市场行情 - 市场整体调整 沪指收涨0.17% 深成指收跌0.77% 创业板指收跌1.62% 超3500股下跌 1700股上涨[4] - 商业航天和军工板块开盘集体走强 传媒影视板块补涨 体育产业受消息刺激走强 午后海工装备、水产养殖、水利等概念股局部脉冲 优化生育板块尾盘反弹[3] - RWA、数字货币、有色、锂电池、AI产业链等板块集体大跌[3] 军工板块 - 军工板块开盘大涨但尾盘收跌1.13% 早盘受蓝箭航天启动上市辅导消息刺激[6][7][8] - 恒宇信通（20CM涨停）、天沃科技、国瑞科技（20CM炸板）、北斗星通（炸板）等多只个股涨停或冲高[7][8] - 长城军工早盘涨近9%但午后翻绿 航发科技冲板回落 板块整体冲高回落[8] 海洋经济板块 - 水产养殖、邮轮游艇、海洋经济、海工装备板块分别收涨3.07%、2.94%、1.28%、1.07%[13] - 受暴雨和海啸消息刺激 水利股（泰福泵业、南方泵业）、海工装备（中船应急、江龙船艇）、水产养殖（中水渔业涨停、国联水产）等集体走强[11][12] - 自然资源部发布海啸黄色警报但收盘前解除警报[14][15] 优化生育板块 - 板块午后拉升超1.5% 最终收涨0.53% 受育儿补贴制度新闻发布会消息刺激[18][20] - 贝因美直线涨停 爱婴室、孩子王、骑士乳业、西部牧业、熊猫乳品等集体大幅拉升[20] - 消息催化带动资金抢筹调整后的人气股[21][22] 强势股表现 - 东信和平、建设工业、中银证券、盛和资源、中钨高新、昂利康、中大力德等集体跌停或重挫[26] - 上纬新材刷新新高 西藏旅游、幸福蓝海、南方路机、包钢股份继续涨停 药明康德、中际旭创等保持强势[28] - 市场出现大幅调整但趋势股未完全瓦解[25][27][29]

经济社会发展成果 - 固定资产投资增速、研发支出与生产总值之比等9项指标超出预期，地区生产总值、财政收入增长等13项指标符合预期[1] - 坚持"6293"工作思路，五年内取得开创性进展和突破性变革[1] 产业结构优化 - 新增高新技术企业651家、科技型中小企业1092家，全社会研发投入占比连续三年居全省第3位[2] - 打造12条标志性产业链，创建3个国家级产业集群（阳谷化工新材料、莘县绿色食品加工、高唐装备制造）及多个省级集群[2] - 工业技改投资年均增长14.7%，增速连续四年居全省前列[2] - 新增省级数字经济园区6个、智能工厂17个、数字化车间29家，"晨星工厂"330家[2] 基础设施建设与内需激发 - 累计实施省市县级重点项目超3900个，交通基础设施投资连续四年超百亿[3] - 聊城机场立项，济郑高铁开通，雄商高铁建设加速，市大外环路通车[3] - 位山灌区改造等水利工程推进，现代水网体系构建[3] - "惠循环"以旧换新平台全省推广，打造赛事经济、运河经济、康养经济等消费新场景[3] 企业改革与对外开放 - 市属国有企业重组整合，新增嘉华、乖宝、金帝3家上市公司，总数达7家[4] - 深化与北京海淀区、朝阳区合作，融入济南都市圈[4] - 鲁西国际陆港实现"内陆港+海关监管场站"功能，保税物流中心上报海关总署[4] - "新三样"出口覆盖62个国家和地区，国际友城扩展至19国35城[4] 绿色低碳转型 - 13家省级以上工业园区完成循环化改造，创建国家循环经济示范城市[5] - 关停26台小煤电机组，新增350万千瓦风电项目，新能源装机占比达30%[5] - 新能源发电量增加58亿度，单位GDP能耗累计下降22%，水耗下降31%[5] - 空气质量指数下降14.74%，优良天数达245天（较2020年增22天）[5] 城乡发展与乡村振兴 - 茌平撤县设区，高铁新区加快建设，老旧小区改造推进[6] - 建设高标准农田189.2万亩，"吨半粮"产能区72万亩，粮食生产"二十二连丰"[6] - "莘县蔬菜"入选最具影响力区域公用品牌，打造"沿黄九品""画乡鲤都"等示范片区[6] 民生保障与公共服务 - 民生支出占比持续超70%，每年推进10个重大民生项目[7] - 义务教育集团联盟办学全覆盖，省市级特色高中县域全覆盖[7] - 建成县域医疗服务次中心10个，改造村卫生室上千个，北京积水潭医院聊城医院投用[7] - 建成幸福食堂441个，三星级养老机构28家，千人口托位数5.3个，普惠性幼儿园覆盖率超90%[7] - 打造环东昌湖半程马拉松、龙舟公开赛等赛事品牌，运河文化博物馆获评国家一级馆[7]

