下周新股申购安排概览 - 根据发行安排，下周（12月8日至12月12日）共有5只新股进行申购，包括2只主板新股、2只创业板新股和1只科创板新股 [1] - 具体日程为：12月8日（周一）申购创业板新股纳百川和科创板新股优迅股份；12月9日（周二）申购深市主板新股元创股份；12月12日（周五）申购创业板新股天溯计量和沪市主板新股锡华科技 [1][2] 纳百川 (创业板) - 公司是国内电池热管理龙头企业，是国内多家主机厂首款新能源汽车动力电池热管理系统的主要供应商 [2][3] - 主要产品包括电池液冷板、燃油车热管理部件、电池箱体等，其中电池液冷板构成主营业务收入的主要来源 [3] - 已建立起广泛的合作网络，客户包括宁德时代、蔚来、理想、零跑、吉利、东风日产、奔驰、大众、奇瑞、赛力斯等国内外主流主机厂和电池制造商；在储能热管理领域，已进入宁德时代、中创新航、阳光电源等头部企业供应链 [3] - 发行价为22.63元/股，发行市盈率为28.7倍，参考行业市盈率为28.71倍 [3] - 本次公开发行股票数量为2791.74万股，网上发行申购上限为6500股，顶格申购需配深市市值6.5万元 [3] - 业绩方面：2022年至2024年，营业收入分别为10.31亿元、11.36亿元、14.37亿元；净利润分别为1.13亿元、0.98亿元、0.95亿元；2025年前三季度，营业收入为12.08亿元，净利润为0.58亿元 [3] 优迅股份 (科创板) - 公司是国内光通信电芯片龙头企业，也是全球光通信电芯片领域的主要供应商之一 [4] - 专注于光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售，产品广泛应用于光模组中，应用场景涵盖接入网、4G/5G/5G-A无线网络、数据中心、城域网和骨干网等领域 [4] - 发行价为51.66元/股，发行市盈率为60.27倍，参考行业市盈率为58.09倍 [4] - 本次公开发行股票数量为2000万股，网上发行申购上限为4500股，顶格申购需配沪市市值4.5万元 [4] - 业绩方面：2022年至2024年，营业收入分别为3.39亿元、3.13亿元、4.11亿元；净利润分别为0.81亿元、0.72亿元、0.78亿元；2025年前三季度，营业收入为3.57亿元，净利润为0.73亿元 [4] 元创股份 (深市主板) - 公司是国内橡胶履带领域龙头企业，深耕橡胶履带行业多年，是国内自主设计、研发、生产和经营多种规格型号的农用、工程机械橡胶履带和橡胶履带板的专业型企业 [5] - 与沃得农机、潍柴雷沃、洋马集团、中联重机、三一重工、徐工机械等国内外知名主机厂建立了稳固的业务合作关系 [5] - 发行价为24.75元/股，发行市盈率为12.93倍，参考行业市盈率为26.37倍 [5] - 本次公开发行股票数量为1960万股，网上发行申购上限为19500股，顶格申购需配深市市值19.5万元 [5] - 业绩方面：2022年至2024年，营业收入分别为12.61亿元、11.41亿元、13.49亿元；净利润分别为1.39亿元、1.78亿元、1.55亿元；2025年前三季度，营业收入为10.53亿元，净利润为1.22亿元 [5] 天溯计量 (创业板) - 公司是全国性计量检测领军企业，是国内较少的几家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构之一 [6][7] - 主营业务为计量校准、检测、认证等专业技术服务，客户涉及生物医药、汽车、新能源、轨道交通、能源电力、轻工日化、装备制造等多个领域，包括广汽集团、默克制药、小鹏汽车、亿纬锂能等国内外知名企业 [7] - 本次公开发行股票数量为1630.43万股，网上发行申购上限为4000股，顶格申购需配深市市值4万元 [7] - 业绩方面：2022年至2024年，营业收入分别为5.97亿元、7.26亿元、8亿元；净利润分别为0.84亿元、1.01亿元、1.11亿元；2025年前三季度，营业收入为6.48亿元，净利润为0.93亿元 [8] 锡华科技 (沪市主板) - 公司是风电设备部件龙头企业，主要从事大型高端装备专用部件的研发、制造与销售，产品结构以风电齿轮箱专用部件为主、注塑机厚大专用部件为辅 [9] - 是国内少数可提供风电齿轮箱专用部件全工序服务的企业，在全球行业内处于领先地位 [9] - 已与南高齿、弗兰德、采埃孚等全球风电齿轮箱领域头部企业、注塑机领域全球龙头海天塑机建立了稳定的合作关系；近年来还积极拓展新客户，先后与德力佳、中车股份等企业逐步建立稳定合作关系 [9] - 本次公开发行股票数量为1亿股，网上发行申购上限为21000股，顶格申购需配沪市市值21万元 [9] - 业绩方面：2022年至2024年，营业收入分别为9.42亿元、9.08亿元、9.55亿元；净利润分别为1.83亿元、1.77亿元、1.42亿元；2025年前三季度，营业收入为9.51亿元，净利润为1.62亿元 [9]

