上周（12月8日-12月12日）IPO市场回顾 - 上周共有7家企业上会，全部获通过，其中慧谷新材、宏明电子拟登陆创业板，林平发展拟登陆沪市主板，有研复材拟登陆科创板，悦龙科技、原力数字、美亚科技拟登陆北交所 [2] - 上周新增2家新受理企业，分别为频准激光和国仪量子，均拟科创板上市 [9] - 上周有6家IPO提交注册，1家IPO注册获通过，1只新股（百奥赛图）上市 [1] 上周过会企业详情及监管关注点 - **慧谷新材**：主营业务为功能性树脂和涂层材料，2025年前三季度营收7.24亿元，归母净利润1.59亿元，上市委关注其技术迭代风险及收入增长可持续性 [2] - **宏明电子**：主营业务为阻容元器件等新型电子元器件，2025年前三季度营收21.13亿元，归母净利润3.03亿元，上市委关注其未来经营业绩稳定性 [2] - **林平发展**：主营业务为包装用瓦楞纸、箱板纸，2022-2024年营收分别为28.79亿元、28亿元、24.85亿元，归母净利润分别约为1.54亿元、2.12亿元、1.53亿元，上市委关注其业绩稳定性及向个人采购的合理性 [3] - **有研复材**：主营业务为金属复合材料及制品，2025年前三季度营收3.42亿元（同比下滑1.83%），归母净利润0.23亿元（同比下滑15.48%），上市委关注其产品成长性、收入可持续性及研发人员认定合理性 [3] - **悦龙科技**：主营业务为流体输送柔性管道，2025年前三季度营收2.26亿元（同比增长16.08%），归母净利润0.77亿元（同比增长17.47%），上市委关注原油价格下跌对其业绩的影响 [4][5] - **原力数字**：主营业务为3D数字内容制作服务，2025年前三季度营收4.45亿元（同比增长25.54%），归母净利润0.81亿元（同比增长28.67%） [4] - **美亚科技**：主营业务为泛商旅综合解决方案，2025年前三季度营收3.01亿元（同比增长3.3%），归母净利润0.61亿元（同比增长2.79%），上市委关注其未来业务成长性 [4][5] 本周（12月15日-12月19日）IPO上会企业 - 本周暂有6家企业上会，其中尚水智能、固德电材拟登陆创业板，电科蓝天拟登陆科创板，创达新材、赛英电子冲刺北交所，长裕集团拟登陆沪市主板 [6] - **尚水智能**：主营业务为新能源电池极片制造等领域的智能装备，2024年营收6.37亿元（同比增长5.99%），归母净利润1.53亿元（同比减少34.9%），2025年前三季度营收5.67亿元（同比增长27.14%），归母净利润1.22亿元（同比增长10.8%），公司第一大客户为比亚迪，2022-2024年来自比亚迪的收入占比分别为49.04%、48.39%、65.78% [6] - **固德电材**：主营业务为新能源汽车动力电池热失控防护零部件等，2025年前三季度营收7.5亿元（同比增长18.81%），归母净利润1.18亿元（同比增长2.52%） [7] - **电科蓝天**：主营业务为电能源产品及系统，宇航电源贡献超六成营收，2025年前三季度营收17.08亿元（同比增长6.02%），归母净利润1.13亿元（同比增长7.84%），拟募资约15亿元 [7] - **创达新材**：主营业务为高性能热固性复合材料，2025年前三季度营收3.23亿元，归母净利润0.53亿元 [7] - **赛英电子**：主营业务为功率半导体器件关键部件，2025年前三季度营收4.38亿元，归母净利润0.7亿元 [8] - **长裕集团**：主营业务为锆类产品等，锆类产品收入占比超7成，2025年前三季度营收13.21亿元，归母净利润1.75亿元 [8] 上周新受理企业详情 - **频准激光**：主营业务为高端光纤激光器，2024年在全球及国内量子科技领域激光器市场占比分别为9.21%和16.85%，2024年半导体领域收入0.75亿元，占国内市场1.98%份额，2022-2024年及2025年上半年营收分别为0.8亿元、1.48亿元、2.92亿元、1.8亿元，归母净利润分别为0.34亿元、0.6亿元、1.16亿元、0.71亿元，拟募资约14.1亿元 [9][10] - **国仪量子**：主营业务为高端科学仪器，2022-2024年及2025年上半年营收分别为1.51亿元、4亿元、5.01亿元、1.71亿元，归母净利润分别为-1.23亿元、-1.4亿元、-7408.02万元、-7257.81万元，拟募资11.7亿元 [10] 新股上市与申购动态 - **上周上市新股**：百奥赛图于12月10日登陆科创板，发行价26.68元/股，收盘报65.8元/股，上涨146.63%，总市值294.06亿元，中一签浮盈约1.96万元，公司为临床前CRO及生物医药企业，2025年前三季度营收9.41亿元，归母净利润1.14亿元 [11][12] - **本周上市新股**：昂瑞微将于12月16日登陆科创板，发行价83.06元/股，拟募资20.67亿元，公司为射频、模拟集成电路设计企业 [11] - **本周申购新股**：共有5只新股安排申购，健信超导（科创板）发行价18.58元/股，预计2025年营收5.8-6.2亿元（同比增长36.31%-45.71%），净利润7200-7700万元（同比增长29.07%-38.03%） [13]；江天科技（北交所）发行价21.21元/股，预计2025年营收6.04-6.24亿元，归母净利润1.06-1.15亿元（同比变动4.11%-12.95%） [14]；强一股份（科创板）预计2025年营收9.5-10.5亿元（同比增长48.12%-63.71%），归母净利润3.55-4.2亿元（同比增长52.3%-80.18%），拟募资15亿元 [15]；誉帆科技（深主板）2025年前三季度营收5.02亿元（同比增长4.73%），归母净利润0.77亿元（同比增长7.62%），拟募资5.44亿元 [15]；双欣环保（深主板）预计2025年营收37.18亿元（同比增长6.66%），归母净利润5.25亿元（同比增长0.74%），拟募资18.65亿元 [16]

新增受理的IPO企业情况 - 12月8日至14日当周，沪深北交易所新增受理2单IPO申请，均来自科创板 [1] - 新增受理企业为国仪量子技术（合肥）股份有限公司，拟融资11.69亿元人民币 [1] - 新增受理企业为上海频准激光科技股份有限公司，拟融资14.10亿元人民币 [1] 国仪量子技术（合肥）股份有限公司详情 - 公司专注于高端科学仪器研发，业务涉及量子信息技术、自旋共振、电子显微镜等 [1] - 公司选择科创板第四套“市值+营收”标准上市，目前尚未盈利 [1] - 2022年至2024年及2025年上半年，公司营业收入分别为1.51亿元、3.996亿元、5.01亿元、1.71亿元 [1] - 同期扣非后归母净利润分别为-1.68亿元、-1.69亿元、-1.04亿元、-7394.16万元 [1] - 截至2025年6月30日，公司合并报表未分配利润为-4.27亿元，存在未弥补亏损 [1] - 公司称尚未盈利主因处于新技术产业化落地兑现期及规模效应初期 [2] - 管理层预计2025年扣非净利润亏损将大幅收窄，2026年将实现盈利 [2] - 2022年至2024年，公司研发费用占营业收入比例持续下滑，分别为75.34%、32.72%、23.13% [2] - 2025年上半年，研发投入占营业收入比例为29.78% [2] 上海频准激光科技股份有限公司详情 - 公司主要通过研发、生产、销售激光器产品实现收入，产品应用于量子科技和半导体领域 [2] - 2022年至2024年及2025年上半年，公司营业收入分别为8042.91万元、1.48亿元、2.92亿元、1.80亿元 [2] - 2022年至2024年营业收入复合增长率为90.49% [2] - 公司称营业收入规模快速提高，但整体规模仍相对较小，抵御风险能力相对较弱 [2] - 公司存在募投项目用地尚未取得的风险，“精准激光系统产业化建设项目”与“研发中心建设项目”需自购土地、自建厂房，但截至招股说明书签署日（12月8日）尚未取得土地使用权 [3] 当周其他IPO审核状态概览 - 当周有4家拟上市企业处于过会状态 [1] - 当周有9家企业的IPO申请已提交注册 [1] - 当周有2家企业的IPO注册生效 [1] - 当周有2家企业的IPO终止审核 [1] 过会企业关注事项 - 处于过会状态的江苏原力数字科技股份有限公司被上市委提出审议意见 [3] - 