市场表现 - 中证云计算与大数据主题指数(930851)上涨1 68% 成分股新易盛(300502)上涨12 90% 云天励飞(688343)上涨5 35% 税友股份(603171)上涨4 34% [1] - 大数据ETF(159739)上涨1 41% 最新价报1 22元 近1周累计上涨5 99% 涨幅排名可比基金1/5 [1] 行业动态 - 英伟达获准向中国出售H20芯片 多家互联网大厂表示积极购买 对云计算服务和大模型训推带来利好 [1] - 海外token需求持续增长 AI算力与应用实现正向循环 [2] - AI Agent商业模式从"提供工具"向"交付价值"转变 垂直行业know how型卡位公司投资机会提升 [2] 指数成分 - 中证云计算与大数据主题指数选取50只业务涉及云计算服务 大数据服务及相关硬件设备的上市公司证券 [2] - 前十大权重股合计占比51 84% 包括科大讯飞(002230) 中际旭创(300308) 新易盛(300502)等 [2] 投资建议 - 建议关注国内NV链相关企业 字节生态合作伙伴 以及AI Agent布局领先的垂直领域卡位SAAS企业 [2] 产品信息 - 大数据ETF(159739)场外联接A 021090 联接C 021091 联接I 022882 [3]

云计算与大数据指数表现 - 中证云计算与大数据主题指数(930851)上涨0 73% 成分股数据港(603881)上涨8 19% 润泽科技(300442)上涨5 69% 奥飞数据(300738)上涨4 06% 神州泰岳(300002)上涨3 89% 光环新网(300383)上涨3 65% [1] - 大数据ETF(159739)上涨0 80% 最新价报1 13元 [1] - 中证云计算与大数据主题指数前十大权重股合计占比51 84% 包括科大讯飞(002230)、中际旭创(300308)、新易盛(300502)、中科曙光(603019)、金山办公(688111)、浪潮信息(000977)、恒生电子(600570)、紫光股份(000938)、润和软件(300339)、润泽科技(300442) [2] PCB行业动态 - AI服务器+交换机对应的M8PCB板市场空间预计2026年达500-600亿 [1] - 英伟达瞄准AI基础设施平台商定位 海内外厂商持续发力基础设施建设 ASIC市场空间预期上调 PCB产业链保持高景气 [1] - 国内PCB厂商在高端市场份额提升 AI PCB供应增加 相关厂商有望通过AI机遇实现快速发展 [2] 行业趋势与ETF信息 - 电子下游需求复苏 AI与高速通信领域景气度向上 支撑PCB需求增长 [2] - 大数据ETF跟踪中证云计算与大数据主题指数 覆盖50只云计算、大数据及硬件设备上市公司证券 [2] - 大数据ETF场外联接基金包括A类(021090)、C类(021091)、I类(022882) [3]

市场表现 - 中证云计算与大数据主题指数(930851)上涨0 57% 成分股数据港(603881)上涨10 02% 奥飞数据(300738)上涨6 93% 润泽科技(300442)上涨5 66% 光环新网(300383)上涨5 16% 科华数据(002335)上涨3 35% [1] - 大数据ETF(159739)上涨0 72% 最新价报1 13元 [1] 行业动态 - 2025全球数字经济大会专题论坛"国央企数智化转型 链通产业新质生产力"在北京市东城区举办 北京市东城区新智算力与大模型研究院正式揭牌 该研究院由东城区政府联合金隅集团等20余家单位共建 定位"政产学研用金服"七位一体创新联合体 [1] 技术发展 - 供给端国产加速器芯片架构、推理异构方案、超节点部署能力已实现技术突破 在多个维度上已逼近甚至局部超越国际水平 [2] - 字节跳动"豆包"大模型日均Tokens消耗量在5月底达16 4万亿 较去年同期增长约137倍 对标海外头部CSP接近500亿的日均消耗 仍有30倍增长空间 [2] - Deepseek春节发布后 千行百业宣布接入进行AI转型 国内B端Tokens消耗量有望迎来显著拐点 进一步打开国内算力需求空间 [2] 指数成分 - 中证云计算与大数据主题指数(930851)前十大权重股分别为科大讯飞(002230)、中际旭创(300308)、新易盛(300502)、中科曙光(603019)、金山办公(688111)、浪潮信息(000977)、恒生电子(600570)、紫光股份(000938)、润和软件(300339)、润泽科技(300442) 前十大权重股合计占比51 84% [3] 产品信息 - 大数据ETF(159739) 场外联接A：021090 联接C：021091 联接I：022882 [4]

