公司动态 - 新石器无人车针对X3货厢车推出月供2406元新购车方案 [1] - 新石器无人车针对X6货厢车推出月供2606元新购车方案 [1] - 公司7月底部署总量突破7500辆 [1] - 公司预计9月底达成10000辆部署目标 [1] 行业影响 - 新购车方案大幅降低物流企业购车门槛 [1] - 月付千元级成本或将掀起无人车行业新一轮竞争热潮 [1] - 无人车领域竞争或将加剧 [1]

行业定价模式变革 - 新石器无人车推出创新购车方案 零首付零利息48期分期 同时FSD智能辅助驾驶系统服务终身免费使用 [2] - 主力车型X3和X6货厢车最新优惠价分别为11.55万元和12.51万元 采用裸车费与FSD服务费打包一口价模式 [2] - 此前行业主流定价模式为裸车价格加FSD服务包月或包年收费 新方案打破原有定价结构 [2][3] 竞品价格对比分析 - 新石器X6刚发行时裸车价格5万元 FSD服务费每年2.38万元 5年参考总价约15.50万元 [3] - 菜鸟新款无人车GT-Lite裸车定价2.18万元 FSD服务费每年2万元 5年总价约12.18万元 [3] - 九识E6无人车裸车售价1.98万元 FSD服务费1800元/月 5年总价约12.78万元 [3] - 头部无人车玩家5年总价普遍在10万元至12万元区间 价格差别不大 [4] 市场竞争格局变化 - 汽车电子企业德赛西威发布"川行致远"低速无人车品牌 聚焦末端物流智慧化变革 [2][5] - 德赛西威市值677亿元 推出S6飞翼款和S6侧拉门款两款低速无人车产品 [5] - 无人物流车进入商业化落地推广阶段 头部厂商订单量有望大幅增长 [5] - 落地场景从快递拓展到零售配送等多领域 市场竞争走向白热化 [5] 行业发展趋势 - 未来十年智慧出行爆发点将出现在城市最后几公里的物流、环卫、配送服务领域 [5] - 无人驾驶技术将驱动末端物流智慧化变革 解决最后一公里痛点 [5] - 市场仍有较大发展空间 行业排名尚未尘埃落定 [5] 企业战略调整 - 新石器改变定价模式旨在降低购买成本 吸引更多用户和网点下单 [4] - 公司指出互联网思维导致硬件成本价或亏本销售 依靠后续FSD服务费盈利的模式存在问题 [4] - 新方案避免用户面临服务费涨价风险 防止硬件减配问题 回归用户本质需求 [4]

展会概况 - 第19届中国国际物流与供应链博览会将于9月24日至26日在深圳会展中心举行 主题为"拥抱大航海时代 铸立新商域魂魄" [1] - 展区面积超过13万平方米 预计吸引超过60个国家和地区的2200余家展商及30多万人次专业观众 [1] - 展会规划十大核心展区 覆盖物流与供应链全链条场景 包括物流与供应链综合服务 港口航运 航空货运等细分领域 [1] 同期活动 - 展会将同期举办2025世界无人车经济博览会和2025企业出海展 其中无人车展为全球首个以无人车产业为主题的展览 [2] - 智慧物流与数字科技专区将汇聚顺丰 菜鸟 美团 新石器等行业领军企业 集中展示AI智能调度 自动驾驶等前沿应用 [2] 无人车发展 - 深圳功能型无人车运营规模和运行密度全国领先 无人车配送订单中生鲜配送订单占比约20% [2] - 无人车在深圳年均118天中雨以上天气中实现全勤运营 通过双冗余感知系统保障恶劣天气下的物资运输 [2] 多式联运成果 - 公路铁路多式联运专馆将展示陆上丝绸之路在基础设施联通与产业协同方面的成果 [2] - 中欧班列（深圳）开行五周年 保持每周4-5列开行频率 累计开通线路27条 发运货物超8.5万标箱 [2] - 中欧班列（深圳）货值突破30亿美元 服务企业近7000家 成为大湾区产业链供应链稳定畅通的关键力量 [2]

