战略合作与订单规模 - 智平方与惠科股份全资子公司达成战略合作 未来3年计划在全球生产基地部署超过1000台具身智能机器人[2] - 合作覆盖仓储物流、上下物料、零部件装配及质检测试等全流程环节[2] - 以智平方机器人市场售价计算 此次合作涉及金额接近5亿元人民币[2] 行业订单动态 - 具身智能机器人行业近期多次刷新最大订单金额纪录[2] - 优必选于今年7月获得近亿元人民币全球人形机器人企业订单[2] - 优必选在9月前后获得某企业2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同[2]

战略合作 - 智平方与惠科股份全资子公司达成战略合作 未来3年惠科股份全球生产基地计划部署超过1000台具身智能机器人 覆盖仓储物流 上下物料 零部件装配到质检测试等全流程 [1] - 以智平方具身智能机器人市场售价计算 此次战略合作涉及金额接近5亿元 [1] 行业订单动态 - 此次合作有望成为当前具身智能机器人领域最大订单 [1] - 近几个月行业多次刷新最大订单金额 今年7月优必选获得近亿元全球人形机器人企业订单 9月前后又获得某企业2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同 [1]

核心观点 - 市场整体呈现缩量调整态势 空头力量开始衰竭 连续分歧后市场具备修复条件 [12][13] - 上证指数下跌1.16% 深证成指下跌0.65% 创业板指逆势上涨0.95% [4] - 政策推动脑机接口 6G技术 原子级制造等前沿产业发展 [7][8] - 机器人 低空飞行器等新兴领域出现技术应用突破 [10] 市场表现 - 上证指数收盘3813.56点 下跌1.16% 深证成指收盘12472点 下跌0.65% 创业板指收盘2899.37点 上涨0.95% [4] - 两市成交额23641亿元 较前一日缩减5109亿元 呈现缩量调整 [12] - 大盘资金净流出1022.2亿元 上涨家数777家 下跌家数4334家 [12] - 上证当月连续合约下跌1.29% 沪深当月连续合约下跌0.96% 恒生期货指数下跌0.33% [4] 行业动态 - 多地正编制促进脑机接口发展方案 涉及均普智能 仁和药业等相关企业 [7][8] - 中国主导6G无线技术标准项目正式启动 陕西华达 三维通信等公司受益 [7][8] - 原子级制造技术聚焦颠覆产品精度和性能极限 德尔未来 国林科技等企业参与 [7][8] - 市场监管总局印发重点工业产品质量安全隐患排查治理三年行动方案 覆盖23类84种高风险产品 [6] 公司动态 - 道氏技术控股子公司香港佳纳与强脑科技签订Pre-B轮优先股认购协议 [9][10] - 金固股份推进阿凡达锭微合金等材料在具身智能机器人及低空飞行器领域的应用实践 [9][10] 资金流向 - 网络游戏 光伏设备 电池等板块资金净流入较多 光伏 游戏板块涨幅较大 [12] - 军工 证券 华为 机器人等板块资金净流出较多 军工 华为等近期获利盘较多方向出现跌停 [12] - 两市涨停32家 跌停16家 涨停集中在光伏板块 跌停集中在军工 华为板块 [12] 技术分析 - 连续两日回调后空头力量减弱 若继续缩量下行靠近20日线位置将形成支撑 [13] - 10日线及下方3732点附近有较强支撑 进攻性题材与指数关联性较强 [13] - 指数黄线代表的中小盘股全天领跌 大市值权重股白线相对抗跌 [12]

核心财务表现 - 营业收入同比增加27.1%至人民币1.53亿元 [1] - 权益股东应占期内亏损净额为人民币4090万元 同比收窄31.8% [1] - 每股摊薄亏损为人民币0.10元 较2024年同期人民币0.17元减少0.07元 [1] 业务定位与行业地位 - 公司是协作机器人开发、制造及商业化领域的领先企业 [1] - 作为具身智能机器人行业前沿参与者 产品覆盖工业制造、商业零售、医疗手术等多元领域 [1] - 业务覆盖全球超过100个国家和地区 [1] 技术战略与产品创新 - 凭借全栈自研技术能力和丰富产品矩阵实现业务拓展 [1] - 2025年成为全球首家推出"机械臂+人形+多足"全形态具身机器人平台的企业 [1] - 通过"协作机器人智能化升级+具身智能机器人创新"双轮战略驱动产品技术突破 [1] 经营环境与业绩表现 - 在复杂宏观经济环境及关税贸易政策不确定性背景下保持业绩增长 [1] - 报告期内实现技术创新突破与业绩持续增长 [1]

