政策框架与目标 - 为推动经济向新向好，市发展改革委公示《关于推动经济高质量发展的若干政策（2026年版）（征求意见稿）》，公开征求意见至12月20日 [1] - 征求意见稿共包含45条政策，涵盖推动教育科技人才一体发展、加快先进制造业发展、推进服务业高质量发展等八个方面 [1] 科技创新与企业发展 - 政策将持续强化企业科技创新主体地位，实施“润苗计划”扶持科技型初创企业 [1] - 打造“科技型中小企业—种子企业—好苗子企业—高新技术企业—新雏鹰企业—科技领军企业”的梯度培育机制 [1] - 迭代建设杭州技术转移转化中心和概念验证中心，加快布局一批中试验证平台和成果转化基地 [1] 人才引进与培育 - 计划深入实施“西湖明珠”工程，大力引进人工智能、视觉智能、集成电路等领域顶尖人才 [2] - 深化“企业认定、政府认账”机制，加大对重点产业领域和新兴科技企业人才授权认定支持 [2] - 特别加大人工智能、集成电路企业人才认定专项授权力度 [2] 服务业与消费促进 - 加快消费新模式新场景培育，省市县联动发放商超、餐饮、演赛展联动等消费券 [2] - 计划举办国家级及以上体育赛事75场，各级各类赛事活动2000场以上 [2] - 计划举办大型营业性演出不少于100场 [2] 交通枢纽与低空经济 - 支持新开至全球国际枢纽、共建“一带一路”国家、金砖国家等方向的国际航线 [2] - 拓展跨境电商涉磁、电、液等敏感货物便利化运输试点范围 [2] - 持续发挥市级政策和30亿元规模的低空产业基金作用，重点支持低空装备研制、核心技术攻关、企业适航取证、低空航线运行，并探索新型应用场景 [2]

核心观点 - 2025年传媒板块在细分领域轮动中整体上行，截至11月30日，传媒（申万）指数涨幅约29.7% [7] - 展望2026年，行业有望在政策赋能下迎来新周期，主要驱动力为AI技术迭代、华流出海以及IP经济繁荣 [2][3] 行业趋势 - **趋势一：政策友好下迎来新内容周期**：游戏行业受益于版号发放常态化，供给侧回暖；视频剧集行业随着广电新规细则落地，2026年或成为内容创新与机制优化的关键窗口期 [3][9] - **趋势二：AI发展迈入新阶段**：2026年AI原生应用有望从工具辅助转向创意主体，推动网文IP影视化产能提升，并助力游戏、广告等内容制作自动化与收入端优化 [3][12] - **趋势三：华流内容出海扬帆**：文化出海在游戏、网文、短剧赛道已走出成熟路径，2026年有望迈向精品化新阶段，从粗放输出转向“文化内核+本土化适配” [3][14] - **趋势四：IP经济加速繁荣**：2026年国内IP内容、消费品、服务与体验等商业化路径有望多点开花，产业链各环节成熟将推动规模化增长和系统性价值重估 [3][14][19] 细分行业展望 - **数字媒体与游戏**：商业模式占优，头部公司的优质内容输出能力有助于盈利释放与国际竞争力提升，AI新技术有望率先应用落地 [4] - **社交社区**：AI应用深度提升，海外仍为蓝海市场，中东市场开放程度高且用户线上社交习惯强，出海产品重视区域与人群定位 [4][21][24] - **营销广告**：AI赋能全流程，新稳态下关注投放效率与新广告形式，推荐算法向“端到端自动化”演进，覆盖“用户洞察-创意生成-投放优化-效果评估”全流程 [4][30][31] - **影视院线**：行业信心待修复，中长期关注产业升级趋势，2026年中性情形下含服务费票房预计为520亿元 [4][35] - **出版行业**：重视教育图书刚需韧性，把握高股息；图书可产出优质IP内容并承接IP价值，加深与用户链接 [4][39] - **有线广电**：用户规模平稳发展，关注增值业务亮点及AI电视等创新应用进展，重点上市公司如新媒股份2024年股息率达7.1% [4][41] 具体领域分析 - **长视频**：短剧竞争或逐渐平稳，长视频平台外部竞争冲击平缓，行业竞争取决于重点内容表现；会员业务是发展重点，会员数和ARPPU均有提升空间 [16][17] - **音乐**：行业格局2026年有望维持相对稳定，腾讯音乐和网易云音乐维持两强格局；腾讯音乐或率先进入产业链价值深入挖掘期，发展演唱会主办和票务业务 [17] - **游戏**：用户侧情绪消费力提升，产品设计关注即时性新鲜感与长期社交互动；出海方面，东方厂商凭借技术工业化、精细化研运及IP生态构建提升全球竞争力 [26][28] - **演出**：市场或平稳发展，2026年全国演出票房总收入中性预测达494亿元，平台侧或加强演出品类拓展和海外业务布局 [38]

