图为即将离任的联合能源集团董事局主席张宏伟。图源：联合能源集团官网 5月14日，联合能源集团（00467.HK）发布公告称，张宏伟将于6月底前辞去公司主席兼执行董事职务，因为4月 29日中国证监会裁定张宏伟和东方集团违反证券法，对张宏伟处以罚款1000万元及终身证券禁入处分。上交所对 张宏伟公开谴责，认为其终身不适合担任上市公司董高监。 《华夏时报》记者联系联合能源集团并向其表达采访意愿，后者称转达给相关人员，但后来并无回复。 广州眺远营销咨询公司总监高承飞在接受《华夏时报》记者采访时表示，张宏伟辞职对联合能源来说可能会引发 市场对管理层稳定性的担忧，股价或出现波动，对于"东方系"其他公司也会带来连锁反应，导致各公司之间的协 同效应减弱。 虚增业绩付出代价 本报记者 李未来 北京报道 张宏伟和他的"东方系"虚增业绩事件余波未了。 2024年6月19日，东方集团东窗事发。公司称收到上交所《关于东方集团股份有限公司信息披露有关事项的监管工 作函》，要求其解释"公司及子公司在关联方东方集团财务有限责任公司（以下简称财务公司）的16.40亿元存款 出现大额提取受限情形"。 随后东方集团因为大额关联交易未披露被黑龙江证 ...

展会内容与亮点 展会时间：2025年展会时间为9月2日至9月5日，展会期间每天的开闭馆时间为09:00至18:00，展 会最后一天需在14:00前入场。 展会地点：英国阿伯丁会议展览中心（Aberdeen Exhibition & Conference Centre），具体地址为 Exhibition Ave, Bridge of Don, Aberdeen AB23 8BL, United Kingdom。 主办单位：励展博览集团（Reed Exhibitions），该集团在石油&天然气领域拥有超过50年的办展 经验和资源积累。 展会周期：两年一届。 展会规模：展览面积约为27217平方米至35000平方米不等（不同来源数据略有差异），参展商数 量及参展品牌达到680家至1500家，观众数量约为46000人至56000人。 国内组展单位：南京乐森国际展览（ZzXxL910） 全产业链展示：展会涵盖了石油和天然气开采、探测、生产、加工、储运、技术和服务等全产业 链的最新技术和产品。参展商将展示最新的油气开采技术、设备及配套产品，如石油探测与钻探 设备、油气生产设备、油气加工设备、油气储运设备、油气工程技术和服 ...

要约收购进展 - 伊泰B截至5月15日收到ST新潮预受要约股份22.47亿股，占总股本33.04%，超越成行下限28% [1] - 金帝石油要约收购失败，仅获963万股预受要约（占总股本0.0014%），5月7日已终止 [2] - 伊泰B若在5月17日后维持预受股份超28%，将完成收购，避免ST新潮因双要约导致流通股不足退市 [1][2] 公司财务与经营 - ST新潮2023年营收88.49亿元（同比-5.43%），归母净利润25.96亿元（同比-17.01%），扣非净利润26.96亿元（同比-26.95%） [4] - 2024年上半年营收43.59亿元（同比+9.27%），归母净利润11.71亿元（同比+1.77%），扣非净利润12.86亿元（同比+12.20%） [4] - 公司美国子公司日产油气当量6.2万桶，为Permian盆地第11大非上市油气企业，作业规模超越壳牌、BP当地业务 [4] 估值与股价 - 截至4月30日股价3.21元/股，静态市盈率9.91倍，动态市盈率8.41倍，年内涨幅44.59% [5] - 伊泰B要约价3.4元/股，高于金帝石油3.1元/股，后者因价格劣势失败 [7] 历史收购事件 - 2023年8月汇能海投发起46%股份要约（3.1元/股，溢价70%），后因信息披露违规终止 [6] - 2024年4月金帝石油发起20%要约（3.1元/股），遭伊泰B竞争性要约（3.4元/股）狙击 [7] 公司治理风险 - ST新潮未按期披露2024年报，5月6日起停牌，若持续未披露将面临7月7日退市风险警示及9月8日强制退市 [9] - 市场猜测未披露年报或倒逼投资者接受伊泰B要约，但伊泰B与现任管理层或因关联汇能海投存在权力交接阻力 [10]

