钨 - 钨精矿价格9月1日单日大涨12000元至26.4万元/吨 涨幅达4.76% 近两个月累计涨幅近35% [1] - 供给端因钨精矿开采指标缩减 矿端品位下降及资源属性提供支撑 需求端国内保持稳定 制造业迎来金九银十需求旺季 价格易涨难跌 [1] 固态电池 - 某固态电池设备龙头去年全固态设备新增订单近1亿元 今年上半年订单达4-5亿元 全年订单预计突破10亿元 全固态产业链未来每年实现3倍以上增长 [1] - 华域汽车拟以2.06亿元收购上汽集团持有的上海上汽清陶能源科技49%股权 国轩高科在芜湖建设20GWh新能源电池基地 或包括准固态电池量产线 [1] - 2025年具备固态电池技术的电池出货量规模有望突破10GWh 全固态电池处于核心技术突破和验证阶段 未来2年至3年完成小批量上车 [2] - 固态电池产业2025年中试线转化落地 2026年量产线落地 2027年开启示范性运营 设备端和电池材料迎来发展机遇 [2] 工业母机 - 国家标准委和工业和信息化部印发方案提出 到2026年工业母机高质量标准体系基本建立 到2030年标准体系全面形成 减材和等材制造标准达世界先进水平 部分增材制造标准达世界领先 [2] - 2025年上半年中国规模以上机械工业营业收入和利润总额分别同比增长7.8%和9.4% 金属切削机床产量同比增长13.5% 行业呈现复苏回暖趋势 [3] - 行业由规模扩张向质量提升转变 国产化进程加速 技术智能化和精密化双轮驱动 [3] 折叠屏 - 华为宣布刘德华担任MateXTs非凡大师品牌大使 将于9月4日发布新款三折叠屏手机 支持天通卫星通信和5G-eMBB技术 预装鸿蒙系统 已开启预约 [3] - 该手机有望首发eSIM商用技术 取消物理SIM卡槽 提升内部空间利用率 [3] - 2025年全球折叠屏手机市场出货量约1983万台 同比增长6.0% 至2029年出货量预计接近2729万台 五年复合增长率达7.8% [4] - 中国自2023年起成为全球最大折叠屏手机市场 未来五年市场份额稳定在全球总量40%以上 [4] 激光 - 浙江大学科研团队研制世界上第一个电驱动钙钛矿激光器 发射激光所需最小电流比最好有机半导体激光器低一个数量级 稳定性较好 能在36.2 MHz带宽下实现快速调制 [5] - 激光技术推动光电信息产业发展 钙钛矿半导体和有机半导体等新型激光材料可通过溶液法制备 加工成本较低 易集成到硅基光电子平台 [5] 高温合金 - 650℃超（超）临界示范项目用GH2070P和GH4070T高温合金新材料试制试用方案通过审核 成为我国首例正式进入特种设备安全沙盒试验的项目 [6] - 该类材料突破传统高温耐热钢对机组参数的限制 解决高参数火电机组卡脖子难题 为国家能源电力高质量发展提供支撑 [6] 宏观和行业新闻 - 国家主席习近平在上海合作组织会议上欢迎各方使用北斗卫星导航系统 邀请有条件的国家参与国际月球科研站建设 [6] - 九三阅兵具体安排出炉 [7] - 国家标准委和工业和信息化部印发工业母机高质量标准体系建设方案 到2030年标准体系全面形成 [7] - 工业和信息化部和国家林业和草原局联合通知 到2027年底林场所驻地通4G/5G网络比例达到90% [7] - 香港金管局收到77宗稳定币牌照意向申请 初阶段只会批出数个牌照 [7] - 多晶硅期货大涨5.5% [7] - 空客因发动机短缺拖累生产 需苦战以实现年度交付目标 [7] - 优必选CEO表示人形机器人已进入更广泛行业场景 预计全年产能超1000台 [7] - 文远知行首批Robotaxi GXR抵达新加坡并开始测试 [7] - 消息称谷歌已完成自有品牌AI眼镜研发 [7]