深圳综合改革试点进展 - 深圳经济特区建立45周年 习近平总书记部署综合改革试点5周年 要求深圳在重要领域推出重大改革措施 [1] - 深圳在更高起点 更高层次 更高目标上深化改革扩大开放 激发创新创造活力和高质量发展内生动力 [1] - 2024年深圳综改2.0版本出台 中共中央办公厅 国务院办公厅发布关于深入推进试点的意见 强调改革协同联动和先行先试 [3] 产业升级与技术创新 - 小家电制造企业通过智改数转实现自动化生产 平均生产效率提升近50% [1] - 深圳传统产业焕新蝶变 战略性新兴产业拔节生长 未来产业加快布局 [1] - 发布具身智能机器人产业发展行动计划 为40多家企业发放首期近2亿元训力券 [1] - 计划到2027年新增估值过百亿企业10家 营收超10亿企业20家 产业集群企业达1200家以上 [2] - 支持龙头企业牵头组建创新联合体 推进四链深度融合 [2] - 推进科技人才评价和外籍高精尖缺人才认定标准改革试点 [2] 金融开放与跨境便利化 - 推动跨境收付便利化 探索多门类多品种跨境支付方式 [3] - 打通支付堵点实现国内国际无缝对接 持续推动支付标准国际化 [3] - 外籍人士可便捷办理薪酬购汇业务 通过手机银行将工资兑换为外汇 [2] 经济发展成果 - 深圳地区生产总值从2020年2.78万亿元增至2024年3.68万亿元 [4] - 重点领域和关键环节改革持续深化 形成一批重要改革创新成果 [4] - 深圳正全力推动改革任务落地 为全国创造可复制推广的新经验 [4]

北京市数字经济标准化建设 - 北京市数字经济标准化技术委员会工作组成立大会暨标准宣贯活动月启动 旨在落实全球数字经济标杆城市建设实施方案 加快推进数字经济标准化体系建设 [1] - 会议由标委会主办 八家单位共同承办 包括北京市数字经济促进中心 中国电子技术标准化研究院 中关村东升科技园等 90余家企业及协会代表参会 [1] 标准制定重点领域 - 优先在自动驾驶 具身智能 数字消费 产业互联网 智能体等关键领域制定引领性示范性北京标准 [3] - 支持重点企业开展标准验证和试点示范 促进团体标准制定和企业标准转化 实现标准促进产业发展 [3] 标准化工作推进策略 - 搭建覆盖政府 科研机构 企业及行业协会的标准化协作网络 推动地方标准转化为行业和国家标准 [4] - 鼓励企业将先进技术和实践经验融入标准体系 支持科研机构开展标准化理论与技术研究 [5] - 以实际应用场景为驱动构建动态适配标准体系 总结固化优秀技术实践 打造规范产业发展典型示范 [5] 国际合作与生态建设 - 建立国际标准动态跟踪机制 积极推动企业和专家参与国际标准制定 助力构建开放公平的国际数字经济秩序 [5] - 东升科技园将与标委会建立深度合作关系 共同推动园区企业标准化能力提升 [5] 工作组架构与成果 - 设立五个标准工作组组长单位：自动驾驶及数字化设施（国汽智能网联汽车研究院） 具身智能机器人（北京人形机器人创新中心） 智能体（北京智谱华章科技） 产业互联网（北京软件和信息服务业协会） 数字消费（中关村现代信息消费应用产业技术联盟） [5] - 发布两项重要成果：《智能驾驶智算数据平台发展研究报告》和《数字消费个人信息保护合规管理平台》 [7] 标准宣贯活动月计划 - 开展五项重点工作：提升企业标准化能力 普及前沿技术趋势与应用场景 宣传新技术新场景标准体系 促进技术与应用深度对接 强化政策支持与生态营造 [7]

财务表现 - 上半年实现营业收入4.93亿元，同比增长15.39% [1] - 归属于上市公司股东的净利润-2368.85万元，较去年同期亏损大幅减小，同比增长35.76% [1] 业务进展 - 自主研发的惯性测量单元产品(IMU)成功获得吉利旗下子公司定点，为其"千里浩瀚"智能辅助驾驶平台提供关键位置与姿态感知技术支撑，并已实现相关车型的量产交付 [1] - 智能辅助驾驶车载高精度业务新定点项目顺利导入量产，有效释放工厂产能，驱动相关业务快速增长 [1] 研发与新兴应用 - 持续探索状态空间模型、数据传感器和算法的研发，积极拓展新兴应用场景 [1] - 成功获得国内两家具身智能机器人企业的IMU产品定点，相关产品已小批量交付，为具身智能场景应用发展打好基础 [1]

