国内政策与行业动态 - 住房城乡建设部提出多管齐下稳定房地产市场，推动市场止跌回稳[3] - 商务部宣布对原产于欧盟的进口相关白兰地征收反倾销税，实施期限5年[6] - 央行就《人民币跨境支付系统业务规则》公开征求意见，优化跨境支付服务[6] - 民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组[6] 国际贸易与关税 - 特朗普计划发出关税信函，税率浮动范围10%-70%，8月1日开始实施[4] - 美国-瑞士贸易协议可能包含对药品税的保证[4] - 印度提议对美国汽车零部件关税采取报复性关税[4] - 美国威胁对欧盟农产品征税17%，欧盟未能在贸易会谈中取得突破[4] 能源与大宗商品 - 欧佩克+会议提前至周六，预计同意8月增产41.1万桶/日，可能寻求更大规模增产[4] 科技与制造业 - 美国政府允许通用电气航空航天重启向中国商飞供应喷气发动机[6] - 美国计划对马来西亚和泰国实施AI芯片限制[7] 电力与基础设施 - 全国用电负荷超14亿千瓦，创历史新高[6] - 中国船舶吸收合并中国重工获上交所审核通过[6] 光伏行业 - 光伏座谈会披露更多细节，若后续仍低于成本价销售可能面临重罚[6] 中欧合作与谈判 - 中欧电动汽车谈判接近达成协议[6] - 中方与欧盟就中欧领导人会晤筹备保持沟通[3] 国际局势 - 哈马斯已将对美国斡旋的加沙停火提案的"积极回应"交给调解人[5] - 美国国防部长赫格塞思再次自行暂停对乌武器运输[7]

美国对华出口限制调整 - 美国商务部通知相关企业恢复芯片设计软件、乙烷、飞机发动机等产品对华出口，显示出中美贸易谈判取得进展[1] - 美国财政部长贝森特承认此类政策调整是"谈判需要"和"极限施压策略"的一部分[2] - 中国商务部确认双方正在落实伦敦框架有关成果，美方已取消对华采取的一系列限制性措施[2] 航空行业动态 - 特朗普政府允许通用电气航空恢复向中国商飞出口喷气发动机，另一家航空企业的对华出口许可证限制也被解除[6] - 分析师指出美国技术出口限制虽会短期推迟中国喷气发动机国产化进程，但将坚定中国自主自强的决心[6] - C919的国产化进程将继续推进，配套国产发动机也将加快发展[6] 科技自主化趋势 - 战略自主性与科技自主性是中国必须长期坚持的方向，不受美方政策影响[6] - 美国暂停核设备供应商向中国核电站出口设备，包括西屋电气和艾默生[7] - "局部脱钩"仍会是一个常态，美国在高科技、军事等敏感领域对华展开竞争[7] 中美经贸关系展望 - 美国面临经济困难，重视中国市场的重要性愈发凸显[9] - 特朗普政府发起关税战与国内政治考量相关，但已被证明是一种"错判"[9] - 中国采取"打，奉陪到底；谈，大门敞开"原则，展现出韧性和原则性[10] 中国应对策略 - 中国的发展不依赖于单一国家的合作，可与其他国家实现互利共赢[4] - 中国做好了应对各种可能的准备，坚持互利共赢的根本原则[7] - 任何合作都必须以尊重彼此核心利益为前提[10]

中美经贸关系 - 中美双方团队正加紧落实伦敦框架成果 中方依法审批管制物项出口许可 美方取消对华一系列限制性措施并向中方通报 [1] 人工智能+医药健康政策 - 北京市印发行动计划 提出研究适用生命科学的AI基础理论和算法 探索类脑智能等技术在医药健康领域应用 [2] 资本市场动态 - 中资股6月获境外多头基金净流入12亿美元 结束4-5月连续净流出 [3] - 沪指午盘涨0.41% 深成指涨0.05% 创业板指涨0.18% 恒生指数跌0.62% 恒生科技指数跌0.47% [5] 航空制造业 - 美国政府批准通用电气航空航天公司恢复向中国商飞供应喷气发动机 [4]