政策目标与时间规划 - 到2026年基本建立工业母机高质量标准体系 制修订标准不少于300项 牵头制修订不少于5项国际标准 国际标准转化率达90% [3][6] - 到2030年标准体系全面形成 减材和等材制造标准达世界先进水平 部分增材制造标准达世界领先水平 [3][7] - 通过标准体系建设促进产品质量提升和设备升级换代 增强产业链供应链韧性和安全水平 [3][5] 标准体系框架设计 - 体系包含基础通用 设计配套 制造装备 制造工艺 检验检测 行业应用6大层次 涵盖34个大类和17个小类 [4][13] - 基础通用标准包括术语定义 安全 绿色低碳 智能制造等 其中智能制造涵盖与大数据 人工智能 物联网融合标准 [15][16] - 设计配套标准覆盖材料 零部件 数控系统 刀具 模具等关键配套领域 [17][19] - 制造装备标准分为减材制造 等材制造 增材制造三大类 增材制造包含粘结剂喷射 粉末床熔融等8类装备标准 [20][21] 重点技术领域覆盖 - 制造工艺标准包含切削 铸造 焊接 热处理等11大类工艺 其中切削工艺涵盖车削 铣削 电火花加工等25项细分工艺 [22] - 检验检测标准包含性能 可靠性 精度 环境4大类 精度检测涵盖尺寸与配合标准 环境检测包含防爆与噪音标准 [23][24] - 行业应用标准面向航空航天 轨道交通 汽车等重点领域典型场景 同时覆盖服务 通信 运维等综合应用标准 [25][29] 标准化重点任务 - 加快研制高端复合数控机床 一体化压铸 高档数控系统等产业链急需标准 填补关键环节标准空白 [30] - 成系列推进减材 等材 增材制造标准制修订 体系化修订基础通用至行业应用全链条标准 [31] - 强化大数据 人工智能 数字孪生等新兴技术与工业母机融合标准研制 推动智能化与绿色化发展 [32] - 提升标准国际化水平 加快国际标准转化 推动中外文版同步制定 研制具有国际领先水平的中国标准 [33] 组织实施机制 - 由国家标准委和工信部领导 工业母机标准化联合工作组统筹 专业标准化技术委员会协同推进 [34] - 结合《2025—2026年度工业母机标准立项指南》分解任务 确保重要标准及时立项与发布 [35] - 加强与国际标准化组织（ISO）和国际电工委员会（IEC）对接 推动中国优势技术成为国际标准 [36] - 通过主管部门 行业协会等多渠道加强标准宣贯与实施 推动产业链上下游应用反馈 [37]

