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确成股份(605183):以量补价,公司1H25整体盈利稳定,看好新增产能逐步放量
长城证券· 2025-08-29 11:11
投资评级 - 维持"买入"评级 [4][9] 核心观点 - 公司通过新增产能释放实现以量补价 1H25整体盈利保持稳定 [1][2] - 原材料价格下行导致产品价格同比下降 但销量增长支撑收入 [2] - 产能建设稳步推进 泰国二期及生物质二氧化硅项目将增强竞争力 [8][9] - 预计2025-2027年归母净利润持续增长 增速达6.9%-16.5% [1][9] 财务表现 - 1H25营业收入11.13亿元(同比+3.87%) 归母净利润2.76亿元(同比+5.44%) [1] - 2Q25营业收入5.73亿元(环比+6.17%) 归母净利润1.38亿元(环比+0.50%) [1] - 1H25毛利率35.66%(同比+2.87pcts) 受益原材料价格下行 [2] - 预计2025年营业收入24.38亿元(同比+10.9%) 归母净利润5.78亿元(同比+6.9%) [1][9] 运营数据 - 1H25二氧化硅产量18.39万吨(同比+3.94%) 销量18.38万吨(同比+4.19%) [2] - 2Q25二氧化硅均价环比+0.89% 但同比-1.56% [2] - 原材料采购价:纯碱同比-31.77% 石英砂同比-13.06% 硫磺同比+126.81% [2] - 存货同比+32.80% 存货周转率从3.89次降至3.00次 [3] 产能建设 - 5万吨二氧化硅产能已于2024年底建成 剩余产能2025年6月建成 [8] - 泰国二期2.5万吨项目2025年建成 二氧化硅微球项目2026年试生产 [8] - 新建年产10万吨生物质二氧化硅项目(一期5万吨) 总投资9亿元 [9] 估值指标 - 当前股价20.26元 对应2025年PE 14.6倍 2026年PE 12.7倍 [1][9] - ROE维持在15.3%-15.7%水平 P/B从2.5倍降至1.7倍 [1]
社保基金二季度现身468只股前十大流通股东榜
证券时报网· 2025-08-29 02:24
社保基金持股概况 - 二季度末社保基金共现身468只个股前十大流通股东榜 合计持股量76.38亿股 期末持股市值1346.86亿元 [1] - 持股变动中新进115只 增持125只 不变92只 减持136只 [1] - 持股数量1亿股以上共12只 持股量最高为常熟银行2.06亿股 钒钛股份1.80亿股 三一重工1.71亿股紧随其后 [1] 持股集中度与比例 - 5只个股获4家社保基金集中现身 包括太阳纸业持股15111.09万股 华鲁恒升持股13268.38万股 山推股份持股9033.41万股 [1] - 社保基金持股比例最高为安达智能11.90% 比音勒芬7.37% 佰奥智能 伟星股份 合合信息等持股比例居前 [1] 持仓个股业绩表现 - 社保基金持有个股中293家半年报净利润同比增长 *ST松发净利润6.47亿元同比增15646.55% 容知日新增2063.42% 高澜股份增1438.57% [2] - 社保基金重仓股7月以来平均上涨16.10% 英维克累计涨166.04% 大元泵业涨162.34% 菲利华涨105.87% 登康口腔下跌17.61% [2] 板块与行业分布 - 持股主板320只 创业板87只 科创板61只 [2] - 行业集中医药生物49只 机械设备47只 基础化工44只 [2] 重点个股持仓明细 - 银行行业常熟银行持股20646.74万股占流通股6.23% 成都银行持股4588.41万股 [2][4] - 钢铁行业钒钛股份持股18000.00万股 宝钢股份持股15827.88万股 南钢股份持股10300.00万股 华菱钢铁新进4807.94万股 [2][3][4] - 有色金属行业云铝股份持股15578.72万股 中国铝业持股12347.45万股 天山铝业持股10356.32万股 明泰铝业持股6477.27万股 [2][3] - 机械设备行业三一重工持股17139.44万股 山推股份持股9033.41万股 巨星科技持股5868.67万股 [2][3] - 电力设备行业通威股份持股6360.18万股环比增106.84% 晶澳科技持股5621.32万股环比增64.05% 东方电子持股4600.00万股 [2][3][4] - 基础化工行业华鲁恒升持股13268.38万股环比增8.62% 龙佰集团持股3470.45万股 [2][5]
