防汛应急响应 - 广东水利防汛防台风应急响应提升至Ⅱ级 大埔县停课 [3] - 全省水利部门密切监视风情雨情水情工情 加密滚动会商研判 [4] - 立即组织防汛责任人上岗履职 执行"456"水利预警机制 [5] - 强化水利工程巡查防守和风险管控 预置抢险队伍和物料 [6] - 全力保障人民群众生命财产安全 [7] 乡村振兴与产业发展 - "兵支书"助力百县千镇万村高质量发展工程 在云浮清远汕尾开展实践 [11][12][13] - 澄海玩具产业通过AI和芯片驱动积木机甲表演 吸引海内外厂商关注 [22][23] - 澄海玩具开辟转型升级新路径 冲出中低端市场 [24] - 河源三红糯稻专业合作社融合科技种植与非遗酿酒 1200亩土地由176名成员耕作 [27][28][29] - 新兴县启动"中华土鸡产业基地"共建 以让中国人爱上中华土鸡为主题 [34][35] - 活动汇聚农业农村部 中国食品工业协会 温氏股份等机构企业代表 [36][37] 灾害损失与重建 - 广宁螺岗镇遭遇特大暴雨 480户居民受灾 房屋最高水位达1.7米 [16][17] - 初步估计全镇经济损失超过1200万元 [18] - 驻螺岗镇工作队助力灾后重建 [15] 台风动态 - 台风"杨柳"24小时内连升两级 8月12日14时加强为台风级 13日05时加强为强台风级 [41] - 13日08时中心位于汕头东偏南方向约530公里 中心附近最大风力14级(42米/秒) [42] - 中心最低气压955百帕 十级风圈半径80-100公里 十二级风圈半径50公里 [43][44] - 13-15日台风将严重影响广东 [39][40]

项目启动背景与意义 - 广东省云浮市新兴县启动"中华土鸡产业基地"共建项目 以推动农业高质量发展和落实"百千万工程" [3][4] - 项目旨在提升新兴县土鸡产业知名度 构建资源共享、利益共联的产业发展新格局 [4] - 农业农村部原总农艺师指出该项目对振兴中国优质禽种资源、促进肉鸡产业高质量发展具有重要意义 [5] 产业基础与优势 - 新兴县培育现代农业、预制菜等"六大百亿产业集群" 农业农村现代化步伐加快 [4] - 拥有"1+5"现代农业产业园体系 包括新兴县现代农业产业园和新兴优质鸡产业园等重要载体 [4] - 形成完整产业链条 建立从育种、养殖到加工、销售、配送的全产业链体系 [4] - 温氏股份等农业龙头企业带动产业发展 拥有各类农业龙头企业和规上食品工业企业 [4] 战略合作与产业生态 - 新兴县人民政府与多家机构签署战略合作协议 涵盖研发、深加工、渠道推广等全产业链环节 [9] - 中国农业科学院农产品加工研究所、中华土鸡美食文化推广中心等知名机构参与合作 [9] - 共同培育"新兴土鸡+"全产业链生态 推动产业与文旅融合发展 [9][13] 企业战略与品牌升级 - 温氏股份2024年营收突破千亿 正从农牧企业向农牧食品企业转型 [12] - 发布"温氏畜禽"和"温氏食材"新品牌 分别定位为"中国领先的畜禽养殖专家"和"中国肉蛋奶食材领航者" [9][13] - 公司将聚焦食材业务 构筑市场导向的研销体系 争创四个领航 [13] 技术创新与文化赋能 - 中国农业科学院专家分析中华土鸡预制菜深加工创新方向 提出关键技术突破与创新策略 [10] - 温氏股份持续加大科研投入 重点攻关品种改良、标准化养殖、精深加工等关键技术 [13] - 打造中华土鸡文化IP 完善中华土鸡文化展览馆 强化"无土鸡不成宴"消费认知 [13] - 联合《舌尖上的中国》等知名IP合作 挖掘中华土鸡情绪价值与文化底蕴 [11][13] 市场前景与消费趋势 - 营养专家强调土鸡"低脂、高蛋白"的营养优势 建议加强科学膳食引导 [10] - 中华土鸡凝聚中华美食文化历史底蕴 通过赋能消费群体情绪价值释放市场潜力 [11] - 温氏股份将多措并举做大中华土鸡品类市场 在产业端和消费端同步发力 [11]

