核心减持计划 - 董事长陈汉昭持有约2491万股 计划以集中竞价方式减持不超过约465万股 [1] - 财务总监蔡雯持有约33万股 计划减持不超过约8.33万股 [1] - 董事会秘书杨荣政持有约17.83万股 计划减持不超过约4.46万股 [1] - 所有减持计划将在公告日起15个交易日后的3个月内实施 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月营业收入100%来自电子行业 [1] 市值数据 - 当前市值达104亿元 [1]

股价表现 - 股价创出历史新高 报22.45元 上涨6.90% [2] - 成交量122.42万股 成交金额2662.59万元 换手率1.65% [2] - 最新A股总市值达16.61亿元 A股流通市值16.61亿元 [2] 行业对比 - 所属电子行业整体跌幅为0.70% [2] - 行业内240只股价上涨 228只股价下跌 [2] - 涨幅居前个股包括泓禧科技 艾比森 合力泰 涨幅分别为6.90% 5.46% 5.42% [2] 融资数据 - 最新两融余额为260.78万元 融资余额为260.78万元 [2] - 近10日融资余额减少48.36万元 环比下降15.64% [2] 财务业绩 - 上半年实现营业收入2.06亿元 同比下降10.42% [2] - 上半年实现净利润315.04万元 同比下降74.67% [2] - 基本每股收益为0.0400元 加权平均净资产收益率0.81% [2]

整体业绩表现 - 深市公司上半年合计实现营业收入10.24万亿元，同比增长3.64%，第二季度营收5.36万亿元，环比大幅增长9.78% [1] - 上半年实现归属于母公司股东的净利润5954.56亿元，同比增长8.88% [1] - 近八成公司实现盈利，超过五成公司净利润同比增长，超两成公司盈利同比增幅超50% [1] 战略性新兴产业表现 - 842家战略性新兴产业企业合计营收1.49万亿元，平均每家营收17.67亿元，同比增长14.73% [1] - 新一代信息技术产业营收同比增长20.41%，新能源汽车产业净利润同比增长34.37% [1] - 战略性新兴产业公司上半年实现境外收入4346.56亿元，同比增长23.59%，境外业务收入占比达29.22%，同比提升3.61个百分点 [2] 重点行业业绩 - 253家深市电子行业公司上半年合计营收9847.6亿元，同比增长14.1%，净利润454.57亿元，同比增长24.59% [2] - 222家深市计算机行业公司上半年合计营收5012.47亿元，同比增长13.74%，净利润122.85亿元，同比增长26.00% [2] 研发投入与创新 - 深市公司上半年研发投入合计3529.68亿元 [3] - 6家公司研发支出超50亿元，47家公司研发支出超10亿元 [3] 股东回报与公司治理 - 386家深市上市公司披露中期分红方案，同比增加18.04%，合计分红金额886.07亿元，同比增加49.51% [3] - 上半年共披露回购计划230单，计划回购金额上限合计达682.07亿元 [3]

公司股份回购 - 截至2025年8月31日通过集中竞价交易方式累计回购股份约23万股 [1] - 回购股份占公司总股本0.02% [1] - 最高成交价54元/股 最低成交价53.71元/股 [1] - 成交总金额约1235万元 [1] 财务表现 - 2025年1至6月份营业收入全部来源于电子行业 占比100.0% [1] - 当前市值达939亿元 [1]

公司治理 - 公司第六届第一次董事会会议于2025年9月2日以现场方式召开[1] - 会议审议《关于选举公司第六届董事会专门委员会委员的议案》等文件[1] 财务表现 - 2025年1至6月营业收入构成为电子行业占比100.0%[1] - 公司当前市值为100亿元[1]

全球宏观经济趋势 - 全球多地区央行处于宽松周期中后期 始于2024年 利率变动将逐步传导至实体经济 未来几个季度显著提振内需 [2] - 欧盟特别是德国正摆脱财政保守主义 2026年联邦预算提案通过 投资和国防开支增加将推动欧元区最大经济体GDP增长 2027-28年平均达1.5% [7] - 印度将成为2025-29年全球增长最快主要经济体 营商环境在国家与邦层面持续改善 [14] 中国政策转向 - 政策制定者侧重刺激私人消费 区别于基础设施建设主导的财政刺激方式 目前仍属小幅调整 [10] - 房地产行业持续调整对家庭资产负债表造成压力 消费者保持谨慎 消费主导的刺激计划成为上行风险 [10] - 政策关注企业间"内卷"现象 打击地方政府补贴和拖欠供应商款项行为 但不会重演2015年重工业定量生产限制模式 [10] 技术驱动增长 - 人工智能基础设施资本支出成为美国经济增长关键支柱 同时推动中东和亚洲地区资本支出与建筑业发展 [11] - 半导体需求旺盛支撑主要生产地出口 中国台湾地区上一季度经济增长达8% 投资上行周期预计持续数年 [11] - 技术民族主义影响各国政策 但技术变革自有发展规律 政策制定者阻挡能力有限 [14] 区域增长预期 - 越南2003-24年平均增长4.8% 2029年预计达6.3% [15] - 塞尔维亚2003-24年平均增长4.8% 2029年预计达6.5% [15] - 罗马尼亚2003-24年平均增长5.7% 2029年预计达7.0% [15] - 波兰2003-24年平均增长6.6% 2029年预计达7.7% [15] - 沙特阿拉伯2003-24年平均增长5.7% 2029年预计达7.5% [15] - 印度2003-24年平均增长5.3% 2029年预计达6.5% [15]