核心观点 - 两部门联合印发《工业母机高质量标准体系建设方案》 旨在通过构建高标准体系推动工业母机产业高质量发展 明确2026年和2030年阶段性目标 包括制修订不少于300项标准 国际标准转化率达90% 部分领域标准达到世界领先水平 [1][3][8][9] - 标准体系覆盖基础通用 设计配套 制造装备 制造工艺 检验检测 行业应用6大层次 34个大类 17个小类 通过标准与产业链映射实现技术 产品 服务软联通 [4][13][15] - 重点任务包括加快关键急需标准研制 推动成系列标准制修订 强化交叉融合领域标准研制 提升标准国际化水平 聚焦高端数控系统 高性能功能部件等产业链薄弱环节 [30][31][32][33] 总体要求 - 以标准体系建设为抓手 增强高水平标准供给 强化产业链供应链标准协同 加快推进标准体系国内国际兼容 最大程度释放标准化效能 [8] - 到2026年工业母机高质量标准体系基本建立 制修订标准不少于300项 牵头制修订不少于5项相关国际标准 国际标准转化率达90% 标准供给结构优化 [3][8] - 到2030年标准体系全面形成 标准技术水平和国际化程度持续跃升 减材 等材制造标准整体达世界先进水平 部分增材制造标准达世界领先 [9] 建设思路 - 注重标准体系与产业高质量发展联动 与减材制造高端跃升 等材制造优势加强 增材制造国际领先等方向结合 以标准助力解决产业链短板和瓶颈 [10] - 注重统筹产业链上中下游标准一体化建设 准确把握产业发展实际和趋势 强化链式思维 通过科学标准体系建设牵引产业质量整体跃升 [10] - 注重国内国际标准体系兼容 加快采用先进适用国际标准 推动中国标准向国际标准转化 开展优势领域国内国际标准同步制定 [10] 标准体系结构及内容 - 工业母机产业链以减材制造装备 等材制造装备 增材制造装备为核心 涵盖从原材料到终端产品制造及应用各环节 上游包括配套材料 零部件等功能部件 下游覆盖航空航天 轨道交通等领域 [11] - 标准体系通过标准与产业链上中下游各环节映射实现软联通 包括基础通用 设计配套 制造装备 制造工艺 检验检测 行业应用6层次 34大类 17小类 根据产业发展动态调整 [13][15] - 基础通用标准贯穿产业链 包括术语定义 安全 绿色低碳 智能制造等 设计配套标准构成生产配套保障 制造装备标准体现整体技术水平 制造工艺标准影响产品质量和成本 检验检测标准评估产品质量 行业应用标准提供技术保障 [13][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29] 重点任务 - 加快关键急需标准研制 围绕高端复合数控机床 一体化压铸 精密锻造 复合增材制造 高档数控系统 高性能功能部件等重点方向 加快重大科研成果转化 研制产业链急需标准 填补关键环节标准空白 [30] - 推动成系列标准制修订 聚焦减材 等材 增材制造等加工稳定性 运行可靠性和精度保持性需求 成系列推进标准制修订 提升主机产品质量 体系化修订基础通用 设计配套等行业应用标准 基于科技创新提升标准水平 淘汰老旧落后标准 [31] - 强化交叉融合领域标准研制 开展大数据 云计算 人工智能 物联网 数字孪生等新一代信息技术在工业母机中应用标准研制 加快制定数据采集 数字建模 智能化设计等新兴技术标准 加快绿色设计 碳减排技术 产品碳足迹核查等标准研制 带动智能化 绿色化发展 [32] - 加快提升标准国际化水平 跟踪国际标准化前沿动态 开展国内外产业链与技术标准水平比对分析 加快国际标准转化为国家标准 编制中国标准外文版 制定具有国际领先水平的国际标准 实施对标达标提升行动 增强产业竞争力 [33] 组织实施 - 加强工作统筹 发挥工业母机标准化联合工作组牵总作用 强化相关专业标准化技术委员会沟通联络 形成高效协同工作机制 [34] - 强化节点把控 跟踪分析方案实施情况 结合2025—2026年度工业母机标准立项指南做好任务分解 确保重要标准及时立项 按期制定发布 定期评估和督促检查重点任务 [35] - 注重国内国际协同 加强相关专业标准化技术委员会与国内技术对口单位联动 主动与国际标准化组织ISO 国际电工委员会IEC等对接沟通 推动优势技术 产品和服务研制为国际标准 [36] - 强化标准实施 发挥各级主管部门 行业协会 相关专业标准化技术委员会和工业母机标准化联合工作组作用 加强标准体系和重要标准宣贯培训 推动产业链上中下游实施应用标准并及时反馈 [37]

政策目标与时间规划 - 到2026年基本建立工业母机高质量标准体系 制修订标准不少于300项 牵头制修订不少于5项国际标准 国际标准转化率达90% [1][5] - 到2030年形成全面适应产业高质量发展的标准体系 减材和等材制造标准整体达到世界先进水平 部分增材制造标准达到世界领先 [1][6] 标准体系框架结构 - 体系包含基础通用 设计配套 制造装备 制造工艺 检验检测 行业应用6个层次 34个大类 17个小类 [13] - 基础通用标准涵盖术语定义 安全 绿色低碳 智能制造等领域 [15][16] - 设计配套标准包括材料 零部件 数控系统 刀具等12个子类 [17][18][19] - 制造装备标准分为减材 等材 增材三大制造装备类别 [20][21] 重点技术领域覆盖 - 减材制造装备重点支持复合数控机床 五轴机床 高精度加工中心等标准 [38] - 等材制造装备聚焦一体化压铸机 精密锻造 数字化焊机等标准 [38] - 增材制造装备突出多激光器粉末床熔融 粘结剂喷射等先进技术标准 [38] - 数控系统领域推进智能数控系统 大数据采集及安全标准 [39] 产业应用与融合发展 - 行业应用标准面向航空航天 轨道交通 汽车 船舶等重点领域典型场景 [26] - 融合技术领域支持数据交换 绿色设计 碳减排技术等跨领域标准 [40] - 推动大数据 人工智能 数字孪生等新一代信息技术与工业母机融合标准 [29]