核心观点 - 美国 6 月劳动力市场数据公布，非农高于预期、失业率低于预期但私人非农表现不佳，使美联储降息可能性降低，市场有相应反应；中美贸易战缓和协议开始执行，美国后续出非关税手段风险降低，利于国内资本市场修复，看好国内 AI 配套产业链行情；锴威特半导体预计营收增长，功率半导体市场触底回升概率高；特斯拉交付量下滑，给国内新能源汽车厂商带来机遇；焦点科技业绩增长，跨境出口 B2B 电商行业有增长潜力 [3][4][5][8][9][11][14] 宏观经济组 - 7 月 3 日晚 8 点半美国劳工统计局公布 6 月劳动力市场数据，6 月季调后非农就业人口增 14.7 万人，失业率为 4.1%，劳动参与率为 62.3%；平均每小时工资同比升 3.7%，环比升 0.2% [2][3] - 6 月季调后政府部门就业人口增 7.3 万人，私人非农就业人数增 7.4 万人，服务业增 6.8 万人；不同行业就业人数有增有减 [4] - 数据公布后，美联储 7 月降息可能性大幅降至接近零，9 月降息可能性从 98%降至 80%；美元、国债收益率、美股、国际商品市场有相应波动 [4][5] - 路透社报道美国商务部允许 GE 航空航天向中国商飞运送喷气发动机，三大 EDA 软件公司恢复中国市场许可等，中美贸易战缓和协议开始执行，美国后续出非关税手段风险降低，利于国内资本市场修复，看好国内 AI 配套产业链行情 [8] 半导体组 - 锴威特半导体预计 2025 年 1 - 6 月营业收入 9000 - 11000 万元，同比增长 56.17% - 90.87%，二季度收入同比增长超 56% [9] - 公司一季度毛利率 28.8%，较去年四季度改善明显，结合美国模拟芯片龙头公司观点，认为功率半导体市场触底回升概率高 [9] 先进制造组 - 特斯拉二季度汽车交付量 38.41 万辆，同比下降约 13.5%，6 月在国内销量 6.1 万辆，环比增长 59%，同比增长 3.7% [11] - 特斯拉销量下滑原因包括部分客户不满马斯克政治立场、遭国内车企围剿、产品迭代迟缓等，其焕新版车型产品力较弱 [11] - 特斯拉停滞给国内新能源汽车厂商带来机遇，不同车型面临国内厂商竞争；特斯拉不准备打价格战，而是打技术战，Model Y 或将提前推进简配版 [12] 消费组 - 焦点科技 2024 年营收 16.6 亿元，同比增长 9.31%，归母净利润 4.51 亿元，同比增长 19.09%，过去三年利润复合增速达 22.55% [14] - 公司 2023 年推出垂类 AI 工具“AI 麦可”，已实现 AI Agent 转型，贡献数千万收入增量，中国制造网整体注册买家数量超 2000 万，综合实力预计行业第二 [14] - 跨境出口 B2B 电商行业 2018 - 2022 年市场规模复合增速为 21.8%，2024 年预计规模达 6.1 万亿元，企业拓展海外业务趋势下，跨境 B2B 平台有增长潜力，AI 赋能将推动行业效率提升和提供增量业务 [14]

贸易紧张局势缓和迹象 - 美国政府允许通用电气航空航天公司重启向中国商飞公司供应喷气发动机 [1] - 至少还有一家航空航天公司在中国的执照暂停状态被解除 [1] 出口限制取消 - 美国本周取消芯片设计软件开发商对中国的出口限制 [1] - 美国本周取消乙烷生产商对中国的出口限制 [1] 贸易谈判进展 - 上述举措表明美中两国之间的贸易谈判正在向前推进 [1]

美国政府放宽对华出口限制 - 美国政府允许通用电气航空航天公司恢复向中国商飞供应喷气发动机 [1] - 至少另一家航空航天公司在中国的执照暂停状态也被解除 [1] - 美国本周还取消了对芯片设计软件开发商和乙烷生产商的出口限制 [1] 中美贸易关系缓和迹象 - 通用电气航空航天公司恢复供应被视为两国贸易紧张局势缓和的信号 [1] - 出口限制的解除表明中美贸易谈判正在推进 [1]