股价表现 - 股价创历史新高 报340元 单日涨幅13.71% [2] - 成交量385.74万股 成交金额12.56亿元 换手率6.41% [2] - A股总市值292.22亿元 流通市值204.51亿元 [2] 行业对比 - 电子行业整体涨幅0.87% 308只个股上涨 [2] - 行业内6只个股涨停 包括利扬芯片、中熔电气等 [2] - 169只个股下跌 瑞芯微跌6.21% 豪声电子跌5.40% 景旺电子跌4.98% [2] 融资数据 - 最新两融余额5.59亿元 其中融资余额5.57亿元 [2] - 近10日融资余额增加1.85亿元 环比增长49.91% [2] 财务业绩 - 上半年营业收入2.05亿元 同比增长70.57% [2] - 净利润4626.39万元 同比增长330.31% [2] - 基本每股收益0.54元 加权平均净资产收益率2.20% [2]

宏观经济与政策 - 中国8月官方制造业PMI为49.4%，非制造业PMI为50.3%，综合PMI为50.5%，分别环比上升0.1、0.2和0.3个百分点，经济景气水平总体保持扩张 [2] - 通用设备、铁路船舶航空航天设备等行业生产经营活动预期指数均位于58%以上较高景气区间 [2] - 《永久基本农田保护红线管理办法》将于2025年10月1日起施行，旨在落实最严格的耕地保护制度 [3] - 欧洲央行管委雷恩强调通胀风险目前倾向于下行，美国征收15%的关税可能使欧元区经济增长放缓几个小数点 [15] A股市场动态 - 下周A股市场将有29只股票面临解禁，合计解禁数量为20.13亿股，按最新收盘价计算合计解禁市值为188.77亿元，周环比减少73.51% [4] - 福田汽车、富特科技、益诺思解禁市值均超20亿元，富特科技、益诺思、速达股份、利仁科技流通盘将增加超100% [4] - 2025年上半年沪市公司合计实现营业收入24.68万亿元，同比微降1.3%；净利润2.39万亿元，同比增长1.1% [4] - 上半年408家沪市公司宣告中期分红，现金分红总额达5552亿元，同比分别增长12%、5%，14家公司分红金额超百亿元 [4] - 前8月主动权益基金单位净值增长率平均达到23.83%，最牛基金涨幅超175%，603只基金增长率超50%，其中21只超100% [8] 交易所交易基金 - 截至8月底沪市ETF规模超3.7万亿元，境内占比超七成，5只产品规模超千亿元 [5] - 股票ETF规模约2.6万亿元，债券ETF规模约4500亿元，今年以来资金净流入超3500亿元 [5] - 上半年新上市ETF共96只，募集规模合计788亿元，已超2024年全年水平 [5] - 截至6月底三家“国家队”合计持有26只ETF总市值达1.28万亿元，年内增幅超两成 [5] 机构资金动向 - 截至2025年6月30日五家A股上市险企股票投资规模近1.8万亿元，较2024年末增加4053.56亿元 [7] - 张坤管理的易方达蓝筹精选隐形重仓股包括分众传媒、美团、港交所等，分众传媒持仓增长13.76%，美团持仓减少46.43% [6][7] - 葛兰继续加码创新药械产业链重点增持艾力斯，傅鹏博大幅增持阿里巴巴、比亚迪等行业龙头 [6] - 对冲基金以7周来最快速度净买入中国股票，中国是8月份全球对冲基金净买入量最大的市场 [7] 行业与公司要闻 - 禾赛科技2025年一季度实现净收入5.253亿元，同比增加46.3%，已通过港交所聆讯拟赴港上市 [8] - 合肥芯碁微电子装备股份有限公司和轻松健康集团在港交所提交IPO申请 [8] - 优必选科技与国际投资机构Infini Capital签署10亿美金战略合作协议，计划在中东建立超级工厂和研发中心 [13] - 科大讯飞湾区总部及深圳产业加速中心在深圳龙华正式启动 [14] - 2025年度中国电影总票房（含海外）突破400亿元，其中国内市场总票房392.3亿元、观影人次超9.09亿，均超去年 [11] 上市公司公告 - 中可公司拟购买华力微97.5%股权，公司股票复牌 [9] - 东芯股份拟以自有资金约2.11亿元增资上海砺算 [9] - 华新水泥筹划境外子公司分拆上市 [9] - 茂化实华拟定增募资不超5.32亿元 [9] - 禹洲集团完成约67亿美元境外债重组，重组方案获境外债权人超过99%同意比例 [9][16] - 高能环境实控人李卫国拟减持公司不超3%股份 [9] 金融与地产 - 8月以来近20家中小银行下调存款利率，三年期、五年期定期存款利率降幅普遍达10至20个基点，普遍已降至2%以下 [10] - 1-8月TOP100房企销售总额为23270.5亿元，同比下降13.3%，降幅与1-7月持平 [10] - TOP10房企销售额均值为1145.0亿元，较上年下降12.1%；TOP11-30房企销售额均值为287.2亿元，较上年下降15.4% [10] - 8月中国汽车经销商库存预警指数为57.0%，同比上升0.8个百分点，环比下降0.2个百分点，位于荣枯线之上 [10] 国际动态与汇率 - 日美两国政府探讨减轻对日“对等关税”负担的特例措施和降低汽车关税的总统令，以及关于5500亿美元对美投资的共同文件 [15] - 马来西亚8月棕榈油出口142.1486万吨，环比增长10.22% [16] - 人民币兑美元汇率持续走强，离岸人民币兑美元汇率一度升破7.12，创出近10个月来新高 [16] - 今年年初至今加元兑美元汇率上涨4.68%，加元已成为表现最差的G10货币，目前汇率为1.37加元兑1美元 [17]

