天然气及氢能概念 - 天然气和氢能概念股异动拉升 厚普股份开盘后直线拉升至20%涨停 [1] - 美锦能源、京城股份涨停 致远新能、陕西黑猫涨超5% [6] - 华源证券研报指出 绿氢项目开工率有望提升 电解槽行业或走出"内卷"阶段 [8] 多元金融及银行板块 - 多元金融板块走强 南华期货二连板 越秀资本等涨超5% [3] - 银行板块延续强势 工商银行、建设银行等续创历史新高 [3] 个股表现 - 北方稀土高开近8% 预计上半年净利润同比增长1883%至2015% [3] - 巨星传奇继续大涨超18% 周杰伦抖音账号粉丝突破千万 [5] 光伏及算力硬件 - 光伏概念持续活跃 拓日新能三连板 华光环能6连板 [9] - CPO、铜缆等算力硬件股走强 长芯博创涨超10%创历史新高 [9] - 英伟达收涨1.8%续创历史新高 总市值盘中一度突破4万亿美元 [9] 铜关税政策影响 - 特朗普宣布将对进口铜征收50%关税 8月1日生效 [10] - 纽约商品交易所铜期货价格盘中一度上涨17% 创历史新高 [12] - 美国铜消费量近半依赖进口 主要来自智利 关税或推高多个行业成本 [11]

算力硬件板块表现 - 算力硬件板块延续强劲走势 长芯博创股价飙升超过10% 刷新历史最高纪录 铭普光磁封涨停板 新亚电子 鹏鼎控股涨幅均超过5% 罗博特科 德科立 神宇股份 瑞可达等个股紧随其后 [1] - CPO 铜缆等算力硬件概念股再度展现强势表现 英伟达股价上涨1.8% 连续刷新历史新高 该公司总市值在盘中交易时段一度突破4万亿美元关口 成为全球首家达到此市值水平的企业 [1] - 英伟达市值规模已超越英国 法国 德国等发达国家的股票市场总值 自今年4月份触及低点以来 英伟达股价累计涨幅接近90% 投行机构预测该公司市值有望在未来18个月内攀升至5万亿美元 [1] 国内算力硬件产业链 - 国内算力硬件产业链受到海外龙头企业带动效应明显 光模块 PCB 服务器等相关概念股近期表现突出 相关ETF产品同样获得资金青睐 5G通信ETF自6月以来涨幅接近20% [1] - 长芯博创作为算力硬件领域的重要参与者 其技术实力不断增强 公司在硅光技术 高速光电子集成等前沿领域持续加大投入 800G硅光模块和共封装光学相关产品开发进度加快 2025年首代CPO产品已成功推出 [1] - 公司通过收购长芯盛股权 实现产业链垂直整合布局 海外生产基地的投产运营 有效应对国际贸易环境变化 在AI服务器 数据中心等应用场景中 公司产品获得客户认可 [2] 算力需求与行业前景 - 算力需求的持续增长为相关企业带来发展机遇 随着AI技术应用范围扩大 对高性能计算设备的需求保持旺盛态势 光通信 高速连接等核心器件的重要性日益凸显 [2]

市场表现 - A股三大指数红盘震荡 沪指涨0.21% 深成指涨0.18% 创业板指涨0.19% [1] - 多元金融板块延续走强 南华期货涨停 [1] - CPO、铜缆等算力硬件股维持强势 长芯博创涨超10%创历史新高 [1] - 稳定币概念股走强 德林控股涨近50% [1] - 稀土永磁概念多股走强 北方稀土涨近8% [1] - 光伏概念反复活跃 拓日新能3连板 [1] - 电力股走强 京运通涨停 [1] - 猪肉概念普涨 天邦食品涨超4% [1] - 院线影视延续走强 欢瑞世纪涨超7% [1] - 军工装备、白酒、汽车零部件、风电等板块跌幅居前 [1] 热门板块 - 稀土永磁概念走强 北方稀土涨超5% 龙磁科技、九菱科技、大地熊、广晟有色等跟涨 [2] - 北方稀土预计2025年半年度扣非净利润8.8亿元到9.4亿元 同比增长5538.33%到5922.76% [2] - 北方稀土子公司磁性材料订单饱满 对未来稀土价格走势持乐观看法 [2] 机构观点 - 东莞证券：7月属于关税谈判期、经济观察期、存量政策落地期、增量政策酝酿期 关注7月底重要会议定调 [3] - 东莞证券：A股面临的外部环境扰动降低 国内经济维持韧性 短线积极情绪有望延续 [3] - 长城证券：A股稳步上涨突破前高 形成科技+周期双轮驱动格局 [4] - 长城证券：周期股爆发分流科技板块资金 但未改变科技主线地位 [4] - 银华基金：半年报披露时间来临 市场或提高业绩确定性关注度 [5] - 银华基金：短期基本面改善不明显 不认为指数有很高向上空间 [5]

