上海市加快推动"AI+制造"发展实施方案 - 通过三年时间推动3000家制造业企业实现智能化应用 [1] - 打造10个行业标杆模型和100个标杆智能产品 [1] - 推广100个示范应用场景和建设10个"AI+制造"示范工厂 [1] - 发展5家综合集成服务商并培育一批专业服务商 [1] 技术攻关方向 - 提升工业模型基础能力包括多模态算法创新和物理仿真能力 [2] - 加强对工业图纸、产品缺陷等信息的识别以提升视觉处理能力 [2] - 加强对时序数据和工艺约束规则的理解以提升智能决策能力 [2] 重点行业应用 - 聚焦集成电路、汽车、高端装备等10个重点行业 [2] - 推动企业应用AI技术打造细分领域行业模型 [2] - 建设以智能体高密度分布为特征的示范工厂 [2] - 推进人形机器人在典型场景中的实用化部署 [2] 工业机器人应用 - 支持电子信息、汽车等行业部署工业机器人 [3] - 推动机器人在装配、焊接等环节规模化应用 [3] - 钢铁、船舶行业打造人机协同智能制造作业单元 [3] - 制定人形机器人安全性检验检测方法 [3]

上海市"AI+制造"政策核心内容 - 上海市三部门联合印发《上海市加快推动"AI+制造"发展的实施方案》 推动人工智能技术与制造业深度融合 形成新质生产力 [1] - 实施"模塑申城·AI+制造"行动 制定三年发展目标及具体实施方案 [1] 三年量化目标 - 推动3000家制造业企业实现智能化应用 [1] - 打造10个行业标杆模型 形成100个标杆智能产品 [1] - 推广100个示范应用场景 建设10个左右"AI+制造"示范工厂 [1] - 发展5家左右综合集成服务商 培育一批专业服务商 [1] 重点行业应用方向 - 聚焦集成电路 电子信息 汽车 高端装备 船舶海工 航空航天 先进材料 钢铁 时尚消费品 医药制造等行业 [3] - 推动企业创新应用人工智能技术 打造细分领域行业模型 发展专用小模型 [3] - 构建多层次工业模型体系 提升大模型和小模型的协同效率 [3] 智能产品发展布局 - 推动消费终端企业与人工智能企业合作开发端侧模型 开展云端模型端侧部署 [3] - 推动AI计算机 AI眼镜和AI手机等新型智能消费终端迭代升级 [3] - 加快引导产业链上下游企业集聚 促进智能终端产业集群发展 [3] 机器人应用推广 - 支持电子信息 汽车 装备等重点行业部署应用工业机器人 [4] - 推动智能机器人在装配 焊接 喷涂 物料搬运等环节规模化应用 [4] - 推动钢铁 船舶等行业打造人机协同智能制造作业单元 实现复杂工序无人化 [4] 上海AI产业基础优势 - 2023年上半年人工智能产业规模突破2700亿元 增速超过30% [7] - 服务机器人产量增长16.1% 工业机器人产量增长11.9% [7] - 82个人工智能大模型通过中央网信办备案 [7] - 算力总规模超过7万P 建设8.43万个5G室外基站 44.26万个5G室内小站 [7] 政策延续性布局 - 2022年出台《上海市促进人工智能产业发展条例》 [4] - 2023年出台《上海市推动人工智能大模型创新发展若干措施（2023-2025年）》 [4] - 2023年7月印发《上海市促进工业服务业赋能产业升级行动方案(2024-2027年)》 [5] - 2023年12月出台《关于人工智能"模塑申城"的实施方案》 [5] - 2024年7月发布《上海市进一步扩大人工智能应用的若干措施》 [5] 区域发展特点 - 上海在电子信息 汽车制造 高端装备等领域积累大量数据及隐性知识 [8] - 北京 深圳 杭州等城市也相继出台支持人工智能在制造产业落地应用的政策 [8] - 北京方案明确要提升装备智能化水平 打造具身智能工厂示范标杆 [8]