养老金二季度现身162只股前十大流通股东榜
证券时报网· 2025-08-29 01:49
养老金持股总体情况 - 二季度末养老金账户共现身162只个股前十大流通股东名单 合计持股量14.38亿股 期末持股市值合计295.79亿元[1] - 新进45只个股 增持43只个股[1] - 养老金账户期末持股市值在亿元以上的有76只股[1] 重点持股公司 - 对正泰电器持股量最多 基本养老保险基金八零二组合和八零八组合合计持股7222.98万股 位列第六和第十大流通股东[1][2] - 海油发展持股量第二 基本养老保险基金八零八组合持股5210.22万股 为第五大流通股东[1] - 蓝晓科技持股比例最高 基本养老保险基金一六零二二组合持股2080.00万股 占流通股比例6.78%[1] - 持股比例居前的还有托普云农(5.47%)和春风动力(5.21%)[1] 持股特征分析 - 77只养老金重仓股的前十大流通股东中同时出现社保基金 如正泰电器前十大流通股东中就有2家社保基金现身[2] - 持股期限最长的是银轮股份 已连续31个报告期出现在前十大流通股东名单中 最新持有2222.43万股 较上季度环比下降1.21%[2] - 正泰电器 海油发展等养老金账户已连续持有至少两个报告期[2] 板块分布 - 主板有108只 科创板有18只 创业板有36只[2] - 按行业统计 持股主要集中在机械设备(15只)和基础化工(13只)行业[2] 业绩表现 - 养老金账户现身的个股中 半年报净利润实现增长的有98家[2] - 容知日新净利润增幅最高 实现净利润1423.55万元 同比增长2063.42%[2] 持股明细数据 - 持股量前五的个股分别为:正泰电器(7222.98万股) 海油发展(5210.22万股) 明泰铝业(4500.01万股) 新奥股份(4261.96万股) 圆通速递(3630.48万股)[2] - 环比变动幅度较大的个股:新奥股份增持68.72% 鱼跃医疗增持81.19% 香农芯创增持61.13% 华峰铝业增持88.12% 开润股份增持131.03%[3][4] - 环比下降幅度较大的个股:伟星股份下降43.93% 三一重能下降41.41% 皖能电力下降46.46% 宝钛股份下降81.40% 石化机械下降78.52%[3][4][5]
化工行业周报20250824:国际油价上涨,聚合MDI、TDI价格下跌-20250829
中银国际· 2025-08-29 00:35
行业投资评级 - 强于大市 [2] 核心观点 - 国际油价上涨,WTI原油期货价格收于63.66美元/桶,周涨幅1.37%,布伦特原油期货价格收于67.73美元/桶,周涨幅2.85% [3][8][36] - 聚合MDI价格下跌,市场均价为15,450元/吨,较上周下跌1.59%,较年初下跌14.64%,较去年同期下跌11.46% [3][37] - TDI价格下跌,市场均价为15,288元/吨,较上周下跌3.43%,较年初上涨18.51%,较去年同期上涨10.78% [3][38] - 八月份建议关注中报行情、"反内卷"对供给端影响、电子材料自主可控、分红派息稳健的能源企业 [2][9] - 中长期推荐投资主线包括原油价格中高位延续、新材料领域发展、政策加持需求复苏 [2][9] 行业基础数据与变化 - 跟踪的100个化工品种中,36个品种价格上涨,32个品种价格下跌,32个品种价格稳定 [3][8][35] - 47%的产品月均价环比上涨,47%的产品月均价环比下跌,6%的产品月均价环比持平 [3][8][35] - 周均价涨幅居前的品种包括硝酸(华东地区)上涨11.32%、硫磺(CFR中国现货价)上涨3.45%、PTA(华东)上涨2.37% [3][8][39] - 周均价跌幅居前的品种包括甲基环硅氧烷下跌6.63%、甲乙酮(华东)下跌6.22%、棉短绒(华东)下跌5.02% [3][8][39] - 新能源材料方面,碳酸锂-电池级参考价为83,733.33元/吨,与8月1日相比上涨17.38% [8] 估值水平 - SW基础化工市盈率为25.73倍,处在历史82.13%分位数,市净率为2.20倍,处在历史52.14%分位数 [2][9] - SW石油石化市盈率为11.45倍,处在历史24.37%分位数,市净率为1.17倍,处在历史23.56%分位数 [2][9] 重点公司分析 卫星化学 - 2024年度实现营业收入456.48亿元,同比增长10.03%,归母净利润60.72亿元,同比增长26.77% [10] - 