算力硬件行业表现 - CPO、铜缆等算力硬件股整体走强 长芯博创涨幅超10%创历史新高 铭普光磁涨停 新亚电子、鹏鼎控股涨幅超5% 罗博特科、德科立、神宇股份、瑞可达等跟涨 [1] - 英伟达股价上涨1.8%续创历史新高 总市值盘中一度突破4万亿美元 [1] 个股表现 - 长芯博创涨幅超过10% 创下历史新高 [1] - 铭普光磁涨停 [1] - 新亚电子、鹏鼎控股涨幅均超过5% [1] - 罗博特科、德科立、神宇股份、瑞可达等个股跟随上涨 [1]

算力硬件股表现 - 算力硬件股反复走强，PCB方向领涨，东山精密涨超7%，续创历史新高，总市值突破850亿 [1] - 铜冠铜箔20CM涨停，此前金安国纪5连板，逸豪新材、宏和科技、长光华芯、东田微、广合科技均涨超5% [1] 行业资本开支预期 - 2025年微软、谷歌等云厂资本开支同比增超30% [1] - 国内阿里和腾讯资本开支预期超1200亿/800亿元 [1] AI基建需求影响 - AI基建需求拉动PCB等底层材料产能加速扩张 [1]

A股市场表现 - 上证指数报3497.48点涨0.70%深证成指报10588.39点涨1.46%创业板指报2181.08点涨2.39%全市场成交额14746亿元较上个交易日放量2476亿元 [2] - 全市场超4200只个股上涨光伏和算力为两大上涨主线大金融板块午后冲高钢铁板块震荡回升消费电子板块全天活跃电力银行板块遭遇回调 [2] - 上证指数盘中最高涨至3499.89点收盘报3497.48点盘中和收盘点位均创今年以来新高 [6] 光伏产业链 - 光伏产业链集体爆发首航新能以20%幅度涨停大全能源艾能聚涨超10%亿晶光电拓日新能欧晶科技通威股份亚玛顿等涨停 [3] - 多晶硅主力合约午后直线拉升涨停银河期货分析称行业去产能预期增强及厂商联合提价是主要原因 [3] - 工业和信息化部强调依法依规综合治理光伏行业低价无序竞争引导企业提升产品品质推动落后产能有序退出 [4] - 华创证券表示行业自律推进及供给侧政策落地有望改善供需带动产业链价格及盈利修复板块估值水平较低有望迎来反弹 [4] 算力硬件股 - 算力硬件股震荡走强PCB铜连接方向领涨国际复材逸豪新材以20%幅度涨停得润电子广合科技景旺电子宏昌电子等多只个股涨停 [5] - 工业富联涨停报26.38元/股成交额74.83亿元位居A股第三最新总市值达5239亿元预计2025年第二季度净利润67.27亿元至69.27亿元同比上升47.72%至52.11%AI服务器营业收入同比增长超60%云服务商服务器营业收入同比增长超1.5倍 [5] - 华西证券建议持续关注高速光模块液冷等算力产业链光模块在业绩确定性前提下海外算力链拉动具备快速成长动能关注CPOPCB等相关标的 [5] 市场驱动因素 - 招商证券分析称推动上证指数站上关键点位的关键力量在于"反内卷"和AI创业板指科技龙头质量类指数涨幅居前钢铁新能源建材传媒通信电子等行业领涨 [6] - "反内卷"驱动上市公司削减资产开支出清过剩产能经济供求关系边际改善企业盈利能力和内在回报有望稳步提升吸引更多中长期资金流入市场 [7] - AI是驱动本轮技术革命的关键力量围绕AI的基础设施建设和应用辐射多行业多主题投资机会成为推动A股向上的核心力量 [7] - 兴业证券表示7月A股进入行情规律偏强阶段半年报业绩预告陆续披露市场将更加注重交易现实关注基本面兑现景气投资或更加有效7月至8月是钢铁化工有色等资源品的传统高胜率窗口 [7] 后市展望 - 方正证券首席经济学家燕翔认为券商科技创新恒生科技等方向阶段性或有补涨机会券商素有"牛市旗手"之称科技创新是重要主题港股流动性环境较好恒生科技代表新兴产业发展趋势 [6]

