公司业务概况 - 公司是中国消费金融及中小微企业贷款领域头部机构 早期依托母公司资源支持 凭借高利率覆盖高风险业务模式实现快速扩张 [3] - 业务覆盖全国300余城 线上搭建超7000人7×24小时专业咨询团队 累计服务超1100万客户 促成贷款投放超1000亿元 [3] 市场负面评价 - 黑猫投诉平台累计投诉量达45862条 近30天新增投诉281条 已完成234条 涉及变相高利贷 违规捆绑销售 暴力催收等行为 [4] - 被指以低利率为噱头招揽客户 违规叠加收取高额保险费 担保费 服务费及管理费 有客户实际承担综合年化利率达35.89% [4] - 频繁采取电话轰炸 曝光通讯录 上门催讨等暴力催收手段 对借款人生活工作造成严重影响 [5] 行业竞争格局 - 消费金融市场形成银行 持牌消金公司 科技平台三大势力主导的竞争格局 [6] - 国家队代表微众银行2024年贷款和垫款总额达4359.76亿元 同比增长5.18% 凭借低廉资金成本和金融科技优势挤压利率空间和优质客群 [6] - 专业队代表马上消金2025年上半年实现营业收入87.34亿元 同比增长12.96% 净利润11.54亿元 同比增长8.07% 具备金融牌照和灵活机制优势 [7] - 平台队依托支付宝 微信支付 京东商城等超级App将信贷产品无缝嵌入消费场景 具备无限流量入口和生态闭环优势 [8] 行业监管环境 - 2025年监管对消费金融行业规范力度加大 已有7家持牌机构因贷后管理缺位 征信业务违规被罚 合计罚款832.7万元 [9] - 监管部门对行业违规行为采取零容忍态度 预示消费金融行业步入全新强监管时代 [9] 公司转型方向 - 需主动放弃部分高风险客户 聚焦有真实经营需求 稳定现金流 信用记录良好的中小微企业和个人 [12] - 需加大AI在反欺诈 信用评估 贷后管理中的应用 构建智能反欺诈模型和智能催收系统实现降本增效 [13] - 可深度挖掘集团现有客户资源进行交叉销售 降低获客成本 形成内部流量良性循环 [13] - 需加强信息披露透明化 建立人性化 合规化的客户服务与催收体系 改善用户感知 [13]

9月5日，作为2025世界智能产业博览会重要活动之一，计算机产业发展高层思享汇活动在重庆举行。马上消费人工智 能研究院院长陆全应邀出席活动并作题为《大模型在消费金融行业应用的实践与思考》的主题演讲，分享了马上消费 在大模型领域的实践及大模型未来发展的洞察。 伴随着"人工智能+"加速赋能千行百业，金融已成为目前大模型渗透率最高的行业之一。陆全指出，大模型落地应用侧 重于四个层级，从底层到顶层分别为算力GPU芯片、基础大模型、大模型应用的快速生产、垂直场景大模型系统。 "如果以建筑物做比喻，大模型是一栋大楼，这四个应用层级可以分别比喻成房子、水电、家具、装修，其中底层由云 厂商提供最基础的算力。"陆全表示。 那么，马上消费对金融大模型的应用处于什么阶段？据陆全介绍，围绕第一层和第二层，马上消费做了三件事情：首 先是推出能快速产生Agent的一站式大模型应用构建平台PowerAgent，其次是选择智能对话这一垂直应用场景进行深 耕，最后是搭建了基于大模型技术的洞察平台，提供持续反馈能力。 AI 时代，速度就是一切。谁能将先进的算法模型快速、高效地转化为实际生产力，谁就能占据优势。通过集成的AI中 台和智能体创建、编 ...