近期新股市场表现 - 近期新股市场表现亮眼 摩尔线程于12月5日登陆科创板 发行价114.28元/股 上市首日上涨425.46% 收盘报600.5元/股 按收盘价计算 单签盈利达24.21万元 成为科创板“最赚钱新股” [1] 下周新股申购安排 - 若无变化 下周（12月8日至12日）有5只新股可申购 包括科创板1只 创业板2只和沪深主板各1只 [4] - 具体申购信息如下 [5] - 优迅股份 (688807.SH) 申购日12月8日 发行价51.66元/股 首发市盈率60.27倍 申购上限4,500股 - 纳百川 (301667.SZ) 申购日12月8日 发行价22.63元/股 首发市盈率28.7倍 申购上限6,500股 - 元创股份 (001325.SZ) 申购日12月9日 发行价24.75元/股 首发市盈率12.93倍 申购上限19,500股 - 锡华科技 (603248.SH) 申购日12月12日 申购上限21,000股 - 天湖计量 (301449.SZ) 申购日12月12日 申购上限4,000股 优迅股份基本面 - 公司是国内光通信领域的“国家级制造业单项冠军企业” 专注于光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售 产品是光通信光电协同系统的“神经中枢” 广泛应用于光模组 应用场景涵盖接入网 4G/5G/5G-A无线网络 数据中心 城域网和骨干网等领域 [6] - 公司在10Gbps及以下速率细分市场是主力供应商 2024年在该细分领域的市占率位居国内第一、全球第二 [1] - 公司预计2025年全年实现营业收入47,500万元至49,500万元 同比增长15.70%至20.57% 预计实现归属于母公司所有者的净利润9,200万元至9,800万元 同比增长18.15%至25.86% [6][7] 纳百川基本面 - 公司是国内最早布局新能源汽车热管理的企业之一 主要从事新能源汽车动力电池热管理 燃油汽车动力系统热管理及储能电池热管理相关产品的研发、生产和销售 主要产品包括电池液冷板 电池集成箱体 燃油汽车发动机散热器 加热器暖风等 [8] - 在国内新能源汽车动力电池热管理领域 公司服务蔚来汽车 小鹏汽车 理想汽车 哪吒汽车 零跑汽车 吉利汽车 长安汽车 广汽集团 长城汽车 上汽荣威 东风日产 奔驰 大众 奇瑞汽车 赛力斯等多家主机厂 近几年启动开发任务并完成PPAP程序交付的产品项目数量超300余项 完成适配车型超200款 [2] - 在储能热管理系统方面 公司已成为宁德时代 中创新航 阳光电源等国内排名前列的新能源设备厂商的供应商 [2] - 公司预计2025年全年实现营业收入173,676.42万元 预计实现归属于母公司所有者的净利润10,470.26万元 同比增长9.72% [8][9] 元创股份基本面 - 公司是一家专业从事研发、生产、销售橡胶履带类产品的企业 主要产品包括农用机械橡胶履带 工程机械橡胶履带和橡胶履带板 作为履带式机械的行走部件 最终应用于农业生产 工程施工等不同应用领域 [9] - 公司预计2025年全年实现营业收入141,415.80万元 同比增长4.82% 预计实现归属于母公司所有者的净利润15,698.48万元 同比增长1.50% [11] 锡华科技基本面 - 公司主要从事大型高端装备专用部件的研发、制造与销售 产品结构以风电齿轮箱专用部件为主 注塑机厚大专用部件为辅 是全球行业领先的大型高端装备专用部件制造商 产品主要应用于大型风电装备与注塑机领域 公司是国内少数可提供风电齿轮箱专用部件全工序服务的企业 [11] - 公司预计2025年全年实现归属于母公司所有者的净利润2.04亿元至2.17亿元 同比增长43.89%至52.61% [11] 天溯计量基本面 - 公司是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构 主营业务为计量校准 检测 认证等专业技术服务 客户涉及生物医药 汽车 新能源 轨道交通 能源电力 轻工日化 装备制造等国民经济多个领域 [13] - 公司预计2025年全年实现营业收入86,500万元至90,000万元 同比增长8.11%至12.48% 预计实现归属于母公司所有者的净利润12,000万元至12,500万元 同比增长8.05%至12.56% [14]

