2025年度业绩预告总体情况 - 截至统计时点，共有17家公司公布了2025年度业绩预告 [1] - 业绩预告类型分布为：业绩预增公司12家，业绩预降公司2家，业绩预亏公司1家 [1] 业绩预增公司详情 - **C百奥 (688796)**：预计净利润增幅中值最高，达303.57%，属于医药生物行业，最新收盘价55.96元，但今年以来股价下跌14.95% [1] - **摩尔线程 (688795)**：业绩预告类型为“减亏”，预计净利润增幅中值为41.36%，属于电子行业，最新收盘价764.90元，今年以来股价上涨27.38% [1] - **立讯精密 (002475)**：预计净利润增幅中值为26.09%，属于电子行业，最新收盘价57.36元，今年以来股价上涨41.52% [1] - **宏远股份 (920018)**：预计净利润增幅中值为21.42%，属于电力设备行业，最新收盘价28.93元，今年以来股价下跌30.87% [1] - **奥美森 (920080)**：预计净利润增幅中值为16.44%，属于机械设备行业，最新收盘价27.68元，今年以来股价下跌24.09% [1] - **南特科技 (920124)**：预计净利润增幅中值为13.02%，属于家用电器行业，最新收盘价18.72元，今年以来股价下跌23.62% [1] - **中国铀业 (001280)**：预计净利润增幅中值为11.42%，属于有色金属行业，最新收盘价74.98元，今年以来股价上涨10.28% [1] - **泰凯英 (920020)**：预计净利润增幅中值为10.44%，属于汽车行业，最新收盘价17.29元，今年以来股价下跌20.10% [1] - **丹娜生物 (920009)**：预计净利润增幅中值为8.92%，属于医药生物行业，最新收盘价79.71元，今年以来股价下跌21.93% [1] - **信通电子 (001388)**：预计净利润增幅中值为5.40%，属于电力设备行业，最新收盘价43.00元，今年以来股价下跌31.38% [1] - **精创电气 (920035)**：预计净利润增幅中值为5.00%，属于机械设备行业，最新收盘价41.80元，今年以来股价下跌19.80% [1] - **新恒汇 (301678)**：预计净利润增幅中值为4.66%，属于电子行业，最新收盘价66.99元，今年以来股价上涨59.95% [1] - **南网数字 (301638)**：预计净利润增幅中值为2.76%，属于计算机行业，最新收盘价20.48元，今年以来股价上涨10.82% [1] 业绩预平公司详情 - **海安集团 (001233)**：业绩预告类型为“预平”，预计净利润增幅中值仅为0.14%，属于汽车行业，最新收盘价62.35元，今年以来股价下跌25.35% [1] 业绩预降公司详情 - **中诚咨询 (920003)**：业绩预告类型为“预降”，预计净利润增幅中值为-4.14%，属于建筑装饰行业，最新收盘价33.42元，今年以来股价下跌13.28% [1] - **锦华新材 (920015)**：业绩预告类型为“预降”，预计净利润增幅中值为-5.47%，属于基础化工行业，最新收盘价51.02元，今年以来股价上涨20.64% [1] 业绩预亏公司详情 - **N昂瑞微 (688790)**：业绩预告类型为“预亏”，预计净利润增幅中值为-19.44%，属于电子行业，公告时未列出最新收盘价及年内涨跌幅 [1]

天眼查App显示，近日，廊坊迈投机械设备有限公司成立，法定代表人为王佳轩，注册资本50万人民 币，经营范围为一般项目：机械设备销售;机械设备租赁;再生资源回收（除生产性废旧金属）;再生资源 销售;金属废料和碎屑加工处理;机械零件、零部件销售;金属材料销售;五金产品批发;电子产品销售;仪器 仪表销售;电气设备销售;通用设备修理;普通机械设备安装服务;装卸搬运（除依法须经批准的项目外， 凭营业执照依法自主开展经营活动）。 ...