上市委要求该公司评估实际控制人持股比例较低对经营和控制权稳定性的影响，并明确巩固控制权的措施 [3] - 上市委要求该公司进一步说明制作周期超过一年的项目收入确认时点的准确性和合理性，并分析披露相关项目对经营业绩的可能影响 [3] 终止审核企业情况：创正电气 - 创正电气股份有限公司的IPO申请因撤单而终止审核 [3] - 公司主要从事厂用防爆电器、三防产品的研发、生产和销售 [4] - 2021年至2023年，公司主营业务产品综合毛利率分别为69.68%、72.32%、75.48%，高于同行业平均水平 [4] - 公司称高毛利率得益于致力于创造高品质产品，且产成品所需零部件主要由公司自行生产，降低了成本 [4] - 报告期各期末，公司应收账款余额占同期流动资产比例分别为37.05%、29.32%、37.20%，占同期营业收入比例均超过30% [5] - 公司提示若客户经营状况发生重大不利变化，应收账款可能无法顺利收回，带来坏账风险 [5] 终止审核企业情况：东盛金材 - 哈尔滨东盛金材科技（集团）股份有限公司的IPO申请因撤单而终止审核 [3] - 公司主营业务为铝合金元素添加剂等新型金属功能材料的研发、生产和销售 [5] - 公司2023年度营收和净利润同比大幅下滑，降幅分别为37.05%、57.51% [5] - 公司称2023年业绩下滑主要受海外主要客户去库存、下游需求暂时性疲软、大宗商品价格波动影响，2024年上半年呈回暖态势 [5] - 公司提示若行业下游需求长期处于低谷，销售收入及盈利能力可能无法实现增长或进一步下降 [5]

公司IPO进程与募资计划 - 上海频准激光科技股份有限公司科创板IPO于12月8日获受理，保荐机构为中信建投证券 [1] - 公司计划募集资金14.1亿元，其中6.37亿元用于精准激光系统产业化建设项目，3.72亿元用于研发中心建设项目，1.52亿元用于武汉研发中心建设项目，2.5亿元用于补充流动资金 [9] - 公司“精准激光系统产业化建设项目”与“研发中心建设项目”需自购土地自建厂房，但目前尚未取得募投项目用地的土地使用权 [10] 公司业务与市场定位 - 公司主要面向量子计算、量子精密测量等量子科技领域，晶圆制造、晶圆量检测等半导体领域，以及激光干涉曝光、激光遥感等前沿科研领域，提供精准调控的激光器产品 [1] - 公司主营业务收入主要为激光器产品销售，占比均高于96% [2] - 根据行业研究报告，2024年中国量子信息领域激光器市场规模为1.01亿美元，预计2030年达3亿美元；2024年半导体设备对激光器需求规模为5.28亿美元，预计2030年达10.93亿美元，总体市场规模相对较小 [4] 公司财务表现 - 报告期内，公司营业收入分别为8042.91万元、1.48亿元、2.92亿元和1.80亿元，2022年至2024年复合增长率为90.49% [2] - 报告期内，公司毛利率分别为65.43%、68.53%、67.78%和69.96% [2] - 报告期内，公司扣除非经常性损益后的净利润分别为3088.55万元、5780.31万元、1.11亿元和6615.36万元 [2] - 2024年上半年，公司现金分红2000万元 [3] 公司股权结构与治理 - 张磊合计控制公司62.04%的股权，并担任公司董事长和总经理 [5] - 公司历史上曾存在股权代持情形，2019年11月张磊代潘伟巍持有股权，相关股权已于2021年3月还原，双方称代持关系解除且无纠纷 [6][7] - 2025年6月，普华投资、联新三期和联新五期通过受让股份成为公司新增股东，入股价格为145元/股 [7] - 公司独立董事马建萍因其他公司审计项目于2025年1月被证监会上海监管局出具警示函，公司表示该措施不影响其任职资格、独立性及公司发行上市条件 [7][8]