下周新股申购安排 - 下周（12月8日至12日）共有5只新股可申购 [1][23] - 12月8日可申购科创板新股优迅股份（代码787807）和创业板新股纳百川（代码301667） [1][23] - 12月9日可申购深交所主板新股元创股份（代码001325） [1][23] - 12月12日可申购上交所主板新股锡华科技（代码732248）和创业板新股天溯计量（代码301449） [1][23] 优迅股份（光通信电芯片） - 公司专注于光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售，产品应用于光模组，场景涵盖接入网、4G/5G/5G-A无线网络、数据中心、城域网和骨干网等领域 [1][25] - 中国是全球最大的光器件、光模块生产基地，但光通信电芯片是产业链较为薄弱的一环，其性能直接影响整个光通信系统的性能和可靠性 [2][25] - 公司2022年至2024年及2025年上半年营业收入分别为3.39亿元、3.13亿元、4.11亿元及2.38亿元，归母净利润分别为8139.84万元、7208.35万元、7786.64万元及4695.88万元 [2][25] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为8.45亿元，资产负债率（合并）为7.50% [3][26] - 公司预计2025年全年营业收入为4.75亿元至4.95亿元，同比增长15.70%至20.57%，归母净利润为9200万元至9800万元，同比增长18.15%至25.86% [3][4][26][27] 纳百川（新能源汽车热管理） - 公司从事新能源汽车动力电池热管理、燃油汽车动力系统热管理及储能电池热管理相关产品的研发、生产和销售，主要产品包括电池液冷板、电池集成箱体等 [5][28] - 在新能源汽车动力电池热管理领域，公司是宁德时代的战略供应商，产品配套供应T公司、蔚来、小鹏、理想、零跑、吉利、长安、广汽、长城、奔驰、大众、奇瑞、赛力斯等汽车品牌 [5][28] - 公司2022年至2024年及2025年第一季度营业收入分别为10.31亿元、11.36亿元、14.37亿元及3.37亿元，归母净利润分别为1.13亿元、9825.49万元、9542.88万元及1488.54万元 [5][28] - 截至2025年3月31日，公司资产总额为19.81亿元，资产负债率（母公司）为51.91% [6][29] - 公司预计2025年全年营业收入为17.37亿元，同比增长20.86%，归母净利润为1.05亿元，同比增长9.72% [7][30] 元创股份（橡胶履带） - 公司主要从事橡胶履带类产品的研发、生产与销售，产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板，是联合收割机、挖掘机等履带式机械的行走部件 [9][32] - 公司是橡胶履带行业少数几家头部企业之一，第三方数据显示其在中国橡胶履带行业市占率排名第一，客户包括沃得农机、潍柴雷沃、洋马集团、中联重机、三一重工、徐工机械等 [9][32] - 公司2022年至2024年及2025年上半年营业收入分别为12.61亿元、11.41亿元、13.49亿元及6.52亿元，归母净利润分别为1.39亿元、1.78亿元、1.55亿元及7415.53万元 [9][32] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为20.40亿元，资产负债率（母公司）为35.68% [10][33] - 公司预计2025年全年营业收入为14.14亿元，同比增长4.82%，归母净利润为1.57亿元，同比增长1.50% [10][11][33][34] 锡华科技（风电齿轮箱部件） - 公司主要从事大型高端装备专用部件的研发、制造与销售，产品以风电齿轮箱专用部件为主、注塑机厚大专用部件为辅，应用于大型风电装备与注塑机领域 [12][35] - 公司是国内少数可提供风电齿轮箱专用部件全工序服务的企业之一，客户包括南高齿、弗兰德、采埃孚、德力佳、中车股份等，是国家级专精特新“小巨人”企业 [12][35] - 公司2022年至2024年及2025年上半年营业收入分别为9.42亿元、9.08亿元、9.55亿元及5.80亿元，归母净利润分别为1.83亿元、1.77亿元、1.42亿元及9495.50万元 [12][35] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为20.37亿元，资产负债率（母公司）为62.33% [13][36] - 基于风电行业需求快速增长、客户拓展良好与在手订单充足，公司预计2025年全年营业收入为12.77亿元至13.54亿元，同比增长33.74%至41.85%，净利润为2.04亿元至2.17亿元，同比增长43.89%至52.61% [13][14][36][37] 天溯计量（第三方计量检测） - 公司是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构，主业是计量校准、检测、认证等技术服务，客户涉及生物医药、汽车、新能源、轨道交通、能源电力、轻工日化、装备制造等领域 [15][16][38][39] - 2025年上半年，公司前五大客户分别是广州汽车集团股份有限公司、广东汽车检测中心有限公司、国家电网有限公司、中国中铁股份有限公司、中国核工业集团有限公司，合计销售额占销售总额的5.78% [16][17][39][40] - 公司2022年至2024年及2025年上半年营业收入分别为5.97亿元、7.26亿元、8.00亿元及4.09亿元，归母净利润分别为8438.54万元、1.01亿元、1.11亿元及5557.62万元 [19][41] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为7.29亿元，资产负债率（合并）为20.99% [20][42] - 公司预计2025年全年营业收入为8.65亿元至9.00亿元，同比增长8.11%至12.48%，归母净利润为1.20亿元至1.25亿元，同比增长8.05%至12.56% [21][22][43][44]

下周新股申购概览 - 下周（12月8日至12日）共有5只新股可申购，涵盖科创板、创业板及主板[2] 优迅股份 (申购代码: 787807) - **发行信息**: 发行价51.66元/股，发行市盈率60.27倍，参考行业市盈率58.09倍，总发行数量2000万股，网上发行480万股，申购上限0.45万股[4] - **业务与行业地位**: 公司专注于光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售，产品应用于光模组，覆盖接入网、4G/5G/5G-A无线网络、数据中心、城域网和骨干网等领域，光通信电芯片是光通信产业链中较为薄弱的一环[4] - **历史财务表现**: 2022年至2024年及2025年上半年，营业收入分别为3.39亿元、3.13亿元、4.11亿元及2.38亿元，归母净利润分别为8139.84万元、7208.35万元、7786.64万元及4695.88万元[4] - **关键财务数据 (截至2025年上半年)**: 资产总额8.45亿元，归属于母公司所有者权益7.82亿元，资产负债率(合并)7.50%[5] - **2025年业绩预测**: 预计全年营业收入为4.75亿元至4.95亿元，同比增长15.70%至20.57%，预计归母净利润为9200万元至9800万元，同比增长18.15%至25.86%[6][8] 纳百川 (申购代码: 301667) - **发行信息**: 发行价22.63元/股，发行市盈率28.70倍，参考行业市盈率28.71倍，总发行数量2792万股，网上发行670万股，申购上限0.65万股[11] - **业务与客户**: 公司从事新能源汽车动力电池热管理、燃油汽车动力系统热管理及储能电池热管理相关产品的研发、生产和销售，是宁德时代的战略供应商，产品配套供应T公司、蔚来、小鹏、理想、零跑、吉利、长安、广汽、长城、奔驰、大众、奇瑞、赛力斯等汽车品牌[11] - **历史财务表现**: 2022年至2024年及2025年第一季度，营业收入分别为10.31亿元、11.36亿元、14.37亿元及3.37亿元，归母净利润分别为1.13亿元、9825.49万元、9542.88万元及1488.54万元[11] - **关键财务数据 (截至2025年第一季度)**: 资产总额19.81亿元，归属于母公司所有者权益6.43亿元，资产负债率(母公司)51.91%[12] - **2025年业绩预测**: 预计全年营业收入为17.37亿元，同比增长20.86%，预计归母净利润为1.05亿元，同比增长9.72%[13][14] 元创股份 (申购代码: 001325) - **发行信息**: 发行价24.75元/股，发行市盈率12.93倍，参考行业市盈率26.37倍，总发行数量1960万股，全部网上发行，申购上限1.95万股[15] - **业务与市场地位**: 公司主要从事橡胶履带类产品的研发、生产与销售，产品应用于农用和工程机械，客户包括沃得农机、潍柴雷沃、洋马集团、中联重机、三一重工、徐工机械等，在中国的橡胶履带行业市占率排名第一[15] - **历史财务表现**: 2022年至2024年及2025年上半年，营业收入分别为12.61亿元、11.41亿元、13.49亿元及6.52亿元，归母净利润分别为1.39亿元、1.78亿元、1.55亿元及7415.53万元[15] - **关键财务数据 (截至2025年上半年)**: 资产总额20.40亿元，归属于母公司所有者权益13.12亿元，资产负债率(母公司)35.68%[16] - **2025年业绩预测**: 预计全年营业收入为14.14亿元，同比增长4.82%，预计归母净利润为1.57亿元，同比增长1.50%[17][18] 锡华科技 (申购代码: 732248) - **发行信息**: 发行价与发行市盈率尚未披露，参考行业市盈率43.28倍，总发行数量1亿股，网上发行2100万股，申购上限2.10万股[19] - **业务与客户**: 公司主要从事大型高端装备专用部件的研发、制造与销售，产品以风电齿轮箱专用部件为主，是国内少数可提供全工序服务的企业之一，客户包括南高齿、弗兰德、采埃孚、德力佳、中车股份等，是国家级专精特新“小巨人”企业[19] - **历史财务表现**: 2022年至2024年及2025年上半年，营业收入分别为9.42亿元、9.08亿元、9.55亿元及5.80亿元，归母净利润分别为1.83亿元、1.77亿元、1.42亿元及9495.50万元[19] - **关键财务数据 (截至2025年上半年)**: 资产总额20.37亿元，归属于母公司所有者权益12.76亿元，资产负债率(母公司)62.33%[20] - **2025年业绩预测**: 基于风电行业需求增长及在手订单充足，预计全年营业收入为12.77亿元至13.54亿元，同比增长33.74%至41.85%，预计净利润为2.04亿元至2.17亿元，同比增长43.89%至52.61%[20][21] 天溯计量 (申购代码: 301449) - **发行信息**: 发行价与发行市盈率尚未披露，参考行业市盈率35.86倍，总发行数量1630万股，网上发行416万股，申购上限0.40万股[22] - **业务与客户**: 公司是一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构，主业是计量校准、检测、认证等，2025年上半年前五大客户分别是广汽集团、广东汽车检测中心、国家电网、中国中铁、中国核工业集团[22][23] - **历史财务表现**: 2022年至2024年及2025年上半年，营业收入分别为5.97亿元、7.26亿元、8.00亿元及4.09亿元，归母净利润分别为8438.54万元、1.01亿元、1.11亿元及5557.62万元[24] - **关键财务数据 (截至2025年上半年)**: 资产总额7.29亿元，归属于母公司所有者权益5.76亿元，资产负债率(合并)20.99%[25] - **2025年业绩预测**: 预计全年营业收入为8.65亿元至9.00亿元，同比增长8.11%至12.48%，预计归母净利润为1.20亿元至1.25亿元，同比增长8.05%至12.56%[26][27]

公司业务与战略 - 公司是一家主要从事计量校准、检测、认证等专业技术服务的国家级高新技术企业，广泛服务于生物医药、汽车、新能源、轨道交通、能源电力、轻工日化、装备制造等行业 [3] - 公司未来将以计量校准、检测为主要发展方向，按照“立足计测，延伸两端”的业务路径，逐步建立“34个计量实验室＋8个检测基地”的全国实验室网络布局 [4] - 公司坚持创新驱动发展，围绕下游产业进行技术创新升级，促进互联网、大数据、自动化、智慧计量、新能源检测等新型计量检测技术向高端化、智能化、绿色化发展 [4] 本次发行与募投项目 - 本次发行数量为1630.43万股，证券代码为301449，申购日期为2025年12月12日，缴款日期为2025年12月16日 [5] - 本次募集资金总额为42,389.91万元，将投向四个项目：深圳总部计量检测能力提升项目（12,765.61万元）、区域计量检测实验室建设项目（17,457.40万元）、数字化中心建设项目（3,166.90万元）以及补充流动资金（9,000.00万元） [1][3] - 募投项目旨在提升公司市场覆盖、服务效率、运营效率和创新能力，从而扩大业务规模、提升盈利能力和综合竞争力 [1] 财务表现与盈利能力 - 2024年公司营业总收入为8.196亿元，其中计量校准服务收入6.856亿元，检测服务收入1.131亿元，认证服务收入0.201亿元 [8] - 2024年公司毛利率为52.69%，净利率为13.95% [11][12] - 2024年公司加权平均净资产收益率为23.91%，较上年同期下降3.5个百分点；2025年前三季度加权平均净资产收益率为16.4% [20] - 2024年公司投入资本回报率为21.62%，较上年同期下降0.29个百分点；2025年前三季度投入资本回报率为15.21%，较上年同期下降21.26个百分点 [20] - 2024年公司人均创利为4.51万元，高于行业均值（4.28万元）和行业中位数（3.84万元） [10] 现金流状况 - 2024年公司经营活动现金流净额为1.32亿元，同比增长1.03% [25] - 2025年前三季度公司经营活动现金流净额为6309.08万元，同比增长6% [25] - 2024年公司投资活动现金流净额为-1.04亿元，筹资活动现金流净额为-2725.9万元 [25] - 