美股科技巨头财报表现 - 亚马逊第二季度营收为1677亿美元，同比增长13%，每股收益1.68美元，高于预期的1.33美元 [2] - 苹果第三财季营收约940亿美元，同比增长近10%，服务业务创新高 [2] - 苹果大中华区营收153.7亿美元，同比增长4%，受益于中国消费电子补贴政策 [2] 资本市场反应 - 尽管科技巨头业绩良好，但美股三大指数在7月31日集体收跌后，8月1日继续走低 [2] - 投资者对关税问题表示担忧，导致市场谨慎情绪升温 [3] 行业影响因素 - 美国贸易政策特别是关税问题成为影响美股科技板块的主要障碍 [3] - 节目《全球财经连线》将深度解析关税对科技巨头的影响 [4]

市场表现 - 美国三大股指集体收跌 道指跌0.74%至44130 98点 标普500跌0 37%至6339 39点 纳指微跌0 03%至21122 45点 [1] - 标普500和道指连续三个月上涨 7月分别累计上涨2 17%和0 08% 纳指月线四连阳 7月涨3 7% [1] - 标普11个板块多数下跌 保健板块领跌2 9% 房地产跌1 7% 原材料 金融 能源 可选消费和科技板块均跌超1% [1] - 纳斯达克金龙中国指数收涨0 5% 7月累计上涨约1 1% 个股中趣店涨约9% 蔚来涨8% [1] 科技巨头财报 - 微软第四财季营收764 4亿美元超预期 智能云营收298 8亿美元 Azure业务增长39% 全年营收突破750亿美元 股价涨3 9% [2] - Meta预计第三财季营收475-505亿美元超预期 股价大涨11 2% 市场认为生成式AI广告业务复苏加速 [2] - 苹果第三财季营收940 4亿美元同比增10% iPhone营收445 8亿美元 Mac营收80 5亿美元均超预期 大中华区营收153 7亿美元 盘后股价涨3 2% [2] - 亚马逊第二季度营收1677亿美元同比增13% AWS增长17% 但第三季度运营利润预期155-205亿美元低于市场预估 盘后股价跌6 8% [3] 宏观经济数据 - 美国6月核心PCE同比增2 8%高于预期 整体PCE同比升至2 6% 劳工成本指数环比涨0 9% [3] - WTI 9月原油期货跌1 06%至69 26美元/桶 但7月累计上涨8 47%为年内表现最强月份之一 [4]

美东时间周四，尽管微软和Meta两大科技巨头大幅上涨，但关税阴云令股市承压，三大指数集体收跌。 特朗普周四宣布，美国与墨西哥的关税协议将延长90天。 "七巨头"中的微软和Meta分别上涨约4%和11%，此前两家公司公布的季度财报均超出预期。 微软表示，其云计算服务Azure的年度营收已超过750亿美元；Meta则发布了乐观的第三季度营收指引，同样高于华尔街预期。 得益于强劲的业绩，微软市值一度升至4万亿美元，成为继英伟达之后，第二家实现这一里程碑的公司。 截至收盘，道琼斯指数跌0.74%，报44,130.98点；标普500指数跌0.37%，报6,339.39点；纳斯达克指数跌0.03%，报21,122.45点。 标普500指数和纳指盘中均创下历史新高，但随后回落。 本周美联储政策会议后，投资者重新评估货币政策路径，加剧了市场不安，许多人开始质疑9月是否还会降息。此外，白宫定于周五对包括印度和巴西在内 的主要贸易伙伴加征更高关税，也打压了市场情绪。 苹果第三财季营收940.4亿美元，同比增长9.6%，市场预期893亿美元，其中iPhone收入445.8亿美元，同比增长13%，预估400.6亿美元，第三财季净利润 ...

公司资本支出 - 第二季度资本支出为314亿美元 [1] - 预计第二季度资本支出水平将合理反映今年下半年的季度资本投资趋势 [1]

债券发行情况 - 北京京东世纪贸易有限公司在上海证券交易所完成向专业投资者公开发行科技创新公司债券 发行规模20亿元 期限3年期 票面利率1.63% 全场获3.8倍超额认购 [1] - 本期债券为京东世贸首次亮相3年期公司债券市场 是100亿元储架公司债券注册批文项下的第二期发行 [1][2] 资金用途与债务结构 - 募集资金将用于置换到期债务 优化公司债务结构 并继续投入数智化供应链等科技创新领域 [2] - 3年期债券的成功发行优化了企业债务期限结构 为未来持续投入关键技术研发提供灵活高效的融资保障 [2] 公司业务与行业地位 - 京东世贸是京东集团旗下核心业务运营主体 涵盖零售 技术服务等核心业务板块 [1] - 公司依托"链网融合"核心能力 通过开放供应链基础设施和技术为合作伙伴提供数字化解决方案 [1] - 京东是中国唯一入选Gartner 2024年度全球供应链25强的零售企业 在智能仓储 自动化分拣 数字营销等领域持续取得突破 [1] 技术创新与战略方向 - 公司通过技术创新推动产业升级 助力千行百业降本增效 促进数字经济与实体经济深度融合 [1] - 债券市场精准对接科技创新融资需求 将进一步强化公司在大数据 云计算等关键技术领域的布局 [2] - 公司持续巩固"以供应链为基础的技术与服务企业"的核心竞争力 [2] 市场认可度 - 本期债券吸引银行 证券 基金等多元化投资者的踊跃认购 [2] - 资本市场对京东世贸稳健经营能力 技术创新实力及行业领导地位给予高度认可 [2]

