| 7月9日 | 签到注册(13:00-20:00) | | --- | --- | | (星期三) | 特色活动(18:00-20:00) | | | PEM制氢产业创新发展技术研讨与对接会 | | 7月10日 (星期四) | 开幕致辞 | | | 主题一 | | | 可再生能源电解水制氢产业现状及发展趋势 | | | 主题二 | | | ● 追求高性能还是拥抱稳定? | | | 新形势下的碱性/PEM制氢关键部材及系统的 | | | 技术进展与发展趋势 | | | 青年论坛 | | | 10分钟报告 + 5分钟问答 | | | 针对AEM制氢关键材料、电解槽与系统等前沿技术,邀请青年 | | | 科研工作者共同参与。 | | 7月11日 | 主题三 | | (星期五) | AEM电解水制氢关键材料、技术进展及趋势 | | 同期活动 | ● 创新产品与技术展览 | | | · 科技成果展示 | | | ● 资源 / 需求 / 人才对接 | 在浙江大学、浙江理工大学效率提升策略及理论计算的支持下， 创新团队提出三维层流风场技术 ，攻克了钙钛矿薄膜大面积结晶均匀性难题。 "三 维层流风场技术就像在涂了钙钛矿溶液 ...

外资在A股的投资偏好 - 外资偏好大型国有企业和行业龙头企业，因其盈利稳定且抗风险能力强 [1] - 外资在行业选择上更青睐消费、医药和科技等行业 [1] - 外资注重长期投资，关注资产长期增值潜力，不受短期市场波动影响 [1] - 外资在行业见顶时卖出，行业见底时买入 [1] 外资加仓的核心资产 消费行业 - 贵州茅台：从高位回撤35%，一季度外资加仓228万股，白酒第一品牌，全球酒类品牌价值榜首 [1] - 青岛啤酒：从高位回撤40%，一季度外资加仓292万股，国内历史最悠久的啤酒生产企业，品牌全球化表现突出 [1] - 山西汾酒：从高位回撤44%，一季度外资加仓1340万股，清香型白酒代表，拥有三大知名品牌 [4] - 泸州老窖：从高位回撤59%，一季度外资加仓155万股，国窖1573为国内三大高端白酒之一 [9] 医药行业 - 恒瑞医药：从高位回撤44%，一季度外资加仓308万股，国内化学制药实力第一，创新药物研发突出 [4] - 云南白药：从高位回撤47%，一季度外资加仓299万股，中药第一民族品牌，国产牙膏第一品牌 [5] - 药明康德：从高位回撤64%，一季度外资加仓238万股，全球领先的新药研发服务平台，覆盖全球前20大制药企业 [11] - 爱尔眼科：从高位回撤70%，一季度外资加仓2193万股，全球规模最大的眼科连锁医疗机构 [14] 科技行业 - 科大讯飞：从高位回撤43%，一季度外资加仓347万股，世界领先的智能语音技术企业 [2] - 立讯精密：从高位回撤49%，一季度外资加仓269万股，国内最大的连接器制造厂商 [6] - 韦尔股份：从高位回撤49%，一季度外资加仓1367万股，全球第二大汽车CIS供应商，车载CIS芯片市占率29% [7] - 先导智能：从高位回撤77%，一季度外资加仓7246万股，锂电设备领域市占率第一 [17] 新能源与材料行业 - 华友钴业：从高位回撤69%，一季度外资加仓1367万股，中国最大的钴化学品生产商之一 [13] - 亿纬锂能：从高位回撤70%，一季度外资加仓3245万股，行业领先的锂原电池、锂离子电池供应商 [14] - 晶科能源：从高位回撤71%，一季度外资加仓4299万股，全球知名的太阳能科技企业，组件出货量行业第一 [14] - 隆基绿能：从高位回撤79%，一季度外资加仓8543万股，全球最大的单晶光伏产品制造企业 [17] - 天合光能：从高位回撤84%，一季度外资加仓3202万股，国内最早从事光伏电池组件生产的企业之一 [19] 金融与工业 - 广发证券：从高位回撤42%，一季度外资加仓1210万股，国内业务牌照齐全，综合金融服务能力领先 [2] - 兖矿能源：从高位回撤49%，一季度外资加仓410万股，华东地区最大的煤炭生产商 [7] - 宝钢股份：从高位回撤60%，一季度外资加仓9989万股，我国最大、最现代化的钢铁联合企业 [9] - 荣盛石化：从高位回撤72%，一季度外资加仓847万股，中国石油化工领域的民营龙头企业 [16] 其他行业 - 海康威视：从高位回撤58%，一季度外资加仓787万股，国内最大安防视频监控产品供应商 [8] - 海螺水泥：从高位回撤58%，一季度外资加仓1812万股，我国最大的水泥企业 [8] - 广汽集团：从高位回撤61%，一季度外资加仓1607万股，国内产业链最为完整的汽车集团之一 [11] - 用友网络：从高位回撤75%，一季度外资加仓2021万股，中国企业级应用软件市场占有率第一 [16]

