电动车充电设施建设 - 香港政府将收紧豁免计算楼宇总楼面面积的措施，鼓励新建私人楼宇停车位配备充电基础设施 [1] - 推行35亿港元的"EV屋苑充电易资助计划"，协助现有私人住宅楼宇及屋苑停车场安装充电设施 [1] - 预计2027年年中前将有超过20万个私人楼宇停车位配备充电基础设施 [1] - 截至2025年三月香港已有近10万个停车位备有充电基础设施 [3] - 公共充电设施达11180个，其中约2000个是快速或高速充电设施 [3] 政府能源效率提升 - 港府争取2024至25年度将政府建筑物和基建设施整体能源表现提升超过6%（相比2019基准年） [2] - 截至2022至23年度政府整体能源表现已提升约5.3% [2] - 已完成250座政府建筑物的能源暨碳排放审计（2020至21至2022至23年度） [2] - 《2025年建筑物能源效益(修订)条例草案》将在2026年9月全面生效 [2] 电动车普及情况 - 香港电动车数量从五年前约14000辆增长八倍至去年底的约11万辆 [3] - 现时每10辆新登记私家车中有约七辆是电动私家车 [3] - 政府计划2026至2028年年底提供3000支高速充电桩，额外支援约16万辆电动车 [4] 绿色转型政策 - 政府公布《公共巴士和的士绿色转型路线图》，计划将加油站改建为高速充电站或加装充电桩 [4] - 推出三亿港元鼓励计划支持高速充电桩建设，预计未来一两个月内开始接受申请 [4] - 实施公司通讯无纸化安排，推动企业环保实践 [3] 碳中和目标 - 香港计划2035年前将碳排放量从2005年水平减半，2050年前实现碳中和 [1] - 每五年检视《香港气候行动蓝图2050》，2026年将发布最新检视结果 [1]

传音控股业务拓展 - 公司已成立出行事业部 探索两轮电动车业务 计划向非洲和其他发展中国家铺开 [1] - 两轮电动车业务为内部孵化项目 已发展近3年 在南亚和非洲进行测试 曾因研发和生产难度放弃部分区域测试 [2] - 正在招聘多个出行业务相关岗位 涉及尼日利亚 科特迪瓦 哥伦比亚等地 包括海外大客户经理和市场营销职位 [2] 电动车品牌布局 - Revoo为公司旗下独立电摩品牌 与Tecno Infinix Itel同属传音体系 官网显示多款两轮电动车车型 [3] - 招聘信息显示公司正积极布局出行领域 推广新能源业务落地 [2][3] 手机业务现状 - 一季度营业收入130.04亿元 同比下降25.45% 归母净利润4.9亿元 同比下降69.87% [4] - 市场竞争加剧和供应链成本上升是业绩下滑主因 其他手机厂商加大非洲市场投入蚕食公司份额 [5] - 一季度出货量900万部 市场份额47%仍居第一 但出货量同比下滑5% [6] 市场竞争格局 - 小米在非洲主推Redmi品牌 价格区间与传音相近 目标抢占中低端市场 [6] - 竞争对手小米 OPPO 荣耀出货量分别同比增长32% 17% 283% [6] - 竞争对手复制公司三级渠道模式 通过更时尚设计 更强配置和更大胆营销赢得年轻消费者 [6] 股价表现 - 电动车业务消息传出后 6月16日收盘价78.82元/股 涨1.56% 总市值898.82亿元 [6]