南非政府应对美国关税政策举措 - 内阁批准五大举措应对美国自8月7日起对南非出口商品加征30%单边关税的政策 [1] - 五大举措包括继续关税谈判 推动出口市场多元化 出台经济支持方案 采取贸易防御措施 实施内需拉动计划 [1] 对美贸易谈判进展 - 向南非提交修订版贸易协定 回应美方关切 在家禽 蓝莓和猪肉进口准入上作出调整 [1] - 美方贸易机构确认将在两周内从多个州向南非出口家禽和猪肉 [1] 出口市场多元化战略 - 加快开拓非洲大陆自贸区以及欧洲 亚洲 中东等地区市场 [3] - 派驻贸易与农业专员 提升出口认证和生物安全标准以增强经济韧性 [3] 国内经济支持方案 - 设立出口企业咨询服务平台 建立本地化支持基金 推出出口与竞争力支持计划 [3] - 配合劳工部门为受影响员工制定就业保障措施 [3] 贸易防御措施部署 - 根据世贸组织规则适时采取反倾销 反补贴及保障措施 [3] - 防止进口激增和低价倾销冲击国内产业 [3] 内需拉动计划实施 - 本土品牌推广平台与企业和零售商合作扩大本国产品销售 [3] - 发挥内需对经济的支撑作用 尽力维护美国市场同时加快市场多元化步伐 [3]

行业供需动态 - 白羽鸡毛鸡价格从7月初跌破3元/斤升至8月最高3.7元/斤 [1] - 鸡苗价格从1.5元/只涨至4.2元/只且供不应求 山东地区鸡苗价格一个多月上涨300% [1] - 全国高温导致雏鸡存活率下降15% 40-60日龄在栏鸡数量环比减少8% [1] 产业链供给变化 - 上半年祖代肉种鸡更新量同比下降36.72% [1] - 祖代进口量减少影响商品代鸡苗产量 后续优势商品苗稀缺 [1] - 更新量下降将影响7个月后父母代肉种鸡和14个月后商品代白羽肉鸡供给 [1] 市场预期与公司关联 - 8月补栏对应国庆前出栏 养殖户看好节日消费行情 [1] - A股相关概念股包括立华股份、仙坛股份等 [1]

中华土鸡产业基地共建 - 新兴县启动"中华土鸡产业基地"共建项目，旨在通过现代农业推动"百千万工程"落地[1][2][6] - 活动由农业农村部原总农艺师孙中华、中国食品工业协会品牌战略委员会秘书长曾黔、新兴县委书记陈哲江及温氏股份高管等共同出席[3][4][17] 新兴县产业优势 - 新兴县自然环境优越，具备土鸡生长的理想生态条件，获评"中国天然氧吧"和全国县域旅游综合实力百强县[7][8] - 已形成"1+5"现代农业产业园体系，包括新兴县现代农业产业园和新兴优质鸡产业园等重要载体[26][27] - 产业链完整，覆盖育种、养殖、加工、销售、配送全环节，龙头企业温氏股份2024年上市肉鸡12.08亿只，集团营收达1049.24亿元[45][46][47][28][29] 产业发展战略 - 温氏股份提出"一稳两增"策略：稳定大城市消费基本盘，同时扩大养殖规模并延伸产业链[48][49] - 计划借鉴"盱眙龙虾之乡"模式，打造"中华土鸡基地"地域品牌，强化文化赋能[49][50] - 中国食品工业协会将协助挖掘土鸡文化内涵，通过展会、媒体宣传提升品牌影响力[40][41][42] 产业升级举措 - 发布"温氏畜禽""温氏食材"新LOGO，推动企业品牌化升级与差异化定位[56][57] - 举行"新兴土鸡+"产业链域外签约仪式，搭建政产学研商媒合作平台，促进标准化和产业化升级[58][59]