工业生产 - 规模以上工业增加值同比增长10.1% 保持快速增长态势[2] - 制造业增加值增长10.4% 采矿业下降4.1% 电力热力燃气及水生产供应业增长6.2%[2] - 电子行业增长14.4% 石化能源新材料行业增长5.6% 生命健康制造业增长10.3%[2] - 先进制造业增加值增长10.3% 占规模以上工业增加值比重61.7%[2] - 高技术制造业增加值增长13.9% 占规模以上工业增加值比重42.5%[2] 固定资产投资 - 固定资产投资同比下降20.3%[2] - 文化体育和娱乐业投资增长57.5% 交通运输仓储邮政业投资增长1.1%[2] - 制造业投资下降11.4% 卫生和社会工作投资下降14.5% 水利环境公共设施管理业投资下降20.5%[2] - 新建商品房销售面积下降33.3%[2] 市场消费 - 社会消费品零售总额1210.47亿元 增长4.8%[3] - 城镇消费品零售额增长5.1% 乡村消费品零售额增长3.6%[3] - 商品零售增长5.1% 餐饮收入增长2.9%[3] - 限额以上单位饮料类零售额增长68.0% 粮油食品类增长13.8%[3] - 文化办公用品类增长183.0% 通讯器材类增长135.0% 家用电器和音像器材类增长40.8%[3] - 限额以上单位网上零售额增长43.5%[3] 外贸进出口 - 外贸进出口总额2374.65亿元 增长6.8%[3] - 外贸出口总额1342.41亿元 增长7.5%[3] - 外贸进口总额1032.24亿元 增长5.9%[3] 财税金融 - 一般公共预算收入282.48亿元 同比增长2.9%[3] - 税收总收入721.01亿元 下降1.9% 其中国内税收539.19亿元下降0.3%[3] - 金融机构本外币存款余额9687.93亿元 增长4.0%[3] - 金融机构本外币贷款余额11297.44亿元 增长3.6%[3] 居民消费价格 - 居民消费价格指数同比下降0.7% 消费品价格指数同比下降0.7%[4] - 食品烟酒类下降0.2% 衣着类上涨6.5% 居住类下降1.0%[4] - 生活用品及服务类下降1.0% 交通通信类下降3.5% 教育文化娱乐类下降1.4%[4][5] - 医疗保健类下降0.1% 其他用品及服务类上涨2.3%[5]

公司治理 - 公司第六届第十九次董事会会议于2025年8月27日以现场及视频会议相结合方式召开 [1] - 会议审议《深圳市漫步者科技股份有限公司2025年半年度报告全文及其摘要》等文件 [1] 业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入100%来自电子行业 [2]