通报显示，经查，2023年7月以来，韩某等3人相互勾结，利用手中管理物流配送业务和确定供应商准入、清退、考评、补贴发放等职权，帮助多家供应商获 取了数十座大中城市的物流配送业务资格，并借此大肆收取供应商刘某等4人的行贿款，甚至要求供应商根据利润情况按比例分成。在不到2年的时间内，韩 某等3名犯罪嫌疑人30余次收受供应商行贿款物达4000余万元。 警方调查发现，向韩某行贿或被其索贿的供应商中，有的曾因考核不达标，希望通过行贿保留供应商资格；有的则是为了改善经营状况而行贿，希望获取更 多关照。面对供应商的不同需求，韩某等人还会利用手中职权，将相关业务资源向行贿者进行倾斜，为供应商提供更多超出平台运营规则的生意便利，进而 方便3人进一步大肆敛财。警方还发现，韩某等人收受贿赂的手法极为隐蔽。他们在频繁接受供应商宴请的过程中，大肆收取巨额财物。为掩人耳目，三人 还将赃款赃物分散存放于多处租住房屋内。 在掌握确凿证据后，今年6月，上海警方在浙江警方的紧密配合下，先后成功抓获韩某等3人以及向其行贿的刘某等4名供应商负责人。目前，上述7名犯罪嫌 疑人分别因涉嫌非国家工作人员受贿罪、对非国家工作人员行贿罪，已被警方依法采取刑事 ...

目标价调整 - 美国银行全球研究部将亚马逊目标价从248美元上调至265美元 [1]

美团重启线下店业务 - 美团旗下硬折扣超市项目"快乐猴"将于8月底开业 首批在北京开一家 杭州开两家 未来计划全国铺开 [2] - 项目由小象超市团队负责选品采购 美团优选调整后部分团队将转岗至该项目 [8] - 快乐猴定位硬折扣零售 门店面积800-1000平方米 对标盒马NB 商业模式强调"好货不贵 省钱不累" [8][11] 硬折扣行业发展趋势 - 2023年中国折扣零售市场规模约1.79万亿元 占社会零售总额3.8% [11] - 奥乐齐中国转型硬折扣后 标价9.9元以下商品超500个 占总商品数1/4 部分商品最高降幅达45% [9] - 盒马NB即将品牌升级为"超盒算NB" 950ml低温鲜牛奶售价7.5元 达同规格同品质最低价 [9] - 奥乐齐无锡圆融广场店开业首日销售额突破100万元 [11] 美团线下店战略意图 - 弥补纯线上业务局限 增强线下品牌影响力和消费心智占领 [21] - 与即时零售业务协同 提供高质价比商品供给 即时零售业务为线下店导流 [20] - 符合公司发展食杂零售长期战略 CEO王兴将食杂零售列为未来十年重点关注方向 [21] 供应链与自营商品布局 - 小象超市已覆盖全国200多个优质农产区 今年农产品销售有望超200亿元 [17] - 小象超市已打造"象小家"、"象大厨"等自营品牌 累计自营SKU超1000种 [17] - 与细分品类专家级供应商合作 如越南18万亩自有椰林的椰子水供应商 [17] - 计划培养战略级供应商 提升商品性价比 打造商品力长板优势 [17] 即时零售业务现状 - 美团即时零售日订单量峰值达1.5亿单 平均配送时长34分钟 [19] - 拥有近800万骑手和1500万本地活跃商家 形成本地履约能力和商户运营经验 [20] - 通过闪购、买菜等业务形成本地零售圈层布局 服务差异化消费者需求 [21]