连板股表现分析 - 连板股总数5只 其中三连板及以上个股2只 上一交易日连板股9只 晋级率22.22% [1] - 上纬新材14天11板 14个交易日内累积涨超9倍 [1] - 西藏旅游晋级6连板 5进6晋级率33% [1][2] - 拓山重工3进4晋级率50% [2] - 1进2晋级率仅8% 涉及新农股份、天普股份等个股 [2] 板块热点追踪 - 超级水电概念修复 韩建河山、南方路机、山河智能、国统股份、博云新材反包涨停 [1] - 北交所恒立钻具单日大涨超25% [1] - PCB概念资金回流 胜宏科技涨超17% 总市值突破1500亿 铜冠铜箔20CM3天2板 方邦股份、大族数控、芯碁微装20CM涨停 [1] 商品期货与顺周期板块 - 国内商品期货大面积调整 焦煤、玻璃、焦炭、纯碱、工业硅、碳酸锂主力合约跌停 [1] - 钢铁、煤炭等A股顺周期板块跟随期货市场调整 [1] 其他涨停个股 - 南方路机6天5板 涉及工程机械+机器人概念 [2] - 国统股份6天4板 属水利板块 [2] - 东信和平6天3板 涉及稳定币概念 [2]

烟台市上半年经济总体表现 - 上半年地区生产总值5375 11亿元 按不变价格计算同比增长6 4% 增速居全省第1位 [3] - 第一产业增加值171 19亿元 增长4% 第二产业增加值2344 67亿元 增长8 9% 第三产业增加值2859 25亿元 增长4 5% [3] - 经济社会运行呈现稳中有进 稳中向好发展态势 系统推出稳经济一揽子政策措施 [3] 农业生产 - 农林牧渔业总产值318亿元 增长4 5% 夏粮生产连续3年实现面积 单产 总产"三增" [4] - 蔬菜 水果(含瓜果)产量分别增长2 7%和2 3% 猪牛羊禽肉产量增长14 1% 水产品产量增长3 9% [4] - 争创省级乡村振兴片区5个 主要农产品供应充足 价格稳定 [4] 工业经济 - 规模以上工业增加值增长13 4% 增速居全省首位 较2024年全年加快4 4个百分点 [4] - 制造业增加值增长15 7% 高于规上工业平均水平2 3个百分点 化学原料和化学制品制造业 计算机 通信和其他电子设备制造业等骨干行业快速增长 [4] - 新培育省级专精特新中小企业277家 全市高新技术企业数量达到2523家 [4] 服务业发展 - 1-5月规上服务业9个重点行业营业收入增长7 4% 其中租赁和商务服务业增长14 1% 信息传输 软件和信息技术服务业增长3 5% [5] - 科学研究和技术服务业增长3 4% 水利 环境和公共设施管理业增长13 5% [5] - 推出第二批20项生产性服务业突破事项 协同第一批30项 形成梯次培育格局 [5] 消费市场 - 社会消费品零售总额1944 95亿元 增长6 2% 限上批发业和零售业销售额分别增长4 3%和13 6% [5] - 限上住宿业和餐饮业营业额分别增长12 9%和15 1% 网络零售额达260 7亿元 增长11 1% [5] - 以旧换新政策带动销售汽车3 85万辆 家电37 9万台 3C产品27 2万件 直接拉动消费超70亿元 [5] 项目建设与投资 - 337个省市级重点建设类项目开复工率达90 8% 投资完成率51 7% 298个计划竣工项目已投产130个 新增产值388 9亿元 [6] - 固定资产投资下降12 3% 工业技改投资增长15 8% 上拉全部投资增速2 9个百分点 [6] 外贸进出口 - 外贸进出口2534 6亿元 增长16 1% 总量创历史同期新高 出口增长6 1% 进口增长31 5% [6] - 一般贸易进出口增长27 8% 占比达55 2% 民营企业进出口增长18 2% 占比提升至73 2% [6] 民生保障 - 民生支出396亿元 占一般公共预算支出比重达79 6% 居民人均可支配收入26676元 增长5 6% [7][8] - 城镇新增就业5 9万人 居民消费价格指数(CPI)下降0 1% [8]

