公司业务与技术 - 菲利华公司拥有从石英砂、石英棒、石英纤维到石英电子布的全产业链垂直一体化研发和生产能力 [1] - 公司的石英电子布产品因其优异的介电损耗和超低的膨胀系数，是应用于高频高速覆铜板（CCL）的优选材料 [1] 行业应用与产品 - 高频高速覆铜板（CCL）是石英电子布的关键下游应用领域 [1]

公司业务与技术进展 - 公司掌握BDD电化学高级氧化技术，能够提供各种规格的厚膜及涂层型BDD电极，但该业务尚处投入期，未实现规模化收入 [1] - 公司深耕单晶及多晶金刚石在功率半导体器件热沉方面的应用，目前收入规模较小，对当期业绩影响极小 [1] - 公司已研制成功并能够小批量稳定生产纯CVD钻石振膜产品，并已开始进入小量市场推广阶段 [1]

公司研发进展 - 公司研发的超薄石英电子布产品目前正处于客户端小批量测试阶段 [1] - 该产品同时处于终端客户的认证阶段 [1] 产品信息 - 公司研发的产品为超薄石英电子布 [1]

2025年第一次股份回购方案实施结果 - 公司2025年第一次回购股份方案已于2025年12月2日实施完毕 [4] - 本次回购累计购买公司股份1,920,400股，占公司总股本的0.9613% [4] - 回购最高价为34.02元/股，最低价为24.29元/股，回购均价为28.63元/股 [4] - 已支付总金额为54,976,441.96元，实际使用金额已提前达到方案设定的最高限额 [4] 回购方案审批与内容 - 回购方案于2025年9月11日经公司第四届董事会第十二次会议审议通过 [3] - 回购股份拟用于实施员工持股计划或股权激励 [3] - 回购价格上限为40.69元/股，资金总额不低于3,000万元且不超过5,500万元 [3] - 回购期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 [3] 回购实施过程 - 公司于2025年10月10日实施了首次回购 [4] - 回购方案实际执行情况与原披露方案不存在差异 [4] - 本次回购不会对公司的日常经营、财务和未来发展产生重大影响，也不会导致公司控制权变更或影响上市地位 [4] 相关主体买卖股票情况 - 自2025年9月13日首次披露回购方案至本公告披露前，公司董监高、控股股东、实际控制人及一致行动人不存在买卖公司股票的情况 [6] 已回购股份的处理安排 - 本次累计回购的1,920,400股股份将在未来适宜时机用于员工持股计划或股权激励 [8] - 股份需在公告披露日之后的三年内予以转让，若未转让完毕将依法履行减资程序并注销未转让股份 [8] - 回购股份存放于专用证券账户期间，不享有表决权、利润分配、公积金转增股本等股东权利 [8] 历史回购股份处置情况 - 本次回购实施前，回购专用证券账户中存有1,810,066股历史回购股份 [6] - 该部分历史回购股份已于2025年11月13日非交易过户至公司第一期员工持股计划证券账户 [7]

公司设立与股权结构 - 海南沪峰新型建材有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为陈云夫 [1] - 公司注册资本为2500万人民币 [1] - 公司由海南巨峰混凝土有限公司全资持股，持股比例为100% [1] 经营范围与行业定位 - 公司经营范围包含许可经营项目和一般经营项目 [1] - 许可经营项目为道路货物运输（不含危险货物），需凭许可证件经营 [1] - 一般经营项目包括：水泥制品制造与销售、砼结构构件制造与销售、建筑材料销售、机械设备租赁、新型建筑材料制造（不含危险化学品）、建筑装饰材料销售 [1] - 公司国标行业属于制造业下的非金属矿物制品业，具体为石墨及其他非金属矿物制品制造 [1] 公司基本信息 - 公司注册地址位于海南省儋州市兰洋镇那乌公路东侧（兰洋水泥住宅区） [1] - 公司企业类型为其他有限责任公司 [1] - 公司营业期限自2025年12月3日起，为无固定期限 [1] - 公司登记机关为海南省市场监督管理局 [1]

