“沈阳动漫师”劳务品牌发展 - 劳务品牌从业者达3万人，年劳务收入超过50亿元 [11] - 吸引全省超过150家动漫产业链企业，人才辐射至北京、上海、成都等城市 [13] - 2025年累计培训超1200名在校学生，200名学员通过国际项目合作走向国际制作岗位 [13] “沈阳动漫师”产业贡献与效率提升 - 参与《哪吒》、《黑神话：悟空》、《长安三万里》等国内外知名项目，其中《哪吒2》制作期间参与人员超3000人次 [18] - 数字化平台建立雇主反馈溯源机制，累计完成岗位匹配4200人次，推动企业制作效率提升35% [18] - 2025年直接带动行业人才就业超4000人，其中超50%为应届毕业生 [20] 中国动漫行业市场与人才状况 - 全国动画相关企业超19.8万家，相关市场规模2025年将达6521亿元 [15] - 超90%动漫创作者主要依赖自学，企业用人难以保障 [15] - 企业项目订单增多导致用人需求扩大，但行业人员流动性大，短期招人压力显著 [16] “敦煌文创师”劳务品牌建设 - 2025年累计培训学员超2万人次，向行业输转劳动力2.25万余名，每年为本地提供2500多个就业岗位 [31] - 成功孵化17家敦煌文化主题文创企业和艺术工作室，与省内外300多个品牌达成多层次人才培养合作 [31] - 当地已开发9000余款文创产品 [31] 敦煌文创产业规模与增长 - 甘肃累计培育文创及非遗企业409家 [29] - 2025年前10月，甘肃文创产品销售额达3.93亿元，同比增长29% [29] - 每年开展100余场培训、研学活动，为文创企业定向输入人才 [26] 全国劳务品牌总体情况 - 目前中国劳务品牌超2300个，带动就业近6000万人 [33] - 多部门将运用财政、税收、就业等政策，引导培育和壮大升级劳务品牌 [33] - 推动劳务品牌向组织化、精细化、产业融合方向转变 [33]

行业市场规模与人才现状 - 全国动画相关企业超过19.8万家，相关市场规模今年将达到6521亿元 [1] - 超过90%的动漫创作者主要依赖自学，企业用人难以保障 [1] 企业用人需求与招聘趋势 - 公司员工有三分之一从“沈阳动漫师”培训基地筛选而来，随着项目订单增多将扩大用人规模 [3] - 公司今年招聘需求同比往年增长20%，主要需求为动画师以及新增AI动画、UE动画技术人才 [5] - 因各地文旅重视打造沉浸式VR空间旅游产品，公司相关订单增多，人才需求增大 [7] 行业人才挑战与解决方案 - 动漫行业人员流动性大，项目启动时短时间内招人、搭班底压力很大 [7] - “沈阳动漫师”劳务品牌通过精准定位推荐人才，为企业提供灵活用工保障 [9] - “沈阳动漫人才库”数字化平台建立雇主反馈溯源机制，累计完成岗位匹配4200人次 [13] 人才培养成果与项目参与 - “沈阳动漫师”培养的学员参与了《哪吒》《黑神话：悟空》《长安三万里》等国内外知名动漫影视项目 [13] - 2024年《哪吒2》制作期间，“沈阳动漫师”全程提供用工保障等服务，参与人员超过3000人次 [13] - 沈阳“动漫人才库”平台推动当地动漫企业制作效率提升35% [13] 政府支持与就业促进 - 通过动漫技能大赛、专场招聘等方式帮助人才和企业对接，今年直接带动动漫行业就业超过4000人 [15] - 带动就业人员中超过50%为应届毕业生 [15] - 给予动漫创业企业创业担保贷款、社保补贴等支持，目前已累计发放50万元 [15]