京东无人配送车项目重启 - 京东物流近期招募元戎启行技术合伙人蔡一奇主导无人配送车项目 其汇报对象为京东物流CEO胡伟 团队核心目标为服务物流仓储 外卖配送 京东大药房即时送 京东闪送及七鲜超市生鲜履约等业务场景[2] - 蔡一奇19岁考入博士 25岁获德州大学计算机图形学博士 曾任职Google从事三维重建与高精度地图研究 2019年加入元戎启行担任技术合伙人 负责高精度地图方案与智能驾驶技术工程化落地[3] 京东无人车业务发展历程 - 2018年京东无人车业务受刘强东质疑 孔旗加入后调整研发方向至无人配送单一赛道 主导重构L4级自动驾驶技术框架 2019年底实现无安全员跟车运营 从高校封闭场景进入开放道路常态化运营[3] - 2021年8月孔旗创办九识智能 核心团队来自百度无人车与京东无人车体系 京东指控其侵犯知识产权 媒体报道称10余名京东物流无人车核心研发人员离职加入九识智能 实因徐雷出任CEO后无人车项目被边缘化 集团合并机器人团队导致人员编制受限[4] 行业竞争与资本动态 - 九识智能获得京东核心竞争对手美团大额投资 被划入美团生态阵营 使京东与九识的纠纷延伸至互联网大厂生态竞争层面[4] - 2025年无人车领域迎上市窗口期 菜鸟无人车业务拟以10亿元估值推进拆分融资 京东通过招募技术合伙人重启无人配送车项目加剧行业竞争[5]

融资情况 - 公司完成B+轮融资 本轮融资总额接近5亿元[1] - 顺丰一年内连续三次投资 线性资本跟投 新股东包括以骏资本 三六零基金 华泰紫金等[1] 业务发展 - 公司成立于2019年 核心团队来自百度无人驾驶部门[1] - 初期瞄准商超配送场景 与永辉 盒马等零售商合作[1] - 2023年起转向快递物流 聚焦网点到驿站的最后一公里环节[1] - 无人车已在100余座城市运营 规模从2024年底近百台扩展至上千台[1] - 合作方包括顺丰 中通 极兔及中国邮政[1] 运营成效 - 快递加盟商引入无人车后单票配送成本从0.2元下降至0.1元[1] - 直营体系中无人车释放快递员4到5小时往返时间 业务量提升超过20%[1] - 无人车具备24小时运营能力 为夜间配送提供新可能性[1] 技术研发 - 融资资金重点投向车规级产品研发[2] - 按照汽车行业标准正向开发无人车 遵循车规级规范[2] - 从设计开发 供应链选择到制造环节均遵循车规标准[2] - 通过严格测试验证安全性与耐用性[2] 战略布局 - 除快递末端外 正拓展商超配送 工业物流场景[2] - 与饿了么合作 计划明年建成覆盖100所大学的校园配送网络[2] - 与鑫源汽车 经纬恒润 速腾聚创 首程控股等产业链伙伴合作[2] - 预计2026年活跃车辆达5000台[2] - 目标在末端物流规模化落地同时将产品推向全球市场[2] 行业前景 - 末端物流智能化竞争进入加速期[2] - 资本 产业链与政策多方合力推动行业发展[2]

