量化投资行业趋势 - 量化投资已成为市场主流趋势 但能深度融合AI技术并实现商业化的平台极少 [1] - 行业正从依赖复杂数学模型的"黑箱"阶段向透明化、可解释的AI技术转型 [5] - 跨市场套利研究成为新方向 涵盖A股、港股、美股、加密货币等市场的联动性 [5] SNOW量化AI核心竞争力 - 数据支撑：覆盖全球100+交易所实时行情 每日处理超10亿条市场信号 [6] - 技术优势：自研超低延迟交易引擎(<5毫秒) 滑点率低于行业均值60% [6] - 策略创新：开发"全球市场动态平衡策略" 在震荡市中保持稳定收益 [7] 市场研究与用户服务 - 市场情绪分析：结合NLP技术实时监测财经新闻与社交媒体 2025年成功预警3次市场剧烈波动 [6] - 用户行为研究：基于超1000万用户交易数据 推出针对保守型、平衡型、进取型用户的智能匹配引擎 [6] - 采用可解释AI(XAI)技术 使普通投资者能理解策略逻辑 [6] 商业化与未来规划 - 目标是将专业级量化策略普惠化 使其成为普通投资者的日常工具 [7] - 未来将结合GPT-5级大模型实现自然语言交互投资决策 [9] - 计划推出开发者平台构建开放生态 同时强化合规风控体系 [9] 行业影响与定位 - 公司定位为研究驱动型平台 持续推动量化行业技术升级 [4] - 成功源于对市场的深刻理解与商业化落地能力 将成为量化投资下一个十年的标杆 [8]

公司调研信息 - 盛美上海在机构调研中表示公司重视海外市场拓展 坚持技术差异化和客户全球化战略 有信心扩大海外市场销售份额 [1] - 公司上调中国可服务市场至70亿美元 基于对2030年中国半导体设备市场规模400亿美元的假设 [1] - 二季度营收增长近40% 主要得益于设备销售放量和需求端强劲表现 [1] - 公司维持全年业绩指引不变 合同负债统计口径为商品调试验收后的预付款项 [1] - 财报差异源于会计准则不同 临港厂区现有产能可支持全年业绩指引 明年计划新增产能 [1] 机构背景 - 上海明汯投资管理有限公司注册资本金1000万元 2014年成立于上海市虹口区对冲基金产业园 [2] - 公司由裘慧明博士创建 已取得中国证券基金业协会批准的私募证券投资基金管理人资格和观察会员资格 [2] - 公司专注于量化投资领域 构建了面向多市场、多品种、多策略的程序化交易系统和资产管理平台 [2] - 投资范围涵盖股票、期货（股指期货和商品期货)、期权等 [2] - 公司拥有经验丰富的金融产品管理团队 核心成员均有着资深的国内外资产管理和量化基金的投资管理经历 [2]

除了在贸易和军事领域的反击，印度在金融领域也做出了回应。美国的量化投资巨头Jane Street曾在印度市场赚取了43亿美元的巨额利润，但印度证券交易 委员会却以操控市场为由，决定对其实施禁令，并没收了其非法所得——大约484亿印度卢比。此外，印度还要求Jane Street在三个月内清算所有的投资头 寸，并支付5.7亿美元的罚款。这样一来，Jane Street不仅失去了此前的盈利，还得支付一大笔罚款，最终损失达到48.7亿美元。 这一举动对于华尔街来说无疑是一次沉重的打击。毕竟，华尔街在全球金融市场的影响力是巨大的，而印度这一举措无疑让美国的金融资本在国际市场的扩 张遇到了阻碍。值得注意的是，截至目前，特朗普政府和美国其他官方机构尚未对这一事件作出任何公开回应，这似乎也表明美国在这一事件上有些"哑巴 亏"，无可奈何。 04 美印关系为何如此紧张？ 曾几何时，美印关系看起来还算友好。特朗普上台后，曾大力推动美印关系，期待通过贸易协议加强双边合 作，双方还计划在今年秋季签署第一阶段的贸易协议，目标是到2030年将双边贸易额翻倍，达到5000亿美元。然而，经过五轮谈判后，双方始终没有取得实 质性成果。 特朗普对 ...