四季度归母净利润23.79亿元,同比增长70.47%,环比增长45.36%,创历史新高 [10][11] - 2024年销售毛利率23.57%,同比提升3.73个百分点,销售净利率13.28%,同比提升1.75个百分点 [11] - 化学品及新材料销量735.27万吨,同比提升15.83%,境外营收55.53亿元,同比增长193.51%,占比12.16% [12] - 预计2025-2027年归母净利润分别为70.13亿元、95.67亿元、114.35亿元 [14] 安集科技 - 2024年实现营收18.35亿元,同比增长48.24%,归母净利润5.34亿元,同比增长32.51% [16] - 2024年毛利率58.45%,同比提升2.64个百分点,净利率29.08%,同比下降3.45个百分点 [17] - 抛光液收入15.45亿元,同比增长43.73%,毛利率61.16%,同比增长1.97个百分点 [18] - 功能性湿电子化学品收入2.77亿元,同比增长78.91%,毛利率43.21%,同比增长10.48个百分点 [19] - 预计2025-2027年归母净利润分别为7.48亿元、9.48亿元、11.78亿元 [20] 要闻摘录 - 茂名石化"一种制备高黏度指数聚α-烯烃的方法"获美国专利局授权,填补国内mPAO生产技术空白 [22] - 胜利油田利用三维立体模型指导部署井位6口,落实储量规模超千万吨,钻井中靶率达100% [22] - 天津南港120万吨/年乙烯装置负荷稳定在90%以上,每小时乙烯产量136吨 [23] 公告摘录 - 镇洋发展控股股东筹划重大资产重组,浙江沪杭甬拟通过换股方式吸收合并镇洋发展 [26] - 亚钾国际董事长郭柏春被逮捕,公司生产经营一切正常 [27] - 赤天化全资子公司计划停车检修35天,不影响年度产量计划 [27] - 蓝晓科技拟投资11.5亿元建设生命科学高端材料产业园 [28] - 天岳先进H股股票在香港联交所主板挂牌上市 [29]
97股筹码连续3期集中
证券时报网· 2025-08-28 11:51
股东户数变化趋势 - 658家公司公布截至8月20日股东户数数据,其中97只股票股东户数连续减少3期以上,最长连续下降达13期[1] - 紫光国微股东户数连续减少13期,最新户数为154,193户,累计降幅27.88%[1] - 中兴通讯股东户数连续减少12期,最新户数为455,100户,累计降幅16.17%[1] - 江顺科技、亚联机械、奕东电子最新一期股东户数降幅最大,分别下降24.66%、16.58%、15.00%[1] 市场表现分析 - 股东户数连续下降个股中,64只股价上涨,33只下跌[2] - 奕东电子、中兴通讯、创益通涨幅居前,分别上涨82.55%、46.31%、45.50%[2] - 30只个股跑赢大盘,占比30.93%,其中奕东电子、创益通、伊戈尔相对沪指超额收益率达73.04%、33.91%、29.70%[2] 行业分布特征 - 基础化工行业有14只个股上榜,机械设备行业11只,电子行业8只[2] - 主板个股62只,创业板33只,科创板2只[2] 机构关注度 - 近一个月4只个股获机构调研,洁雅股份获调研2次[2] - 紫光国微、富士莱、洁雅股份机构调研家数分别为124家、24家、17家[2] 业绩表现 - 71只个股公布半年报,富士莱净利润同比增幅最高达12,430.96%[3] - 东华科技公布业绩快报,净利润增幅14.64%[3] - 12只个股发布业绩预告,其中预增3只、预盈3只[3] - 南山控股预计净利润中值9,200万元,同比增幅177.84%[3] 个股数据明细 - 江顺科技股东户数7,512户,较上期下降24.66%,连续下降3期,筹码集中以来股价上涨29.88%[3] - 亚联机械股东户数9,849户,较上期下降16.58%,连续下降3期,股价上涨27.33%[3] - 奕东电子股东户数18,901户,较上期下降15.00%,连续下降4期,股价上涨82.55%[3] - 富士莱股东户数11,213户,较上期下降13.85%,连续下降4期,股价上涨1.32%[3] - 创益通股东户数10,761户,较上期下降13.68%,连续下降5期,股价上涨45.50%[3]
安集科技(688019):先进制程产品快速上量,25H1营收利润同比高增
长城证券· 2025-08-28 11:13