财务表现 - 2025年第二季度营业收入349万元人民币 同比骤降93.5% [2] - 同期归属于母公司股东净利润达3.118亿元人民币 同比增长213% [2] - 现金及现金等价物48亿元人民币 限制性现金约8亿元人民币 合计现金储备超56亿元人民币 [2] 业务动态 - 营收锐减主因行业竞争加剧导致最后一公里配送业务销售收入大幅下降 [2] - 公司于报告期内决定逐步关停最后一公里配送业务 [2] - 经历大白汽车、预制菜、跨境电商等多轮转型后再次回归无主业状态 [2] 盈利模式转型 - 依托巨额现金储备实现利息及投资净收益高达数亿元人民币 [2] - 当前盈利模式尝试复制巴菲特早期烟蒂股投资策略 [2] - 通过投资与回购实现股东回报 但缺乏核心业务支撑 [2]

消费贷贴息政策 - 消费贷贴息政策覆盖单笔5万元以下消费及5万元以上重点领域消费 包括家用汽车 养老生育 教育培训 文化旅游 家居家装 电子产品 健康医疗[7] - 年贴息比例为1个百分点 最高不超过贷款合同利率的50% 单笔5万元以下消费最高贴息1000元 单笔5万元以上消费以5万元为上限计算贴息 同一机构最高贴息3000元[7] - 贷款经办机构包括6家国有大型商业银行 12家全国性股份制商业银行和5家其他个人消费贷款发放机构[8] 以旧换新补贴政策 - 国家以旧换新第三批资金已下达 淘宝天猫可领补贴 智能灯 学习桌椅 学习机等教育品类首次纳入补贴范围 最高补贴20%[9] - 单价6000元以内手机 平板 智能手表/手环等3C数码产品可享15%补贴 最高减500元[9] - 山西省自2025年8月31日起按日配置家电 3C数码 家装厨卫 电动自行车以旧换新补贴资金额度 补贴先到先得[9] 文旅产业发展 - 6部影视剧在太原古县城开机 包括两部网络电影和4部短剧 以龙山 太山 蒙山景区等名胜古迹为主要拍摄点 打造"影视+文旅+经济"融合文化IP[9] - "浪浪山小妖怪山西游记"启动 选择大同善化寺 忻州佛光寺 太原晋祠 临汾壶口瀑布等10处山西标志性文旅地 设计晋北 晋南两条主题旅游线路[25] - 百年老店林香斋重装开业 采用"博物馆+餐饮"融合模式 打造占地面积450平方米的晋菜博物馆 展示300件珍贵藏品[26][27] 医疗健康服务 - 山西省加快推进医疗数字影像云平台建设 全省276家二级及以上公立医疗机构接入平台 总数据量突破100T 实现省域内跨院影像互通共享[43] - 医疗机构将完善无障碍环境建设 设置符合标准的无障碍标识 无障碍停车位 低位服务窗口和无障碍卫生间 提供多渠道挂号服务[40] - 体重秤校准规范发布 聚焦体重秤的关键计量特性 统一校准项目 校准方法和测量结果不确定度评定方法 将于2025年12月11日起实施[41] 交通基础设施建设 - 太原市新增10处交通探头 拍摄机动车违反禁令标志 拨打接听手持电话 未按规定使用安全带 不按交通信号灯指示通行 逆向行驶 不按导向车道行驶等交通违法行为[22] - 山西省高速公路首座油气混合站建成 鲍店服务区南区油气混合站位于长治市长子县境内 占地面积4801.41平方米 可同时提供加油和加气服务[46][47] - 太原市轻微事故视频快处时间调整为每日7:00-19:30 提升处理效率 避免交通拥堵[22][23] 公共住房政策 - 太原市公布5处公租房租金标准 实行政府最高指导价管理 可向下浮动 恒大山水城8.4元/平方米·月 太行雅苑9.9元/平方米·月 天朗美域7.6元/平方米·月 晋塔苑8.4元/平方米·月 太化和平苑11.1元/平方米·月[20] - 对城镇低收入住房困难保障对象 公共租赁住房政府最高指导价租金标准分别为恒大山水城1.2元/平方米·月 太行雅苑1.4元/平方米·月 天朗美域1.1元/平方米·月 晋塔苑1.2元/平方米·月 太化和平苑1.6元/平方米·月[20] 人工智能监管 - 《人工智能生成合成内容标识办法》正式施行 要求所有AI生成的文字 图片 视频等内容添加标识 包括显式标识和隐式标识[38][39] - 我国已有490余款大模型在国家网信办完成备案 240余款大模型在省级网信办完成登记 生成式人工智能产品用户规模达2.3亿人[39] 抗战纪念活动 - 《中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利八十周年》纪念邮票发行 包含1套13枚 小型张1枚 全套面值20.8元 邮票发行数量600万套 小型张500万枚[41][42] - 中国人民银行发行中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年纪念币共4枚 包括双色铜合金纪念币1枚 8克金币1枚 150克银币1枚 30克银币1枚[42] - 山西省5处纪念设施入选第四批国家级抗战纪念设施 遗址名录 包括侵华日军华北派遣军第一军军部大楼旧址 太岳军区司令部旧址 八路军夜袭阳明堡机场遗址 晋绥解放区烈士陵园 红军东征纪念馆[44]