产业投资与项目落地 - 盛合晶微三维芯片集成项目落地临港 总投资额超400亿元[1] - 六个重大产业项目涵盖集成电路 高端装备 汽车软件 人工智能等关键方向[1][3] - 盛合晶微是中国内地唯一大规模量产基于硅通孔转接板的2.5D集成企业[1] 产业发展成效 - 临港新片区6年累计签约679个前沿科技产业重点项目 涉及投资额超7300亿元[3][8] - 规上工业总产值年均增长28.4% 其中集成电路等前沿产业总产值年均增长38.3%[3] - 集成电路产业近300家企业集聚 6年平均增速超50% 今年保持两位数增长[6] - 智能汽车产业规模突破2800亿元 上下游企业近200家[6] - 航空航天产值2024年上半年同比增长52.9%[6] - 储能产业2024年预计产值达300亿元[7] 产业生态建设 - 形成"4+1"主导产业生态（集成电路 民用航空 高端装备 智能新能源汽车 数字经济）[3][4] - 集成电路形成设计 高端制造 装备材料 先进封装 芯片贸易全产业链布局[6] - 通过链主企业带动 产业图谱补短板 专项资金引导等方式构建产业生态[4] - 产业生态带来综合成本优势 订单优势 场景优势[8] 未来产业布局 - 规划布局脑机接口 宽禁带半导体 可控核聚变 空天计算等未来产业[10] - 推出"拨改投"机制 "360"创业政策 临港天使会机制支持创新创业[10] - 发布首批15家链主企业名单 覆盖五大产业11个细分赛道[10] - 建设"临港科创城" 与张江科学城形成双轮驱动[11]

产业投资 - 临港新片区集中签约6个重大产业项目 总投资额超400亿元 涵盖集成电路、高端装备、汽车软件、人工智能等关键产业方向 [1] - 具体项目包括盛合晶微三维芯片集成项目、中国重燃重型燃气轮机项目、脑机接口验证平台项目、水下机器人项目、鲁汶仪器集成电路设备研发生产基地 [1] 集成电路领域 - 盛合晶微项目增强集成电路高端先进封装领域实力 [1] - 鲁汶仪器项目推动光刻辅助类设备自主可控 提升临港及上海在集成电路装备领域的战略地位 [1] 科技创新孵化 - 水下机器人、脑机接口中试验证平台等高能级研发项目对临港推动科技创新孵化、布局未来产业有重要意义 [1] 招商引资数据 - 2025年上半年临港新片区签约前沿产业项目投资额850亿元 其中"走出去招商"签约56个项目、投资额612亿元 存量企业再投资29个项目、投资额239亿元 [1]

发展目标 - 通过三年时间推动3000家制造业企业实现智能化应用 [1] - 打造10个行业标杆模型并形成100个标杆智能产品 [1] - 推广100个示范应用场景并建设10个左右"AI+制造"示范工厂 [1] - 发展5家左右综合集成服务商并培育专业服务商 [1] 技术方向 - 推动基础模型开展多模态算法创新并提升物理仿真能力 [1] - 加强对工业图纸、产品缺陷等信息的识别以提升视觉处理能力 [1] - 加强对时序数据和工艺约束规则的理解以提升智能决策能力 [1] 行业应用 - 聚焦集成电路、汽车、高端装备等十大行业推动AI技术应用 [2] - 构建多层次工业模型体系并提升大小模型协同效率 [2] - 在电子信息、汽车等行业部署工业机器人提升生产安全性 [2] - 推动智能机器人在焊接、喷涂等环节规模化应用 [2] - 实现钢铁、船舶等行业复杂工序无人化 [2] 智能工厂建设 - 建设智能体高密度分布、多场景集成的示范工厂 [2] - 综合应用空间计算和多智能体协同技术 [2] - 推进人形机器人在典型场景的实用化部署 [2] - 制定人形机器人安全性可靠性检验检测方法 [2] 消费终端发展 - 推动消费终端企业与AI企业合作开发端侧模型 [3] - 开展云端模型端侧部署提升终端应用能力 [3] - 推动AI计算机、AI眼镜和AI手机等终端迭代升级 [3] - 加快智能终端产业集群发展 [3] 资金支持 - 探索将工业互联网生产数据作为银行贷款增信项 [3] - 支持企业通过知识产权、专利技术进行质押融资 [3] - 市政策性融资担保基金提供融资担保服务 [3] - 推动产业基金和社会资本投向语料建设、模型开发等项目 [3]