智能割草机器人行业 - 行业进入硬仗期 部分企业破产 部分企业上市 资金、技术和团队能力不能有短板 [2] 中国电池企业专利战 - 中国电池企业在欧洲市场被日韩企业发起专利战 专利战本质是日韩企业吃老本 中国企业吃一堑长一智 日韩企业手上的牌只会越打越少 [3] 中国企业出海策略 - Babycare进驻日本超过8000家线下店 但强调不要"激情出海" 从供给充分性来看这个世纪一定属于中国 变量在于决心和耐心 [4] - 京东物流将在沙特采取自营模式 这是京东集团在海外建立的首个自营物流网络 也是中国互联网企业在海外建立的首个自营物流供应链网络 [5] 科技企业业务拓展 - 传音控股成立出行事业部 探索两轮电动车业务 正在非洲和其他发展中国家迅速铺开两轮电动车业务 [6][7] - 文远知行与Uber、迪拜道路交通管理局签约 将在迪拜落地商业化Robotaxi出行服务 今年上线Uber平台 2026年第一季度实现纯无人商业运营 [7] - 蚂蚁国际独立后首份可持续发展报告显示 其科技服务覆盖全球200多个国家和地区 连接超1亿商户与17亿消费者账户 [8] 资本市场动态 - 港交所行政总裁表示大湾区企业同步在港深上市不会稀释市场流动性 目前处理超过160家企业上市申请 其中近20家拟募资规模预计达10亿美元以上 [9] 国际贸易谈判 - 泰国商务部长表示有信心通过谈判将美国关税降至10% 泰国和美国官员将于本周通过视频会议举行会谈 [9] 企业市场活动 - 泡泡玛特韩国暂停线下销售LABUBU毛绒玩偶全系列产品 因存在潜在安全事故担忧 [7] - Lestari平台推出印尼医疗市场参访项目 将于7月29日-31日在雅加达举办 聚焦印尼医疗行业机遇 [9] - KrASIA英文媒体服务帮助中国公司提升全球品牌 其英文网站约60%读者为东南亚核心国家商业人群 [10]

公司业务拓展 - 传音控股成立出行事业部并探索两轮电动车业务 [1] - 两轮电动车业务为公司内部孵化项目且已发展近3年时间 [1] - 业务重点在非洲及其他发展中国家市场迅速铺开 [1] 项目测试进展 - 两轮电动车项目一直在南亚和非洲进行测试 [1] - 公司曾尝试在其他地区测试但因研发和本地生产存在难度而放弃 [1]

抖音仿冒账号处置 - 抖音平台累计处置26个仿冒"扁担女孩"刘同学的账号，重置用户资料并限制修改[1] - 平台新增拦截仿冒策略，将持续回查相关行为[1] - 当事人通过媒体发声表示无社交媒体账号，平台对疑似账号先行处置以防侵权[1] 小米红米手机争议 - 山东某大学考试禁用红米手机源于考试技术支持公司要求，非校方规定[2] - 小米集团回应称REDMI品牌已升级，K系列等产品具备豪华性能旗舰水准[4] - 小米高管王腾现身华为门店引发网友热议，被赞"格局拉满"[27] 传音控股业务拓展 - 传音控股成立出行事业部，探索两轮电动车业务[5] - 公司正将两轮电动车业务向非洲等发展中国家快速铺开[5] - 传音控股招聘多个出行业务相关岗位，但未对传闻置评[5] 光线传媒哪吒IP表现 - 哪吒衍生品单个品类销售额超百亿，总销售额有望突破千亿[8] - 《哪吒2》海外票房预计超1亿美元[8] - 开发商和生产商从哪吒IP获得巨大市场红利[8] 泡泡玛特动态 - 泡泡玛特创始人王宁认为"无用"才是消费品的永恒价值[9][10] - 杭州某泡泡玛特门店因黄牛"端盒"引发混乱，开业当天紧急闭店[15] 新能源汽车行业 - 深蓝汽车回应维修站起火事件，称系维修操作失误导致电池短路[20] - 理想汽车在美面临集体诉讼，被控涉嫌虚假陈述[21][22] - 《人民日报》点名哪吒、威马汽车，指出新能源车主权益保障问题[24] 特斯拉FSD争议 - 特斯拉FSD软件被指存在安全缺陷，测试中八次撞倒儿童假人[23] - 反对团体要求禁止FSD并施压展会移除特斯拉[23] - 特斯拉辩称FSD需司机随时接管，测试未考虑人为因素[23] 消费电子与零售 - 雷军宣布小米YU7将于6月底发布，同期推出搭载玄戒O1芯片的小米平板7S Pro[25] - 前5月全国快递业务量达787.7亿件，金华广州深圳位列前三[28] - 5月社会消费品零售总额41326亿元，同比增长6.4%[29]