全球智能手机市场 - 2025年第二季度全球智能手机出货量小幅下降至2.889亿部，受限于温和的消费者需求 [1] - 三星保持最大出货量厂商地位，出货5750万部，同比增长7% [1] - 苹果排名第二，iPhone出货量为4480万部，同比下降2% [1] - 小米守住第三名，出货4240万部，在拉丁美洲和非洲市场表现强劲 [1] - vivo位列第四，同比增长2%，出货2640万部，印度市场增长明显 [1] - 传音排名第五，出货2460万部，同比下降3% [1] - 成熟市场趋近饱和，拉美、非洲、印度等新兴区域成为头部厂商增长主战场 [1] 杭州市具身智能机器人产业政策 - 杭州市司法局公开征求《杭州市促进具身智能机器人产业发展条例（草案）》意见 [2] - 政策支持具身智能机器人产业发展，加强网络和算力基础设施规划布局 [2] - 建立多元智算供给服务体系，提升算力资源利用效率，降低算力使用成本 [2] - 明确核心技术主攻方向，聚焦具身智能"大脑"（具身智能大模型）、"小脑"（运动控制系统）及"本体"（机器人核心部件和整机）三大核心 [2] - 关注专用芯片等"卡脖子"环节 [2] - 支持重大科技基础设施、重点实验室等具身智能机器人相关研发平台建设和运营 [2] - 鼓励科研设施与仪器面向企业开放 [2] - 机器人产业正经历关键拐点，从技术导向到需求导向，从概念验证到商业落地 [2] 蚂蚁集团辟谣稀土人民币稳定币计划 - 蚂蚁集团辟谣与中国人民银行、中国稀土集团共建全球首个稀土人民币稳定币的计划 [3] - 蚂蚁集团从未与相关机构有此类计划，提醒公众注意甄别信息 [3]

政策支持与产业发展 - 杭州市将具身智能机器人产业纳入全市政策支持框架 通过制度设计增强政策合力并规范高质量发展路径 [1] - 政策要求加强网络和算力基础设施规划布局 建立多元智算供给服务体系 提升算力资源利用效率并降低使用成本 [1] - 明确核心技术主攻方向 聚焦具身智能大脑(大模型) 小脑(运动控制系统)及本体(核心部件和整机)三大核心以及专用芯片等关键环节 [1] 技术发展与基础设施 - 支持重大科技基础设施和重点实验室等研发平台建设运营 鼓励科研设施与仪器向企业开放 [1] - AI大模型训练推理需求持续旺盛 scaling law在后训练和在线推理方向持续演进 [2] - 底层基础设施向更大集群发展 单芯片算力提升因先进制程影响迭代放缓 系统级节点通过解决互连网络内存墙问题成为重要方向 [2] 产业链投资机会 - 全球科技厂商加码AI投资 光通信投资机会被看好 1.6T光模块需求有望在2025下半年及2026年持续释放 [1] - 光互联有望切入Scale up领域 在AI算力价值链中占比进一步提升 [1] - 除光铜互联外 国产算力链交换机 AIDC 算力租赁 液冷等需求及相关标的业绩有望释放 [1] 公司业务布局 - 协创数据以智慧存储和边缘算力为核心 通过云平台服务与服务器再制造切入算力产业链 [3] - 新洁能以功率半导体技术为根基 通过器件创新与生态协同 在具身智能机器人领域形成动力控制+能源管理+智能决策全栈能力 [3]

杭州市促进具身智能机器人产业发展条例草案 - 杭州市司法局发布公开征求《杭州市促进具身智能机器人产业发展条例(草案)》意见的公告 将具身智能机器人产业纳入全市政策支持框架 通过制度设计增强政策合力 进一步规范产业高质量发展路径 [1] - 要求加强网络和算力基础设施规划布局 建立多元智算供给服务体系 提升算力资源利用效率 降低算力使用成本 [1] - 明确核心技术主攻方向 聚焦具身智能"大脑"(具身智能大模型)、"小脑"(运动控制系统)及"本体"(机器人核心部件和整机)三大核心以及专用芯片等"卡脖子"环节 [1] - 打造技术攻关平台 支持重大科技基础设施、重点实验室等具身智能机器人相关研发平台建设和运营 鼓励科研设施与仪器面向企业开放 [1] 全链条推进体系 - 重点构建"场景开放-供需对接-示范引领-政策激励-全面推广"全链条推进体系 [2] - 要求政府创新工作方法 通过统筹推进场景创新工作、建立场景供需对接平台、制定场景创新和首台(套)激励政策 支持具身智能机器人企业、科研机构与行业应用单位开展合作创新、首试首用、推广应用 [2] - 突出示范引领作用 明确要求机关事业单位和国企率先开放场景 为具身智能机器人产品的研发、测试、应用等活动创造条件 [2] - 创新政策工具 支持机关企业事业单位针对市场现有产品或者技术不能满足要求、需要进行技术突破的情形 创新政府采购合作创新采购方式 为新技术、新产品首试首用提供强力支持 [2]