行业价格走势 - 白羽肉鸡产业链市场价格在6月持续下滑并于7月初跌至2025年以来低位 其中鸡苗市场成交最低价达0.73元/羽 企业报价1.5元/羽 [1] - 7月31日鸡苗主流市场成交价格涨至2.95元/羽 企业报价涨至3.4元/羽 8月上涨趋势延续 [1] - 卓创资讯预测8月鸡苗价格有望冲击年内新高点 月均价或达3.35元/羽 [3] 供应端变化 - 父母代种鸡存栏量持续缩减成为价格反弹关键推手 7月样本企业存栏量6957.87万套 环比减少2.13% [1][2] - 8月样本企业父母代种鸡存栏预计累计减少1.54% 整体出苗量或低于去年同期 [2] - 行业在价格低迷期出现提前淘汰父母代种鸡现象 海外禽流感疫情致美国新西兰引种中断 上游产能或进一步收缩 [2][3] 需求端表现 - 7月下旬毛鸡价格上涨及高温天气结束推动养殖端补栏积极性提升 鸡苗需求量大 [2] - 学校开学备货带来季节性需求增量 毛鸡价格上涨带动养殖盈利好转 观望养殖户陆续恢复补栏 [2] - 国内扩内需政策下餐饮消费复苏 白羽肉鸡消费有望持续回暖 [3] 外部环境因素 - 8月2日海关总署对泰国禽肉企业实施严格监管 泰国为对华出口鸡肉前三国家 2025年上半年对华出口量达5.99万吨 [2] - 巴西禽流感疫情虽结束但我国进口禁令未取消 进口受限带动下游鸡肉价格情绪性上涨 8月2日鸡肉价格上调500-1000元/吨 [2] 企业运营情况 - 民和股份7月销售商品代鸡苗2766.04万只 同比增长26.87% 但销售收入4136.02万元同比下降27.3% [3] - 益生股份7月白羽肉鸡苗销售数量5696.24万只 同比增长7.51% 销售收入1.01亿元同比下降46.39% [3] - 随着8月鸡苗价格持续上涨 行业盈利情况改善 鸡苗孵化将逐步扭亏为盈 企业盈利有望修复 [3]

行业投资评级 - 农林牧渔行业评级为"同步大市-A"(维持) [1] 核心观点 - 建议关注饲料行业的回升周期和养殖业的边际改善 [1] - 生猪养殖行业从2024Q2开始进入盈利周期，但行业整体降负债仍需较长时间，盈利持续性或超市场预期 [4] - 2025年肉鸡行业业绩驱动因素可能新增需求回升变量，圣农发展处于业绩和估值底部 [5] - 2025年是宠物主粮品牌决胜关键年，需重点关注品牌利润端表现 [5] 行业表现 - 本周农林牧渔板块涨幅+2.52%，跑赢沪深300指数(1.23%)，子行业中肉鸡养殖、果蔬加工、其他种植业表现居前 [2] - 领涨个股包括*ST中基(+15.84%)、正虹科技(+11.51%)、万辰集团(+10.87%) [24] 生猪养殖 - 本周猪价环比下跌：四川/广东/河南外三元生猪均价分别为13.30/15.39/13.83元/公斤，环比下跌2.92%/4.05%/3.82% [3] - 自繁自养利润45.13元/头，外购仔猪养殖利润-134.14元/头 [3] - 猪周期本质是产能周期，当前行业财务状况为2006年以来压力最大 [4] 家禽养殖 - 白羽肉鸡价格7.14元/公斤(环比+4.54%)，肉鸡苗价格3.13元/羽(环比+21.79%) [3] - 肉鸡养殖利润0.62元/羽 [3] - 鸡蛋价格6.70元/公斤(环比-6.94%) [3] 饲料加工 - 2025年6月全国工业饲料产量2767万吨，环比降0.1%，同比增6.6% [54] - 配合饲料中玉米用量占比36.3%(同比+2.5个百分点)，豆粕用量占比13.7% [54] - 海大集团海外饲料业务或成新增长点 [3] 重点公司推荐 - 生猪养殖：温氏股份、神农集团、巨星农牧、唐人神、新希望 [4] - 饲料：海大集团(买入-A) [7] - 肉鸡：圣农发展(买入-B) [7] - 宠物食品：乖宝宠物(增持-A)、中宠股份(增持-A) [7] 数据追踪 - 全球玉米2025/26E产量预计1263.66百万吨(7月值) [95] - 全球大豆2025/26E产量预计427.68百万吨(7月值) [96] - 全球小麦2025/26E产量预计808.55百万吨(7月值) [97] - 全球大米2025/26E产量预计541.27百万吨(7月值) [98]