指数与ETF表现 - 中证云计算与大数据主题指数强势上涨1.51% 成分股恒生电子涨停 新易盛上涨6.00% 神州信息上涨5.84% [1] - 大数据ETF上涨1.69% 最新价报1.08元 近2周累计上涨1.33% [1] - 指数前十大权重股合计占比48.85% 包括科大讯飞、金山办公、新易盛等龙头企业 [3] 行业驱动因素 - 英伟达计划在欧洲建造20座以上AI超级工厂 加速技能开发和量子技术发展 [1] - Oracle FY25Q4财报显示企业云需求强劲 IaaS增长受益于数据库迁移与大模型训练需求 SaaS增长由AI Agent驱动 [1] - 算力行业核心驱动力为技术升级确定性与业绩兑现 企业加速上云需求来自TikTok、Temu等客户 [1][2] 投资逻辑与标的特征 - 算力板块存在"钟摆效应" 基本面锚定长期价值 筹码切换反映短期估值再平衡 [2] - 建议关注技术壁垒强、订单可见度高的核心环节 低估值标的因技术突破或订单放量吸引资金 [2] - 中证云计算与大数据主题指数覆盖50只云计算、大数据服务及硬件设备上市公司证券 [2]

货币政策与市场反应 - 中国人民银行增加科技创新和技术改造再贷款额度3000亿元 由5000亿元增至8000亿元 持续支持"两新"政策实施 [1] - 2025年5月7日早盘 云计算50ETF(159527)高开 中证云计算与大数据主题指数上涨0.76% 成分股中科星图上涨5.98% 恒生电子上涨2.96% 拓尔思上涨2.70% 新易盛上涨2.26% 新点软件上涨2.26% [1] - 云计算50ETF近2周累计上涨6.56% 涨幅排名可比基金第一 最新规模达1.27亿元 创近1月新高 [1] 数字中国发展现状 - 近三年数字中国发展指数保持10%以上增长 2024年数据生产量较上年增长25% 算力总规模达280EFLOPS [2] - 累计建成5G基站425.1万个 移动物联网终端用户数达26.56亿户 [2] - 2024年全球新公开生成式人工智能专利4.5万件 中国占比达61.5% [2] 行业表现与投资机会 - AI算力产业相关公司2024年报和2025年一季报业绩表现较好 印证行业维持高景气状态 [2] - 云计算50ETF紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数 该指数选取50只业务涉及云计算服务 大数据服务及相关硬件设备的上市公司证券 [2]

市场表现 - 大数据ETF(159739)上涨2.67%，跟踪指数成分股中科星图(688568)上涨6.61%，用友网络(600588)上涨6.51%，拓尔思(300229)上涨6.46%，石基信息(002153)、万兴科技(300624)等个股跟涨 [1] 行业动态 - 第八届数字中国建设峰会举行，国家数据局发布《数字中国发展报告（2024年）》显示2024年我国数字经济核心产业增加值占GDP比重10%左右，数据生产总量达41.06ZB，同比增长25% [1] - 国金证券指出2025年AI领域确定性最强的环节是AI云服务和高质量数据，AI发展关注点向应用落地后的推理测算力需求转移 [1] 指数构成 - 中证云计算与大数据主题指数(930851)前十大权重股包括科大讯飞(002230)、金山办公(688111)、紫光股份(000938)等，前十大权重股合计占比47.55% [2] - 大数据ETF(159739)紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数，该指数选取50只业务涉及云计算服务、大数据服务及相关硬件设备的上市公司证券 [1] 产品信息 - 大数据ETF(159739)场外联接基金包括A类021090、C类021091和I类022882 [3]

大数据ETF表现 - 截至2025年4月30日09:46 大数据ETF(159739)上涨2 58% 跟踪指数成分股万兴科技(300624)上涨8 38% 石基信息(002153)上涨6 08% 拓维信息(002261)上涨5 66% 拓尔思(300229)和润和软件(300339)等个股跟涨 [1] 政策与行业动态 - 国家数据局局长刘烈宏表示将持续推进算力基础设施建设 系统推进全国一体化算力网建设 创新算力与电力协同机制 推动算力设施一体化 [1] - 东吴证券指出中国已逐步实现算力降本和模型平权 数据有望成为中国AI产业弯道超车的主要抓手 中国具备天然数据资源禀赋 公共数据价值潜力巨大 [1] - DeepSeek有望破除公共数据放开障碍 推动数据要素市场化 建议关注数据基础设施、数据标注、数据运营相关标的及拥有独特高质量数据集的公司 [1] 指数与成分股 - 大数据ETF(159739)紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数 该指数选取50只业务涉及云计算服务、大数据服务及相关硬件设备的上市公司证券作为样本 [1] - 截至2025年3月31日 中证云计算与大数据主题指数(930851)前十大权重股包括科大讯飞(002230)、金山办公(688111)、紫光股份(000938)等 前十大权重股合计占比47 55% [2] 产品信息 - 大数据ETF(159739)场外联接包括联接A(021090)、联接C(021091)和联接I(022882) [3]