投资评级 - 维持"买入"评级 [4][9] 核心观点 - 先进制程产品快速上量推动2025年上半年营收同比增长43.17%至11.41亿元,归母净利润同比增长60.53%至3.76亿元 [1] - 化学机械抛光液同比增长38.23%,功能性湿电子化学品同比增长75.69% [2] - 期间费用同比增长19.80%,低于收入增幅,盈利能力持续提升 [2] - 预计2025-2027年归母净利润分别为7.57亿元、10.17亿元、12.19亿元,对应EPS分别为4.49元、6.03元、7.24元 [9] 财务表现 - 2025年上半年营收11.41亿元(同比+43.17%),归母净利润3.76亿元(同比+60.53%),扣非净利润3.57亿元(同比+51.91%) [1] - 2025年Q2营收5.96亿元(同比+42.34%,环比+9.33%),归母净利润2.07亿元(同比+60.42%,环比+22.50%) [1] - 2024年营收18.35亿元(同比+48.2%),归母净利润5.34亿元(同比+32.5%) [1] - 预计2025年营收25.03亿元(同比+36.4%),2026年31.50亿元(同比+25.9%),2027年37.19亿元(同比+18.1%) [1][11] - 毛利率从2023年55.8%提升至2027年预计60.7%,ROE从2023年19.0%提升至2026年预计23.4% [11] 业务进展 - 铜及铜阻挡层抛光液在先进制程持续上量,多款产品在新客户端作为首选供应商实现量产 [3] - 使用国产研磨颗粒的铜及铜阻挡层抛光液持续量产,氧化物抛光液销售逐步上量 [3] - 氮化硅抛光液系列产品在客户端验证顺利,量产的氮化硅抛光液销售持续增加 [3] - 功能性湿电子化学品覆盖刻蚀后清洗液、光刻胶剥离液、抛光后清洗液及刻蚀液等多系列产品 [8] - 先进制程刻蚀后清洗液快速上量并扩大海外市场,碱性抛光后清洗液市场份额持续增加 [8] - 电镀液及添加剂产品在先进封装领域已有多款产品量产,应用于凸点、重布线层及异质集成技术 [8] 市场与产品 - 产品应用于逻辑芯片、存储芯片、模拟芯片、功率器件、传感器及第三代半导体 [9] - 已进入众多半导体行业领先客户的主流供应商行列 [9] - 半导体材料国产化进程持续推进,市场份额稳步提升 [3] 估值指标 - 当前股价168.58元,总市值284.04亿元,总股本1.68亿股 [4] - 2025年预计PE 37.5倍,2026年预计PE 27.9倍,2027年预计PE 23.3倍 [1][9][11] - 2025年预计PB 8.4倍,2026年预计PB 6.5倍,2027年预计PB 5.2倍 [1][11]
社保基金连续持有37股 最长已持有51个季度
证券时报网· 2025-08-28 03:53
社保基金长期持仓概况 - 社保基金二季度末共现身396家公司前十大流通股东 其中204只股连续持有超4个季度 132只持有超两年 37只连续持仓超5年[1] - 华鲁恒升获社保基金连续持有51个季度 为最长持仓记录 四只社保组合合计持股1.33亿股 占流通股比例6.26%[1] - 中原传媒 我武生物 扬农化工分别获连续持有44 43 43个季度[1] 持股规模与比例 - 常熟银行以2.06亿股成为社保基金持股量最大标的 太阳纸业1.51亿股 华鲁恒升1.33亿股分列二三位[2] - 科锐国际以6.30%的流通股持股比例居首 华鲁恒升6.26% 常熟银行6.23%紧随其后[2] 持仓变动情况 - 37只长期持仓股中12只获增持 三只松鼠持股量环比增幅达283.29% 宏发股份增76.77% 杭氧股份增42.03%[2] - 13只遭减持 中旗股份持股量降50.14% 中原传媒降44.50% 杰克股份降42.22%[2] - 12只持股量维持不变[2] 行业与板块分布 - 基础化工行业包含7只长期持仓股 包括华鲁恒升 扬农化工 蓝晓科技等[3] - 电子行业含3只 包括传音控股 鹏鼎控股 信维通信[3] - 主板23只 创业板12只 科创板2只[3] 业绩表现 - 24只上半年净利润同比增长 中国巨石净利润16.87亿元同比增75.51% 杰普特9520.61万元增73.84% 新和成36.03亿元增63.46%[3] - 12只净利润同比下降 中旗股份降240.99% 三友化工降77.64% 三只松鼠降52.22%[3] - 杰普特 正泰电器 星宇股份等7只股近3年上半年净利润持续增长[3] 重点个股持仓明细 - 华鲁恒升获4家社保基金持有13268.38万股 环比增8.62%[4] - 中国巨石获2家社保持有8551.96万股 环比增1.18%[4] - 传音控股获2家社保持有3826.40万股 环比增19.97%[5] - 三一重工获2家社保持有17139.44万股 环比降2.50%[5]