政策支持产业方向 - 西城区重点支持金融、数据、动漫、电竞等产业发展，旨在大力发展新质生产力并优化现代产业体系 [1] - 政策通过提升金融业内生动力、构建科技创新生态、完善数据产业链条等八大路径营造产业服务环境 [1] - 支持国家金融管理中心建设单项资金每年最高1000万元，构建科技创新生态单项资金最高2500万元 [1] - 完善数据产业链条单项资金支持最高5000万元，促进文化融合创新单项资金最高1000万元 [1] 文化产业具体措施 - 支持创作具有文化内涵的广播、电视、电影、微短剧和网络视听产品 [2] - 对获得国家级、北京市级奖项的微短剧按制作成本给予不超过100万元一次性奖励 [2] - 对入选国家级重点项目的动漫作品按实际投入予以支持，单个项目不超过100万元 [2] - 动漫作品境外版权授权按年度境外实际授权收入的10%给予不超过500万元支持 [2] - 对运营满一年、举办赛事达50场且半数以上总奖金达100万元的电竞赛事场馆，每年一次性支持50万元 [2] 空间载体与资本支持 - 支持商业和商务办公楼宇空间改造及宾馆酒店转型升级，资金支持最高1000万元 [2] - 激发办公空间活力，对购买新建办公项目给予最高3000万元资金支持 [2]

投资评级 - 行业投资评级为“看好”，并予以维持 [1] 核心观点 - 供需共振或继续助力国内及出海游戏延续高景气，建议坚定布局游戏板块 [3] - 国内头部互联网公司在大模型、C端Agent方面的崛起，或助力AI应用商业化加速，建议继续布局商业化落地较快的AI应用方向 [4] - 建议积极关注高口碑IP系列动漫新内容表现及对IP衍生品的拉动 [4] 行业数据综述 - 截至2025年11月15日，《百战群英》获内地iOS游戏免费榜第一，《三角洲行动》获内地iOS游戏畅销榜第一 [10] - 在TapTap平台上，《荒野大镖客：救赎》为安卓预约榜第一，《粒粒的小人国》为iOS预约榜第一 [10] - 电影《鬼灭之刃:无限城篇 第一章 猗窝座再袭》获得周票房冠军，本周票房达2.83亿元 [27] 行业新闻综述：AIGC - 麦肯锡调查报告显示，88%的受访企业已应用AI技术，同比提升10个百分点，39%的受访企业已从AI获得实质财务回报 [33] - 美团入局AI编程，首款AI IDE产品CatPaw开启公测 [33] - 字节火山引擎发布豆包编程模型，官方表示其综合使用成本相比业界平均水平降低62.7% [34] - 李飞飞团队推出首款商用世界模型Marble，现已开放免费增值与付费订阅服务 [35] - Open AI发布GPT-5.1，提升对话自然性、指令遵循能力 [35] - 文心5.0发布，主打原生全模态，参数规模达2.4万亿 [36] - 阿里巴巴启动“千问”项目加码C端，谷歌布局AI电商，腾讯计划将AI深度植入微信 [36] 行业新闻综述：游戏 - 据Alinea Analytics数据，Steam平台“合作类游戏”总营收从2019年的35亿美元增至2025年的70亿美元，三年内近乎翻倍 [37] - 苹果与腾讯达成协议，苹果对参与其“小程序合作伙伴计划”的微信小程序游戏流水抽成比例为15%，低于App游戏的30% [38] - 世纪华通旗下《Whiteout Survival》和《Kingshot》持续包揽出海手游收入榜冠亚军，《Tasty Travels: Merge Game》10月收入再度提升15%，排名升至榜单第17名 [38] - 哔哩哔哩推出的《Trickcal: Chibi Go》于10月上旬上线，10月该游戏海外收入提升320%，首次入围收入榜第27名 [38] 行业新闻综述：影视/IP - 潮玩品牌“OHKU”宣布完成近亿元人民币的首轮融资，该品牌已实现单月营收近千万元，其中超八成收入来自欧美市场 [39] - 阿里巴巴旗下书旗中文网启动“漫剧启航计划”，第一期预计投入五千万，目标2年内孵化百部千万播放爆款，目前书旗原创作品改编的漫剧在11月已突破10亿播放 [39] 公告总结 - 世纪华通股票交易于2025年11月12日起撤销其他风险警示 [40] - 腾讯控股2025年第三季度营收达1929亿元，同比增长15%，归母净利润为631亿元，同比增长19% [41] - 哔哩哔哩2025年第三季度营收为76.85亿元，同比增长5%，归母净利润为4.70亿元，同比扭亏为盈 [42] - 大麦娱乐中期营收为40.47亿元，同比增长33%，归母净利润为5.20亿元，同比增长54% [43] 板块行情综述 - A股传媒板块在2025年第46周（11月10日-11月14日）下跌1.36%，表现居于市场中游 [44] - 传媒子板块中，营销板块表现最好，周涨幅为0.58%，游戏板块表现较弱，周跌幅为2.72% [44] - 相对传媒指数和沪深300，营销板块获得最高超额收益，分别为1.94%和1.66% [44] - A股传媒个股中，祥源文旅周涨幅最大，达17.64%，粤传媒周跌幅最大，为-9.57% [45] - 美股传媒个股中，索尼周涨幅最大，为8.70%，新氧周跌幅最大，为-17.90% [52] - 港股传媒个股中，希望教育周涨幅最大，为16.04%，数字王国周跌幅最大，为-13.43% [53]