行动计划核心内容 - 北京市发布《加快北京奥林匹克中心区高质量发展行动计划（2025年—2027年）》，旨在深入挖掘“双奥”遗产潜力，提升区域功能品质，打造文商旅体展融合消费新载体 [2] - 计划明确发展目标：到2027年，将区域打造为国内外游客来京必游打卡地；到2030年，打造成为彰显大国首都风范、时尚跃动的国际会客厅 [5] - 计划核心路径为坚守功能定位，以高位谋划强引领、以融合发展聚动能，构建区域复合功能体系 [5] 区域现状与基础数据 - 北京奥林匹克中心区是全球唯一的“双奥”园区，占地面积11.59平方公里，是集国际交往、体育休闲、文化交流等功能于一体的城市功能区 [6] - 截至今年前10个月，奥林匹克中心区累计接待游客9080万人次，同比增长16% [3] - 今年国庆假期，亚奥商圈营业收入8072万元，同比增长16.6% [3] - 自运营以来，奥林匹克中心区已累计接待游客6.73亿人次，承办大型活动近1.4万场次 [4] - 在区域范围内，市属国企共持有、运营各类大型资产19项，支撑文、商、旅、体、展多种功能 [6] 文体活动与消费拉动效应 - 今年市属场馆预计共举办大型赛演活动120场 [3] - “鸟巢星光演出季”累计举办50余场演唱会，吸引超290万观众 [3] - 中国网球公开赛期间，亚奥商圈客流达622万人次，消费金额同比增长110%，赛事对商圈消费拉动比例达1:11.1，超过一般体育赛事溢出效益 [3] - 北京马拉松期间，城市体育嘉年华共接待运动员和游客4万余人，收入较去年增长120% [4] - 第6届北京体育消费节全国总销售额达14.6亿元，其中北京地区销售额达1.3亿元，同比增长约45% [4] 设施升级与空间改造计划 - 将系统推进公共区域及场馆设施提质升级，重点推进奥林匹克森林公园基础设施提升和奥林匹克塔改造工程 [4] - 奥林匹克塔改造完成后，将开放246.8米高空观景台、空中美食花园及高空光影空间 [4] - 将对龙形水系18.74万平方米水域进行整体提升，升级夜景照明及绿化景观，构筑滨水活力走廊 [4] 文商旅体展融合发展规划 - 以七大国家级体育场馆为载体，拓展国际体育赛事、新兴机器人运动、全时段冰雪消费、潮流演艺空间等场景，打造国际赛演消费极 [8] - 奥林匹克森林公园将作为核心载体，导入户外休闲运动、健康生活平台、亲子时尚潮流等场景，打造奥森公园休闲极 [8] - 计划向西联动中关村朝阳园健翔片区科技创新资源，向东联动亚奥商圈商业业态资源，形成产业创新与商业集聚的联动“两翼” [8] - 目标实现每周一场精彩体育活动，每月一场有国际影响力的体育赛事，每年举办百场以上大型活动，参展人数突破500万人次 [8] - 将推动“一活动一方案”创新消费场景，探索票根经济延伸消费新模式 [8] 具体赛事与活动安排 - 未来两年将继续办好北京马拉松、中国网球公开赛、世界人形机器人运动会、2026年世界短池游泳锦标赛、2027年田径世锦赛等一系列国际赛事 [8] - 计划将鸟巢打造成为电子体育的最高荣誉殿堂 [8] - “鸟巢星光演出季”2026年计划举办60余场顶级演唱会，较2025年增幅超过10%，并将创新运用360度环形冰屏、裸眼3D等舞台技术 [9] - 将拓展电子竞技、匹克球等新兴体育活动，并推出北京朝阳国际灯光消费季、奥园国际碳水节、奥森音乐周末等特色活动，联合推出第15届鸟巢欢乐冰雪季等冰雪项目 [9] 科技创新与场景应用 - 市经信局与朝阳区共同制定了《北京奥林匹克中心区机器人创新公园规划建设方案（2026—2030年）》，依托国家速滑馆及周边区域，打造机器人创新公园 [10] - 机器人创新公园将推动文旅、消费、商务、城市治理、科普等五大场景落地，覆盖奥林匹克塔、中国科技馆、奥森公园、“双奥”场馆等节点 [10] - 公园明确国家人形机器人赛训基地、研发创新赋能基地等五大功能定位，力争2030年建成一批标杆平台，到2035年打造为全球有影响力的机器人创新高地 [10] - 朝阳区已围绕文旅消费、商务服务、养老康复等领域启动智能机器人应用场景征集工作，为机器人企业提供全周期支撑 [11] 商业与消费体验提升 - 亚奥商圈持续以场景创新提升消费体验，如推出消费地图、“赛演友好型酒店”服务、打造主题客房，并举办非遗展、音乐会、美术展、时装周等活动 [11] - 2025王者荣耀年度总决赛期间，亚奥商圈围绕“票根经济”和13.6万人次的“第二现场”，打造电竞消费嘉年华 [11] - 未来将推动活动资源与商业空间高效联动，以高品质内容引流，实现“以活动促消费，以场景促停留” [11]