金融科技示范区发展 - 金科新区已吸引266家金融科技企业和专业服务机构入驻，注册资本总额超1400亿元，形成完整产业链[4] - 采用"政府引导+市场主导"模式，西城区企业在人民银行"监管沙箱"项目中占比61%，证监会试点占50%[4] - "一会两赛三论坛"体系成熟，金融科技大会连续举办五届，成为国际行业盛会[5] - 发展重心从产业集聚转向优化生态，追求高质量发展"质变"[5] 红色文化传播 - 香山革命纪念馆累计接待观众190余万人次，2024年专题展览接待超40万人[6] - 展览展出200余张历史照片及360余件文物文献，采用数字化手段还原延安文艺座谈会场景[6] - "童学赶考"研学活动服务近500个青少年家庭、1000余名学生及家长[7] 南水北调工程成效 - 中线工程累计向北京调水111亿立方米，占城市供水80%，天津达100%[7] - 北京建成107公里地下输水环路，实现"三水联调"，密云水库蓄水量创35.8亿立方米纪录[8] - 团城湖区域发现红鳍鳈、苍鹭等珍稀动物，体现生态保护成效[9] 知识产权司法改革 - 北京知识产权法院一审案件占比超90%，促成华为三星全球和解等标杆案例[10] - 网上立案率94%，在线庭审率85%（商标驳回复审类达97%），电子卷宗减少纸质依赖[10] - 法官人均结案数从2022年342件跃升至2024年480件，审限内结案率93%[11] - 集约送达量同比提升13.3%，收案量因多元调解出现小幅回落[11]

品大事 - 凯龙股份主营业务为民用爆破器材、硝酸铵及复合肥、纳米碳酸钙及石材产品的生产和销售，并提供爆破服务，能否参与雅下水电工程项目尚存不确定性 [3] - 大禹节水从2015年开始拓展西藏水利业务，在西藏当地有一定的水电站参与建设经验，但雅下水电项目尚处于开工建设初期阶段，公司相关业务承接暂不涉及该项目 [4] - ST西发主营业务为啤酒的生产及销售，不涉及水电站建设相关项目 [5] - 柳钢股份股票短期涨幅严重高于同期行业及上证指数涨幅，最新滚动市净率为2.31，显著高于钢铁行业平均水平1.08 [6] - *ST紫天收到深交所下发的《事先告知书》，深交所拟决定终止公司股票上市交易 [7] - 苏垦农发董事长朱亚东因工作调动辞职，不再担任公司法定代表人及任何职务 [8] 观业绩 - 容知日新预计2025年半年度实现营业收入2.5亿元至2.6亿元，同比增加13.67%至18.21%，净利润1400万元至1500万元，同比增加2027.62%至2179.59%，受益于各行业加快推动数字化、智能化转型升级 [10] 签大单 - 南天信息拟与控股股东工投集团签署5827万元采购框架合同，有效期3年，涉及工投集团信息化、数字化建设总集成采购项目 [12][13] - 中国通号2025年5月至6月在轨道交通市场中标七个重要项目，中标金额总计14.31亿元，约占公司2024年营业收入的4.41% [14] 增减持 - 蓝天燃气股东李国喜拟减持不超过200万股（占总股本0.280%），李效萱拟减持不超过29万股（占总股本0.041%），董秘赵鑫拟减持不超过32万股（占总股本0.045%） [15] - 天成自控股东云南信托拟减持不超过397.1万股（占总股本1%） [17] - 保变电气股东兵装财务拟减持不超过1841.53万股（占总股本1%） [18]