芯片行业动态 - 联洲国际上海WiFi芯片部门突发裁员 赔偿方案为N+3且当天完成离职手续 团队仅保留少数核心岗位 主要放弃WiFi前端模块(FEM)研发线 与WiFi 7芯片量产进度及成本控制相关 [4] - TP-Link曾占据全球路由器市场45%份额 超越思科成为行业霸主 [4] - 赛微电子以17.83亿元出售瑞典Silex Microsystems AB 45.24%股份 保留参股权但不控股 主因国际地缘政治不确定性增加 [20][21] 电动车与出行领域 - 传音控股成立出行事业部 重点布局非洲等发展中国家两轮电动车市场 正在招聘出行业务国家经理及电动摩托车产品负责人 [6] - 丰田章男称一辆电动车污染量等于3辆混动车 公司已售出2700万辆混动车 碳排放量相当于900万辆纯电 将继续多技术路线并行 [24][25] - 深蓝汽车声明4S店维修起火事件系操作失误导致电池短路 非车辆质量问题 [18] 人工智能与科技人才 - 百度启动最大规模AI人才招聘 岗位数量同比扩大60% 覆盖23个核心部门 提供万卡级算力支持及上不封顶薪资 [9][10] - 罗永浩数字人直播首秀GMV达5500万 AI生成9.7万字讲解脚本 驱动8300个数字人动作 [13] - Meta收购Scale AI 49%股份后 谷歌计划终止合作并转移2亿美元数据标注订单 微软和xAI也在减少合作 [26][27] 消费电子市场 - 苹果iPhone 16 Pro国补版5499元起售引发抢购 5月中国销量登顶 全球销量同比增长15% 主要受益于中美市场复苏 [12] - 搭载M2芯片的Mac mini(2023款)部分批次存在无法开机问题 苹果提供免费维修服务 [28][29] - 小米回应山东科技大学禁用红米手机考试事件 称系技术公司固有认知未更新 强调Redmi K系列已达旗舰性能 [15] 汽车行业观察 - 贾跃亭炮轰国内车圈三大乱象：抄袭、过度营销投放、吹牛式宣传 呼吁停止价格战回归价值创造 [8] - 广汽集团承诺两个月内完成五大品牌经销商返利兑现 响应《保障中小企业款项支付条例》新规 [8] - 阿维塔科技副总裁指出高端智能电动车正成为商务人士新身份象征 传统燃油车被视为"老古董" [20] 国际科技前沿 - Neuralink脑机接口实验显示植入设备能让猴子"看见"虚拟物体 准确率超2/3 未来或应用于治疗失明 [26] - 英伟达三星软银联合投资机器人公司Skild AI B轮融资后估值达45亿美元 专注开发通用机器人AI系统 [27] - 阿里速卖通在欧洲推出Local+物流服务 通过10个本地仓库实现7日内送达 对标Shein/Temu模式 [30]