特朗普税收法案对清洁能源行业的影响 - 美国众议院通过"美丽大法案"大幅削减清洁能源税收抵免 引发可再生能源公司股价崩盘 [1] - 下时代能源股价下跌6.4% 恩菲斯能源股价下跌19.6% SolarEdge股价缩水25% Sunrun股价暴跌37% [1] - 法案将在下周移交参议院审议 预计参议院将在6月进行反复讨论并制定更可行草案 [1] 光伏税收抵免政策变化 - 法案取消住宅太阳能税收抵免 商业太阳能税收抵免从2029年开始逐步下降 [4] - 住宅税收抵免原计划持续至2032年 商业投资税收抵免原计划维持在30%至2033年 [4] - 新法案规定商业税收抵免2029年降至80% 2030年60% 2031年40% 2032年完全取消 [4] - 最终版本取消所有系统类型税收抵免 早期版本仅针对自有系统 [4] 太阳能租赁模式受影响 - 法案新增条款禁止太阳能租赁公司申请商业ITC 约70%屋顶太阳能行业采用租赁模式 [5] - 分析师称这将"造成灾难性影响" 并"标志着美国住宅太阳能业务的终结" [5] - 规则改为基于"投入使用"标准 取消4年安全港宽限期 项目需在2029年前投入运营 [5] 行业连锁反应 - 公用事业相关太阳能股下跌 Array Technologies和Nextracker股价缩水超3% [6] - 景顺太阳能指数基金净值下跌7.45% [6] - 分析师认为"没有明显理由持有美国太阳能公司股票" [6] 参议院审议前景 - 参议院考虑制定自己方案 四名共和党参议员公开反对废除能源税收抵免 [7] - 分析认为财政赤字压力将迫使参议院妥协 法案预计增加3.8万亿美元国债 [7] - 特朗普敦促参议院尽快行动 并威胁反对法案的共和党人将面临初选挑战 [8]