行业活动概览 - 第二届"岭南水乡国际动漫周"中国动漫IP产业前瞻会在东莞洪梅举办 探讨AI技术浪潮下文化创意产业的机遇与挑战 [1] - 活动汇聚国内外行业领袖、学者及企业代表 解析IP商业转化的前沿趋势与突破性应用 [1] 核心议题与专家观点 - 专家学者围绕《AI重塑文化再生产》《中国动漫IP商业转化应用》《央视经典动漫IP焕新》等核心议题展开讨论 [3] - 讨论范围涵盖国际与国内视角、经典与新锐内容、从创作到商业授权的全产业链 [3] 区域产业发展战略 - 洪梅镇依托坚实制造业基础、人工智能赋能和"百年国漫"文化底蕴 打造动漫IP与潮玩产业融合发展新高地 [5] - 当地持续优化营商环境 强化产业链协同 为动漫IP创作、转化、落地提供全周期服务 [5] 活动主办方 - 活动由东莞水乡特色发展经济区管委会、洪梅镇人民政府、广东省动漫艺术家协会联合主办 [7] - 承办单位包括东莞水乡经济发展局、洪梅镇经济发展局和洪梅镇投资促进中心 [7]

开源大模型发展路径 - 看好今年成为中国开源大模型爆发及应用格局重塑之年，发展路径分为公有云价值重塑、平台企业大模型赋能及C端场景落地三步推进 [1] 游戏板块基本面与机会 - 游戏板块基本面维持强劲，估值水平较低，重点关注新品上线及IP衍生商业化 [1] - 动漫游戏指数聚焦文化创意产业，涵盖动漫、游戏及相关产业链领域，反映中国动漫游戏行业发展趋势 [1] AI领域技术进展 - AI领域持续进展，多模态及推理方向边际创新频出，例如Kimi-k2模型支持长文本处理及工具调用 [1] IP衍生方向动态 - IP衍生方向渠道拓展加速，与热门影视IP合作深化 [1] 传媒行业整体展望 - 传媒行业在AI赋能、内容供给改善及政策催化下具备结构性机会 [1]