济南市经济发展战略与项目牵引 - 济南市在“十四五”期间已跨越三个千亿台阶，正加速跨越第四个千亿台阶，经济总量目标为1.4万亿元[2] - 公司将项目视为高质量发展的核心牵引力，连续三年设定年度工作主题：2023年为“项目突破年”，2024年为“项目深化年”，2025年为“项目提升年”[2] - 项目牵引已成为工作常态，旨在推动新质生产力发展、传统产业升级和未来产业培育[3][4] 产业发展与项目质量跃升 - 公司推动项目从“量的积累”向“质的跃升”跨越，以新质生产力重塑发展动能[6] - 机器人产业是发展重点，已引进涵盖核心零部件研发、整机制造到场景应用的全链条高精尖项目[7] - 乐聚(济南)人形机器人数据训练中心于11月初试运行，是全省最大、全市首个人形机器人训练场[9] - 昇视唯盛(山东)科技有限公司在济南建设全国智造总部，其第三代AGV可移动式焊接机器人为具身智能焊接赛道领军企业[9] 产业链构建与集群发展 - 公司注重“链式发展”，通过项目壮大产业集群，明确了13条标志性产业链加34条重点产业链[10] - 激光产业瞄准“中国激光第三极”，通过关键项目完善生态，目前拥有激光企业320多家[12] - 鼎点激光高端装备数字化智能工厂项目推进“大功率激光管材坡口切割技术”产业化，实现中高端数控整机研发制造及设备国产替代[12] - 华工激光北方制造出口基地在商河县建设，吸引上下游配套企业，有望形成从核心部件到整机装备的激光产业集群[12] - 汽车产业呈现新能源化、智能化集群式壮大趋势，除比亚迪、吉利外，三一.跃迪新能源专用车研发制造项目汇聚三一集团、跃迪科技、赣锋锂业等巨头，打造从制造、电池生产到回收的闭环生态[13] - 中国重汽新能源产品试验检测中心在莱芜区建设，一期建成EMC、NVH等国内领先实验室，构成支撑技术创新的国家级平台[14] 项目管理与服务体系建设 - 公司项目管理从“三看三深化”升级为“四抓四提升”，即抓谋划储备、过程管理、要素供给、力量整合，以提升项目质量、推进效率、保障水平和服务能力[17] - 公司上线项目全生命周期推进服务系统，按照“四个统一”标准体系，构建“四库联通”体系，对投资500万元以上建设项目进行线上监测[17] - 通过线上线下的有机融合，实现全生命周期闭环管理，提高项目手续办理、要素保障、落地开工、建设推进、竣工投产等服务水平[17] - “十四五”以来，公司按年度累加实施市级重点项目(实施类项目)1824个，当年度累计完成投资超1.4万亿元[17] 未来发展规划与项目牵引 - 山东省“十五五”规划建议明确要求大力实施“强省会”战略，推进济南新旧动能转换起步区加快成势，支持济南建设黄河流域重要的中心城市[19] - 规划建议支持济南建设未来产业先导区，打造全国未来产业重要策源地[20] - 公司认为实现“十五五”蓝图需落在具体项目上，并将继续以项目牵引高质量发展[20]

公司战略与技术驱动 - 公司始终以技术创新为驱动 [2] - 公司持续拓展激光产品在多领域的产业化应用 [2] 业务与市场布局 - 公司布局领域包括航空航天、汽车制造、新能源、3D打印、激光医疗 [2]

公司业务布局 - 公司始终以技术创新为驱动，持续拓展激光产品在多领域的产业化应用 [2] - 公司已布局航空航天、汽车制造、新能源、3D打印、激光医疗等领域 [2] - 相关业务正有序推进，公司业务情况可关注公司官网和定期报告 [2] 投资者关注领域 - 有投资者询问公司激光产品和技术是否可应用于光模块和商业航天领域 [2] - 公司在投资者互动平台的回应中明确提及了“航空航天”领域的布局 [2]

科创板近期动态与明星股表现 - 国产GPU巨头摩尔线程于12月5日登陆科创板，上市首日涨幅超过425%，经历短暂回调后近三天累计上涨58%，市值达到4423.34亿元 [1] - 另一家巨头沐曦股份认购缴款工作已结束，将于近期上市 [1] - 频准激光、国仪量子、中科科化、长沙北斗产业安全技术研究院等公司也正在冲击科创板IPO [1] - 上海频准激光科技股份有限公司于12月8日正式向科创板递交招股书，由中信建投证券担任保荐人 [1] 频准激光公司概况 - 公司成立于2017年11月，2024年12月改制为股份公司，总部位于上海嘉定区 [5] - 控股股东、实际控制人为张磊博士（出生于1986年4月），发行前通过直接及间接方式合计控制公司62.04%的股权，张磊曾任中科院上海光机所副研究员，现任公司董事长兼总经理 [5] - 机构投资者包括国投创业、元禾璞华、联新资本、浙江普华天勤、中科神光等 [5] - 在2025年6月的股权转让中，公司估值约为43.5亿元 [5] 业务与技术 - 