行业动态 - 美国政府允许通用电气航空航天公司重启向中国商飞供应喷气发动机 [1] - 至少还有一家航空航天公司在中国的执照暂停状态被解除 [1] 贸易关系 - 事件被视为美中两国贸易紧张局势缓和的迹象 [1] 公司动向 - 通用电气航空航天公司获得对华供应喷气发动机的许可 [1] - 另一家未透露名称的航空航天公司也恢复了在华业务资格 [1]

人才培养模式 - 华东理工大学通过"五个一"模式对卓越工程师培养全过程进行流程再造 包括"一批攻关课题"项目牵引 "一流学科集群"平台支撑 "一企一策定制"育人方案 "工学交替一体"培养模式 目标是锻造"一支卓越工程师队伍" [3] - 学校联手行业龙头重构培养链条 围绕七大关键领域开设领域素养课 领域核心课 领域方向课 重点建设人工智能课 校企联合课程 实践案例课程 学科交叉课程和前沿讲座课程 目前已开设领域核心课120余门 立项建设20门"人工智能+"课程 23门校企联合课程 [4] - "生物催化与分子工程"课程采用校企联合教学模式 企业专家深度参与教学大纲制定 课程包含理论基础 实践训练与PBL三个环节 建立"课程-实习-就业"三级认证机制 PBL高分学生可跳过企业技术面试 [4] 校企合作实践 - 中国航发商用航空发动机有限责任公司(中航商发)参与卓越工程师培养 提供专业实践课程 企业行业专家给予学生培训和指导 [1][3] - 学生驻企期间能同时获得学校师资培养和企业专家指导 应用技能和科研能力得到大幅提升 参与的工作直接应用于国产发动机研制 [3] - 校企联合推动"三个对接" 包括培养目标与产业需求对接 课程内容与行业标准对接 教学过程与生产过程对接 提升育人效能 [5] 人才培养成果 - 华东理工大学首届工程硕博士专项毕业生张于波通过校企联合培养模式 应用技能和科研能力显著提升 毕业后入职中航商发控制系统部 [1][3] - 工程硕博士培养改革专项以国家战略 企业发展急需的工程项目为导向 2022年是专项实施第一年 通过企业行业专家和学校学术专家联合面试遴选学生 [1]

行业动态 - 英国正游说韩国在新战斗机项目中采用劳斯莱斯作为供应商 [1]

公司动态 - 越捷航空与劳斯莱斯签署40台Trent 7000发动机订单，为20架空客A330neo宽体飞机提供动力 [2] - 加上2024年新加坡航展期间签署的合同，Trent 7000发动机总订单量达80台 [2] - 公司继续选择TotalCare®发动机全面维护服务以优化运营效率和延长使用周期 [2] 战略发展 - 越捷航空将劳斯莱斯视为新一代宽体机队发展的战略合作伙伴 [2] - 一年内新增40台发动机订单体现公司拓展国际航线网络的坚定承诺，目标市场包括欧洲、东北亚和北美 [2] - 公司计划通过Trent 7000发动机和TotalCare服务提升飞行体验质量并优化成本，同时推动航空业可持续发展 [2] 机队与航线规划 - 越捷航空目前运营130多架新一代省油飞机，已订购400多架飞机 [2] - 机队扩张支持公司扩大亚太地区飞行网络，并计划开通飞往欧洲和美国的长途航线 [2] 行业地位与荣誉 - 越捷航空是国际航空运输协会（IATA）正式成员，持有IOSA运行安全审计证书 [3] - 作为越南最大私营航空公司，公司获Airlineratings七星安全最高排名 [3] - 连续多年入选《航空金融》杂志全球50家财务状况和运营表现最佳航空公司 [3] - 被Skytrax、CAPA等机构评为"性价比最佳航空公司" [3]