凯雷集团2025年第一季度持仓概况 - 凯雷第一季度持仓总市值为38亿美元 环比下降8% [1][2] - 前十大持仓标的占总市值的99.33% [1][2] - 投资组合变动情况：新增0只个股 增持1只 减持5只 清仓4只 [1][2] 持仓组合变动详情 - 唯一增持标的为StandardAero 持仓数量环比增加1912.52% [3][4] - 减持标的包括Soleno Therapeutics(-37.41%)等5只个股 [3][4] - 清仓标的包括Ramaco Resources Robinhood等4家公司 [4][5] 前五大重仓股分析 - StandardAero(SARO)持仓占比92.44% 市值36亿美元 股价Q1上涨7.6% [3][4] - Soleno Therapeutics(SLNO)持仓占比1.59% 市值6145万美元 [3][4] - 文远知行(WRD)持仓占比1.20% 市值4645万美元 持仓数量持平 [3][4] - Phathom Pharmaceuticals(PHAT)持仓占比0.57% 市值2192万美元 [3][4] - 小马智行(PONY)持仓占比0.54% 市值2084万美元 [3][4] 行业配置重点 - 工业板块配置占比最高(StandardAero) [4] - 医疗健康板块配置Soleno和Phathom两家生物制药公司 [4] - 信息技术板块配置两家中国自动驾驶公司(文远知行和小马智行) [4]

原油价格争议 - 高盛分析师推测特朗普对WTI原油价格的偏好区间为40至50美元/桶 [1] - 专家王能全认为60-62美元/桶是美国页岩油生产商的盈亏平衡点，低于此价格新项目难以开展 [1] - 当前布伦特原油价格为63.46美元/桶，WTI原油价格为60.58美元/桶，年内跌幅约15% [1] 美国页岩油气行业现状 - 美国原油产量从1346.5万桶/日降至1336.7万桶/日，较历史峰值下降26.4万桶/日 [3] - 美国活跃钻机总数同比减少25台至578台，石油钻井平台同比减少22台至474台 [3] - IEA下调美国页岩油产量预期 [3] 行业诉求与政府回应 - 美国油气公司高管希望政府提供关税豁免并推动欧佩克+限产或补充战略石油储备 [4] - 特朗普政府未将说服欧佩克+限产列入计划，沙特阿美计划扩建得州炼油厂 [4] - 能源部长赖特称50美元/桶以下油价"不可持续"，政府目标是消除监管障碍而非设定油价 [5] 政策与行业分歧 - 特朗普竞选时承诺提高能源产量，但行业对其低油价倾向表示反对 [5][6] - 雪佛龙捐赠200万美元支持特朗普就职，西方石油、埃克森美孚等各捐100万美元 [5] - 咨询公司Rapidan Energy认为特朗普更倾向低油价而非高产量 [6] 价格平衡点分析 - 专家王能全提出60美元/桶油价可平衡通胀控制与国内油气生产 [6] - 该价格区间也被认为有助于实现外交政策目标如乌克兰危机 [6]

美国白宫：埃克森美孚石油(XOM.N)、西方石油(OXY.N)和EOG资源公司正与阿布扎比国家石油公司 （ADNOC）合作，推动价值600亿美元的油气产能扩展项目。 ...

市场表现 - 沪指低开0.02%报3374.24点，深成指低开0.09%报10278.91点，创业板指平开报2062.27点 [1][2] - 液态金属、CPO板块涨幅居前，电力设备、PEEK材料、TOPCon电池板块跌幅居前 [1] - 北证50指数下跌0.22%报1402.73点，成交金额2.64亿 [2] - 美股标普500指数涨0.72%报5886.55点，纳斯达克指数涨1.61%报19010.08点，道琼斯指数跌0.64%报42140.43点 [3] - 热门中概股中京东涨3.33%，拼多多涨2.64%，腾讯音乐涨2.51% [3] 机构观点 AI与机器人领域 - 家电龙头依托技术积累拓展人形机器人在工厂及家庭场景应用，供应链存在投资机会 [4] - "AI+机器人"投资机会包括外骨骼机器人、灵巧手、传感器、机器狗等非人形领域 [4] - 机器人轻量化趋势明确，PEEK材料应用受关注 [4] 化工行业 - 2025年4月化工行业价差改善，成本减压及需求改善的下游有望率先复苏 [5] - 油气行业具备增产降本能力的高分红企业在油价企稳后具配置价值 [5] - 大宗化工行业伴随供给侧调整及需求支撑，有望迎来复苏起点 [5] 科技与制造 - "AI+出海+卫星"为核心投资方向，海外AI领域关注光模块、液冷等技术 [6] - 国产算力线如服务器、交换机、AIDC等方向值得关注 [6] - 海风行业国内复苏加速，海外出海机遇良好，推荐海缆龙头厂商 [6] 风电产业 - 风电板块2024年盈利筑底，2025Q1出货和盈利迎增长拐点 [7][8] - 整机、核心零部件等环节将量利齐升，海上及海外市场引领增长 [7][8] - 价格企稳回升+成本改善+产品结构优化推动行业景气度提升 [7][8]