市场表现 - A股和港股集体大涨，创业板领涨，全天成交1.47万亿元，较上日1.23万亿元增长19.5% [1] - 东方财富成交96.34亿元位居A股第一，光伏产业链近10股涨停包括首航新能、亿晶光电、通威股份等，亚玛顿上演"地天板" [1] - 科技股大涨：存储芯片概念领涨，算力硬件股中CPO/铜连接方向表现突出，逸豪新材/新易盛创历史新高，金安国纪4连板，工业富联涨停 [1] - 银行股呈现逆周期特征，市场低迷时护盘，大涨行情中领跌 [1][2] 上涨驱动因素 - 全球资金避险需求推动港股成为吸金地 [3] - 香港证监会推进人民币股票交易柜台纳入港股通，技术准备进展顺利，实施细则即将公布 [4] - 市场传闻"硅料收储可能近期落地"，叠加"反内卷"概念催化光伏板块情绪 [4] 反内卷政策动态 - 中央财经委部署反内卷战略，覆盖汽车/光伏/锂电/钢铁等行业，措施包括产能监测/行业规范升级 [5][6] - 政策聚焦四大重点行业：光伏/电商/汽车/钢铁，通过反垄断/产能调控等手段系统施策 [10] - 黑色金属冶炼/电气机械/非金属制品业内卷程度最高，煤炭/汽车/化学原料等12个行业存在内卷倾向 [10] - 分行业整治路径差异：钢铁/炼油侧重去产能，煤化工/氧化铝控制扩张，光伏/新能源汽车加强行业自律 [7][8] 行业影响 - 电力设备/钢铁/建材等领域短期存在主题机会 [6] - 光伏组件/储能系统/新能源汽车成为反内卷难点领域，制造业中电气机械/计算机通信问题突出 [9] - 政策或效仿供给侧改革，对重点行业设定量化去产能KPI [9]

中国太保寿险上半年商保赔付情况 - 上半年商保赔付件数1947万件，赔付金额992亿元，其中重疾赔付77万件金额523亿元，医疗赔付1827万件金额274亿元，身故与伤残赔付43万件金额195亿元 [1] - 智能决策案件件均审核时效806秒，为近3000名客户提供重疾绿色通道和理赔垫付服务，上门适老服务近2000人次 [1] 低空新基建完整解决方案发布 - 国内首个低空经济全域赋能平台发布，包含低空规划平台、护航低空智联网平台等五大产品体系，覆盖规划、安全保障、协同监管全链条 [1] - 方案由中科星图在2025空天信息大会发布，同期展示卫星互联网、低空云、空天AI大模型等技术成果 [1] 2024年中国政务云市场数据 - 政务云整体市场规模9394亿元同比增长184%，其中政务专属云规模6633亿元增长19%，政务公有云规模1724亿元增长122% [2] - 云运营服务市场规模1036亿元增长261%，部分政府客户因安全合规将公有云迁移至专属云 [2] 7月面板价格趋势 - 电视面板价格持续下跌，显示器与笔记本面板价格持平，品牌客户修正Q3采购订单控制库存 [2] - 显示器面板需求放缓，仅少数尺寸供应短缺，电视面板价格下滑影响显示器面板价格走势 [2] 三星电子收购动态 - 签署协议收购美国医疗服务公司Xealth，预计2025年完成，计划整合可穿戴技术与Xealth平台 [3] 义乌稳定币交易调查 - 市场传闻义乌超3000家商户使用USDT收款月流水10亿美元，实地调研显示仅个别商户支持稳定币支付 [3] - Chainalysis估算2023年义乌链上稳定币流动超百亿美元，多数商户对稳定币合规性存疑 [3] B站视频播客扶持计划 - 推出《视频播客出圈计划》，提供暑期10亿流量、AI创作工具及免费录制场地，目标用户包括播客转型者及新人创作者 [3][4] - Q1视频播客用户规模超4000万 [3] 企业高管变动 - 浙江东方董事长金朝萍辞职，王正甲接任，金朝萍未持有公司股份 [4] - 甬金股份实际控制人曹佩凤因涉嫌内幕交易被取保候审，此前已受证监会行政处罚 [5] 上市公司资本运作 - 西宁特钢控股股东天津建龙拟全额认购定增股份不超过578亿股，持股比例将从2996%提升至4052% [6] - 安徽建工中标7135亿元高速公路BOT项目及95亿元改扩建工程 [7] 上市公司业绩预告 - 海陆重工上半年净利润预增4892%-6068%至19-205亿元 [8] - 华测导航上半年净利润预增3893%–4604%至32-335亿元 [9] - 昊华科技上半年净利润预增593%–755%至59-65亿元 [10][11] - 巨化股份上半年净利润预增136%–155%至197-213亿元 [12] - 朗博科技上半年净利润预增4951%–6612%至1800-2000万元 [13] 股市行情 - 沪指涨07%逼近3500点，全市场超4200只个股上涨，成交额145万亿元放量2453亿元 [14] - 算力硬件、光伏、PCB、CPO板块领涨，工业富联涨停，通威股份涨停 [14]