总体目标 - 到2026年基本建立工业母机高质量标准体系 制修订标准不少于300项 牵头制修订不少于5项相关国际标准 国际标准转化率达90% [4] - 到2030年全面形成适应工业母机产业高质量发展的标准体系 减材和等材制造标准整体达到世界先进水平 部分增材制造标准水平达到世界领先 [1][5] 标准体系结构 - 体系包含基础通用 设计配套 制造装备 制造工艺 检验检测 行业应用6个层次 34个大类 17个小类 [11] - 基础通用标准涵盖术语定义 安全 绿色低碳 智能制造等领域 [13][15] - 设计配套标准包括材料 零部件 数控系统 刀具 磨料磨具等12个子类 [15][16] - 制造装备标准覆盖减材制造 等材制造 增材制造三大装备类别 [17] - 制造工艺标准包含切削 铸造 锻压 焊接等8大工艺类型 [18] 重点任务 - 加快关键急需标准研制 重点围绕高端复合数控机床 一体化压铸 精密锻造 复合增材制造等方向 [22] - 推动成系列标准制修订 体系化修订基础通用 设计配套 制造装备等六大类标准 [23] - 强化交叉融合领域标准研制 聚焦大数据 人工智能 物联网等新一代信息技术与工业母机融合 [26] - 加快提升标准国际化水平 开展国内外标准比对分析 推动中国标准转化为国际标准 [27] 实施路径 - 加强工作统筹 发挥工业母机标准化联合工作组牵总作用 [28] - 强化节点把控 结合《2025—2026年度工业母机标准立项指南》做好任务分解 [29] - 注重国内国际协同 加强与国际标准化组织（ISO）和国际电工委员会（IEC）对接 [30] - 强化标准实施 推动产业链上中下游积极应用标准并及时反馈实施情况 [31] 2025-2026年度立项重点 - 减材制造装备领域重点支持复合数控机床 重型数控机床 五轴机床等标准制修订 [35] - 等材制造装备领域重点支持一体化压铸机 熔炼炉 精密铸造等装备标准 [35] - 增材制造装备领域重点支持多激光器粉末床熔融 高速材料挤出等标准 [35] - 数控系统领域重点支持智能数控系统 数控装备大数据采集等标准 [35] - 先进制造工艺领域重点支持铝合金一体化压铸 精密锻造等工艺标准 [36] - 关键功能部件领域重点支持主轴部件 丝杠 导轨等部件标准 [37] - 配套产品领域重点支持先进金属材料 高速精密轴承 机床附件等标准 [37] - 融合技术领域重点支持数据交换 安全评估 绿色设计等跨领域标准 [37]

政策目标 - 到2026年工业母机高质量标准体系基本建立 制修订标准不少于300项 牵头制修订不少于5项相关国际标准 国际标准转化率达90% [1] - 以高质量标准体系建设促进工业母机产品质量提升和设备升级换代 以高水平标准引领产业高质量发展 [1] 标准体系建设重点 - 加快高端工业母机 高档数控系统 高性能功能部件 先进制造工艺 关键核心零部件等标准研制 [1] - 部分关键标准适度领先于产业发展平均水平 标准引领产业高质量发展作用更加有力 [1] 创新与标准联动机制 - 加快创新成果转化为先进适用标准 形成共性关键技术和应用类科技计划项目标准成果的常态化衔接机制 [1] - 标准与产业科技创新联动更加紧密高效 [1]