以下文章来源于风财眼 ，作者银行财眼 风财眼 . 风财眼致力于银行领域的原创报道，旨在履行媒体监督职责，以期共营健康的金融环境。 随着2025年上半年财报季的落幕，消费金融行业格局的变化逐渐明晰。在多数持牌消金机构营收净利双增长的背景下，曾长期稳居行业前列的招联消费金 融（以下简称：招联消金）再度交出一份总资产、营收、净利三降的中期答卷。不过，虽然盈利能力连续下滑，但招联消金仍以15.04亿元的净利润位居行 业第一。 数据显示，今年上半年，招联消金收入78.99亿元，同比下降14.77%；净利润15.04亿元，同比下降12.76%。不仅如此，其资产规模也出现缩减。截至6月 末，招联消金总资产1577.22 亿元，较2024年末减少 60.29 亿元，降幅为3.68%；较去年同期减少0.79亿元，降幅为0.05%。事实上，自2024年起，招联消金 就已踏入业绩下行通道，全年营收和净利润分别同比下降11.65%和16.22%，成为其成立九年来的首次业绩"双降"。 | | | | | | | 综合 现金及 | | | 折旧 所得税 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | -- ...

近日，中国联通发布2025年中期业绩报告显示，其子公司招联消费金融股份有限公司（以下简称"招 联"）总资产1577.22亿元；净资产241.67亿元，增幅6.64%，核心经营指标持续向好。透过业绩来看， 在当前消费金融行业面临增速换挡、风险上升的双重考验下，招联通过"风险管控+公益实践"成功实现 了规模与质量的动态平衡，为行业高质量发展提供了有益借鉴。 科技赋能构筑护城河：从风险防控到服务升级的双轮驱动 在金融行业变革进程中，风险管理始终占据着至关重要的地位。随着金融创新的持续推进，金融市场的 不确定性日益增加，风险也变得更加复杂多样。在行业普遍面临用户投诉激增、信任基础弱化的背景 下，招联凭借前瞻性的战略眼光和强大的科技实力，构建起了一套独具特色、行之有效的全流程风控体 系，为行业发展树立了新标杆。 具体来看，其自主研发的"风云"风控系统通过融合电信诈骗模型与实时策略，实现了95%的诈骗识别率 和90%的拦截率，欺诈伪冒账盗率低至0.0002BP的行业标杆水平。值得关注的是，该系统自2022年上线 以来，已累计拦截诈骗损失7.9亿元，并协助警方破获多起黑产案件，展现出技术反诈的显著成效。 在风控能力不断强化 ...

今年以来，多家消金公司调整KPI策略，将风险列为首位，收益次之，规模最后。这也意味着，一旦某项或某地业务出现较大风险隐患，创收不达目标， 就可能会被暂停。 最近，锦程消费金融对自营业务端展业区域进行调整，江西、河南、河北全省所有业务均已关闭，包括抵押贷和信用贷。 以抵押贷业务为例，如果房子在上述省份，则均不能办理贷款业务。 为何关闭这些区域的业务？原因可能是客户还款情况不好，也可能是展业区域优化，具体原因不得而知。 有消金从业者表示，消金公司的区域业务调整，主要是逾期问题导致。如果目标展业区域逾期率过高，盈利情况不乐观，便会进行优化调整，业务关停， 裁员动作都有可能发生。 而从锦程消金的变动来看，自国资入股后，其业务也变得更加审慎。今年三月，四川金融监管局发布锦程消费金融增加注册资本及调整股权结构的批复， 同意锦程消费金融增加注册资本5.8亿元，注册资本由4.2亿元变更为10亿元。 来源 | 镭射财经（leishecaijing） 相关展业思路在锦程消金身上也有所体现。 近两年，锦程消费金融调整了产品结构和获客策略。加大存量运营投入，采用自有渠道盘活存量，依托产品优化升级对老客户二次激活；聚焦自营获客质 量， ...