预焙阳极市场近期动态与核心驱动因素 - 12月3日预焙阳极市场均价为5638元/吨，较前一日大幅上涨5.82%，并实现三连涨 [1] - 自7月以来，预焙阳极市场价格呈现阶梯式攀升，累计涨幅已超过15% [1] - 近期石油焦价格高位整理，最新市场均价为3115元/吨，部分负极焦价格继续上行 [1] - 原料煤焦油预计走势坚挺，煤沥青市场偏稳整理，原料成本整体维持高位，对预焙阳极价格形成支撑 [1] 下游电解铝行业需求旺盛 - 电解铝价格持续走高，行业开工产能稳中小增，当前开工产能达4414万吨，对预焙阳极需求旺盛 [1] - 近期新疆地区电解铝企业将继续释放新投产产能，预计行业理论开工产能呈增加态势，对预焙阳极需求或有增量 [1] - 成本高位叠加下游需求持续旺盛，预焙阳极价格或仍将维持向好趋势 [1] 相关上市公司产能情况 - 索通发展是全球最大的商用预焙阳极供应商，截至2025年7月，公司预焙阳极在产产能为346万吨 [1] - 索通发展计划到2025年末，将预焙阳极签约产能提升至约500万吨，并拥有负极产能8万吨、煅后焦130万吨及薄膜电容器超20亿只的生产规模 [1] - 天山铝业拥有预焙阳极年产能60万吨，该产能可以满足其现有电解铝产能的全部阳极碳素需求 [2]

公司上市概况 - 安徽金岩高岭土新材料股份有限公司于2025年12月3日在香港联交所主板成功上市，股票代码为2693 HK [1] - 本次发行24,300,000股，发行价格定为每股7.30港元，总发行规模约为1.77亿港元（绿鞋前）[1] - 工银国际作为联席账簿管理人及联席牵头经办人，协助公司完成了投资人甄选和非交易路演等市场推介工作 [1] 公司业务与市场地位 - 公司在中国专营煤系高岭土，业务覆盖从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链 [2] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司的收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [2] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，这些是精铸型壳和耐火材料的重要材料，公司也销售生焦生粉 [2] - 公司的业务以丰富且优质的煤系高岭土矿产资源为依托 [2] 承销商背景 - 工银国际是中国工商银行股份有限公司在香港的全资子公司 [3] - 工银国际提供企业融资、投资业务、销售交易和资产管理等服务，并提供市场研究 [3]

公司上市里程碑 - 安徽金岩高岭土新材料股份有限公司于12月3日在香港联合交易所主板成功挂牌上市，股票代码02693 HK [1] - 此次上市是公司深化国有企业改革、提升治理效能的重要里程碑，标志着其在高质量发展征程中迈出关键一步 [1] - 控股股东淮北矿业集团至此拥有3家上市子公司，金岩高岭新材成为集团旗下首家于港交所挂牌的企业 [1] 公司业务与产能 - 公司成立于2012年，成功实现由煤炭资源枯竭型矿井向高岭土深加工规模化转型 [1] - 公司依托优质煤系高岭土资源，专注于精铸用莫来石材料与耐火用莫来石材料的研发与生产 [1] - 公司年综合开采能力达50万吨，截至2025年5月底，年综合生产加工能力已达34万吨 [2] - "精铸用莫来石材料"市场占有率2024年位居全国第一 [2] 产品技术与应用 - 公司自主研发出精铸用莫来石砂晶相转化技术，实现颗粒料棱角钝化，物料受热均匀充分，莫来石相发育完善 [1] - 产品以高纯度、耐高温与超强稳定性著称，下游客户为精密铸件和耐火材料公司 [1] - 产品广泛应用于航空工业、精密铸造等高端领域，为产业链的稳定与自主可控提供保障 [1] 企业资质与荣誉 - 公司是国家高新技术企业、国家级专精特新"小巨人"企业、国企改革"科改示范企业"及安徽省制造业单项冠军培育企业 [2] - 公司先后荣获"安徽工业精品""安徽省商标品牌示范企业""安徽省工业和信息化领域标准化示范企业""皖美品牌示范企业"等多项荣誉 [2] 未来发展战略 - 公司将严格遵循港交所上市公司规范，借助资本市场平台优势，拓宽融资渠道，增强资本实力 [2] - 公司将进一步加大研发投入，持续培育新质生产力，加快新技术、新工艺和新产品的开发与成果转化 [2] - 公司致力于打造绿色新材料示范企业，积极融入长三角一体化发展格局 [2] 控股股东战略布局 - 淮北矿业集团聚焦"安全高效、科技创新、产业升级"三大核心，通过"四链协同"构建"3+2"产业格局 [3] - 集团以资本运作为重要抓手，积极推动优质资产证券化，金岩高岭新材的成功上市提升了集团资产证券化率 [3] - 集团将以此次上市为契机，持续推进科技创新与产业创新深度融合，延伸产业链条，增强可持续发展能力 [3]