A股市场表现 - 沪指涨0.70%收报3497.48点 深证成指涨1.46% 创业板指涨2.39% [1] - 沪深两市成交额达14539亿 较昨日放量2453亿 [1] - 上涨股票数量近4300只 逾70只股票涨停 [1] - 算力硬件股集体爆发 工业富联等10余股涨停 [1] - 光伏概念股反弹 通威股份等10余股涨停 [1] - 金融股冲高 大智慧涨停 [1] 工业富联业绩与市场表现 - 工业富联涨停 股价26.38元/股创2025年新高 市值突破5239亿元 [2][3] - 成交额74.83亿元排沪深主板第一 [3] - 2025年半年报预告净利润119.58亿-121.58亿元 同比增36.84%-39.12% [6] - 云计算业务高速增长 AI服务器营收同比增超60% [6] - 云服务商服务器营收同比增超1.5倍 英伟达GPU模块出货提升 [6] - 800G交换机二季度营收达2024全年3倍 [6] - 平安证券维持"买入"评级 认为公司系算力链核心个股 [7] 光伏行业动态 - 通威股份涨停 大全能源涨超11% 亚玛顿上演"地天板" [8] - 硅料现货价连续两周上涨 现价3.8万元/吨 [10] - 政策层面推动破除光伏行业"内卷" 引导产能有序退出 [10] - 四部门发文要求配建光伏发电和储能设施 [10] - 平安证券认为新型电池技术将获更多政策支持 [10] - 天风证券提出"反内卷"行情三阶段预期理论 [10] 特朗普关税政策影响 - 特朗普宣布对日韩等14国征收25%关税 实施日期延至8月1日 [11][12][14] - 日韩召开紧急会议 韩国表示将加快谈判 日本称避免仓促妥协 [15] - 日本股市上涨0.36% 韩国KOSPI指数涨1.8% [16] - 前海开源杨德龙预警可能引发美股美债美元"三杀" [16]

市场表现 - 市场全天震荡走高，创业板指领涨，沪指逼近3500点，沪深两市全天成交额1.45万亿，较上个交易日放量2453亿 [1] - 个股涨多跌少，全市场超4200只个股上涨，沪指涨0.7%，深成指涨1.46%，创业板指涨2.39% [1] - 创业板指放量涨超2%，重新站上5日线并创下阶段收盘新高，市场维持"价涨量增，价跌量缩"的良性结构 [7] 光伏板块 - 光伏板块全线爆发，首航新能、通威股份、钧达股份等个股涨停，通威股份早早涨停，阳光电源涨超9%，隆基绿能、德业股份等涨超6% [2][5] - 工信部召开座谈会强调依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出 [2] - 机构研报指出光伏板块悲观预期已充分体现，在市场流动性充裕叠加政策预期下有望迎来阶段性修复 [2] - 后续重点关注方向：1）具备产能整合与减产预期的硅料环节；2）BC电池效率持续优化形成溢价；3）玻璃企业计划7月减产30%缓解库存压力 [2] 算力硬件板块 - 算力硬件股集体爆发，工业富联、逸豪新材等10余股涨停，工业富联以超70亿成交额涨停，中际旭创、胜宏科技等涨幅居前 [1][3][5] - 工业富联公告预计2025年Q2净利润67.27亿至69.27亿元，同比上升47.72%至52.11%，AI服务器营业收入同比增超60%，云服务商服务器营业收入同比增超1.5倍 [3] - 资金加速流入算力硬件方向，从核心的CPO、PCB向铜缆高速连接、数据中心、服务器、光芯片等细分延伸 [3] 个股表现 - 赚钱效应集中在算力硬件与光伏两大板块，人气权重再获抢筹，阳光电源、新易盛等成交额占据市场排行前十 [5] - 短线情绪回暖，连板股晋级率显著提升，昨日5只3连板个股全部走出溢价，其中4只成功晋级，连板股数量增至17家 [5] - 亚玛顿上演"地天板"录5天4板，柳钢股份反包涨停走出6天5板 [5] 后市展望 - 市场热点围绕光伏、钢铁（"反内卷"概念）、算力硬件、大金融、固态电池等方向展开，建议在板块轮动中寻找低吸机会 [7] - 中报业绩预告陆续披露，基本面兑现及景气投资或更受资金关注，业绩超预期行业或个股值得持续追踪 [7] 行业动态 - 七部门发文加快推进普惠托育服务体系建设，发展"1+N"托育服务体系，优先实现托育综合服务中心地市级全覆盖 [10] - 6月新能源乘用车国内零售销量达111.1万辆，同比增长29.7%，前6个月累计销量546.8万辆，同比增长33.3% [11]