售额占有率19.6% 行业排名由去年同期第一名降至第二名 [8]

市场表现 - 创业板指和科创板指反包创出新高 显示市场持续强势[1] - 平均股价指数上午一度击穿TR持股线 但下午强劲反击收复失地[1] - 分时图显示下午反击段与昨天杀跌段几乎对称 反击幅度更高[1] - 15分钟级别200均线被第三次触及 震荡加剧显示获利盘增多导致分歧加大[2] 领涨板块 - 光连接 半导体 PCB 稀土四大板块领涨[4] - 主线四大定律被强调为牛市选股核心依据[4] - 偏离主线被指出为牛市炒股最大错误[4] 个股技术指标 - 长芯博创VWA50:91.3 VWA150:69.3 VWA200:63.8 HOLD:139.8 成交量4756555776[5] - 天孚通信VWA50:107.1 VWA150:85.9 VWA200:84.1 HOLD:154.4 成交量11391508480[5] - 胜宏科技VWA50:189.2 VWA150:134.9 VWA200:126.5 HOLD:220.7 成交量23273709568[6] - 菲利华VWA50:80.3 VWA150:69.4 VWA200:65.2 HOLD:92.5 成交量3586509312[6] - 上海新阳VWA50:48.3 VWA150:43.9 VWA200:43.0 HOLD:54.4 成交量2453838592[7] - 瑞芯微VWA50:173.9 VWA150:166.4 VWA200:155.9 HOLD:217.6 成交量6728876544[7] 交易信号 - 欧陆通显示骑点信号[8] - 英维克出现堆量骑牛模型信号但被震出[9] - 东芯股份信号突围成功[10] - 堆量骑牛模型近两个月选出不到40只股票 平均每天1只 胜率表现不错[12]