工业母机ETF资金流向 - 工业母机ETF（159667）实时盘中净流入1700万份 [1] 机器人行业催化因素 - 英伟达推出新模型催化机器人行业 [1] - 智元机器人发布多款新产品 [1] - 天太机器人签署全球最大订单 [1] - 人形机器人技术路径将随应用场景落地逐渐收敛 [1] 技术发展趋势 - 3D打印技术与新材料结合推动核心零部件向微小型化发展 [1] - 工程机械电动化成为重要趋势 [1] - 多种电动化设备已在2025H1国内重大工程中应用 [1] 行业表现数据 - 2025H1工程机械行业进出口销量同比双增 [1] - 工程机械行业中报业绩预期较好 [1] 指数与产品信息 - 工业母机ETF跟踪中证机床指数（931866） [1] - 指数选取机床制造及相关技术开发业务的上市公司证券 [1] - 中证机床指数侧重工业机械领域配置 [1] - 无账户投资者可关注国泰中证机床ETF发起联接A（017471）和C类（017472） [2]

海外市场拓展 - 公司积极开拓海外市场 利用全球化资源服务全球客户 基于海外广阔市场空间和产品优势[2] - 2023年产品销往欧盟国家 并开拓东南亚和北美市场 推进海外营销网络和生产基地建设[2] - 2023年实现海外营收1.45亿元 同比增长74.84%[2] 海外业务表现 - 2024年持续巩固东南亚 北美 欧洲 南美等市场[2] - 2024年实现海外营收2.07亿元 同比增长42.61%[2] - 海外营收保持高速增长态势 两年累计增幅达117.45%[2]

增值税加计抵减政策适用行业 - 先进制造业企业可享受增值税加计抵减政策 [3] - 集成电路企业（包括设计、生产、封测、装备、材料企业）可享受按当期可抵扣进项税额加计15%抵减应纳增值税税额的政策 政策有效期自2023年1月1日至2027年12月31日 [4] - 工业母机企业（生产销售先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统的增值税一般纳税人）可享受按当期可抵扣进项税额加计15%抵减应纳增值税税额的政策 政策有效期自2023年1月1日至2027年12月31日 [5] 增值税加计抵减政策计算示例 - 集成电路企业当月可抵扣进项税额8万元时 加计抵减额为8万元×15%=1.2万元 [7] 社保缴费基数申报规则 - 用人单位需按职工实际工资收入申报社保缴费基数 [12] - 职工工资收入低于上年度全口径省平工资60%时 按全口径省平工资60%计算缴费 [12] - 职工工资收入高于上年度全口径省平工资300%时 按全口径省平工资300%计算缴费 [12] 住房租赁专项附加扣除填报要求 - 年度中间更换租赁住房且存在租赁期交叉时 填报租赁日期需避免交叉 [14] - 新增租赁信息填报时间必须晚于上次已填报的住房租赁期止所属月份 [14] - 修改已填报住房租赁信息可通过自然人电子税务局APP端/WEB端或联系扣缴义务人在扣缴端操作 [14]

投资评级 - 维持"买入"评级 [2][5] 核心观点 - 2025H1实现营业收入7.16亿元，同比+2.73%，归母净利润1.48亿元，同比+3.3% [5] - 25Q2营收3.67亿元，同环比+3.55%/+4.93%，归母净利润0.79亿元，同环比+6.15%/+13.94% [5] - 宇华精机在机器人、工业母机赛道布局，获C0级滚珠丝杠副首批订单，获母公司2亿元担保额度支持 [7] - 泰国生产基地2025Q4竣工，2026年进入爬坡阶段 [7] - 下修2025-2026年净利润预测至3.22/3.73亿元，新增2027年预测5.03亿元 [7] 财务表现 - 2025H1汽车零部件业务收入6.67亿元，同比+6.05%，毛利率33.62%（+0.92pct） [7] - 安徽新能源工厂H1收入2074.8万元（2024年全年216.2万元），亏损468.2万元 [7] - 净利率20.72%（+0.11pct），资产负债率15.05% [2][7] - 预测2025-2027年营收15.38/17.48/19.99亿元，同比增长13.3%/13.7%/14.3% [6] 业务进展 - 宇华精机2025H1资产总额2.3亿元，营业收入194万元 [7] - 滚珠丝杠副、直线导轨副已批量交付国内知名机床厂商 [7] - 泰国生产基地2024Q3开工建设，规划全球配套产能 [7]