打包市场龙头，抢反弹就买指数ETF>> ETF开盘涨跌不一，标普油气ETF(159518)领涨3.22%，化工行业ETF(516570)涨3.21%，标普油气 ETF(513350)涨3.19%，科创50ETF中银(588720)领跌3.83%，标普生物科技ETF(159502)跌1.65%，光伏 ETF指数基金(159618)跌1.45%。 ...

中美关税调整对能源贸易的影响 - 中美双方同意将2025年4月以来互相加征的关税税率下调至10%，并暂停其余24%关税加征90天，但中国对美煤炭、LNG、原油和粮食的10%-15%关税维持不变 [1] - 中国对进口美国原油和LNG的关税分别达到20%和25%，因叠加了2月反制性关税（原油10%、LNG15%） [1] - 美国自2018年起连续六年为全球第一大产油国，2023-2024年连续成为全球第一大LNG出口国 [1] 中国进口美国能源现状 - 2024年中国进口美国原油和LNG总额约600亿元，但占比低：美国原油占中国进口总量1.74%（964万吨），排名第11；美国LNG占5.4%（415.8万吨），排名第5 [2] - 2024年1-3月中国进口美国原油同比骤降54%-76%（82.9万吨、27.8万吨、25.8万吨），且已连续三个月未进口美国LNG [2] - 行业认为在现行关税下，中国进口美国油气趋势难恢复，能源来源多元化将持续 [2] LNG市场动态与替代方案 - 美国Henry Hub天然气价格低于4美元/百万英热，即使加25%关税仍具国际竞争力，但关税前景不明朗导致中国买家观望 [3][4] - 2024年中国预计新增70亿方俄罗斯管道气进口，叠加国内储气设施建设加速和国产气增产，可填补美国资源缺口 [4] 关税调整对全球市场的影响 - 中美互降关税缓解市场对全球经济增长的担忧，改善能源消费前景，天然气市场情绪转暖 [4] - 政策调整利好全球经济及航运市场复苏，预计将刺激油气消费需求 [4]

中美关税调整对能源贸易的影响 - 中美双方同意将2025年4月以来互相加征的关税税率下调至10%，并暂停加征其余24%的关税90天，但中国对美部分商品如煤炭、LNG、原油和粮食的加征关税仍维持10%-15% [1] - 中国对进口美国原油产品的关税为20%，对进口美国LNG的关税为25%，这源于2月中国对美原油加征10%关税、LNG加征15%关税的反制措施 [1] - 美国自2018年起连续六年为全球第一大产油国，2023-2024年连续成为全球第一大LNG出口国 [1] 中国进口美国能源现状 - 2024年中国进口美国原油和LNG总额约600亿元，但占比不高：美国原油占中国进口总量1.74%（964万吨），位列第11大来源国；美国LNG占5.4%（415.8万吨），为第五大来源地 [2] - 2024年1-3月中国进口美国原油同比大幅下滑54%、76%、70%，分别为82.9万吨、27.8万吨、25.8万吨 [2] - 自2月中国对美LNG加征15%关税以来，已有三个月未进口美国LNG [2] 能源进口替代与市场影响 - 中国预计新增约70亿方的俄罗斯管道气进口，将填补美国资源缺口 [3] - 2024年国内储气设施加速建设，国产天然气生产强劲，抑制了LNG进口需求 [3] - 美国Henry Hub天然气价格低于4美元/百万英热，即使加25%关税仍具国际竞争力，但因关税前景不明朗，中国买家持观望态度 [3] 行业前景展望 - 中美互降关税将改善全球经济前景，利好天然气市场，缓解此前市场对能源消费的看跌情绪 [3] - 关税下调有利于全球经济和航运市场恢复，预计将促进油气消费 [3] - 在中国继续对美能源产品征收关税背景下，中国进口能源来源多元化趋势将持续 [2]