一度受挫并受到外界诟病的量化投资，随着DeepSeek的火爆出圈，再次成为市场关注的焦点。 "不是每个机构都能做出DeepSeek" "这次舆情有了明显的好转，不再一边倒地认为我们只是'割韭菜'的。"初春的北京，乍暖还寒，一 家管理规模在百亿之上的量化私募总经理杨林（化名）对中国证券报记者感慨说，许多人对量化投资有 了正面思考和专业审视。 或许是同行之间的熟稔，一些头部量化私募机构对DeepSeek的"横空出世"，显得颇为平静。 如何看待DeepSeek，其他量化私募可以复制吗？量化投资对证券市场有怎样的影响，是否利用技 术优势"割韭菜"？金融创新与风险防控之间如何平衡？ "去年上半年，我们就接入了DeepSeek，主要用于办公，能提高工作效率，但是做股票投资， DeepSeek作用有限。"杨林打开电脑说，量化投资用的是非常专精的小模型，输入的样本，即便是量价 数据，对大模型而言，还是规模较小，差了好几个量级。 对于幻方量化能孵化出DeepSeek，量化机构的头面人物大多表示钦佩，"量化私募搞'副业'的不 多，即便很有钱，也是做点股权投资，搞科研的极少"。 厘清量化投资、科技、市场、监管的边界，平衡不同主体之 ...

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幻方量化员工涉券商返佣案 - 幻方量化市场总监李橙涉嫌在2018-2023年间伙同券商营业部经理，通过虚构经纪人身份套取券商交易佣金40%提成，6年累计1.18亿元 [3] - 涉事券商为招商证券，其深南东路营业部总经理孟鹏飞安排亲戚作为幻方量化专属经纪人收取奖金，其中2000余万元流向李橙，1000万元流向招商证券私人客户部总经理刘欢，8000余万元由孟鹏飞保留 [5] - 招商证券表示高翔案属于个人行为，公司未参与，并称目前券商佣金收取比例不到万分之一，略高于成本线，不存在套取绩效的利润空间 [6] 幻方量化公司情况 - 幻方量化是中国量化投资领域头部机构，旗下有浙江九章资产和宁波幻方量化两家百亿量化私募平台 [7] - 公司2021年规模曾达千亿元，后主动调整至约600亿元，目前管理业绩和规模位居国内前列，在私募排排网最新百亿私募榜单中近半年、近一年、近三年收益排名皆进入前五 [7] - 公司于2023年4月成立深度求索(DeepSeek)公司进军通用人工智能领域，2025年1月推出大模型DeepSeek [8] 行业情况 - "券商返佣"通常指券商根据交易量返还部分佣金给投资者，包括量化私募等，业内存在为争取大客户而返佣的现象 [9] - 有私募会以租用券商交易席位为筹码，谋求券商在代销业务方面提供支持，这种行为可能涉及券商为吸引客户频繁交易而增加自身收入 [9] - 律师表示此类行为的法律边界在于是否公开透明、有无个人私利及是否破坏公平性，合规行为需佣金返还至公司账户并用于合法用途 [9]

行业趋势 - AI民主化成为量化投资领域最显著趋势 移动端算力革命使千元手机算力相当于2018年量化交易服务器 自然语言交互允许用户直接语音指令生成策略 实时市场适应系统能在30秒内完成传统团队一周的策略调整[1] - 技术突破降低参与门槛 87%用户反馈其他平台存在专业术语认知障碍 自由起投模式打破资金门槛限制 自动跟投功能解决用户时间投入问题[1] 产品创新 - 专门成立适老化实验室服务银发群体 60岁以上用户达180万 语音播报音量放大至普通1.5倍 所有按钮尺寸大于1cm×1cm 子女可远程查看父母账户[2] - 开发生活化投资系统 根据用户生活目标自动计算投资方案 例如每月投500元10个月可达成日本旅游目标 同步推送相关学习资料和攻略[2] 风控体系 - 采用技术双轨制风控方案 与清华大学合作研发监管沙盒AI 每秒完成3000次合规检查 设立投资冷静期制度 大额交易前强制观看2分钟风险提示视频 减少83%冲动交易[2] 技术理念 - AI工具显著提升用户学习意愿 使用户主动学习投资意愿提升4.6倍 AI定位为金融扫盲员而非取代者 类似计算器促进数学普及的效应[2] 人才战略 - 2025年启动亚太量化人才计划 培养AI与金融复合型团队 通过降低机构准入门槛使中小基金享有同等数据与算力资源[6] 核心优势 - 成功关键在于专注解决普通人真实需求 而非追逐尖端技术 在量化投资领域体现对人性需求的深度理解[9]