雅鲁藏布江下游水电工程概况 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，总投资约1.2万亿元，建设5座梯级电站，电力以外送消纳为主，兼顾西藏本地自用需求 [1] - 工程装机容量达7000万至8100万千瓦，相当于3座三峡水电站，年发电量预计达3000亿千瓦时，约为三峡的3倍 [3] - 项目建设周期为10年，将成为世界上最大的电力项目，发电量相当于英国去年全年用电量并超过波兰总发电能力 [3] 工程经济与市场影响 - 花旗集团估算项目第一年可推动中国经济增长近0.1个百分点，10年建设周期每年或为GDP带来1200亿元人民币提振 [4] - 工程对建筑、水泥、钢铁等行业形成强刺激，A股水利、基建、钢铁、水泥等板块超60只个股涨停，水泥板块几乎全线涨停 [4] - 港股建材、钢铁、建筑、电气设备板块飙升，恒生指数盘中突破25000点，东方电气一度暴涨703%，华新水泥涨幅约60% [5] 资本市场反应与投资机会 - 超级水电概念股持续大涨，五新隧装30CM涨停，铁建重工、筑博设计等20CM涨停，中国电建、高争民爆等多股竞价涨停 [6] - 券商研报指出民爆、掘进、岩土等细分行业需求将确定性增长，中国电建、中国能建等设计施工企业受益显著 [6] - 技术壁垒高的工程特性使资金聚焦真正受益个股，如隧洞设备领域的铁建重工、民爆龙头高争民爆、水泥区域龙头西藏天路等 [6] 清洁能源与战略意义 - 工程将为中国提供重要清洁能源来源，推动2060年净零排放目标实现，被彭博社称为"史诗级"项目 [3] - 即使排除电力收益，庞大基建工程本身即带来明显经济效益，"建设过程本身就是一种回报" [3]

业绩总结 - 2025年1 - 6月公司新签合同总金额6866.99亿元，同比增长5.83%[2][3][5] - 能源电力业务新签合同金额4313.88亿元，同比增长12.27%[2] - 水资源与环境业务新签合同金额773.21亿元，同比下降14.05%[2][3] - 城市建设与基础设施业务新签合同金额1432.77亿元，同比下降1.65%[3] - 其他业务新签合同金额347.14亿元，同比增长19.65%[3] - 境内合同金额5450.35亿元，同比增长3.16%；境外合同金额1416.65亿元，同比增长17.50%[5] 重大项目合同 - 2025年6月刚果（布）科拉钾盐矿项目新签合同金额138.72亿元[7] - 2025年6月辽宁华电丹东东港一期海上风电项目新签合同金额107.70亿元[7] - 2025年6月乌兰察布市察右中旗电源侧储能项目新签合同金额62.38亿元[7] - 2025年6月雅砻江孟底沟水电站大坝工程项目新签合同金额46.89亿元[7] - 黑龙江省大庆高新技术产业开发区低空经济产业制造项目合同金额为6.99[11] - 青海贵南哇让抽水蓄能电站尾水系统施工合同金额为6.98[11] - 菏投集团2×5万千瓦背压机组热电联产项目PC总承包项目金额为6.95[11] - 东乡县董岭乡150MW/600MWh独立储能一号电站及配套送出工程建设项目合同金额为6.86[11] - 四川华电凉山盐源大河150MW光伏及大河二期100MW风电项目EPC工程总承包合同金额为6.81[11] - 申能新疆塔城和布克赛尔县200万千瓦光伏项目220kV升压汇集站及储能工程PC总承包合同金额为6.61[11] - 榆神工业区清水工业园综合能源供应岛2×660MW燃煤空冷机组项目（A标段）主体施工合同金额为6.27[11] - 广州市黄埔区九佛街五村七片城中村改造项目复建地块三设计施工总承包合同金额为6.23[11] - 印尼齐力氧化铝及配套工程项目金额为6.22[11] - 中国电力川东北高效清洁煤电综合利用一体化项目2×1000MW新建燃煤机组项目金额为6.20[11] 业务细分增长情况 - 能源电力业务中风电增长68.78%，水电增长66.67%，太阳能发电下降28.55%，火电下降62.03%[2] - 水资源与环境业务中水务增长29.24%，水环境治理和水生态修复下降72.68%[2][3]