鸡苗价格快速上涨 - 商品代鸡苗价格从7月初的1.5元/只上涨至4.2元/只，涨幅达180% [1] - 山东地区鸡苗价格涨幅更为显著，累计上涨300% [7] - 近半个月以来鸡苗价格几乎每天都在上涨 [1] 白羽肉鸡毛鸡价格同步上涨 - 山东市场毛鸡价格从7月初的3元/斤上涨至3.7元/斤 [1] - 7月份肉鸡价格上涨15%，养殖户补栏积极性提高 [9] - 国产白羽肉鸡分割品综合售价由8260元/吨涨至8420元/吨 [11] 供应端收缩推动价格上涨 - 7月商品代鸡苗供应量环比下降0.95%，8月样本企业周度出苗量预计降至5235万羽，环比再降1.54% [12] - 高温天气导致雏鸡存活率下降15%，40-60日龄在栏鸡数量环比减少8% [12] - 上半年祖代肉种鸡更新量同比下降36.72%，将影响未来父母代和商品代供给 [12] 需求端季节性回暖 - 开学季临近推动市场预期看涨 [9] - 屠宰企业收购毛鸡积极性提升，提振上游鸡苗市场 [11] - 气温降低更适宜白羽鸡生长，养殖需求增加 [6] 行业短期供需失衡 - 7月行业深度亏损导致种禽厂采取抽毛蛋、提前淘汰种鸡等措施，8月鸡苗供应缺口扩大 [4] - 小规模养殖场和散户暂停养殖加剧供应紧张 [6] - 短期内毛鸡出栏量持续偏紧，预计价格高位运行 [12] 中长期产能过剩隐忧 - 行业回暖主要源于短期供需落差，并未根本性反转 [12] - 随着苗量递增和毛鸡出栏增量，预计价格重心下移 [12] - 终端需求不温不火，屠宰环节长期亏损可能下压收鸡成本 [12]

白羽鸡价格波动分析 - 7月初白羽鸡毛鸡价格跌破3元/斤 8月最高飙升至3 7元/斤 鸡苗价格从1 5元/只涨至4 2元/只 供不应求 [2] - 7月行业深度亏损 种禽厂采取抽毛蛋 提前淘汰种鸡等措施缓解过剩压力 但过度淘汰导致8月鸡苗供应缺口扩大 [4] - 气温降低更适宜白羽鸡生长 小规模养殖场和散户恢复养殖 推动毛鸡和鸡苗价格快速上涨 [6] 区域市场表现 - 江苏淮安养殖需求增加 鸡苗价格上涨至4 2元/只 供不应求 [3][4] - 山东鸡苗价格一个多月上涨300% 养殖户补栏积极性高 7月肉鸡价格上涨15% [8][9] - 7月国产白羽肉鸡分割品综合售价由8260元/吨涨至8420元/吨 屠宰企业收购毛鸡积极性提升 [13] 企业应对策略 - 养殖基地计划通过降低饲料成本 提高鸡苗存活率 降低料肉比来应对鸡苗成本上涨 [7] - 开学季临近 市场预期看涨 需求增加与上游鸡苗供应减少形成矛盾 [11]

文章核心观点 - 中东主权投资机构阿布扎比投资局通过旗下机构投资中国消费企业凤祥股份 认购近1.57亿股 平均每股1.5132港元 交易完成后将间接持有公司约9.9%股份 [1][2] - 中东投资者加速布局中国资产 阿布扎比投资局对中国资产的投资占比从2019年末4.5%上升至2023年一季度22.9% 投资领域从新能源扩展到消费行业 [4][5] - 中东资本通过二级市场直接投资和一级市场融资方式加大对中国企业布局 包括参与京东工业3亿美元B轮融资和SHEIN20亿美元融资 [5][6] 公司交易详情 - 凤祥股份主营业务为白羽肉鸡生产销售及深加工鸡肉制品 市场份额在同业中领先 [2] - 公司2023年上半年实现营业收入约24亿元 净利润约0.8亿元 白羽肉鸡饲养量约0.78亿只 加工量约159百万千克 [3] - 海外市场是公司重要布局方向 中东地区出口业绩增长显著 欧洲、韩国等市场也有显著增长 [1][3] - 公司控股股东已于2022年底变更为太盟投资集团（PAG） 该机构管理规模超过500亿美元 [3] 投资机构背景 - 阿布扎比投资局管理规模超过5万亿人民币（约9930亿美元） 投资领域涵盖股票、房地产和私募股权等 [2] - 该机构在中国设有本土化投资团队 2021年在北京设立办事处 投资决策层多为熟悉中国市场的专业人士 [5] - 除阿布扎比投资局外 穆巴达拉投资公司等中东主权基金也积极参与中国投资 如领投京东工业3亿美元B轮融资 [5] 中东资本在华投资趋势 - 2023年6月阿布扎比旗下CYVN Holdings对蔚来进行11亿美元战略投资 [4] - 2023年二季度阿布扎比投资局成为千禾味业第八大股东 持仓447万股 市值约8000万元 [4] - 中东主权基金跳过欧美机构直接设立中国办公室 沙特主权基金2023年1月在深圳成立私募股权投资基金 [5] - 滴灌通获得中东投资者关注 累计出资超20亿元投资中国小微实体门店 最新C轮融资有中东机构参与 [6]