文章核心观点 - “票根经济”通过将体育赛事、演唱会等活动的门票与城市餐饮、零售、交通、旅游等消费场景联动，有效延伸消费链条，激活并放大整体经济效益 [1][2][6][11] 票根经济的消费拉动效应 - 全运会开幕首周，广州和深圳的餐饮消费同比增长均超过140% [4] - “川超”分区赛期间，乐山主城区接待游客44.21万人次，同比增长24% [4] - 赛事活动带动周边消费，例如“川超”比赛日，达州城区“达县米线”店的客流量达到平常的六七倍 [9] 政策与商户联动模式 - 全运会期间，广东有100余家4A级以上景区推出凭赛事票免票或折扣入园政策 [2] - 上海徐汇区在五月天演唱会期间推出“票根+”优惠活动，覆盖餐厅、酒店、购物等场景，并延长部分商户营业时间 [6] - 大湾区核心城市实现凭全运会票证享受公交、景区、餐饮联动优惠 [14] 业态融合与发展建议 - 专家建议加强空间联动、业态融合与区域协同，例如推动跨城市票根互认，以扩大消费半径 [14] - 技术赋能可提升体验，全运会期间观众可凭电子票根在深圳湾体育中心免费体验数百种产品 [14] - 建议利用大数据分析电子票根背后的消费者偏好，以强化业态整合的针对性 [14]

市场扩张和并购 - 2025年11月24日与甘肃演艺集团签不具法律约束谅解备忘录[4] - 拟成立合资公司负责演出推广，投资不少于2000万港元[4] - 合作落实推动电影分部拓展及中国市场发展[6]