公司基本信息 - 行唐县恒瑾机械设备中心于近日成立，法定代表人为董伟天 [1] - 公司性质为个体工商户，注册资本为1万人民币 [1] 公司经营范围 - 公司经营范围广泛，涵盖机械设备租赁与销售、普通机械设备安装服务 [1] - 业务涉及农林牧渔机械配件及专用仪器仪表的销售，以及专业机械的安装、维修与销售 [1] - 业务包括建筑工程用机械销售与租赁，以及五金产品、建筑材料、阀门、泵及真空设备等销售 [1] - 业务延伸至防腐材料、光伏设备及元器件、保温材料、塑料制品、水泥制品等销售 [1] - 业务包含化工产品销售（不含许可类）、电线电缆经营、矿山机械销售、机械零部件销售及互联网销售（除需要许可的商品）[1]

公司设立与基本信息 - 重庆录云启机械设备有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为白春海 [1] - 公司注册资本为5万人民币 [1] 经营范围与业务方向 - 公司经营范围广泛，涵盖机械零部件、太阳能热利用装备、消防器材的销售 [1] - 业务包括机械设备租赁、计算机及通讯设备租赁等租赁服务 [1] - 涉及汽车零配件批发零售、电池零配件销售 [1] - 覆盖五金产品、纺织专用设备、农业机械、电气设备的销售 [1] - 提供专业保洁、清洗、消毒服务以及普通机械设备安装服务 [1]

公司动态 - 天晟新（上海）科技有限公司于近日成立，法定代表人为杨守庆，注册资本为12000万人民币 [1] - 公司经营范围广泛，主要涵盖技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广等一般项目 [1] - 公司业务涉及汽车零部件研发、模具销售、轴承及传动部件销售、数控机床销售等传统制造领域 [1] - 公司业务亦涉及轨道交通专用设备及关键系统部件销售、轨道交通工程机械及部件销售 [1] - 公司业务还包括机械设备研发、机械电气设备销售 [1] - 公司业务布局延伸至风力发电技术服务、海上风电相关系统研发及装备销售等新能源领域 [1] 行业与业务布局 - 公司业务横跨多个高端制造与装备领域，包括汽车零部件、轨道交通设备、数控机床及通用机械电气设备 [1] - 公司积极布局新能源产业链，特别是风电领域，涵盖陆上风电技术服务和海上风电的系统研发与装备销售 [1] - 公司注册资本规模达1.2亿元人民币，显示其初始投入规模较大，可能旨在支持技术研发和装备制造等资本密集型业务 [1]

文章核心观点 - 多家中国上市公司在手订单饱满且生产排期已至2026年至2029年 为公司未来数年的营收与利润增长提供了强劲动能和确定性 [1][2][3][4] - 订单饱满现象广泛存在于多个行业 尤其是电力设备 机械设备和电子行业 主要受益于下游需求带动 特定领域客户需求提升及公司自身运营效率改善 [5][6] - 机构预测部分订单充足的公司未来三年净利润复合增速将显著改善甚至超过40% 部分公司当前市场表现落后于行业 但未来成长性被看好 [4][7] 具体公司订单与排产情况 - **中集集团**：截至2025年6月末 海工手持订单约55.5亿美元 已排产至2027/2028年 全年营收及利润有望保持较强增长趋势 [1] - **中国船舶**：订单饱满 排期已至2028年底 部分已到2029年 [2] - **中国动力**：主要产品低速柴油机订单已排产到2028年 [2] - **苏美达**：截至2024年底 船舶制造业务在手订单85艘 生产排期至2028年 [3] - **振江股份**：海外燃气轮机配套产品订单已排到2027年 [3] - **龙净环保**：储能电芯订单饱满 现有产能满产满销 排产期已至2026年6月 [4] - **天合光能**：已签单的海外储能订单超10GWh 预计主要在2025—2026年交付 2026年储能出货目标为保持50%以上的同比增速 [4] 行业分布与订单充足原因 - 近期公开表示订单饱满的公司有77家 分布于13个行业 其中电力设备行业公司数量超过20家 机械设备行业超过15家 电子行业数量也居前 [5][6] - **电力设备行业**订单充足主要受益于下游锂电 电解液 储能 铅酸蓄电池及半导体相关业务需求带动 [6] - **机械设备行业**订单充足受益于机器人零部件及航空零部件客户需求提升 以及公司自身运营效率提升和市场开拓 [6] - **具体公司案例**： - 联泓新科作为电解液溶剂主要供应商 其锂电碳酸酯溶剂装置产品订单饱满 全产全销 [6] - 欧科亿在手订单充足 新增订单快速增长 新项目产能预计年底加速释放 [6] - 科德数控在手订单充足 正在加速推进产能建设 [6] 未来业绩成长性预测 - 机构一致预测显示 部分公司2025—2027年净利润复合增速有望超过40% 包括中国船舶 天合光能 中国动力 [4] - 部分公司未来三年净利润复合增速有望超过过去三年 包括天合光能 中国动力 中集集团 [4] - **中集集团案例**：过去三年净利润复合增速为-23.6% 机构预测其2027年净利润中值有望超过45亿元 未来三年净利润复合增速有望超过15% [4] - 在77家订单充足的公司中 有19家机构预测其未来三年净利润复合增速超过过去三年 但年内股价表现跑输所属行业指数 [7] - **捷捷微电案例**：年内股价跌幅超过20% 而其所属电子行业年内涨幅超40% 机构预测公司今后三年净利润复合增速有望接近30% 而过去三年为负值 [7]