2024年公司自由现金流为0.7亿元 [29] 运营效率与资产质量 - 2024年公司总资产周转率为1.54次，高于行业均值（0.88次）和行业中位数（0.92次） [32] - 2024年公司固定资产周转率为5.42次，高于行业均值（4.89次）和行业中位数（5.21次） [33] - 2024年公司应收账款周转率为7.02次，高于行业均值（4.68次）和行业中位数（6.35次） [33] - 截至2024年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为1.9亿元，占应收账款总额比例为83.07% [42] 资产与负债结构 - 截至2025年三季度末，公司应收票据及应收账款较上年末增加37.01%，占公司总资产比重上升6.91个百分点 [36] - 截至2025年三季度末，公司货币资金较上年末减少6.58%，占公司总资产比重下降3.75个百分点 [36] - 截至2025年三季度末，公司租赁负债较上年末减少28.35%，占公司总资产比重下降1.59个百分点 [39] - 2024年公司资产负债率为28.94%，低于行业均值（32.1%）和行业中位数（38.7%） [51] - 2024年公司流动比率为3.23，速动比率为3.17；2025年前三季度流动比率为3.93，速动比率为3.86 [53] 其他财务细节 - 截至2024年末，公司存货账面价值为854.34万元，占净资产的1.64%，存货跌价准备计提比例为2.51% [46] - 2024年公司人均薪酬为16.53万元 [11] - 截至2025年10月23日，公司第一大股东为龚天保，持股比例为69.31% [55]

公司战略与活动 - 广州数科集团于广电平云广场召开2025年科技创新大会，大会主题为“智承基因，矢志创新——加快建设生态融合型数字科技领军企业”，旨在集中展现集团在AI大模型、智算、低空经济、数据要素等前沿领域的创新成果，并庆祝集团成立69周年 [1][10] - 大会现场揭牌成立了两大创新平台：人因工程与测评创新中心、具身智能联合实验室 [1][10] 人因工程与测评创新中心 - 人因工程与测评创新中心是一门综合性交叉学科，核心理念从“人适应机”转向“机适应人”，旨在让科技更“以人为本” [3][12] - 该中心依托广电计量在检测认证领域的技术积累与服务支撑优势成立，立足大湾区、服务全国，开展人因工程关键技术研究、标准制定、测评认证与成果转化等工作 [3][12] - 该中心旨在为人因工程相关产业提供专业化技术支撑与系统解决方案，共同推动人因工程创新应用 [3][12] 具身智能联合实验室 - 具身智能联合实验室由广州人工智能融合赋能中心（AIEC）负责统筹，广电计量全面负责建设运营 [5][14] - 该实验室旨在聚焦技术验证、场景落地、标准制定、测评体系构建与人才培养等核心任务，着力构建“共性能力支撑+垂直场景突破”的运营模式 [5][14] - 该实验室旨在持续拓展人工智能赋能边界，推动人工智能技术在具身智能多元场景中落地生根 [5][14] 平台定位与公司技术布局 - 两大创新平台均为广州市数字科技重点实验室的分支机构，是广电计量在具身智能及人因工程测评领域技术实力的权威体现，也是公司深化数字科技领域布局的重要举措 [7][16] - 两大平台将整合广电计量在计量检测领域的技术积淀，依托广州市数字科技重点实验室的资源优势，为公司在新兴科技领域的业务拓展提供重要支撑 [7][16] - 广电计量副总经理于莉莉在论坛上作《人因工程人机协同的交互测评研究》主旨演讲，提出构建“全场景覆盖、全流程管控、全要素保障”的人机交互测评体系 [7][16] - 广电计量此前已与江南大学联合成立具身智能产业先进技术创新产业应用研究院，并与北京亦庄人工智能研究院共建“计量检测AI大模型联合创新中心” [9][19] - 公司已建立专业的人因工程技术团队，为各类智能产品提供全面的人机工效测试与优化服务，确保产品在用户体验和安全性方面达到最优标准 [9][19] 未来展望 - 未来，广电计量将依托两大创新平台，助力集团进一步完善“研发-转化-应用”创新链条，持续深化“人工智能+检验检测”的技术融合 [9][19] - 公司旨在为新兴产业领域高质量发展注入“数智动能” [9][19]