A股市场行情分析 - 当前A股拔估值行情可能处于筑顶阶段，短期或延续震荡趋势 复盘2005年以来7次拔估值行情，上证综指平均涨幅21.9%，平均持续53个交易日 [1] - 拔估值行情结束的三大因素：政策收紧/外部冲击（如美联储加息、信贷管控）、估值情绪过高（全A换手率分位数>65%、成交额涨幅57%-743%）、蓝筹补涨完成 [1] - 7月4日沪指一度逼近3500点后快速跳水，反映市场波动加剧 北证50年内涨幅达36.35%，但近月回调2.22%，显示小盘股分化 [20] 行业轮动特征 - 历史拔估值行情见顶时行业轮动规律：银行、食品饮料、医药等常出现在涨幅前五，交通运输、基础化工等多出现在涨幅后五 [2] - 近期行业表现：医药生物获主力资金净流入147.38亿元居首，计算机遭净流出最多 银行、公用事业分别获83.82亿和62.18亿元净流入 [24] - 景气度变化：纺织服装/轻工制造/传媒处于衰退象限，计算机/通信/国防军工处于扩张象限 化工由衰退转入复苏象限 [27][28] 重点事件与政策 - 美国《大而美法案》签署：加大对AI/芯片补贴，收紧清洁能源税收抵免 机构预测对2026年美国经济增速提振0%-0.6%，长期可能拖累增长 [8][9] - 特朗普关税新政：拟8月1日起实施10%-70%差异化关税 欧盟农产品或面临17%附加关税 [10][33] - 国内政策：《程序化交易管理实施细则》实施 华电新能启动180亿元IPO申购 [4] 产业动态与数据 - 电力需求创新高：7月4日全国最大电力负荷达14.65亿千瓦，同比增1.5亿千瓦 欧洲高温加剧电力紧张 [11] - 外卖大战升级：美团日订单突破1.2亿单，淘宝闪购目标1亿单 补贴战带动茶饮消费激增，蜜雪冰城等品牌爆单 [5][6] - 科技产业：富士康获英伟达GB300服务器最大订单 奇瑞固态电池研究院扩招至百人 [12][14] 上市公司业绩 - 中报预增显著个股：三棵树（预增80.94%-119.04%）、株冶集团（预增50.97%-75.23%）、芯动联科（预增144%-199%） [14] - 重大资本运作：中国船舶吸收合并中国重工获批，成A股最大规模合并交易 宁德时代与吉利汽车深化战略合作 [15][33] 行业政策与创新 - 低空经济：民航局成立专项领导小组，推进适航审定、监管体系等建设 [12] - 跨境支付：央行启动《人民币跨境支付系统业务规则》修订 推广数字人民币创新应用 [13] - 半导体：深圳出台10条措施促进集成电路发展 美国拟限制马来西亚AI芯片出口 [15][33]

商务部对欧盟白兰地反倾销调查裁定 - 商务部接受34家欧盟白兰地企业的价格承诺申请，符合条件的企业产品出口中国将免征反倾销税 [3] - 若企业违反价格承诺，调查机关将停止适用价格承诺并恢复征税 [3] 国内航线燃油附加费调整 - 自7月5日起，国内航线燃油附加费上调，800公里以下航线每位成人收取10元，800公里以上航线收取20元 [4] 贵州仁怀白酒行业自律行动 - 仁怀市酒业协会发布自律倡议书，强调品质与诚信是白酒行业立足市场的根本 [4] - 倡议行业企业捍卫"中国酱香白酒核心产区(仁怀)"荣誉，为消费者提供放心产品 [4] 上海外卖骑手交通安全管理 - 上海推出外卖骑手"交通安全码"，以绿、黄、红三色管理骑手从业资格 [5][6] - 新入职骑手需"绿码"才能从业，"红码"骑手将被列入行业禁限名单 [6] 微软大规模裁员 - 微软拟裁员约9000人，这是继2023年裁员1万人后规模最大的一次裁员 [11] - 此次裁员是微软最近数月以来的第三轮裁员 [11] 小米汽车交付 - 小米YU7首次交付于7月6日在全国58城同时开始 [12] - 小米汽车交付有望推动其汽车业务发展，影响新能源汽车市场竞争格局 [13] 华为开源声明 - 华为诺亚方舟实验室声明盘古Pro MoE开源模型严格遵循开源许可证要求 [14] - 模型部分基础组件代码实现参考业界开源实践，并清晰标注开源代码版权声明 [14] 美团即时零售订单突破 - 美团即时零售日订单突破1.2亿单，其中餐饮订单超过1亿单 [16] - 因订单量突破历史峰值触发服务器限流保护，导致部分地区用户短时服务异常 [17] 顺德农商行撤回上市申请 - 顺德农商行撤回A股上市申请，深交所终止其发行上市审核 [18] - 该行自2017年起筹备上市，排队6年未有新进展，是广东省今年第二家撤回申请的银行 [18] 恒润达生科创板申报 - 恒润达生采用第五套上市标准申报科创板，公司产品尚未上市销售且持续亏损 [19] - 此举为生物医药企业上市提供新思路，可能影响科创板生物医药板块布局 [19] 上海乐高乐园开业 - 上海乐高乐园7月5日正式开业，高温未阻挡游客热情 [20] - 6月以来乐园搜索量环比增长5倍，7月门票预订量跻身上海热门景区前5 [20]