公募机构12月调研活动概览 - 12月1日至15日，公募机构对229家A股上市公司合计开展调研1256次 [1] - 其中，有17家上市公司被调研频次超过20次 [1] - 华夏基金以35次调研居于首位，博时基金30次、富国基金29次紧随其后，国泰基金、南方基金、西部利得基金等调研次数也超过20次 [1] 调研关注的行业分布 - 被调研的229家上市公司分布在机械设备、电子、基础化工、电力设备、计算机等26个行业 [1] - 机械设备行业的上市公司数量最多，为35家 [1] - 电子行业的上市公司数量次之，为33家 [1] 调研关注的科技领域与个股 - 科技领域成为公募机构调研的重要方向，反映出机构对科技赛道成长潜力的认可 [2] - 有26只个股在12月以来受到公募机构10次及以上调研 [2] - 中科曙光和海光信息是月内关注度最高的上市公司，均被调研68次，分别属于计算机行业和电子行业 [2] 机构调研关注的具体内容 - 行业和公司的基本面情况是机构关注的重要内容 [2] - 以海光信息为例，机构特别关注其下游各行业AI算力需求的变化特征 [2] - 海光信息回应称，AI技术爆发式突破推动产业链进入高速发展阶段，对加速卡等硬件需求与日俱增 [2] - 据IDC预测，2025年中国加速服务器出货量将同比增长56.3%，到2029年中国加速服务器市场规模将超过千亿美元 [2] 业内人士对市场机会的看法 - 前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，实地调研能了解公司生产经营、财务状况及未来战略，直观感受可能比仅看财务报表更有效 [1] - 长城基金高级宏观策略研究员汪立认为，当下或是布局春季行情的重要窗口，春节前具备产业趋势的大盘成长风格有望占优 [2]

市场总览 - 2025年12月15日，A股主要指数普遍下跌，其中上证指数下跌0.55%，沪深300下跌0.63%，科创50下跌2.22%，中证1000下跌0.84%，创业板指下跌1.77%，恒生指数下跌1.34% [3][4] - 当日行业表现分化，表现最好的行业是非银金融（+1.59%）、商贸零售（+1.49%）、农林牧渔（+1.24%）、钢铁（+0.91%）和建筑材料（+0.91%），表现最差的行业是电子（-2.42%）、通信（-1.89%）、传媒（-1.63%）、机械设备（-1.36%）和计算机（-1.27%） [3][4] - 2025年12月15日，全A总成交额为17944亿元，南下资金净流入36.54亿港元 [3][4] 固收研究观点 - 报告认为，人民银行党委传达学习中央经济工作会议精神的会议通稿，是对中央经济工作会议精神的研究部署贯彻落实，其表述变化更能反映央行对于2026年货币政策的具体思考 [5] - 报告指出，与市场普遍关注中央经济工作会议本身不同，其对央行党委学习会议的通稿给予同等重视，并认为2026年宽松货币政策的力度将更为平缓 [5] 策略研究观点 - 报告系统梳理了2010-2025年A股市场的日历效应，旨在帮助投资者把握投资节奏 [6][7] - 从季度维度看，万得全A指数在第四季度（Q4）的胜率和收益率显著高于其他季度，是唯一正收益概率过半（66.7%）且收益率中位数为正（2.9%）的季度 [6] - 从月度维度看，2月市场表现引领全年，10月和11月亦有上佳表现 [7] - 财报披露是影响宽基指数日历效应的关键因素，业绩披露期往往对小盘股形成压制，大盘股占优；业绩真空期则往往中小盘股占优 [7] - 具体而言，大盘股相对占优的月份为1月、4月、10月和12月；小盘股相对占优的月份为2月、3月、5月、8月和11月 [7] 机械设备行业点评 - 报告主要事件涉及太空算力，认为其有望解决当前数据中心面临的散热和供电瓶颈 [8] - 报告简要点评指出，我国卫星星座建设进度严重滞后，即将进入发射高峰期 [8] - 报告认为火箭端存在投资机会，需求将爆发，供给有望破局，行业将迈向高频次、低成本的商业闭环 [8] - 商业航天政策的落地是行业的重要催化剂 [8]