FOF基金市场动态 - 富国基金新成立FOF募集规模接近18亿元，成为小“爆款”品种 [1] - 今年以来FOF产品成立数量和规模大幅增加，募集规模相比2024年全年增幅超400% [1] - 年内募集规模在10亿元以上的FOF有17只，FOF整体规模于今年突破2000亿元 [1] QDII基金表现 - 公募QDII基金三季度末份额跃升至6809.68亿份，较二季度末的5711.25亿份净申购达1098亿份，成为份额增长最快的基金品类 [1] - QDII基金高收益吸引资金，截至11月12日全市场QDII基金年内最高收益达121.70% [1] - 明星基金经理张坤管理的易方达亚洲精选QDII年内收益率43.55%，同期其管理的A股基金收益为16.92%，业绩差异达26个百分点 [1] 港股基金规模 - 截至三季度末，港股基金规模突破万亿元人民币 [2] - 10月1日至11月12日，恒生科技ETF总份额增长325.31亿份 [2] 上市公司分红 - 截至11月12日，已有37家A股公司完成三季度分红方案，派发现金红利总额超过63亿元 [2] 人形机器人产业 - 小鹏汽车发布新一代人形机器人IRON，计划于2026年底量产 [3] - 特斯拉人形机器人试生产产线已运行，规模更大的第三代人形机器人生产线将于2026年建成投产 [3] - 行业观点认为2026年将成为全球人形机器人产业的“iPhone”时刻 [3] 动漫剧产业 - 上半年漫剧赛道累计上线超3000部作品，流水规模同比激增12倍，供给量复合增速达83% [4] - 业内人士估计今年全年市场规模有望突破200亿元，AI技术极大降低了制作门槛和成本 [4] 互联网支付行业 - 互联网企业旗下支付公司今年增资动作不断，抖音支付注册资本由1.5亿元增至31.5亿元，财付通注册资本增至223亿元，网银在线注册资本增至15亿元 [4] 葡萄酒产量 - 国际葡萄与葡萄酒组织预测2025年全球葡萄酒产量约为232亿升，比2024年增长3%，但已连续第三年低于平均水平 [5] - 2024年全球葡萄酒产量为1961年以来最低 [5] 公司高管与运营事件 - 凯格精机总经理邓迪因涉嫌危险驾驶被取保候审，其就任总经理仅一个月，去年年薪超100万元 [6] - 蒙牛一米八八儿童奶粉被指在宣传中篡改研究数据，主播暗示饮用能显著提升儿童身高 [6] - 瑞幸咖啡CEO表示公司正筹备重新在美国上市，公司已超越星巴克成为中国最大咖啡零售商 [7] - 锅圈实业团队成员王水云出任宋河酒业法定代表人，被视为锅圈进一步接管宋河酒业的信号 [7] 公司业绩与人事变动 - 高鑫零售上半财年取得收入305.02亿元，同比减少12.12%，净亏损1.23亿元，去年同期净利润为2.06亿元 [8] - 豪威集团总经理王崧因工作调整辞任，高文宝被聘任为新任总经理并接任法定代表人，王崧改任副总经理 [9] 低空经济与无人机技术 - 新劲刚表示其无人机探测及反制相关技术已实现成熟化应用，产品单面可同时识别200架次目标，追踪4架次目标 [10] 美股及大宗商品市场 - 美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.68%续创收盘新高，纳指跌0.26%，标普500指数涨0.06% [10] - 黄金连续四日上涨，日内涨1.7%，曾短线涨回4200美元，白银涨超4% [12] - 美油价格重挫超4.2% [12] - 比特币价格出现倒V反转，一度涨破10.5万美元，随后较日高跌超4% [11]

行业规模与增长 - 上半年漫剧赛道累计上线超3000部作品 [1] - 行业流水规模同比激增12倍 [1] - 内容供给量复合增速达83% [1] - 全年市场规模有望突破200亿元 [1] 行业驱动因素 - AI技术极大地降低了动漫内容的制作门槛和成本 [1] - 行业呈现供需两端的火爆态势 [1] - 今年被部分人士称为"漫剧元年" [1]

活动概况 - 活动名称为“百万英才汇南粤——文化产业人才荟” [1][3] - 活动将于2025年11月15日9:00-14:00在粤港澳大湾区（广东）人才港开幕 [3][41][42] - 活动由广东省委宣传部、广东省人力资源和社会保障厅联合主办 [4] - 活动旨在发挥广东文化产业高质量发展“政策包”效能 吸引优秀人才扎根南粤 [2][3][8] 招聘与就业机会 - 活动聚焦文化内容、文化新业态、文化科技、文化创意、文化制造五大领域 [10] - 汇聚上百家企业 提供上万个岗位 [9] - 参与企业包括南方报业、羊城晚报、广东广播电视台等主流媒体 [10][11] - 腾讯、网易、三七互娱等头部公司释放高含金量岗位 如游戏体验设计、用户体验研究、AIGC产品交互设计等 [11][12] - 奥飞娱乐、咏声动漫等本土企业在IP孵化、编剧、动画导演、衍生品设计等方向释放岗位 [12][13] 行业交流与前沿洞察 - 人才港大讲堂邀请五位行业领军人物现场分享 [15] - 分享嘉宾包括南方报业传媒集团副社长侯小军、机遇集团董事长胡世辉、薄荷糖影业总经理马双、腾讯游戏数据技术负责人刘岩、三七互娱招聘总监陈祥 [15][16][17] - 分享话题涵盖广东文化产业发展趋势、职业路径规划、内容破圈传播等 [17][18] 文化与科技融合展示 - 创意市集涵盖文化科技、非遗产业、潮玩IP、电影空间、动漫游戏五大板块 [26] - 展示包括凡拓数创的数字虚拟人实时互动与AI 3D技术体验 [27] - 展示影石创新的全景相机与运动相机 [28] - 呈现潮玩文创以及广州、河源、湛江等技师学院的刺绣雕刻、陶瓷微书等非遗作品 [28][29] - 设有“灵犀”四足机器人、四喜财神IP等科技文创产品互动区 [31][32] - 设置饮食文化区 展示四老月饼、红桃粿、非遗陈皮风味唐菓子、擂茶粥等广东特色美食及非遗点茶、咖啡制作技艺 [33][34] 文化设施与活动 - 广州图书馆人才港分馆于活动当天正式开放 [35] - 分馆以“文物里的广州”阅读分享会为契机 通过双展览联动呈现城市文化脉络 [36][37] - 现场设有多趣味打卡点 参与者可赢取特色文创礼品 [38]