公司主要通过研发、生产、销售激光器产品实现收入，专注于量子科技（量子计算、量子精密测量）和半导体（晶圆制造、量检测、隐切）领域 [6] - 公司发展了“种子源+光纤放大+非线性频率变换+稳频”的精准激光技术路线，实现了177-5000nm全波段覆盖的窄线宽、低噪声、高频率稳定性、大功率激光输出 [7] - 主要产品分为种子激光器、单频红外激光器、单频可见光激光器、单频紫外激光器、脉冲激光器以及激光系统 [7] - 在量子科技领域，产品波长覆盖177nm-5000nm，满足量子计算与精密测量对精准激光器的需求 [10] - 在半导体领域，产品应用于晶圆制造（高相干性光源）、晶圆量检测（266、313、355、532nm激光器）和晶圆隐切（1100nm纳秒脉冲激光器） [11] 财务表现 - 营业收入快速增长：2022年、2023年、2024年及2025年1-6月，营业收入分别为8042.91万元、1.48亿元、2.92亿元和1.80亿元，2022年至2024年复合增长率为90.49% [13] - 净利润同步增长：报告期内，净利润分别为3396.29万元、6046.36万元、1.16亿元和7090.63万元 [13] - 毛利率维持高位：各报告期毛利率分别为65.43%、68.53%、67.78%和69.96%，显著高于同行业可比公司平均水平 [17] - 主营业务收入高度集中于激光器产品，过去几年占比均高于96%，其中2024年单频红外、可见光、紫外激光器收入占比分别为34.3%、29.21%、21.38% [15] - 资产与权益增长：截至2025年6月30日，资产总额为5.88亿元，归属于母公司所有者权益为3.89亿元 [14] - 资产负债率持续改善：合并资产负债率从2022年的50.83%下降至2025年6月的33.84% [14] 研发与运营 - 研发投入持续：报告期内，研发投入分别为866.99万元、2212.45万元、4170.86万元和2462.94万元，占营业收入比例分别为10.78%、14.98%、14.29%和13.66% [19] - 研发团队：截至2025年6月底，公司员工总数411人，其中研发人员80人，占比19.46%，核心研发团队来自中科院上海光机所 [19] - 供应链：采购原材料主要为光学、电子、机械材料，主要供应商包括光库科技、索雷博、中电科、羽宸光电等，部分关键零部件依赖欧美品牌进口 [19] - 客户群体：在量子科技领域，客户包括国内外知名高校（如哈佛大学、麻省理工学院、清华大学）、科研院所（如中国科学院）及量子科技公司（如国盾量子、华翊量子） [19]；在半导体领域，服务于中安半导体、昂坤视觉等重要客户 [20] - 存货水平较高：报告期各期末，存货账面价值分别为5009.43万元、1.05亿元、1.63亿元和2.05亿元，占资产总额比例分别为42.98%、47.41%、31.89%和34.95% [20] 行业与市场 - 公司产品属于精准激光器，应用于科研、半导体、传感、精密测量、低空卫星、生物医疗等领域，与用于材料加工的工业激光器存在技术差异 [24][25] - 激光器产业链上游为光学元器件和材料，中游为激光器制造商，下游为激光设备商及终端应用领域 [26][27][28] - 市场规模：根据QYResearch报告，2024年中国量子信息领域激光器市场规模为1.01亿美元，预计2030年达3亿美元；2024年半导体设备对激光器需求规模为5.28亿美元，预计2030年达10.93亿美元 [30] - 市场竞争格局：在量子科技领域，全球市场主要由德国Toptica、美国Spectra-Physics等海外巨头主导；国内市场除频准激光外，还有瓦科光电、优立光太等公司 [31]；在半导体领域，精准激光器供应商包括美国Coherent、日本Oxide、美国IPG以及国内的频准激光、卓镭激光等 [31] - 公司市场地位：2024年，频准激光在全球量子科技领域激光器市场占比为9.21%，在国内该市场占比为16.85%；2024年公司在半导体领域收入为0.75亿元，占国内市场份额1.98% [31] 募资计划 - 公司此次IPO计划募集资金14.1亿元，用于精准激光系统产业化建设项目、研发中心建设项目、武汉研发中心建设项目以及补充流动资金 [31]