法案对清洁能源行业的影响 - 美国众议院通过"美丽大法案"，削减清洁能源税收抵免力度超出行业预期，导致可再生能源公司股价暴跌 [1] - 下时代能源股价下跌6.4%，恩菲斯能源股价下跌19.6%，SolarEdge股价缩水25%，Sunrun股价暴跌37% [1] - 法案将在下周移交参议院审议，预计参议院将在6月进行反复讨论并制定更可行的草案 [1] 税收抵免政策变化 - 法案大幅削减拜登政府《通胀削减法案》中的清洁能源税收优惠政策 [3] - 现行政策提供30%联邦税收抵免，住宅税收抵免持续至2032年，商业投资税收抵免维持在30%至2033年 [3] - 新法案决定在2025年底全面取消住宅太阳能税收抵免，商业太阳能税收抵免从2029年开始逐步下降并最终在2032年完全取消 [3] - 法案早期版本保留租赁系统优惠，但最终版本取消所有系统的税收抵免 [3] 太阳能租赁模式的影响 - 法案新增条款不允许太阳能租赁公司申请商业ITC，目前约70%的屋顶太阳能行业采用租赁模式 [4] - 分析师称该法案将"造成灾难性影响"，并可能标志着美国住宅太阳能业务的终结 [4] - Sunrun首席执行官表示这将使能源账单更昂贵，消费者更难获取可负担的太阳能解决方案 [5] 商业项目税收抵免规则调整 - 原政策基于"开始建设"标准并给予4年宽限期，新规则改为基于"投入使用"标准并取消宽限期 [5] - 项目必须在2029年前投入运营才能获得全额税收抵免，否则将面临抵免额度削减 [5] - 规则调整对建设周期较长的公用事业规模项目影响显著，Array Technologies和Nextracker股价缩水超过3% [5] 行业反应与市场表现 - 兴业银行美国股票策略主管认为"没有明显理由去持有美国太阳能公司股票"，政府重点在于取消绿色补贴 [6] - 主要追踪美国太阳能企业股票的景顺太阳能指数基金净值下跌7.45% [5] - 分析师警告绿色能源类股票可能还将进一步下跌 [5] 参议院审议与政治分歧 - 参议院多数党领袖表示正在考虑制定自己的方案，四名共和党参议员公开反对废除能源税收抵免 [6] - 部分共和党参议员对该法案表达实质性担忧，但分析人士认为反对声音可能难以转化为实际行动 [6] - 特朗普敦促参议院"尽快"采取行动，并威胁反对法案的共和党人将面临初选挑战 [7]

国际经贸体系与多极化世界 - 世界进入多极化地缘政治时代 中国和欧洲应作为两大中心推动基于规则的国际秩序 [1] - 中国在新能源汽车和太阳能等绿色技术领域领先 各国需与中国合作 [1] - 中国企业可通过扩大对外投资加深全球产业链融合 [1] 供应链与全球协作 - 全球供应链已从传统中欧美延伸至印度尼西亚 智利 阿根廷 摩洛哥等新兴市场 [2] - 电动汽车产业发展高度依赖全球协作 一体化与标准化比过去更重要 [2] 经济安全与区域合作挑战 - 美国保守主义抬头导致各国过度关注自身经济安全与国防安全 出现"以邻为壑"趋势 [2] - 建议从气候议题等非敏感领域开展合作以重建国际互信 [2]

专利技术突破 - 公司获得太阳能电池片、TOPCon电池、光伏组件及叠层电池专利，专利号CN222897501U，申请日期2024年07月 [1] - 专利技术特点包括硅衬底正面的第一绒面具有微型金字塔结构，边缘第二绒面具有塔尖圆润金字塔结构 [1] - 该技术可降低硅衬底正面掺杂浓度和表面复合，提高开压和电流，提升转换效率 [1] 公司基本信息 - 浙江爱旭太阳能科技成立于2016年，注册资本569189.3935万人民币，对外投资10家企业，参与招投标121次，拥有专利1786条 [2] - 广东爱旭科技成立于2009年，注册资本282347.488万人民币，对外投资1家企业，参与招投标8次，拥有专利1686条 [2] - 天津爱旭太阳能科技成立于2018年，注册资本130000万人民币，对外投资1家企业，参与招投标22次，拥有专利1113条 [2] 子公司情况 - 珠海富山爱旭太阳能科技成立于2021年，注册资本450000万人民币，参与招投标84次，拥有专利951条 [3] - 滁州爱旭太阳能科技成立于2024年，注册资本50000万人民币，参与招投标2次，拥有专利117条 [3]