文章核心观点 - 生成式人工智能正在引发文化产业内容生产的范式革命，打破高质量动态内容生成的壁垒，将复杂创意工作推向机器可及的范围 [2] - 技术带来“战略性焦虑”与“机遇性渴望”并存的局面，既有价值链、商业模式与内容生态面临全面重塑 [2] - 研究聚焦GenAI在长视频、短视频、音乐、动画、网络文学等领域的应用，探索文化产业智能化发展路径 [2] GenAI在文化内容生产中的渗透与能力边界 - GenAI已深入渗透文化内容生产环节，但在不同细分领域介入程度各异，在重复性劳动且制作成本高的环节可形成精准替代，但并非所有环节都能实现“降本增效” [6] - 真正的智能剪辑在当前时期难以实现，AI对素材的理解能力不足，用现有算力分析500小时素材进行逐帧分析，成本和效率完全不成正比 [8] - AI在影视创作中，前中期环节如策划、剧本创作、分镜设计等应用较为深入，后期环节如商业化剪辑仍主要依靠人工 [9] - AI对于内容加工处理的决策支持仍有难度，因为AI会忘记和乱想，编剧需要将工作拆解成分散、分阶段的任务交给AI完成 [10] AI原生内容的定义与价值 - 完全AI原生内容意味着AI演变为能深度洞察并主动塑造用户心理的“超级有机体”，商业逻辑从“争夺用户注意力”转向对用户“潜在需求与情绪”的精准筛选与创造 [12] - 当前所有AI创作或人机协同内容，传统影视都能完成，AI只是实现降本增效，人类价值在于定义方向和情绪 [13] - 未来有价值的是超越传统影视的能力，如实时影像生成、交互式内容生成，AI技术让内容在发布后可继续生长、延展、修改 [14] - 2D路线AI可制作短视频或对一致性要求较低的内容，如AI漫剧，一分钟制作成本与真人剧存在量级差距，但无法胜任长线叙事或影视级内容 [15][16] - 3D路线使命是打破2D天花板，可能让原本需要大团队、巨量资金和时间的影视剧集，变为个人低成本快速完成 [16] GenAI赋能下的新型内容生产者 - 未来可能出现“视频作家”这一新职业，导演层面的画面能力和编剧层面的文笔能力可能被AI取代，编剧和导演行业可能合二为一 [17] - AI技术带来影视话语权下放，出现“超级个体”或小型团队，能完成原本需大型团队的工作，降低视听语言和专业门槛 [18] - AI技术促使认知体系和工作流程发生根本性重构，通过将复杂任务拆解为标准化模块，实现“一人+AI”的极简操作，取代传统重型作业模式 [19] GenAI时代的版权与商业模式变革 - 版权概念可能发生根本变化，未来可能出现内容不由单一机构或个人拥有，实现“参与者即版权拥有者”的新模式 [20] - 当内容生成平台积累亿级用户时，核心商业模式将从显性广告转向欲望按需生产，形成“需求识别-内容生成-消费满足”的零时差闭环，颠覆传统消费主义逻辑 [20] 消费者对AI内容的接受度与付费意愿 - 消费者对AI原生内容完全能接受，只要内容足够好、达到人类需求的基本品质标准，普通观众不会刻意关注“含AI量”，只在乎内容本身吸引力 [5][22] - 观众觉得AI内容“假”源于模型对物理世界规律模拟的不足，当平台能通过世界模型实现高度拟真的物理模拟，结合美学控制，就会形成精品AI影像 [21] - 主要矛盾是人们对好影视作品的需求未被满足，生产力不足才是问题根本，AI必须达到人类所需作品的水平 [23] AI内容爆发式增长的行业隐忧 - 在AI热潮中可能陷入极其残酷的价格战，由于AI成本远低于传统影视，可能出现大量同质化、低质内容冲击优质内容的情况 [25] - 作为技术发明者，更多关注的是能力不足的问题，需要继续努力从不能变成能 [25]