公司动态 - 九识智能于2021年8月成立 核心创始团队包括孔旗、朱伟铖与庄立 三人均曾就职于京东物流和百度 [2][3] - 公司成立半年后获建发集团天使轮投资 2024年2月完成1亿美元A轮融资 4月完成3亿美元B轮融资 [6] - 京东以侵犯知识产权为由于2023年11月向公安机关报案 指控九识智能侵权 案件正在调查中 [1][6] 技术发展 - 九识智能2022年2月首款无人车量产并投入运营 2023年交付全球首款L4城配量产车型Z5系列 [5] - 公司专注于L4级自动驾驶技术 为快递、零售、物流等多场景提供城市货运服务 [2] - 相较于行业头部企业新石器（2020年落地）和京东（2020年公开道路运营） 九识智能技术落地速度显著更快 [5] 行业竞争 - 滴滴计划投资国内无人车排名第一的新石器无人车 头部企业加速入局无人物流车领域 [1] - 京东物流于2024年7月发布自主研发无人轻卡VAN 正式进入无人驾驶汽车领域 [1] - 行业竞争日趋激烈 知识产权纠纷成为高技术赛道常见争议点 [6][7] 创始团队背景 - 创始人孔旗曾担任京东物流自动驾驶首席科学家 帮助重构L4级技术框架并实现2019年无安全员运营 [2] - 联合创始人庄立曾任百度美国高级架构师和京东物流高级科学家 朱伟铖曾任百度美研研究员和京东研究科学家 [2][3] - 除三位创始人外 约10名九识智能员工曾任职于京东物流无人车核心研发部门 [3] 资本与上市 - 九识智能2024年7月入选江苏独角兽企业榜单 为上市计划奠定基础 [1] - 知识产权诉讼可能触发交易所重点问询 或导致审查中止或推迟上市数月 [6][7] - 投资方包括美团、BV百度风投、鼎晖百孚等知名机构 资本市场对无人车行业关注度较高 [6]

旅游产业 - 桐庐县年接待游客达1250万人次，2024年三次登上"全国十大县域旅游热门目的地"[33] - 富春江桐庐段被授予"唐诗西路"，创成"中国诗歌之乡"和"中华诗词之县"[7] - 瑶琳仙境开放45周年，打造全球首个全感VR乐园"冰龙宇宙"[25] - 柴埠夜市与桐乐汇市集带动"夜经济"，客流达30万人次，营业额300万元[31] - 举办马术公开赛、半程马拉松等赛事活动，持续擦亮旅游品牌[26] 快递物流产业 - 桐庐作为"中国民营快递之乡"，拥有4家上市快递企业占据全国60%市场份额[39] - 全县快递产业从业人员达1.2万名，遍布全国各地[39] - 成立"通达学院"整合高校与企业资源，构建快递行业全链条培养体系[41] - 吸引中国无人物流车头部企业新石器无人车总部落户[43] - 民营企业总数达2.41万家，占比91.7%[36] 科技创新与产业生态 - 2023年地区生产总值突破500亿元，创新指数居浙江第30位[36] - 新增上市企业1家，新认定国家专精特新"小巨人"企业5家[36] - 国家制造业单项冠军实现零的突破[36] - 灵翼科技等企业获得人才引进、用地支持等政策优惠[43][45] - 产业生态形成"共生力"，上下游企业协同发展[43] 青年创业与人才培养 - 华策影视投资项目实现"24小时摘牌即开工"的全国纪录速度[45] - 浙江工商大学杭州商学院建立"直播共富工坊"，2024年跨境销售额突破300万元[47][49] - 人才公寓配套完善，形成10分钟生活圈[50] - 设立"百姓日"等特色活动增强城市归属感[52] - "新村夜话"品牌活动推动基层治理创新[53][55]

合作概况 - 菜鸟与中盈医药达成无人车合作 支持组建全国最大无人医药运输车队 首批交付上百台GT-pro款无人车 续航近200公里 [1] - 中盈医药启动500台无人车使用计划 覆盖山东及全国13个省市 开通医药一日三配 一小时紧急配送服务 [1] 中盈医药业务布局 - 中盈医药为综合性医药平台 具备医疗和医疗器械三方物流资格 全国仓储面积超50万平方米 [2] - 年初试点2辆无人车配送药品 降本增效显著 配送成本降低50% 效率提升70% [2] - 目前山东潍坊运营30台无人车 山东其他市县及全国13省市80台无人车本月启动运营 [2] 无人车应用成效 - 无人车实现医药仓到门店及医疗机构配送模式升级 从"次日达"变为"一日三配" 紧急药品一小时达 [2] - 温敏设备精准控制药品温湿度 确保零损耗 保障药品品质 [2] 菜鸟无人车技术发展 - 菜鸟无人车已在全国200多城 500多个区县取得路权 [3] - 持续推出新车型 研发轻地图功能 降低使用门槛 覆盖重载 短距 中长距 冷链配送 交警巡防等多场景 [3]

