公司业务与经营 - 公司2024年1至12月份营业收入全部来自演艺灯光设备业务 占比100% [2] - 公司于2025年8月27日接受信达证券等投资者调研 董事会秘书劳杰伟参与接待并回答问题 [1] 公司市值 - 公司当前市值为49亿元 [3]

得邦照明收购计划 - 公司拟以现金方式通过受让股份及增资取得嘉利股份不少于51%股份并取得控制权 [1] - 交易预计构成重大资产重组 预计6个月内披露交易相关预案或报告书 [1] - 目标公司嘉利股份专业从事汽车灯具研发设计制造销售 是我国知名内资汽车灯具制造企业 [1] - 得邦照明产品涵盖民用照明商用照明及车载产品三大品类 上半年新增项目定点近7亿元 [1] - 交易顺利完成有助于公司车载业务进一步扩大 增强核心竞争力 [1] 得邦照明业绩表现 - 上半年实现营业收入21.52亿元 同比微增0.4% [2] - 实现归母净利润1.43亿元 同比下降19.66% [2] - 毛利率下滑受行业竞争加剧及关税政策反复影响 [2] 卫星通信政策支持 - 工信部提出到2030年发展卫星通信用户超千万 推动产业充分融入新发展格局 [3] - 政策要求加快关键核心技术攻关 增强芯片基础元器件等供给水平 [3] - 促进卫星通信与5G/6G人工智能等技术深度互融 推动非地面网络等创新发展 [3] - 今年4月印发规定支持卫星通信与地面移动通信融合发展 构建完备产业体系 [3] 卫星通信技术进展 - 8月26日我国成功将卫星互联网低轨10组卫星送入预定轨道 使用Ka等频段提供宽带通信服务 [4] - 高通推出第二代骁龙W5平台 基于Skylo窄带非地面网络首次将卫星通信引入可穿戴设备 [4] - 卫星通信在覆盖范围部署灵活性和极端场景适应性方面具备显著优势 [4] - 中国市场在政策与技术双轮驱动下 产业链快速完善 商业化运营加速推进 [4] 卫星通信市场表现 - A股布局卫星通信个股共50只 8月27日11股逆市上涨 移远通信涨7.28%复旦微电涨3.55%光迅科技涨3.13% [5] - 41只概念股已公布半年报 北斗星通扭亏为盈 5股减亏 11股净利润同比增长 业绩报喜比例约四成 [6] - 臻镭科技上半年归母净利润0.62亿元 同比增长1006.99% 多款卫星通信芯片产品已定型和卡位 [6] - 截至6月30日6只概念股获社保基金青睐 信维通信华测导航苏试试验持股市值分别为8.29亿元6.62亿元2.13亿元 [6]

收购交易概述 - 公司拟以现金方式通过受让股份及增资取得浙江嘉利（丽水）工业股份有限公司不少于51%股份并取得控制权 [2] - 交易预计构成重大资产重组 具体交易方式、交易对方、收购比例待进一步论证和协商 [2] - 公司已与嘉利股份部分股东签署《收购意向协议》 交易尚处于筹划阶段需履行内外部决策审批程序 [3] 标的公司业务与财务 - 嘉利股份为新三板挂牌企业 专业从事汽车（乘用车、商用车）灯具研发设计制造销售 含少量摩托车车灯及模具配套业务 [2] - 2024年实现营收26.8亿元 净利润8796.06万元 [3] - 2025年上半年实现营收13.2亿元 净利润3025.18万元 [3] 战略意义 - 交易完成后嘉利股份将成为上市公司控股子公司 纳入合并报表范围 [3] - 交易有助于提升公司经营规模和业绩 强化第二增长曲线 增强核心竞争力与可持续发展能力 [3]

财务表现 - 2025年上半年实现营收8.17亿元 同比增长0.11% [1] - 归母净利润1.07亿元 经营活动现金流量净额1.07亿元 [1] - 管理费用同比下降7.44% 反映运营效率持续改善 [1] 研发投入 - 研发投入约5,671万元 同比增长1.75% [1] - 重点布局工业照明领域 推出高亮度防眩光车间灯具及防水防尘防爆特种设备 [2] - 在植物照明领域研发LED生长灯 可精准模拟光合作用光谱 [3] 业务板块表现 - 商业照明板块保持稳定市场份额 产品应用于商场超市及店铺 [2] - 工业照明板块营收占比提升 成为业绩重要驱动力 [2] - 特种照明板块聚焦植物/应急/美容/防爆照明四大细分领域 [2] 细分领域突破 - 防爆照明销售收入1,441.59万元 同比大幅增长435.52% [3] - 防爆照明毛利率高达42.93% 应用延伸至石油采矿/军事基地/机场等领域 [3] - 应急照明产品具备快速响应/长续航/高亮度特性 [3] 产能扩张 - 推进LED照明自动化扩产项目 引入先进自动化设备提升生产效率 [4] - 越南生产基地完成土地购置及厂房建设 正进行设备安装调试 [4] - 越南基地投产后将提升规模效应 目标抢占东南亚及周边市场份额 [5] 供应链优化 - 从全球采购先进自动化生产线保障质量稳定 [4] - 在越南建立本地原材料供应渠道 与周边国家供应商建立长期合作 [4] - 采用本地技术工人与国内专业技术人员联合培训模式 [4]

