股价表现 - 9月2日股价下跌5.01%至25.20元/股 成交额5.32亿元 换手率2.89% 总市值177.97亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2003年9月22日 2017年2月6日上市 注册地址为辽宁省大连市中山区港东街12号一方金融广场A座11楼 [1] - 主营业务为异噻唑啉酮类工业杀菌剂的研发、生产和销售 境内业务占比66.61% 境外业务占比33.39% [1] 机构持仓情况 - 交银施罗德基金旗下交银慧选睿信一年持有期混合(FOF)A（015326）二季度持有13.59万股 占基金净值比例0.59% 位列第七大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约18.07万元 基金规模3.55亿元 今年以来收益16.08% 近一年收益26.08% 成立以来收益1.38% [2] - 基金经理刘迪累计任职307天 管理规模42.05亿元 任职期间最佳回报13.46% 最差回报2.28% [2]

公司股价表现 - 9月2日股价上涨5.68%至55.62元/股 成交额10.35亿元 换手率18.65% 总市值97.27亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为芳香族酮类产品研发生产销售 特种工程塑料核心原料占比42.36% 化妆品原料占比20.64% 医农中间体及其他占比20.25% 光引发剂占比16.75% [1] 机构持仓情况 - 鹏华碳中和主题混合A基金二季度新进十大流通股东 持股163.21万股（占流通股1.93%） 当日浮盈约488万元 [2] - 该基金规模20.8亿元 今年以来收益76.11% 近一年收益164.2% 成立以来收益74.74% [2] 基金经理信息 - 基金经理闫思倩任职7年323天 管理规模161.36亿元 任职期间最佳基金回报306.25% 最差回报-1.82% [3]

股价表现 - 联化科技9月2日股价下跌5.02%至11.35元/股 成交额7.30亿元 换手率6.95% 总市值103.44亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务分为农药 医药和功能化学品三大板块 农药板块从事农药原料药及中间体的生产销售及定制服务 医药板块从事原料药 中间体的生产销售及定制服务 功能化学品板块从事精细化学品 功能化学品的生产销售及定制服务 [1] - 主营业务收入构成：植保54.03% 医药32.32% 功能化学品8.42% 设备与工程服务4.88% 其他0.36% [1] 基金持仓情况 - 国泰中证2000ETF（561370）二季度持有联化科技2200股 占基金净值比例0.25% 位列第十大重仓股 [2] - 该基金最新规模974.84万元 今年以来收益34.32% 近一年收益76.72% 成立以来收益34.96% [2] 基金经理信息 - 国泰中证2000ETF由麻绎文和刘昉元共同管理 麻绎文累计任职2年27天 管理规模68.94亿元 最佳回报86.18% 最差回报2.44% [3] - 刘昉元累计任职145天 管理规模26.77亿元 最佳回报43.15% 最差回报17.78% [3]

股价与融资融券交易 - 9月1日公司股价上涨1.00% 成交额3.06亿元 融资买入3660.64万元 融资偿还3750.70万元 融资净流出90.06万元 [1] - 融资融券余额合计4.54亿元 融资余额4.53亿元 占流通市值5.95% 超过近一年80%分位水平 [1] - 融券余量5.66万股 融券余额80.32万元 融券卖出3900股金额5.53万元 超过近一年60%分位水平 [1] 公司基本情况 - 公司位于江苏省常州市 成立于1997年11月22日 2015年3月24日上市 主营光刻胶专用电子化学品研发生产销售 [2] - 收入构成：其他用途光引发剂27.33% PCB光刻胶光引发剂18.98% LCD光刻胶光引发剂17.93% 化工原料贸易11.18% PCB光刻胶树脂10.14% 半导体光刻胶光引发剂6.96% 其他化合物6.81% 其他0.68% [2] 财务与股东数据 - 2025年上半年营业收入4.58亿元 同比减少1.58% 归母净利润亏损1709.48万元 同比大幅下降1733.02% [2] - 股东户数7.53万户 较上期增加20.23% 人均流通股5297股 较上期减少16.83% [2] - A股上市后累计派现2.05亿元 但近三年未进行现金分红 [3] 机构持股情况 - 香港中央结算有限公司为第六大流通股东 持股214.31万股 较上期减少83.01万股 [3]