广州数科集团2025年投资者交流会核心观点 - 广州数科集团举办2025年投资者集体交流会 主题为“打造生态融合型数字科技领军企业” 集团携旗下5家上市公司共同出席 采用线上线下结合形式 线上观看用户超过15万 [1] - 广州市国资委肯定集团在推动广州数字经济发展中的显著成效 并表示将大力支持国企开展企业上市、投资并购、市值管理、资产证券化等工作 期望集团继续发挥引领作用 深化资本与产业融合 助力打造粤港澳大湾区数字科技创新高地 [1] 集团整体发展战略 - 集团坚持“实业+资本”双轮驱动 以科技创新为核心动力 以资本运作为赋能引擎 [2] - 集团锚定“十五五”规划建议战略航向 加快布局人工智能、数据要素、数字安全、数字健康、数字立体交通、数字金融等前沿技术与未来产业领域 [2] - 集团以“做一个负责任的股东”为重要使命 推动旗下5家上市公司协同发展 加快打造生态融合型数字科技领军企业 [2] 旗下上市公司业务与战略布局 人工智能与金融科技板块 - 广电运通持续贯彻“AI in All”战略 聚焦AI+金融科技、城市智能、智慧交通等赛道 并在具身智能、国产算力、跨境支付等方向寻求突破 致力于成为人工智能行业应用领军企业 [2] - 中科江南以电子化构筑核心“护城河” 积极拓展国库资金支付至广域政府资金管理 服务行政民生 积极引入AI助力财政管理从流程化走向智能化 在医保领域和电子凭证领域厚积薄发提升业务规模 探索数据应用 [2] 空天与通信业务板块 - 海格通信将全面瞄准国家新质生产力的打造和新质战斗力的提升 具体领域包括空天信息、低空经济、芯片、机器人、6G、智慧海洋、新域新质作战力量、无人智能作战力量等 推动高端制造业与现代服务业协同发展 [3] - 广电计量立足质量强国战略 重点发力航空航天、卫星互联网等新兴产业 提供全产业链质量保障服务 [3] - 广哈通信以可靠通信网络、泛指挥调度系统、数智化服务三位一体布局为基础 巩固在智能指挥调度领域的优势 [3]

发行主体与监管依据 - 深圳天溯计量检测股份有限公司（天溯计量）正组织实施首次公开发行股票并在创业板上市 [1] - 本次发行依据中国证监会、深交所及中国证券业协会发布的多项管理办法、实施细则及自律规则 [1] 发行参与方与方式 - 招商证券股份有限公司担任本次发行的保荐人及主承销商 [2] - 发行采用战略配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式进行 [2] - 战略配售由公司高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划及保荐人相关子公司跟投（如触发条件）组成 [3] 发行定价与流程 - 发行价格将通过网下初步询价直接确定，不再进行累计投标询价 [5] - 初步询价时间为2025年12月9日（T-3日）的9:30-15:00 [6] - 网下投资者需在询价开始前通过深交所网下发行电子平台提交定价依据及建议价格或价格区间，否则不得参与询价 [6] 网下发行对象与申购规则 - 网下发行对象为经中国证券业协会注册的专业机构投资者，一般机构和个人投资者不得参与 [5] - 每个网下投资者最多可填报3个报价，且最高报价不得高于最低报价的120% [7] - 初步询价阶段单个配售对象最低拟申购数量为100万股，拟申购数量最小变动单位为10万股 [7] - 每个配售对象的拟申购数量不得超过480万股，该上限约占网下初始发行数量的49.48% [7][8] - 网下投资者申报价格的最小变动单位为0.01元 [7]

公司上市进程与发行概况 - 深圳天溯计量检测股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的申请已获深圳证券交易所上市委会议审议通过，并已获得中国证监会同意注册[1] - 本次发行已发布《招股意向书》，并披露于中国证监会指定网站[1] - 本次发行的保荐人及主承销商为招商证券股份有限公司[1][23] 发行时间安排与申购方式 - 本次网下与网上发行申购日同为2025年12月12日（T日），网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30及13:00-15:00[2] - 投资者在申购日进行网上和网下申购时无需缴付申购资金[2] - 发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行[2] 战略配售安排 - 本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划和保荐人相关子公司跟投（如有）组成[4] - 若发行价格超过规定值，保荐人相关子公司招商证券投资有限公司将按照相关规定参与战略配售[4] - 战略配售股份的限售期安排详见《初步询价及推介公告》[16] 网下发行与询价细则 - 网下发行对象为经中国证券业协会注册的专业机构投资者，一般机构和个人投资者不得参与[5][6] - 初步询价时间为2025年12月9日（T-3日）9:30-15:00[6] - 每个网下投资者最多填报3个报价，最高报价不得高于最低报价的120%[7] - 初步询价阶段单个配售对象最低拟申购数量为100万股，拟申购数量最小变动单位为10万股，每个配售对象的拟申购数量不得超过480万股[7] - 