行业动态 - 特朗普税改法案在众议院通过 导致美股太阳能板块全线暴跌 Sunrun跌37.05% SolarEdge Technologies跌24.67% Enphase Energy跌19.63% 法案可能终止支持可再生能源行业的绿色能源补贴 [1] - 美联储理事沃勒表示 若特朗普政府对贸易伙伴征收的关税维持在约10%的水平 美联储可能在2025年下半年开始降息 [2] - 央行、证监会等四部门发声支持科技金融 证监会支持优质红筹科技企业回归境内上市 科技部将创设更有突破性的科技金融政策工具 金融监管总局将批复第三批600亿元保险资金长期投资改革试点 [3] 公司动态 - 小米举行15周年战略新品发布会 推出手机SoC芯片小米玄戒o1和首款SUV小米YU7 YU7定位豪华高性能SUV 将于7月上市 雷军表示对标Model Y的配置 定价可能在30几万 [2] - 比亚迪在欧洲市场首次击败特斯拉 4月电动汽车销量同比大增169% 华创证券认为比亚迪中期有望凭借智能化和海外市场进行成长突围 [9] - 昆仑万维发布天工超级智能体 Deep Research能力全球第一 西南证券认为AI智能体产品正形成基础设施与应用协同的演进路径 [10] 市场热议 - 苹果计划2026年推出智能眼镜 抢占AI设备市场 中泰证券认为更多AI智能眼镜品牌厂商的加入将推动市场规模不断扩大 渗透率有望快速提升 [8] 公告速递 - 藏格矿业收到参股公司巨龙铜业现金分红15.39亿元 [13] - 三峰环境控股股东德润环境计划继续增持1.5亿元-3亿元公司股份 [13] - 鸿利智汇控股股东计划增持2500万元-5000万元公司股份 [13] - 三生国健与辉瑞达成合作 许可方实际收取的销售里程碑款项和特许权使用费存在不确定性 [13] - 大千生态新华发行集团、王正安拟合计减持不超3.3%公司股份 [13]

美股市场表现 - 道琼斯工业指数基本持平，收于41859.09点 [1][2] - 标普500指数微跌0.04%，收于5842.01点 [1][2] - 纳斯达克综合指数上涨0.28%，收于18925.73点 [1][2] - 欧洲股市普遍下跌，德国DAX指数跌0.51%，法国CAC40指数跌0.58%，英国富时100指数跌0.54% [2] 光伏板块暴跌 - 美国屋顶太阳能公司Sunrun暴跌37.10%，设备供应商SolarEdge Technologies跌24.67%，Enphase Energy跌19.63% [3] - Maxeon太阳能技术跌9.42%，NextEra能源跌约6% [3] - 暴跌原因是美国众议院通过法案削减绿色能源补贴 [3][4] 大型科技股表现 - 苹果跌0.36%，微软涨0.51%，亚马逊涨0.98%，英伟达涨0.78% [3] - 谷歌A涨1.37%，特斯拉涨1.92%，Meta涨0.17% [3] 美国制造业PMI数据 - 5月美国制造业PMI初值升至52.3，创3个月新高，远超预期的50.1 [7] - 新订单增速达15个月最高，采购库存增长创历史新高 [7] - 分析认为企业为应对潜在关税问题提前囤货 [7] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数跌1.18%，小鹏汽车跌超7%，世纪互联、阿特斯太阳能跌超6% [7] - 小马智行涨18.80%，Robotaxi业务收入同比增长200% [7][8][9] - 亚朵涨逾8%，微博涨超7%，名创优品涨逾6% [7] 大宗商品市场 - 国际油价走弱，美油主力合约跌1.23%报60.81美元/桶，布伦特原油主力合约跌1.29%报64.07美元/桶 [10] - COMEX黄金期货跌0.56%报3295.1美元/盎司，白银期货跌1.39%报33.18美元/盎司 [11] - 农产品期货多数上涨，大豆期货涨0.47%，玉米期货涨0.38%，小麦期货跌0.77% [11]