公司IPO与募资计划 - 上海频准激光科技股份有限公司科创板IPO申请获受理，保荐机构为中信建投 [1] - 公司计划募集资金约14.1亿元，用于精准激光系统产业化建设、研发中心建设（含武汉）及补充流动资金 [2] 公司业务与市场地位 - 公司致力于高端光纤激光器的研发与生产，核心产品为应用导向的精密光纤激光器，瞄准量子信息、激光雷达、先进工业和医疗美容市场 [2] - 公司技术路线为“种子源+光纤放大+非线性频率变换+稳频”，实现177-5000nm全波段覆盖，具备窄线宽、低噪声、高频率稳定性、大功率等优势 [3] - 2024年，公司在全球量子科技领域激光器市场占有率为9.21%，在国内量子科技领域激光器市场占有率为16.85% [3] - 2024年，公司在半导体领域收入为0.75亿元，占国内市场份额1.98% [3] 产品应用与客户 - 在半导体领域，产品应用于晶圆制造、量检测及隐切，服务于中安半导体、昂坤视觉等客户 [3] - 在量子科技领域，产品服务于中国科学院、清华大学等高校院所，以及国盾量子、华翊量子、国仪量子等公司 [3] - 海外客户包括哈佛大学、科罗拉多大学、芝加哥大学等高校及研究机构 [4] 财务表现与增长 - 公司2022年至2024年营业收入复合增长率达90.49% [4] - 2022年、2023年、2024年营业收入分别为0.80亿元、1.48亿元、2.92亿元 [4] - 同期归母净利润分别为3396.29万元、6046.36万元、1.16亿元 [4] - 2025年上半年，公司实现营业收入1.8亿元，归母净利润7091万元 [4] - 2022年至2024年，公司研发投入占营业收入的比例分别为10.78%、14.98%、14.29% [5] 公司资产与负债 - 截至2025年6月30日，公司资产总额为5.88亿元，归属于母公司所有者权益为3.89亿元 [5] - 公司合并资产负债率从2022年的50.83%持续下降至2025年6月的33.84% [5] 公司背景与团队 - 公司成立于2017年，核心研发团队来自中科院上海光机所 [6] - 创始人、董事长兼总经理张磊（生于1986年）拥有中科院上海光机所工学博士学位，曾任该所副研究员 [7] - 张磊直接持有公司54.71%股权，并通过上海光团控制7.33%股权，合计控制62.04%股权，为控股股东及实际控制人 [7] 股东结构与融资历程 - 公司共有14名股东，包括国投创业（持股4.76%）、元禾璞华（持股1.90%）、普华投资（持股1.71%）等国有资本 [8] - 股东还包括辉光日新、神光医工、联新投资等产业资本 [9] - 公司经历两轮融资：2021年6月A轮融资方为中科神光股权投资有限公司；2024年5月B轮融资新增联新投资、国投创业、元禾璞华，中科神光跟投 [9] 未来发展规划 - 公司将布局上游核心零部件以保障产业链自主可控并降低成本 [5] - 公司将持续保持高研发投入 [5] - 公司将向生命医疗光源、飞秒超快激光、先进固体激光等新方向横向拓展布局 [5]

公司概况与IPO进展 - 上海频准激光科技股份有限公司成立逾八年 于2017年成立 主营精准激光器的研发、生产与销售 近期其科创板IPO获得受理 [1][2] - 公司主要面向量子科技领域 包括量子计算和量子精密测量 半导体领域 包括晶圆制造、量检测和隐切 以及激光干涉曝光、激光遥感等前沿科研领域 [2] - 公司控股股东、实际控制人为创始人张磊 其直接持有公司54.71%股权 并通过上海光团控制7.33%股权 合计控制62.04%股权 张磊同时担任公司董事长、总经理和核心技术人员 [3] 财务业绩表现 - 公司营收持续快速增长 2022年至2024年及2024年上半年营收分别约为8042.91万元、1.48亿元、2.92亿元、1.8亿元 [2] - 公司归属净利润持续增长 2022年至2024年及2024年上半年分别约为3396.29万元、6046.36万元、1.16亿元、7090.63万元 [1][2] - 公司在报告期内进行了现金分红 2022年及2024年上半年分别分红500万元和2000万元 合计2500万元 [1][2] 本次IPO募资计划 - 公司拟募集资金总额约14.1亿元 扣除发行费用后用于四个项目 [3] - 精准激光系统产业化建设项目拟投入募资额6.37亿元 [3] - 研发中心建设项目拟投入募资额3.72亿元 [3] - 武汉研发中心建设项目拟投入募资额1.52亿元 [3] - 补充流动资金项目拟投入募资额2.5亿元 [2][3] 资产与运营状况分析 - 公司存货规模持续大幅攀升 报告期各期末存货账面价值分别约为5009.43万元、1.05亿元、1.63亿元、2.05亿元 [4] - 存货占流动资产比例较高 报告期各期末占比分别为55.05%、57.29%、37.4%、40.91% [4] - 公司应收账款账面价值增长较快 报告期各期末分别约为886.92万元、1417.9万元、3948.16万元、6653.96万元 [5] - 应收账款占流动资产比重在2024年6月末达到13.26% [5] 研发投入情况 - 公司持续进行研发投入 报告期各期研发费用分别为866.99万元、2212.45万元、4170.86万元、2462.94万元 [5] - 研发费用占营收比例保持在较高水平 报告期各期占比分别为10.78%、14.98%、14.29%、13.66% [5] 其他相关事项 - 公司独立董事马建萍因协鑫能科2023年度财务报表审计项目于2024年1月被出具警示函 但公司表示该措施不影响其任职资格和独立性 也不影响公司发行上市条件 [3] - 沪深交易所曾表示将研究加强对拟上市企业上市前突击“清仓式”分红行为的监管 引导企业承诺在审期间不进行现金分红 [3]

公司IPO与募资计划 - 上海频准激光科技股份有限公司科创板IPO于12月8日获受理，保荐机构为中信建投证券 [3] - 公司本次拟募集资金总额为14.1亿元，将用于精准激光系统产业化建设、研发中心建设、武汉研发中心建设及补充流动资金 [5] - 募投项目具体包括：精准激光系统产业化建设项目（拟投入6.37亿元）、研发中心建设项目（拟投入3.72亿元）、武汉研发中心建设项目（拟投入1.52亿元）、补充流动资金（拟投入2.5亿元）[4][5] 公司基本情况 - 公司成立于2017年，注册资本3000万元，主营业务为高端光纤激光器的研发与生产 [3] - 公司产品主要瞄准量子信息、激光雷达、先进工业和医疗美容等市场 [3] - 截至招股说明书签署日，公司董事长、总经理张磊直接持股54.71%，并通过上海光团控制7.33%股权，合计控制公司62.04%股权，为控股股东及实际控制人 [5] 核心管理团队与技术力量 - 公司核心技术人员共5人，均为85后或90后，包括董事长张磊、董事付小虎、董事潘伟巍、董事赵儒臣、职工董事董金岩 [6] - 董事长兼总经理张磊为1986年出生，博士研究生，曾任中科院上海光机所副研究员 [6] - 董事兼种子研发部总监潘伟巍为1991年出生，博士研究生 [6] - 董事、副总经理、研发总监兼电学研发部总监付小虎为1990年出生，博士研究生，曾任中科院上海光机所博士后研究员 [6][7] 财务表现与盈利能力 - 公司营业收入快速增长：2022年为8042.91万元，2023年为1.48亿元，2024年为2.92亿元，2025年1-6月为1.80亿元 [8] - 2022年至2024年，公司营业收入复合增长率达90.49% [8] - 公司扣非归母净利润持续增长：2022年为3088.55万元，2023年为5780.31万元，2024年为1.11亿元，2025年1-6月为6615.36万元 [9] - 公司毛利率维持在较高水平：2022年为65.43%，2023年为68.53%，2024年为67.78%，2025年1-6月为69.96% [9] 资产与运营效率 - 公司资产总额持续增长：从2022年末的1.17亿元增长至2025年6月末的5.88亿元 [8] - 公司资产负债率持续改善：合并口径从2022年末的50.83%下降至2025年6月末的33.84% [8] - 公司加权平均净资产收益率表现强劲：2022年为78.35%，2023年为68.56%，2024年为47.32%，2025年1-6月为19.03% [8] - 公司研发投入占营业收入比例较高：2022年为10.78%，2023年为14.98%，2024年为14.29%，2025年1-6月为13.66% [8]