消费趋势与城市战略 - 消费成为拉动经济增长的主引擎，需求向高品质消费升级，年轻群体更愿意为情绪价值产品和服务买单[1] - 沈阳市通过精研消费心理，以丰富多元的情绪价值供给吸引年轻群体，利用首发经济、演出经济、赛事经济等活动场景释放情绪价值[1] - 消费行为从功能性向情绪性转变，承载个性表达、情感陪伴与社交价值等多重意义[1] 情绪价值与娱乐产业 - 喜剧产业在沈阳深植，通过相声茶社、脱口秀场、二人转大舞台等幽默艺术提供沉浸式体验，推销年轻时尚生活方式[2] - 中国喜剧电影周落户沈阳，通过《喜游记》等节目打造"电影+文旅"打卡指南，吸引游客跟随电影去旅游和品美食[3] - 沉浸式互动戏剧《幡灵迷境》以388元票价吸引百余名年轻观众，部分粉丝专程坐飞机来沈阳二刷三刷体验剧情[4] 演出与赛事经济 - 沈阳每年定期举办玫瑰音乐节、草莓音乐节等，盛京大剧院一家剧场年演出超过400场，演出经济从年初火到年尾[4] - 体育赛事与音乐节同期举行，包括国际青少年足球邀请赛、青少年田径运动会、马拉松等，串联城市活力图谱[5] - 借助辽宁男篮等三大职业联赛主场之利，球迷团体迅速扩大，带动商家打造"赛事直播+球星周边+球迷社交"多元消费场景[6] 消费场景与创新实践 - 沈阳用"首展、首秀、首店"创新实践推动商业场景创新，沈阳环球港动感城开业当天接待年轻客群近10万人次[3] - 推出"首发经济×文旅潮玩"高校行活动，打开"沈北逛一逛、五天不重样"游玩模式[3] - 沈阳发布扫街榜，基于近一年1880万人导航3.9亿次大数据，绘制宝藏小馆"干饭地图"[7] 国潮经济与文化体验 - 沈阳旗袍定制量年平均增长近30%，辽宁省博物馆国潮文创产品2024年营业收入激增534%[9] - 国潮盘发发簪单品销售超过4万根，年轻女孩一次购买多根换着用[9] - 文化餐厅通过创意菜和古装表演提供唐风沉浸式体验，用餐从饱腹转变为全方位文化沉浸[8] 票根经济与留量策略 - 沈阳激活"票根经济"，凭演出或比赛票根可享受网约车6折、酒店折扣、半价游览故宫等优惠[11] - 通过票根经济联动，今年上半年带动演唱会和赛事期间在线旅游收入同比增长692%[12] - 联合航空公司提供机票"折上折"，滴滴出行推出最低六折打车券，60余家酒店和30余个景区列入票根优惠通道[11] 境外消费与服务质量 - 沈阳离境退税商店从34家增至308家，覆盖主要商圈和景区[12] - 今年1月至10月，办理离境退税境外游客人数同比增长183%，退税金额同比增长301%，商店销售额同比增长256%[12] - 部分商场实现双语标识全覆盖，设置中英双语导视系统，通过APP提供多语言导航和翻译服务[13] 城市特色与消费理念 - 沈阳注重生活烟火气、人情味，幸福感伴随幽默感，松弛感透着满足感，从装备之都转变为快乐之城[7] - 消费理念从性价比到"心价比"，年轻人乐意花钱但要求每一分钱花得有价值[7] - 早市成为年轻游客旅游目的地，国庆中秋假期搜索量大幅上涨，"顶流大排档"以水泥管、集装箱等接地气形式受欢迎[7]

行业事件概述 - 多部原定上映的日本电影被证实暂缓上映，包括《蜡笔小新：炽热的春日部舞者们》和《工作细胞》[2][3] - 部分日本喜剧演出因不可抗力取消，例如上海国际喜剧节的“吉本喜剧专场”[2][3] - 日系电影、演出、IP衍生品及游戏等泛文娱产业已显露波动和影响[2] 具体影响案例 - 电影《鬼灭之刃：无限城篇 第一章 猗窝座再袭》上映首周末IMAX票房表现强劲，斩获8750万人民币，并以1%的银幕数收获23%的票房占比[3] - 该影片11月14日零点场，万达影城&寰映影城直营店以高达28.2%的市场份额领跑，打破《灌篮高手》零点场25.1%的市场份额纪录[3] - 中国原创积木品牌布鲁可的半年报显示，奥特曼、初音未来等日本IP新品的收入占公司总收入的53.1%[7] 行业应对策略 - 企业需减少对日本IP的短期依赖，加速转向国产或原创IP，例如实丰文化转向蛋仔派对、奶龙等国产IP并开发AI玩具新业务线[7] - 光线传媒、华策影视已清空日本电影储备，可探索联合制作、虚拟偶像、数字藏品等多元化变现路径以分散风险[7] - 国内主流谷子公司开始探索自有IP打造或扩大IP合作范围，将欧美日韩IP纳入合作以最大限度降低外部风险影响[8] - 游戏行业和演唱会经济也可能受到影响，包括日本IP授权游戏和含有日本IP角色的游戏，以及初音未来等虚拟偶像音乐会[8]