无人车行业应用前景 - 无人物流车在物流配送场景商业模式已跑通，无人车(Robo-X)在载客、物料搬运、环卫、矿山、军用、农用等场景均有可观落地前景 [1] - 无人车在载客场景(无人出租车Robotaxi)、物料搬运场景(无人叉车)、环卫场景(无人环卫车Robosweeper)、矿山场景(无人矿车)、军用场景(无人作战平台)、农用场景(无人拖拉机)等加速显现落地曙光 [2] 无人车行业发展条件 - 无人车本质是自动驾驶技术在特定场景中的应用，算法、激光雷达、域控芯片等软硬件发展为商业化落地提供先决条件 [3] - 无人车快速落地需具备三大条件：技术跑通、政策支持、商业逻辑通顺 [3] - 仓储等封闭场景、矿山/军用等特种场景已具备三大条件，相关领域无人车有望率先放量 [3] 无人叉车市场分析 - 无人叉车可解决传统仓储空间利用率低(不足60%)、人力效率低(人工拣货成本占比55%)等问题，实现降本增效 [4] - 全球仓储自动化解决方案2024年市场规模4711亿人民币(2020-2024年CAGR=12%)，预计2029年达8040亿人民币(CAGR=11.3%) [4] - 全球AMR解决方案2024年市场规模387亿人民币(CAGR=30.6%)，预计2029年达1621亿人民币(CAGR=33.1%)，渗透率从8.2%提升至20.2% [5] 投资标的推荐 - 推荐杭叉集团(AGV、智能仓储新板块发力)、中力股份(智能搬运机器人)、安徽合力(上下游拓展)、三一重工/三一国际(全球化)、徐工机械(混改效益)、山推股份(挖掘机)、涛涛车业(北美休闲车)、一拖股份(拖拉机)、北方股份(矿用车)、内蒙一机(无人装备) [6] - 建议关注中邮科技、诺力股份等 [7]

行业现状与趋势 - 无人车行业进入关键拐点，市场呈现“需求大、成本降、技术稳、政策宽”利好局面 [2] - 从供给端看，激光雷达主流设备价格近三年降幅超 65%，整车成本从 30 - 40 万元降至 10 万元左右，主流制造商具备批量交付能力 [2] - 从需求端看，全国约 300 万个城市管理网格员、200 余万环卫工人、700 余万配送员，构成千万人级劳动力市场，为无人车提供应用场景和降本预期 [3] - 从政策端看，北京、合肥、深圳等地开放低速无人车试点运行，“城市级道路路权开放”持续推进，监管态度积极 [3] 应用场景拓展 - 低速无人车在物流、环卫、巡检、信息采集等细分领域商业化试点落地，无人物流杭州案例实现 60%以上降本，车型有向轻卡替代演进潜力 [3] - 无人环卫受益政策推动，无人清扫车可提升作业效率、降低人力支出 [3] - 信息采集车辆可搭载传感器，适配多种场景，支持结构化数据回传，移动补电、仓外自动搬运等新型场景正在扩展 [3][4] 公司战略与产品 - 数字政通围绕“具身智能 + AI 城市治理”构建差异化发展路径，自 2022 年起推出并升级“棋骥”智联网格车 [2][5] - “棋骥”系列搭载 L4 级自动驾驶算法系统，具备多种核心能力，与现有平台数据联动，已在北京、天津、合肥等地落地运营 [5] - 以每车替代 3 - 4 人，50%替代率测算，潜在智能网格车需求规模约为 30 - 50 万辆，信息采集类智能终端市场空间大 [5] 商业模式与合作 - 公司采用整车销售和运营服务两种商业模式，为客户提供产品和解决方案 [6] - 公司投资多家 AI 算法企业及硬件制造商，构建协同体系，已投资易咖智车，双方联合推进无人车量产落地 [6] 未来规划 - 未来自动驾驶战略聚焦“数据驱动 + 轻资产运营”，推进“棋骥”产品落地与升级 [7] - 持续自研 L4 级无人驾驶算法系统，推出多产品矩阵，构建“自研算法 + 外部硬件 + 联合交付”模式 [7] - 结合低空感知、多源数据融合等拓展硬件兼容边界，提升数据运营与智能服务水平 [7]