中诚信国际发布的评级报告（以下简称评级报告）显示，受业务规模同比降低影响，2024年招联消金利息及手续费净收入同比降低11.63%，但仍 为营业收入主要来源。此外，招联消金还有少量以政府补助为主的非利息及手续费收入。 凤凰网财经讯 随着2025年上半年财报季的落幕，消费金融行业格局的变化逐渐明晰。在多数持牌消金机构营收净利双增长的背景下，曾长期稳 居行业前列的招联消费金融（以下简称：招联消金）再度交出一份总资产、营收、净利三降的中期答卷。不过，虽然盈利能力连续下滑，但招联 消金仍以15.04亿元的净利润位居行业第一。 数据显示，今年上半年，招联消金收入78.99亿元，同比下降14.77%；净利润15.04亿元，同比下降12.76%。不仅如此，其资产规模也出现缩减。 截至6月末，招联消金总资产1577.22 亿元，较2024年末减少 60.29 亿元，降幅为3.68%；较去年同期减少0.79亿元，降幅为0.05%。事实上，自 2024年起，招联消金就已踏入业绩下行通道，全年营收和净利润分别同比下降11.65%和16.22%，成为其成立九年来的首次业绩"双降"。 | | | | | | | 综合 现金及 | | ...

贷款产品收费透明度问题 - 消费金融平台在广告中宣传年化利率8%但实际通过多项附加费用使真实年化成本接近30% [1] - 收费项目包括账户管理费、会员费、担保服务费等被拆分在合同附属条款和小字部分 [1] - 金融机构营销普遍强调低利率优惠但真实成本通过多种名目费用构成合并计算才是真实负担 [1] 消费者维权机制 - 维权需保存广告截图、合同文本、账单明细、扣款记录及客服沟通记录等完整证据链 [2] - 可通过12378金融消费者投诉热线、12315市场监管平台及银保监局等官方渠道投诉 [2] - 黑猫投诉等第三方平台提供便捷提交方式且投诉能直达企业专门团队并公开处理进度 [3] 司法救济途径 - 法院已有判决认定贷款合同中拆分收费做法不合理并支持消费者追回不当费用 [3] - 小额诉讼机制为消费者提供低成本司法路径且证据齐全情况下具备胜算 [3]

业务规模与客户覆盖 - 累计发放贷款突破4500亿元 服务客户数超2800万户 [1] - 新型消费贷产品"活力贷"在八城市试点运营 累计投放3620万元 [1] - 小额需求专案自4月上线后累计投放3763万元 与"兴家贷""优客通"形成产品矩阵互补 [1] 产品创新与场景拓展 - 通过托育、健身等新型消费场景精准触达年轻优质客群 [1] - 采用线上线下相结合流程设计 实现金融服务与日常生活场景融合 [1] - 简化业务流程并定制产品要素 实现小额信贷服务的快速精准覆盖 [1] 普惠金融与乡村振兴 - 教育帮扶产品"兴才贷"首创90天无条件退贷机制 减轻农村家庭教育经济压力 [2] - 直营团队针对山东菜农果农、福建茶农渔业养殖户制定家庭消费信贷专案 [2] - 从教育帮扶与乡村消费支持两端发力 拓宽普惠金融广度与深度 [2] 科技赋能与数字化转型 - 强化金融科技应用 协同运营市场风险三大体系构建全流程技术支撑网络 [2] - 推广电子合同与区块链存证实现无纸化操作 [2] - "优客通"线上化流程减少交通碳排放 [2] 可持续发展实践 - 通过"活力贷"产品引导健康低碳消费 [2] - 将ESG理念融入服务全流程 [2] - 以科技手段践行可持续发展理念 [2] 战略定位与发展方向 - 紧扣提振消费惠民生稳增长使命 创新金融服务满足多元需求 [1] - 坚持普惠为底色科技为动能 深耕消费场景优化服务质效 [2] - 构建覆盖不同人生阶段与多元消费场景的产品矩阵 [1]