文章核心观点 - 近期多部日本电影暂缓上映及部分喜剧演出取消 显示中日文化交流项目出现连锁反应[3][5][6][7] - 事件已对日系电影 演出 IP衍生品及游戏等泛文娱产业产生波动和影响[4] - 产业专家建议企业应减少对日本IP的短期依赖 加速转向国产或原创IP 并通过多元化合作抵御风险[11][12] 电影与演出市场影响 - 原定上映的日本电影《蜡笔小新：炽热的春日部舞者们》《工作细胞》已宣布暂缓上映[6] - 影片《鬼灭之刃：无限城篇》上映首周末IMAX票房达8750万人民币 并以1%的银幕数收获23%的票房占比[6] - 上海国际喜剧节“吉本喜剧专场”因不可抗力原因取消 吉本兴业是日本最大艺能事务所之一[7] IP衍生品行业风险与应对 - 布鲁可公司半年报显示 奥特曼等日本IP新品收入占公司总收入53.1%[11] - 依赖日本IP的衍生品公司如金添动漫 布鲁可等可能因IP热度降温面临产品滞销和库存积压风险[11] - 部分公司已采取行动 如实丰文化转向蛋仔派对等国产IP并开发AI玩具新业务线 光线传媒和华策影视已清空日本电影储备[11] - 有衍生品公司内部人士表示 公司主力IP已非日漫 且因处于下游链条 受影响程度有限 产品仍在正常售卖[12] 行业长期发展策略 - 专家建议企业扩大IP合作范围 欧美日韩IP均可合作 以最大限度降低外部风险影响[12] - 可探索联合制作 虚拟偶像 数字藏品等多元化变现路径来分散风险[11][12] - 国内主流谷子公司已开始探索自有IP打造 labubu的成功是典型案例[12] - 游戏行业和演唱会经济也可能受到影响 包括日本IP授权游戏和初音未来等虚拟偶像音乐会[12]

文章核心观点 - 企业需减少对日本IP的短期依赖，加速转向国产或原创IP以应对当前中日文化交流项目出现的波动和影响 [1][6] 电影与演出市场影响 - 多部日本电影暂缓上映，包括《蜡笔小新：炽热的春日部舞者们》、《工作细胞》，部分影院已确认消息属实 [2] - 《鬼灭之刃：无限城篇 第一章 猗窝座再袭》被传将在20日之后暂停密钥，该片上映首周末IMAX票房达8750万人民币，并以1%的银幕数收获23%的票房占比 [2] - 原定于2025年11月20日—22日举办的上海国际喜剧节“吉本喜剧专场”因不可抗力原因取消 [2] IP衍生品行业风险与应对 - 中国原创积木品牌布鲁可的半年报显示，奥特曼、初音未来等日本IP新品收入占公司总收入的53.1% [6] - 依赖日本IP的衍生品公司如金添动漫、布鲁可等将遭受明显冲击，IP热度降温可能导致产品滞销、库存积压 [6] - 部分公司已采取行动，如实丰文化转向蛋仔派对、奶龙等国产IP并开发AI玩具新业务线，光线传媒、华策影视已清空日本电影储备 [6] - 产业时评人认为，企业可探索联合制作、虚拟偶像、数字藏品等多元化变现路径，或扩大IP合作范围至欧美日韩以分散风险 [6][7] 行业现状与潜在影响 - 部分衍生品公司表示受影响程度有限，因主力IP已非日漫，且衍生品处于下游链条，不会第一时间反馈，线下渠道产品仍在正常售卖 [7] - 游戏行业和演唱会经济也可能受到影响，包括日本IP授权游戏、游戏中的日本IP角色，以及初音未来虚拟偶像音乐会、日本动漫影视歌曲音乐会等 [7]

跨城观演市场需求与特征 - 大型演唱会跨城观演率保持在60%以上 [2] - 去年大型演唱会共覆盖180座城市 [2] - 跨城观演返程面临交通拥挤及合适时间车票紧缺等痛点 [2] 文旅行业服务创新举措 - 铁路部门开行歌迷专列提供凌晨发车、车厢内张贴海报、低音量广播及到站叫醒等定制化服务 [1] - 多地采取开通接驳公交专线、延长地铁运营时间、增配出租车运力等方式畅通交通微循环 [2] - 哈尔滨通过冻梨摆盘、烤地瓜送勺、人造月亮配景等花式宠客细节赢得游客认可 [3] - 开封清明上河园景区因雨天及时为游客送上雨衣和姜茶而受到好评 [3] 城市服务提升对文旅行业的影响 - 细致入微、快速响应的公共服务成为赢得游客认可的关键因素 [3] - 游客更加追求深度体验和情感共鸣而非简单的到此一游 [3] - 想在前头、做在细处的服务能形成人无我有、人有我优的消费体验 [3] - 温暖包容的城市氛围有助于汇聚好人缘、拉满好感值，进而形成人才引力和发展动力 [3]