河南省重大项目建设进展 - 河南省将重大项目建设作为经济工作主抓手 突出"抢、拼、谋"三方面策略 [2] - 上半年累计争取超长期特别国债和中央预算内资金已超过去年全年水平 预计全年资金规模较去年提升20% [2] - 上半年省重点项目完成投资5995亿元 占年度投资目标的68.6% [2] - 上半年河南固定资产投资同比增长5.1% 高于全国2.3个百分点 [2] 2025年下半年工作计划 - 聚焦"1+2+4+N"目标任务体系 以超常规举措抓好重大项目建设 [3] - 加力争取2025年中央预算内资金和超长期特别国债 组织报送新型政策性金融工具项目和地方政府专项债券项目 [3] - 依托"双百工程"等载体 及时协调解决项目推进中的问题 [3] - 推进投资项目审批改革 提高审批效率 印发重大项目建设白名单 [3] - 对重大项目实行"一项目一清单一台账"管理 强化按周调度和挂图作战 [3] 重大项目储备情况 - 谋划郑州机场三期扩建工程、贾鲁河复航工程、中国邮政航空枢纽等重大项目 [2] - 结合"十四五"收官和"十五五"研究 谋深谋实未来重大项目 [2]

九州一轨续聘天健会计师事务所公告分析 核心观点 - 公司拟续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）作为2025年度审计机构，聘期一年 [1] - 该事项已通过董事会及监事会审议，尚需提交股东大会批准 [1][6][7] 拟聘任会计师事务所基本情况 机构信息 - 天健会计师事务所成立于2011年7月18日，组织形式为特殊普通合伙，注册地址为浙江省杭州市 [1] - 2024年末数据：合伙人241人，注册会计师2,356人，其中904人签署过证券服务审计报告 [1] - 2024年业务收入总额29.69亿元，审计业务收入25.63亿元，证券业务收入14.65亿元 [1] - 涉及行业覆盖制造业、信息技术、金融业等16个领域，同行业上市公司审计客户12家 [1] 项目团队信息 - 项目合伙人吴翔（2003年成为注册会计师）、签字注册会计师石怡弘（2007年）、质量复核人员李明明（2010年） [4] - 团队近三年无刑事处罚或行政处罚记录，不存在独立性影响情形 [4][5] 审计收费 - 收费依据包括专业责任、技术投入、员工经验及工作时间等因素 [5] 续聘程序履行情况 审计委员会意见 - 认为天健在专业胜任能力、独立性等方面符合要求，审计期间履职尽责 [5] - 审计委员会一致同意续聘并提交董事会审议 [5] 董事会决议 - 董事会于2025年7月16日审议通过续聘议案，同意授权管理层决定具体审计费用 [6][7] - 最终生效需经股东大会批准 [7] 天健会计师事务所风险及合规情况 - 职业风险基金及保险累计赔偿限额超2亿元 [2] - 近三年存在1起执业相关民事诉讼（华仪电气财务造假案），已履行5%连带赔偿责任 [2][3] - 近三年受纪律处分2次，67名从业人员受行政处罚 [4]