美股市场表现 - 道琼斯工业指数基本持平，标普500指数跌0.04%，纳斯达克指数涨0.28% [1] - 欧洲股市方面，德国DAX指数跌0.51%，法国CAC40指数跌0.58%，英国富时100指数跌0.54% [2] - 大型科技股多数上涨，微软涨0.51%，亚马逊涨0.98%，英伟达涨0.78%，谷歌A涨1.37%，特斯拉涨1.92% [3] 光伏板块暴跌 - 美国屋顶太阳能公司Sunrun跌超37%，SolarEdge Technologies跌24.67%，Enphase Energy跌19.63%，Maxeon太阳能技术跌9.42%，NextEra能源跌约6% [3] - 暴跌原因是美国众议院通过的"美丽大法案"显著削减绿色能源补贴 [3] 美国制造业PMI数据 - 2025年5月美国制造业PMI初值升至52.3，创3个月新高，远超市场预期的50.1 [7][8] - 新订单增速达到过去15个月以来的最高水平，采购库存增长创历史新高 [8] - 反弹与企业和客户为应对潜在关税问题提前囤货有关 [8] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数跌1.18%，小鹏汽车跌超7%，世纪互联、阿特斯太阳能跌超6% [9] - 小马智行涨近19%，亚朵涨逾8%，微博涨超7%，名创优品涨逾6% [9] - 小马智行第一季度总营收1.02亿元，同比增长12%，Robotaxi业务收入达1230万元，同比增长200% [10][11] 大宗商品市场 - 国际油价走弱，美油主力合约跌1.23%报60.81美元/桶，布伦特原油主力合约跌1.29%报64.07美元/桶 [12][13] - COMEX黄金期货跌0.56%报3295.1美元/盎司，白银期货跌1.39%报33.18美元/盎司 [13] - 芝加哥期货交易所农产品期货多数上涨，大豆期货涨0.47%，玉米期货涨0.38%，小麦期货跌0.77% [13] - 洲际交易所农产品期货全线下跌，原糖期货跌1.81%，棉花期货跌0.61%，可可期货跌4.08%，咖啡期货跌2.51% [13]

美股市场表现 - 美股三大股指收盘涨跌互现 道琼斯工业平均指数微跌1 35点至41859 09点 标普500指数下跌2 60点至5842 01点 纳斯达克综合指数上涨53 09点至18925 74点 [1] - 大型科技股多数走高 特斯拉上涨近2% 谷歌涨逾1% 微软 英伟达 亚马逊与Meta涨幅均不足1% [1] - 中概股表现较弱 纳斯达克中国金龙指数下跌1 18% 小鹏汽车跌超7% 世纪互联跌超6% 阿里巴巴 百度 理想与蔚来皆跌逾1% [1] 美债市场动态 - 10年期美债收益率下跌5 4个基点至4 543% 30年期美债收益率一度攀升至5 161%后回落 [1] 特朗普税改法案进展 - 特朗普税收和支出议案在众议院以微弱优势通过 预计未来十年额外增加3 8万亿美元赤字 目前已提交参议院审议 [2] - 市场对财政可持续性担忧升温 债券市场动荡令投资者不安 [2] 经济数据与行业表现 - 美国初请失业金人数下降2000人至22 7万人 低于预期的23万人 显示就业市场保持稳定增长 [2] - 标普500指数11个板块中有8个下跌 公用事业 医疗保健 能源及必需消费品板块跌幅居前 非必需消费品 通信服务及科技板块小幅上涨 [2] 个股表现与大宗商品 - 云计算公司Snowflake上调2026财年产品营收预期 股价飙升逾13% [3] - 太阳能板块普遍承压 First Solar收跌4 3% [3] - COMEX黄金期货下跌18 50美元至每盎司3295 00美元 WTI原油期货跌0 60%至每桶61 20美元 布伦特原油期货跌0 72%至64 44美元 [4]