项目投资 - 上海自贸区临港新片区集中签约六个重大科技产业项目 涵盖集成电路 高端装备 汽车软件 人工智能等方向 [1] - 项目总投资额超400亿元 包括三维芯片集成 重型燃气轮机 脑机接口验证平台 水下机器人等项目 [1] 招商引资 - 临港新片区上半年签约前沿产业项目投资额达850亿元 主导产业集中度超过90% [1] - 通过走出去招商签约56个项目 投资额612亿元 存量企业再投资29个项目 投资额239亿元 [1]

拍卖会成交表现 - 第七届长三角G60科创走廊科技成果拍卖会成交金额达202亿元 较上一届增长66.7% [1] - 现场路演项目10个 展示项目27个 拍卖项目65个 跨区域合作项目半小时现场成交额达6.89亿元 [3] - 上海工程技术大学与东华大学57宗项目参与拍卖及路演 成交额突破1500万元 [3] 科技成果转化机制创新 - 首批推出42位科创经理人 负责链接创新链与产业链 [3][7] - 成立长三角G60科创走廊科技成果转化平台联合体 整合10家单位资源构建全链条转化体系 [9] - 建立包含11家概念验证中心 18家中试基地 31家科技成果转化示范基地的完整转化体系 [10] 前沿技术领域突破 - 医疗健康领域出现代谢相关脂肪性肝炎基因治疗项目 靶向BAZ2B逆转肝纤维化并已申请专利 [1] - 高端装备领域推出带电位器的旋转机构及力反馈装置 人工智能领域应用异步感知技术增强无人驾驶适应性 [4] - 新材料领域突破永久亲水性含氟聚合物技术 航空航天领域实现分体式飞行汽车空陆切换功能 [4] 区域协同发展成效 - 九城市2966家企业领取科技创新券5.81亿元 参与机构5484家 涉及科学仪器69079台套 [10] - 组织卫星互联网 集成电路 新能源汽车产业链专项行动 组建G60低空经济协同创新联盟 [10] - 三届"创赢未来"创新大赛累计吸引3000余项目报名 26家企业获得多元化融资超8.2亿元 [10] 知识产权与服务体系 - 国家知识产权运营（上海）国际服务平台进行会议直播 在线观看人数超7000人 [11] - 开展国内外专利导航成果权威发布 为企业提供技术需求匹配和知识产权风险规避服务 [7] - 推进科技创新券跨区域通用通兑 G60科创云平台实现科学仪器协作共用功能 [10]

项目投资规模 - 上海临港新片区集中签约项目总投资额超400亿元 [1] - 上半年签约前沿产业项目投资额达850亿元 [1] - 通过走出去招商签约项目投资额612亿元 存量企业再投资项目投资额239亿元 [1] 产业方向与项目内容 - 签约项目涵盖集成电路、高端装备、汽车软件、人工智能等关键方向 [1] - 具体包括盛合晶微三维芯片集成、中国重燃重型燃气轮机、脑机接口验证平台、水下机器人、鲁汶仪器集成电路设备研发生产基地等六个项目 [1] 招商发展态势 - 上半年主导产业集中度超过90% [1] - 走出去招商签约项目56个 存量企业再投资项目29个 [1] 区域发展战略 - 临港新片区加快打造临港科创城品牌 发挥低成本创新创业优势 [1] - 通过拨改投、360创业政策、搭建临港天使会机制推动科研机构技术孵化 [1]