从内卷到突围!化工板块政策利好密集,化工ETF(516020)震荡走强!资金持续埋伏
新浪基金· 2025-08-28 03:16
化工板块行情表现 - 化工ETF(516020)8月28日开盘后震荡拉升 场内价格涨0.28% [1] - 锂电、农药、氮肥等细分板块涨幅居前 新宙邦涨超3% 扬农化工、三棵树、华鲁恒升涨超2% 恒力石化、荣盛石化、盐湖股份涨超1% [1] - 化工ETF当日成交额12.814亿元 成交量112.42万手 换手率5.65% [2] 资金流向与估值水平 - 化工ETF近5个交易日获主力资金净申购4.7亿元 近10个交易日有9日吸金 累计净流入5.52亿元 [3] - 细分化工指数市净率2.22倍 处于近10年34.83%分位点低位 [3] - 行业资本开支同比增速2025年上半年首次转负 在建工程和固定资产增速分别于2022年、2023年出现向下拐点 [4][5] 政策与行业趋势 - 反内卷政策通过加强行业自律、强化技术创新、淘汰不达标产能等路径推动行业向高质量可持续发展转型 [2] - 上游能源价格承压背景下 中游化工行业盈利空间预计改善 化工指数超额收益与PPI呈现高度相关性 [3] - 欧美高能耗装置退出及亚非拉需求增长推动出海/出口成为重要增长引擎 2025年下半年或迎复苏起点 [4][5] 板块投资机会 - 化工ETF(516020)跟踪中证细分化工产业主题指数 近5成仓位集中于万华化学、盐湖股份等大市值龙头股 [5] - 其余5成仓位覆盖磷肥、氟化工、氮肥等细分领域龙头 可通过联接基金(A类012537/C类012538)布局 [5] - 行业PB处于近十年底部区间 在反内卷政策背景下股价或领先基本面走出周期底部 [5]
百龙创园2025半年度拟派2100.06万元红包
证券时报· 2025-08-28 02:37
公司分红方案 - 百龙创园发布2025半年度分配预案,拟每10股派发现金0.5元(含税),预计派现金额合计2100.06万元,占净利润比例为12.37%,为上市以来累计第7次派现 [1] - 公司2025年半年度派现股息率为0.24%,派现金额0.21亿元 [1] - 历史派现记录显示,2024年末分配方案为每10股转增3股派1.4元(含税),派现金额0.45亿元,股息率0.69%;2024年半年度派现0.06亿元,股息率0.09% [1] 公司财务表现 - 2025年半年度营业收入6.49亿元,同比增长22.18%;净利润1.70亿元,同比增长42.00%;基本每股收益0.4元 [1] - 8月27日主力资金净流入179.37万元,近5日主力资金净流出1894.34万元 [2] 行业分红对比 - 基础化工行业共43家公司公布2025半年度分配方案,派现金额最高为宝丰能源20.36亿元(股息率1.74%),其次为浙江龙盛6.51亿元(股息率2.05%)、华鲁恒升5.30亿元(股息率1.18%) [2][3] - 百龙创园派现金额2100.06万元,在行业中处于较低水平,股息率0.24%低于行业多数公司 [1][3][4] - 行业派现占净利润比例差异显著,最高为金能科技753.81%,最低为史丹利8.54%;百龙创园派现占比12.37%低于行业中位数水平 [3][4]
唯赛勃公布2025半年度分配预案 拟10派1.16元
证券时报网· 2025-08-28 02:31
公司分红方案 - 唯赛勃发布2025半年度分配预案,拟每10股派发现金1.16元(含税),预计派现金额合计2005.03万元 [2] - 派现额占净利润比例为133.57%,为上市以来累计第2次派现 [2] - 股息率为1.04% [2][5] 公司财务表现 - 2025半年度实现营业收入1.85亿元,同比增长0.27% [2] - 净利润1501.11万元,同比下降19.30% [2] - 基本每股收益为0.09元,加权平均净资产收益率为1.93% [2] 资金与融资动态 - 8月27日主力资金净流出128.77万元,近5日主力资金净流入390.08万元 [3] - 最新融资余额5745.04万元,近5日增加1645.62万元,增幅40.14% [3] 行业分红对比 - 基础化工行业共43家公司公布2025半年度分配方案 [3] - 派现金额最高为宝丰能源20.36亿元,其次为浙江龙盛6.51亿元、华鲁恒升5.30亿元 [3] - 唯赛勃派现金额2005.03万元,在行业中排名靠后 [5]