公司业务范围 - 主要从事LED照明灯具、照明光源及照明控制类产品的研发、生产和销售 [1] - 为客户提供综合照明解决方案及相关专业服务 [1] - 业务核心是为客户创造良好的光环境 [1]

财务表现 - 营业收入5.2亿元 同比下降21.99% [1] - 归属于上市公司股东的净利润7774.9万元 同比下降61.69% [1] - 扣除非经常性损益的净利润7275万元 同比下降62.61% [1]

公司投资设立 - 公司拟以自有资金设立全资子公司广东省崧盛进出口有限公司 [1] - 子公司注册资本为500万元人民币 [1] - 子公司位于广东省中山市小榄镇 [1] 公司治理结构 - 子公司由田年斌担任法定代表人 [1] 业务经营范围 - 子公司经营范围涵盖照明器具销售 [1] - 子公司经营范围包括电子产品销售 [1] - 子公司经营范围包含照明器具生产专用设备销售 [1] 交易结构 - 投资资金来源为公司自有资金 [1] - 本次交易不构成关联交易 [1] - 本次交易不构成重大资产重组 [1]

股价表现 - 8月25日股价报收16.00元 较前一交易日下跌0.87% [1] - 当日成交量33202手 成交金额达0.53亿元 [1] 业务构成 - 主要从事LED照明产品 智能家居及软件系统开发业务 [1] - 产品涵盖商业照明 家居照明 工业照明等领域 [1] - 布局物联网和智能家居相关业务 [1] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入30.39亿元 同比增长2.01% [1] - 归属上市公司股东净利润6915万元 同比下降53.64% [1] 战略举措 - 为应对美国关税政策影响启动"中转泰"专项 [1] - 加速泰国基地产能扩充 优化海外供应链 [1] 公司治理 - 将于9月12日召开2025年第二次临时股东会 [1] - 审议《关于选举第三届董事会非独立董事的议案》等多项议案 [1]

募集资金基本情况 - 公司于2022年通过非公开发行股票募集资金净额199,990,563.40元，发行21,604,938股，每股发行价9.72元，资金于2022年11月2日全部到位[1] - 公司以自筹资金预先投入募投项目10,673,814.78元，并于2022年11月以募集资金置换该部分自筹资金[2][5] 募集资金使用及余额 - 截至2025年6月30日，募集资金余额为40,188,847.59元，存放于兴业银行两个专项账户（账户余额分别为36,149,356.30元和4,039,491.29元）[2][3] - 2025年上半年募集资金使用金额为2,371.17万元，累计投入募集资金总额11,122.64万元[5] 募投项目调整及延期 - 公司于2025年3月通过决议将智慧路灯智能制造项目投资总额从19,999.06万元调整为15,138.02万元，终止办公楼和部分设备建设[5][6] - 项目达到预定可使用状态时间从2025年2月28日延期至2025年8月31日，主要因设备方案优化及产能整合需要[5][6][7] - 截至2025年6月30日，公司将56,540,090.02元剩余募集资金永久补充流动资金[5][6] 行业市场环境变化 - 地方政府在市政基础设施领域投资规模收缩，导致智慧路灯等新基建市场需求增速放缓[7] - 公司通过设备智能化改造和工艺流程优化提升单位设备产出效率，以应对投资规模缩减的影响[7] 募集资金管理 - 公司制定《募集资金专项存储及使用管理制度》，并与保荐机构、银行签订三方及四方监管协议，确保资金规范使用[3] - 报告期内未发生闲置募集资金补充流动资金、现金管理或超募资金使用情况[4][5]

核心观点 - 公司于2025年8月22日召开董事会及监事会会议 审议通过计提减值准备和资产转销议案 2025年半年度计提减值准备总额1155.28万元 转销减值准备638.01万元 相关操作减少合并报表利润总额1155.28万元 占2024年度经审计归母净利润绝对值的17.26% [2][5][6] 减值准备计提详情 - 应收账款计提减值856.44万元 期末账面余额6.64亿元 期初坏账准备2.18亿元 坏账收回355.25万元 核销1.80万元 [3] - 合同资产计提减值105.97万元 期末余额5081.15万元 期初减值准备2370.96万元 [3] - 存货计提跌价损失172.91万元 期末余额1.77亿元 期初跌价准备1136.74万元 转销638.01万元后期末跌价准备611.16万元 [3][4] - 应收票据计提坏账17.18万元 其他应收款计提坏账2.78万元 [3] - 固定资产及无形资产本期未计提减值 期末账面价值分别为8203.70万元和5007.22万元 [4] 资产转销情况 - 存货跌价准备转销638.01万元 主要因已计提跌价存货对外销售或领用 [3][6] - 坏账准备收回24.69万元 [3] 财务影响 - 计提减值使合并报表利润总额减少1155.28万元 占2024年度经审计归母净利润绝对值的17.26% [6] - 转销减值准备638.01万元 不影响当期利润 [6] 治理程序 - 董事会审计委员会认为计提及转销符合企业会计准则 依据充分且公允反映资产状况 [6] - 董事会及监事会均审议通过 认定程序合法且符合公司实际情况 [6]