报告行业投资评级 - 行业评级为增持 [1] 报告的核心观点 - 海风项目开工进入基本面右侧，关注塔桩环节；储能方面，广东 25 年储能规划建设数据超预期，建议关注大储以及海外户储预期修复；氢能产业发展态势良好，要素保障体系加速构建，关注制氢、储运以及氢能应用等环节；电网设备方面，迎峰度夏关注调度及虚拟电厂环节机会；电动车建议继续配置盈利稳定的锂电池、结构件环节，对固态电池等新方向加大布局；人形机器人前景广阔，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的 tier1 厂商以及主业有支撑的关键零部件 [3] 根据相关目录分别总结 光伏 - 本周光伏板块 -0.98%，跑输大盘，硅料、硅片、电池片价格持续小幅下跌，6 月硅片、电池片、组件排产均下滑 [10][11] - 2025 年二季度，需求侧国内光伏抢装结束、美国市场受政策影响、新兴市场需求待发掘，供给侧行业自律效果待察；价格预计平稳震荡但有向下压力；企业盈利主产业链公司或仍处负毛利率状态 [12] - 硅料、硅片、电池片、组件板块基本面各有表现，投资观点均维持“中性” [13][14][16] - 6 月建议关注国内光伏行业自律执行情况和铜粉、铜浆在下游的验证进展情况，关注全年确定性较高的 BC 技术产业趋势 [17] 风电 - 国家能源集团 4.4GW 风机采购中标公示，广东湛江 300MW 海上风电项目中标候选人公示，山东公示全容量并网 13 个海上风电场项目名单，海风进入基本面右侧 [3][18] - 建议关注低估值标的、受益海风标的以及 2025 年主机毛利率修复逻辑的公司，后续关注海风项目开工招标、海外订单及招标、十五五规划及深远海规划情况 [21] 储能 - 上海 SNEC 展储能新品扎堆亮相，如宁德时代、海辰储能等企业发布新品；“美的”牌工商储首亮相，推出“双品牌协同”战略 [22][23] - 西北调整调峰辅助服务价格，广东 2025 年储能建设计划规模增长 147.6%，应重点引导在新能源富集区域和负荷中心区域建设独立储能电站 [24][25][26] 氢能 - 重庆市推进氢能“制储运加用”全产业链发展，加大推广氢能汽车；华能洮南 30 万吨风光制氢合成甲醇项目获备案 [27][28] - 2025 年 5 月氢燃料电池汽车产销分别下降 37.2%与 62.9%；厦门计划到 2027 年氢能产业产值突破百亿元，燃料电池汽车规模达 300 辆以上 [30][31] 电网设备 - 国网召开 2025 年迎峰度夏电力保供会议，发改委发布跨省跨区电力应急调度办法征求意见稿，未来调度平台和虚拟电厂平台建设有望迎来新机遇 [32][34] - 建议关注稳增长低估值公司，如特高压、一次升压设备、配网及电表环节相关标的 [34] 电动车 - 多地暂停汽车地方以旧换新补贴政策，六家车企将供应商支付账期统一至 60 天内 [35] - 5 月我国动力和其他电池产量、销量、装车量环比和同比均有增长，宁德时代发布 587 储能专用电芯 [36][39] - 建议继续配置盈利稳定的锂电池、结构件环节，对固态电池等新方向加大布局 [3] 人形机器人 - 马斯克对特朗普态度软化，理想新设两大机器人部门，优必选、富士康开展具身智能机器人技能实训，国产具身大模型首获汽车制造全场景验证 [3][40][41] - 建议关注新技术边际变化的赛道、主业扎实转型积极的头部企业、新边际变化的个股，结合产业链进度投资关键零部件，前瞻布局有技术进步可能性的环节 [42] 行业概览 新能源发电产业链价格跟踪 - 展示 2025 年硅料、硅片、电池片、组件环节售价图表 [45][46] 新能源汽车产业链需求和价格观察 - 本周锂矿价格环比持稳，预计随碳酸锂价格同向震荡；碳酸锂现货价格小幅上涨，但市场成交清淡 [47][48] - 三元材料价格延续下行走势，人造石墨负极材料价格下滑，隔膜市场价格整体平稳，电解液价格暂稳，直流侧电池舱价格稳定 [49][50][51][52][54] - 建议配置盈利稳定的电池和结构件环节，受益于固态电池发展的三元正极、电解质和添加剂环节标的 [54]

展会概况 - 第二届侨交会（曼谷）智能科技展于6月11日至13日在泰国曼谷蒙通他尼国际会展中心举办 [1] - 展会聚焦智能制造、绿色能源、数字基建等领域，汇聚中泰两国优质企业 [1] - 展前吸引超3000名观众预登记，大量泰国本地及周边国家专业买家与行业人士参展 [1] 展会新增内容 - 首次增设"全球绿色与数字基建博览会"与"中国消费品品牌出海博览会"两个子品牌 [1] - 全球绿色与数字基建博览会聚焦绿色科技与基础设施合作 [1] - 中国消费品品牌出海博览会聚焦中国优质消费品在东南亚市场的落地机遇 [1] 泰国市场趋势 - 泰国持续加快绿色能源与数字基础设施建设步伐 [1] - 积极推动太阳能、储能、电动车、智慧城市等重点产业发展 [1] - 相关政策不断完善，市场潜力持续释放 [1] 展会服务与成果 - 特设出海服务专区，全链条破解企业出海痛点 [2] - 出海服务专区为超130家企业提供咨询服务，其中28%咨询投资设立厂线相关问题 [2] - 多家参展企业深入接触泰国市场，获得渠道商、终端客户的精准合作意向 [2] 展会支持与合作 - 获得泰国数字经济促进局、泰国会展局、泰国华商中心、泰国绿色能源协会等机构积极参与 [2] - 企业与买家建立稳固后续沟通机制，为落地与拓展打下基础 [2] 专题活动 - 举办"第十七届国际民间交流圆桌会暨中泰绿色与数字基建融合发展论坛" [2] - 举办"工业智联·绿色城市——中泰智慧城市新品发布&专场对接会" [2] - 举办"全球消费·文化赋能——中泰消费品新品发布&专场对接会" [2] - 活动聚焦行业趋势、市场落地、供需对接，提供政策解析、市场洞察与精准撮合支持 [2]