原油市场表现与预测 - 布伦特原油价格68.12美元/桶，周涨幅0.58%；WTI原油价格64.01美元/桶，周涨幅0.55% [1][2] - 俄乌冲突导致国际油价反复震荡 [1][2] - 2025年国际油价中枢预计维持在65-70美元/桶 [1][2] 化工产品价格变动 - 液氯（华东）涨幅25.86%，天然气（NYMEX期货）涨幅6.98%，硫磺（CFR中国合同价）涨幅4.35% [2][3] - 硫酸（CFR西欧/北欧合同价）跌幅10.84%，工业级碳酸锂（四川99.0%min）跌幅7.32%，电池级碳酸锂（四川99.5%min）跌幅6.61% [2][3] - 焦炭（山西市场）涨幅3.86%，煤焦油（山西市场）跌幅4.20% [2][3] 行业表现与投资方向 - 化工行业中报业绩整体弱势，细分领域表现分化 [3] - 润滑油等行业业绩超预期 [3] - 推荐关注草甘膦、化肥、进口替代、纯内需及高股息资产方向 [2][3][4] 具体投资标的建议 - 草甘膦行业推荐江山股份、兴发集团、扬农化工 [3][4] - 润滑油添加剂行业推荐瑞丰新材，煤制烯烃行业推荐宝丰能源 [4] - 化肥及农药内需板块推荐华鲁恒升、新洋丰、云天化等 [4] - 高股息资产推荐中国石化、中国石油、中国海油，以及云天化、兴发集团等细分龙头 [2][4]

宏观经济表现 - 8月制造业PMI指数为49.4%，环比回升0.1个百分点，制造业企业景气度在收缩区间微幅回升[5] - 8月新订单指数49.5%，环比微幅上升0.1个百分点，其中新出口订单指数环比上升0.1个百分点至47.2%[5] - 生产指数实现50.8%，环比上升0.3个百分点，制造业生产活动维持活跃[5][6] - 制造业价格指数延续回暖，主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别较上月上升1.8和0.8个百分点，均实现连续三个月回升[6] - "反内卷"政策对中游设备制造业出厂价格提振明显，电气机械及通用设备制造业出厂价格指数环比均明显上升并升至荣枯线以上[6] 新北洋(计算机行业)业绩表现 - 2025H1实现营收12.79亿元，同比增长24.0%；归母净利润0.37亿元，同比增长114.6%；扣非归母净利润0.33亿元，同比增长700.1%[2][8] - 2025Q2实现营收7.83亿元，同比增长26.0%；归母净利润0.32亿元，同比小幅下降8.9%[9] - 2025H1期间费用率为25.46%，同比下降7.30个百分点，公司费用控制能力增强[9] - 第一战略成长曲线实现营收9.0亿元，同比增长32%，其中智能物流装备收入同比增长130%[10] - 海外市场实现收入5.33亿元，在总收入中占比达42%，较2024H1提升5个百分点[11] 万华化学(基础化工行业)经营状况 - 2025H1实现营业收入909.01亿元，同比减少6.35%；归母净利润61.23亿元，同比减少25.10%[2][14] - 聚氨酯板块营业收入368.88亿元，同比增长4.04%；石化板块营业收入349.34亿元，同比下降11.73%；精细化学品板块营业收入156.28亿元，同比增长20.41%[15] - 聚氨酯业务产销量达298万吨/303万吨，同比增长5.30%/12.64%；精细化学品产销量分别为124万吨/119万吨，同比增长24.00%/29.35%[16] - 120万吨/年的第二套乙烯装置一次性开车成功，第一套乙烯装置进行乙烷进料改造，改造完成后预计显著提高盈利能力[16] - 2025年已申请国内外发明专利469件，新获得授权269件，海外专利布局提速[17] 敏芯股份(电子行业)财务表现与技术布局 - 2025H1营收3.0亿元，同比增长47.8%；归母净利润0.25亿元，同比增长171.7%；毛利率31.6%，同比提升10.2个百分点[3][19][20] - 2025Q2毛利率36.2%，同比提升15.2个百分点，环比提升10.2个百分点；净利率13.5%，同比提升31.6个百分点[20] - 压力产品线实现营收1.3亿元，同比增长67.1%；惯性传感器实现收入0.2亿元，同比增长98.8%[21] - 在端侧AI传感器方面进行全面布局，已开始SNR 72dB以上的MEMS芯片设计开发[22] - 已立项研发人形机器人三大传感器领域项目，包括MEMS六维力/力矩传感器、手套型压力及温度传感器、机器人用IMU[23] 行业市场表现 - 创业板指上涨2.29%，通信行业上涨5.22%，有色金属行业上涨3.46%，医药生物行业上涨2.79%[1] - 非银金融行业下跌1.28%，银行业下跌1.03%，家用电器行业下跌0.54%[1]