招聘背景 - 巴黎圣日耳曼足球俱乐部旗下量化投资团队正在招聘加密交易及量化金融领域人才 [2] 学历要求 - 要求金融工程 计算机 应用数学或量化金融专业的硕士或博士学历 [2] 经验要求 - 需要3-5年加密交易或量化金融领域工作经验 包括对冲基金 自营交易或资产管理公司背景 [2] 核心技能要求 - 精通Python R或SQL编程语言 [2] - 需使用过Hummingbot CoinRoutes OpenBB或Fireblocks等专业工具 [2] - 需熟练掌握区块链分析工具 包括Dune Nansen和Token Terminal [2] 优先考虑条件 - 具备AI建模能力 包括Python Vertex AI或QuantConnect等工具使用经验 [3] - 拥有金融或技术产品开发经验者优先 [3] - 熟悉中心化交易所(CEX)平台操作者更具竞争力 [3]

巴黎圣日耳曼成立量化投资团队 - 巴黎圣日耳曼通过PSG Labs成立量化投资团队 正在招聘量化分析师和交易员 [1][3] - 该职位专注于交易数字货币和代币化资产 同时涉及传统资产交易 [3] - 巴黎圣日耳曼自称是世界上资产负债表持有比特币规模最大的足球俱乐部 [3] 职位核心职责 - 主要目标是最大化投资组合的财务收益 收益率和增长潜力 同时严格遵守风险承受水平和监管义务 [3] - 开发专有AI工具 包括实时情绪分析引擎 波动率预测模型及自动再平衡系统 [3] - 涉及CEX与DeFi环境中的交易执行和投资组合优化 [3] 候选人资质要求 - 需具备金融工程 计算机 应用数学或量化金融相关硕士/博士学历 [3] - 3-5年加密货币交易 量化金融 对冲基金或资产管理经验 [3] - 精通Python R SQL及区块链分析工具如Dune Nansen Token Terminal [3][4] - 熟悉Hummingbot CoinRoutes OpenBB Fireblocks等工具者优先 [4] - 需流利使用法语/英语 精通KPI和数据可视化 [4] 工作特点与福利 - 预计平均每月两次区域性或国际性出差 业务高峰期更频繁 [4] - 提供金融业罕见的员工福利 如球赛门票 [4]

幻方量化返佣案件 - 幻方量化市场总监李橙涉嫌在2018-2023年间伙同券商营业部经理虚构经纪人身份套取券商交易佣金40%提成累计1.18亿元其中2000余万元流向李橙[3] - 案件涉及幻方量化作为大模型DeepSeek母公司的双重身份引发市场高度关注[1] - 幻方量化称此为李橙个人行为公司不知情且对所有合作渠道采用统一低佣金费率[5] 券商返佣行业现状 - 券商返佣通常指券商根据交易量返还部分佣金给投资者量化私募因高频交易佣金高成为重点对象[7] - 行业最低佣金可达万零点八五返佣比例商定在万一到万三之间2000万交易量可返约2万元10亿交易量返约100万元[7] - 该行为易引发利益冲突和腐败问题部分券商通过咨询费信息服务费等形式返佣[7] 幻方量化行业地位 - 幻方量化由梁文锋创立旗下拥有浙江九章资产和宁波幻方量化两家百亿私募平台2021年规模达千亿元[9] - 公司2023年成立深度求索进军AI领域2025年推出大模型DeepSeek[9] - 截至统计日百亿私募上半年平均收益率10.93%幻方与衍复明汯九坤以600-700亿规模并称量化新"四大天王"[9]