瑞典养老基金AP7清仓特斯拉 - 瑞典养老基金AP7宣布将特斯拉列入黑名单并清仓全部持股，原因是特斯拉在美国存在侵犯劳动权利的行为 [1] - AP7与特斯拉沟通多年并联合其他投资者提交股东提案，但特斯拉未给出满意解决方案 [1] - 截至5月底AP7清仓时特斯拉市值约为13.6亿美元，占AP7股票基金的1% [1] - AP7秉持可持续投资原则，重视企业社会责任和道德标准，对劳动权利问题零容忍 [1] 特斯拉劳工权益争议历史 - 2017年特斯拉被指控阻止工人成立工会，美国国家劳工关系委员会投诉其限制员工行为 [2] - 特斯拉禁止美国工厂工人穿工会T恤，虽未违反劳动法但引发广泛争议 [2] - 瑞典养老基金AP7"拉黑"特斯拉并非个例，反映特斯拉在劳工权益方面的长期问题 [2] 欧洲养老基金对特斯拉的负面行动 - 2024年三季度欧洲最大养老基金ABP清仓特斯拉全部5.71亿欧元（约5.85亿美元）股份，质疑马斯克薪酬方案过高且有争议 [4] - 丹麦Akademiker Pension因担忧特斯拉劳工权利和马斯克言行，将特斯拉列入黑名单并出售持股，高峰期价值3亿丹麦克朗（约3.3亿元人民币） [4] - 欧洲养老基金注重企业社会责任和公司治理，特斯拉在相关方面的表现引发信任危机 [4] 特斯拉股价与市场表现 - 马斯克支持特朗普竞选带动特斯拉股价在2024年12月创历史新高488.54美元/股 [5] - 特斯拉销量下滑及机构投资者对马斯克专注度的质疑导致股价一度"腰斩" [5] - 当前特斯拉股价为325.31美元/股，总市值1.0万亿美元 [5]

公司发展 - 联超光电自主研发蓝玻璃旋涂及超低反技术 滤光片遮光效率翻倍 漏光率从3%降至0.5% [1] - 联超光电入选江苏省"瞪羚企业"名单 产品应用于知名品牌手机 [1] - 极易新材料突破POE工艺抗氧化剂技术难题 电阻率与国外产品齐平 透光率更优 [2] - 极易新材料产品市场覆盖欧美日 新开拓东南亚 中东 俄罗斯等地 [2] - 欧王电动车自主研发"勇士"货运车型 搭载两大行业首创技术 销量翻倍增长 [3] 行业动态 - 丰县建立分层分类培育机制 新认定高新技术企业67家 国家级专精特新"小巨人"企业1家 省级"专精特新"中小企业18家 [1] - 丰县推动新能源专用车辆产业升级 加快机械制造向高端智能装备转型 新材料向中高端功能性材料拓展 [3] - 丰县探索布局绿色氢醇 盐穴储气 钠离子电池 人工智能 低空经济等新业态 [3] 技术创新 - 联超光电专注镀膜膜系设计和镀膜工艺 有效抑制反射和鬼影 适合大光圈镜头 [1] - 极易新材料专注抗老化助剂领域 开发高效绿色环保产品 完善上下游产业链 [2] - 极易新材料与院士团队及高校开展产学研合作 建立"生产一代 储备一代 研发一代"研发梯队 [2] - 欧王电动车采用激光焊接 自动喷涂等智能制造技术 提升生产效率 [3]