核心观点 - 上海市发布AI+制造实施方案 推动人工智能与制造业深度融合 形成新质生产力 通过三年时间实现3000家企业智能化应用 打造10个行业标杆模型 100个标杆智能产品 100个示范场景 10个示范工厂 培育5家综合集成服务商 [1] 行业应用方向 - 集成电路行业推动EDA智能化设计缩短周期 提升芯片性能 在缺陷检测和工艺开发场景应用AI提升良率和效率 [2] - 电子信息行业开展AI机器人试点 应用机器视觉和智能排产技术 推动自动化产线升级 [2] - 汽车行业构建智能研发体系 实现数据驱动开发 建设工业大脑系统优化供应链管理和缺陷检测 [2] - 高端装备行业提升研发设计和生产制造智能化 重构人机交互 仪器仪表企业建多模态模型实现参数自调 [2] - 船舶海工行业发展智能设计软件 优化船型方案和结构设计 实现关键工序监控与质量管理 [2] - 航空航天行业推动大飞机总装智能化 打造特种工艺管控和智能检测装备 建设柔性产线 [2] - 先进材料行业打造AI赋能中心 培育专用小模型 建设电子材料基因库 开发生物智能化应用 [2] - 钢铁行业建设高质量语料库 打造多模态大模型 实现智能配料和炉况诊断 [2] - 时尚消费品行业应用模型洞察需求 构建柔性制造体系 推动产品智能化研发 [2] 实施目标 - 聚焦10个重点行业包括集成电路 汽车 高端装备等 推动企业创新应用AI技术 [1] - 打造细分领域行业模型 发展专用小模型 构建多层次工业模型体系 [1] - 提升大模型与小模型协同效率 加快工业场景落地应用 [1]

市场风格分化驱动因素 - 宏观环境和政策导向推动市场风格分化 高股息板块因现金流持续且分红率高 在无风险利率下行背景下成为避险资金选择[1] - 科创成长板块依赖产业政策与技术创新 AI监管新规落地和中概股回流推动恒生科技指数年内涨幅超20% 但易受美联储政策及行业竞争影响导致波动性增加[1] 政策组合对A股影响 - 适度宽松货币政策提供系统性支撑 流动性充裕降低无风险利率并提升权益资产吸引力[2] - 积极财政政策通过降低融资成本改善企业盈利预期 光伏和AI等行业受益明显[2] - 投资者信心增强 杠杆资金活跃度创纪录 公募基金加速布局科创领域 险资加大高端制造和人工智能投资[2] 房地产与出口对市场情绪影响 - 房地产市场逐步企稳正面影响股市情绪 直接利好银行、家电家居及建材行业盈利预期[3] - 出口方面中国对东盟和非洲等地增长强劲 为整体出口数据提供支撑 中美贸易冲突缓和有助于全球风险偏好修复[3] 风格分化关键宏观变量 - 关键变量包括经济增长态势、利率水平变动、政策导向力度、通货膨胀压力及全球宏观因素如美联储政策变化[4] - 经济稳健增长促进科技创新需求扩张 推动成长股表现 经济复苏不及预期则资金转向高股息价值股[4] - 低利率环境提升成长股估值并增强高股息资产吸引力[4] 两大指数投资逻辑 - 中证红利低波动100指数通过三重筛选机制构建"压舱石"组合 提供持续现金流回报且波动性低 适合追求持续现金流投资者[5] - 上证科创板100指数聚焦科创板中盘硬科技企业 覆盖半导体、生物医药及高端装备等领域 以高研发投入驱动技术突破 适合看好科技国产替代并能承受较高风险投资者[5] 红利指数行业分布 - 中证红利低波100指数呈现"金融主导+周期支撑"格局 工业占比约25% 金融行业占比超22% 材料行业占13%[6] - 工业部分涵盖交通运输和机械制造等细分领域 金融行业主要包括银行和保险 分散设计保留行业优势并聚焦高股息核心赛道[6] 红利资产股息率优势 - 市场波动性加大使红利低波资产防御属性更重要 低利率环境下传统固定收益类资产收益率下降 红利低波资产更具吸引力[7] - 政策面对红利类资产支持加强 新"国九条"鼓励上市公司现金分红 提高红利类资产长期配置价值[7] 科创板指数核心竞争力 - 上证科创板100指数研发强度超过科创板平均水平 覆盖半导体、生物医药、高端装备及新能源等关键领域 分散单一行业依赖风险[8] - "1+6"科创板改革重启第五套上市标准 为创新药企和半导体企业提供制度红利 奠定增长潜力基础[8] 投资者参与方式 - 普通投资者可通过ETF或ETF联接基金参与两大指数投资 博时中证红利低波动100ETF基金和博时上证科创板100ETF基金适合熟悉场内交易规则且注重成本控制投资者[9] - 博时中证红利低波动100ETF联接基金和博时上证科创板100ETF联接基金更适合希望通过场外渠道进行长期定投的小额投资者[9]