每个配售对象的申购股数上限480万股，约占网下初始发行数量的49.48%[8] - 网下投资者需在2025年12月8日（T-4日）12:00前通过招商证券系统完成信息录入及核查材料上传[9] 定价与配售机制 - 发行人和保荐人将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价[4] - 初步询价结束后，将剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的拟申购量为所有网下投资者拟申购总量的1%[12] - 有效报价是指不低于发行人和保荐人确定的发行价格，且未作为最高报价部分被剔除的报价[13] - 发行人和保荐人按照原则确定的有效报价网下投资者家数不少于10家[13] 投资者资产规模与市值要求 - 网下投资者为配售对象填报的拟申购金额原则上不得超过该配售对象最近一个月末（2025年11月30日）总资产与询价前总资产的孰低值[8] - 以封闭方式运作的科创和创业等主题封闭运作基金与封闭运作战略配售基金，在基准日前20个交易日持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证日均市值应为1,000万元（含）以上[17] - 其他参与初步询价的网下投资者及其管理的配售对象，在基准日前20个交易日持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证日均市值应为6,000万元（含）以上[17] - 网上投资者需持有10,000元以上（含）深交所非限售A股股份和非限售存托凭证市值方可参与申购[18] - 每5,000元市值可申购500股，申购上限不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，即不得超过4,000股[18] 股份限售期安排 - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通[15] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月[15] 缴款、回拨与中止发行机制 - 网下投资者应根据初步配售结果，于2025年12月16日（T+2日）16:00前及时足额缴纳新股认购资金[19] - 网上投资者中签后，应确保其资金账户在2025年12月16日（T+2日）日终有足额的新股认购资金[19] - 发行人和保荐人将在网上网下申购结束后，根据网上申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节[19] - 当网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，发行将中止[21] 投资者违规责任 - 提供有效报价的网下投资者未参与申购或未足额申购，或未及时足额缴纳认购款，将被视为违约并承担违约责任[21] - 网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自最近一次申报放弃认购的次日起6个月内不得参与相关证券的网上申购[22]

发行主体与监管依据 - 深圳天溯计量检测股份有限公司计划在深圳证券交易所创业板首次公开发行股票并上市 [1] - 本次发行依据中国证监会、深交所及中国证券业协会发布的多项管理办法、实施细则及自律规则组织实施 [1] 发行参与方与方式 - 本次发行的保荐人及主承销商为招商证券股份有限公司 [2] - 发行采用战略配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式进行 [2] - 战略配售由公司高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划以及保荐人相关子公司跟投组成 [3] - 若发行价格超过规定阈值，保荐人相关子公司将参与战略配售 [3] 发行流程与定价 - 发行价格将通过网下初步询价直接确定，网下不再进行累计投标询价 [4] - 初步询价时间为2025年12月9日的9:30-15:00 [5] - 网下投资者需在询价开始前通过深交所网下发行电子平台提交定价依据及建议价格，否则不得参与询价 [5] 网下发行具体安排 - 网下发行对象为经中国证券业协会注册的专业机构投资者，一般机构和个人投资者不得参与 [5] - 每个网下投资者最多可填报3个报价，最高报价不得高于最低报价的120% [6] - 报价最小变动单位为0.01元，单个配售对象最低拟申购数量为100万股，超过部分须为10万股的整数倍 [6] - 每个配售对象的拟申购数量不得超过480万股，该上限约占网下初始发行数量的49.48% [6][7] - 网下投资者不得超资产规模申购，否则可能被认定为无效申购 [7]