上市概况 - 安徽金岩高岭土新材料股份有限公司于12月3日在港交所上市，股票代码02693 HK，收盘价7.46港元，较发行价上涨2.19% [1] - 公司全球发售24,300,000股H股，其中香港发售2,430,000股，国际发售21,870,000股 [1][2] - 上市时已发行股份总数为97,194,316股 [2] 发行定价与募资 - 最终发售价为每股7.30港元，所得款项总额177.39百万港元，扣除上市开支53.09百万港元后，所得款项净额为124.30百万港元 [5][6] - 募资净额计划用于莫来石基铝硅系材料深加工项目、建立硅铝新材料工程技术研究中心、偿还银行贷款以及营运资金和一般企业用途 [6] 财务表现 - 收入从2022年的人民币190.4百万元增长至2024年的人民币267.1百万元，截至2025年5月31日止五个月收入为人民币104.9百万元 [7][8] - 净利润从2022年的人民币24.4百万元增长至2024年的人民币52.6百万元，截至2025年5月31日止五个月净利润为人民币18.0百万元 [7][8] - 经营活动现金流量净额在2022年、2023年、2024年及2025年前五个月分别为人民币45.6百万元、人民币12.0百万元、人民币36.7百万元和人民币27.5百万元 [8] 业务与产品 - 公司专营煤系高岭土，拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力，是中国煅烧高岭土产品的主要生产商 [6] - 主要产品包括精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，同时也销售生焦生粉 [6] 市场与销售 - 精铸用莫来石材料的平均售价从2022年的1554元/吨持续下滑至2025年前五个月的1307元/吨，累计降幅达15.9% [9] - 2023年精铸用莫来石材料销售量下滑8.02%至10.9万吨，出现量价齐跌的情况 [9] 承销团队与投资者 - 联席保荐人为国元融资（香港）有限公司和民银资本有限公司，整体协调人及联席全球协调人包括国元证券经纪（香港）有限公司、民银证券有限公司等多家机构 [2][3] - 基石投资者包括平煤神马（香港）国际投资有限公司、香港创力赢泰投资有限公司等四家机构，合计认购10,441,000股，占发售股份的42.97% [4][5]

上市概况与募资 - 安徽金岩高岭土新材料股份有限公司于2025年12月3日在香港联交所主板上市，股票代码2693.HK [1] - 公司开盘价为9.300港元，盘中最高达9.800港元，上午收盘报7.430港元，较发行价上涨1.78%，总市值超过7亿港元 [1] - 公司全球发售定价为每股7.30港元，共发行2430万股H股，其中香港公开发售243万股，国际发售2187万股，并设有149.15万股的超额配股权 [3] - 本次上市募资总额为1.77亿港元，扣除开支后净额约1.24亿港元 [3] - 募集资金将主要用于莫来石基铝矽系材料深加工项目、硅铝新材料工程技术研究中心建设、偿还银行贷款及利息、营运资金和一般企业用途 [3] 资源禀赋 - 公司全资拥有位于安徽淮北的朔里高岭土矿，地处华东四省交界，毗邻长三角，物流网络高效，便于辐射全国主要市场 [4] - 根据独立技术报告，截至2025年5月31日，该矿矿产资源总量约18649千吨，矿石储量6062千吨 [4] - 按年产能40万吨估算，矿山剩余开采年限可达16年 [4] - 该矿为稀缺的煤系高岭土，无需复杂提纯即可加工，其Al₂O₃含量超过40%，耐火度、硬度和化学稳定度均优于行业平均水平 [4] 技术与研发 - 公司构建了从高岭土矿石采选、晶相转化、除杂除粉、砂粉制备到尾矿和废气综合利用的一体化生产流程 [5] - 公司拥有通过回转窑煅烧生产精铸用莫来石材料的专有技术，以及用于提高煅烧控制和效率的智能化煅烧技术 [5] - 截至最后实际可行日期，公司累计拥有50项专利，另有18项专利正在申请中，并牵头制定了多项行业标准 [5] - 公司获评为国家级专精特新“小巨人”企业及高新技术企业，研发实力获国家认可 [5] 市场地位与财务表现 - 按2024年营收计算，公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，市场份额达到19.1% [6] - 公司产品广泛应用于汽车、航空、冶金、建材等关键领域，服务于国内众多精密铸造及耐火材料企业 [6] - 2024年公司实现营业收入2.67亿元，净利润5260万元，近三年营收与净利润持续增长，盈利能力稳健 [6] 发展前景与战略 - 公司是深耕煤系高岭土领域的龙头企业，拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [3] - 公司核心优势集中在资源、技术、市场三大维度，为上市后的成长奠定坚实基础 [3] - 上市后，公司将借助香港资本市场的国际化平台，进一步拓展全球市场 [7] - 凭借稀缺资源、领先技术和稳固市场地位，公司有望在国产替代与行业增长的双重红利下持续领跑煤系高岭土深加工赛道 [7]