市场整体表现 - 12月15日A股市场整体下跌 上证指数收报3867.92点下跌0.55% 深证成指收报13112.09点下跌1.1% 创业板指收报3137.8点下跌1.77% [1] - 两市合计成交17734.39亿元 较上一交易日减少3187.67亿元 [1] 主力资金流向 - 12月15日沪深两市主力资金全天净流出360.27亿元 其中开盘净流出151.41亿元 尾盘净流出55.63亿元 [2] - 最近五个交易日（12月9日至15日）主力资金持续净流出 其中12月11日净流出额最高达563.42亿元 [3] - 12月15日沪深300指数主力资金净流出136.37亿元 创业板净流出155.99亿元 科创板净流出1.68亿元 [3][4] - 从尾盘资金看 12月15日沪深300尾盘净流出12.04亿元 创业板尾盘净流出25.17亿元 科创板尾盘净流出2.51亿元 [4] 行业资金流向 - 非银金融行业实现资金净流入56.18亿元 行业上涨0.18% 基础化工行业净流入21.47亿元 上涨0.73% 国防军工行业净流入21.08亿元 上涨0.39% 银行行业净流入14.05亿元 上涨0.28% 食品饮料行业净流入9.09亿元 上涨1.86% [5][6] - 电子行业资金净流出最多达236.14亿元 行业下跌1.37% 电力设备行业净流出117.57亿元 下跌0.38% 机械设备行业净流出88.35亿元 下跌0.67% 通信行业净流出87.50亿元 下跌1.26% 计算机行业净流出62.79亿元 下跌0.90% [6] 机构买卖个股情况 - 12月15日机构净买入额居前的个股包括 雷科防务净买入15149.07万元股价上涨10.03% 中洲特材净买入12263.69万元股价下跌4.92% 星环科技净买入5523.45万元股价上涨17.27% [9] - 机构净卖出额居前的个股包括 中国轴业净卖出11477.77万元股价上涨8.20% 博盈特焊净卖出7982.24万元股价上涨0.66% 安孚科技净卖出7649.14万元股价下跌3.15% 一品红净卖出7066.53万元股价下跌20.00% [9] 机构最新关注个股 - 多家机构发布最新评级 国投证券给予佐力药业买入评级 目标价23.12元 较最新收盘价17.18元有34.58%上涨空间 瑞银证券给予恩捷股份买入评级 目标价75元 较最新收盘价49.82元有50.54%上涨空间 瑞银证券给予中信证券买入评级 目标价45.02元 较最新收盘价28.55元有57.69%上涨空间 [11] - 东吴证券给予伊戈尔买入评级 目标价45.8元 较最新收盘价32.50元有40.92%上涨空间 华创证券给予信维通信强推评级 目标价50.05元 较最新收盘价37.95元有31.88%上涨空间 [11]

公司资产处置交易 - 公司于2025年12月11日成功完成34台压铸类生产设备的公开挂牌转让 [1] - 昆山新亮杰机械设备有限公司为本次资产转让的最终摘牌方 [1] - 本次资产转让的最终成交价格为16,099,364.80元 [1] - 因交易价格触及董事会审议标准，公司于2025年12月15日召开第五届第十五次董事会审议通过了相关议案 [1]