洛阳钼业（603993 SH） - 2025年上半年归母净利润86.71亿元 同比增长60.07% 业绩超预期主要因各板块产量超计划完成 [5] - 铜、钴、钼铁、仲钨酸铵、磷酸一铵价格均上涨 铜价继续被看好上行 [5] - TFM和KFM两大主力铜钴矿山扩产蓄势新一轮增长 [5] 云图控股（002539 SZ） - 2025年上半年营收114.00亿元 同比增长3.59% 归母净利润5.11亿元 同比增长12.60% [5] - 磷复肥营收稳定增长 公司持续推动氮、磷原料布局 [5] - 2025Q2单季度营收56.89亿元 同比减少5.99% 归母净利润2.57亿元 同比增长6.94% [5] 山东药玻（600529 SH） - 2025年上半年营收23.7亿元 同比减少8.2% 归母净利润3.7亿元 同比减少21.9% [6] - 出口保持增长但需求阶段承压 经营性净现金流3.0亿元 同比减少49.2% [6] - 拟每股派发0.28元（含税） 对应公告日股息率1.2% [6] 特变电工（600089 SH） - 2025年上半年营业总收入484.01亿元 同比增长1.12% 归母净利润31.84亿元 同比增长5.00% [7] - 中标沙特电力公司164亿元合同 加快推进煤制气及氧化铝项目建设 [7] - 2025Q2营业总收入250.18亿元 归母净利润15.84亿元 环比减少1.03% [7] 嵘泰股份（605133 SH） - 2025年上半年总营业收入13.4亿元 同比增长16.6% 归母净利润0.98亿元 同比增长13.3% [8] - 墨西哥工厂步入盈利 机器人第二增长曲线加速成型 [8] - 2025Q2营业收入6.8亿元 同比增长6.2% 环比增长2.4% 归母净利润0.49亿元 同比增长12.8% 环比增长2.6% [8] 首旅酒店（600258 SH） - 2025年上半年营收36.61亿元 同比减少1.93% 归母净利润3.97亿元 同比增长11.08% [9] - 盈利能力同比提升 2025Q2营收18.96亿元 同比增长0.42% 归母净利润2.54亿元 同比增长7.37% [9] 京新药业（002020 SZ） - 2025年上半年营业收入20.17亿元 同比减少6.20% 归母净利润3.88亿元 同比减少3.54% [10] - 核心产品地达西尼商业化取得阶段性成效 研发管线有序推进 [10] - 成品药收入11.75亿元 同比减少9.68% 原料药收入4.53亿元 同比减少9.59% 医疗器械收入3.49亿元 同比增长12.01% [10]

大宗交易情况 - 9月1日发生3笔大宗交易 合计成交量94.49万股 成交金额2924.48万元 成交价均为30.95元/股 较当日收盘价折价9.02% [2] - 近3个月累计发生4笔大宗交易 总成交金额达3298.88万元 [2] - 所有交易卖方均为粤开证券上海分公司 买方为兴业证券福州新权路、上海红枫路及泉州丰泽街营业部 [2] 股价及资金表现 - 当日收盘价34.02元 下跌1.08% 日换手率1.31% 成交额8410.62万元 [2] - 主力资金当日净流入339.38万元 但近5日累计净流出73.46万元 股价近5日下跌1.56% [2] - 融资余额2.92亿元 近5日减少2238.61万元 降幅达7.12% [2]

公司业务布局 - 公司积极关注并布局半导体先进封装测试相关材料领域 [1] - 公司已经布局电容器封装材料 [1] - 未来将扩展到半导体领域 [1] 公司战略方向 - 公司将持续优化产品结构 [1] - 公司积极把握市场机遇 [1]

回购方案概述 - 公司首次披露回购方案时间为2025年5月17日 [1] - 回购实施期限为2025年5月16日至2026年5月15日 [1] - 预计回购金额区间为5000万元至1亿元 [1] 回购资金用途 - 回购股份计划用于员工持股计划或股权激励 [1] 回购实施进展 - 累计已回购股数达477,000股 [1] - 累计回购金额为13,367,414.68元 [1] - 已回购股份占总股本比例为0.35% [1] - 实际回购价格区间为27.69元/股至28.20元/股 [1]