专题：第二届新浪财经金麒麟最佳投资顾问评选 新浪财经主办、银华基金独家合作的"第二届金麒麟最佳投资顾问评选"活动火热进行中！ 我国财富管理行业迈入超级大年，随着居民理财意识逐渐升华，中国财富管理行业已经迎来高增长周 期，投资顾问作为财富管理"最后一公里"的引路人，其触达客户、沟通客户、服务客户的属性直接影响 着全民资产配置的走向。在此背景下，投资顾问面临哪些机遇和挑战？他们该如何"修炼内功"？ 基于此，新浪财经与银华基金共同打造"金麒麟最佳投资顾问评选"品牌活动，寻找优秀投资顾问，赋能 投顾IP建设，共建展业平台！金麒麟最佳投资顾问评选活动旨在为投资顾问提供一个展示形象、扩围服 务、提升能力的舞台，为优秀投资顾问与大众投资人搭建沟通对话的桥梁，助推中国财富管理行业健康 发展。 中航证券财富管理部副总经理、投研团队负责人葛强受邀成为本次大赛的评审委员会成员之一。 责任编辑：张恒星 葛强表示，财富管理之业，始于专业，立于信任，成于远见。当市场风云变幻，我们更需以数据为锚、 以科技为翼，将客户人生目标置于资产曲线之上。投顾服务不再是简单配置，而是陪伴每一次人生抉 择，让财富与梦想同频共振。愿我们坚守受托之责，精进策 ...

智通财经APP获悉，Nifty 50指数周一开盘小幅下跌，为印度股市本周走势奠定了基调。随着印度股市 出现紧张迹象，投资者将目光投向黄金。 各大央行及ETF需求推动黄金价格今年上涨27% 在连续四个交易日下跌之后，印度股市投资者正谨慎行事。投资者今日的焦点将集中在印度工业银行和 巴拉特电子公司的财报上。与此同时，塔塔咨询服务公司计划裁员1.2 万人，这可能会加剧IT行业本已 黯淡的前景。 资本市场火爆给股市带来考验 印度股票资本市场依然火爆，从新股上市到二级市场配售和大宗交易等各类交易活动的总额已连续第三 个月突破60亿美元。虽然这听起来是个积极的信号，但资本市场火爆未必有利于股市。2024年末出现的 类似发行热潮导致MSCI印度指数在接下来的两个月里下跌了近10%。 印度2.7万亿美元财富热潮中的赢家 印度的财富热潮正在催生出众多赢家。Sanford C. Bernstein认为，富裕阶层的不断壮大将推动对金融咨 询的需求，其中Nuvama Wealth Management和360 One WAM是最大的受益者。印度富裕阶层目前掌控 着2.7万亿美元的流动金融资产。Bernstein分析师指出，受长期规划 ...

家族办公室在香港的发展现状 - 香港目前有超过2700家单一家族办公室，其中超过一半由资产超过5000万美元的超高净值人士成立 [3] - 2023年1月至2025年上半年，香港共协助179家家族办公室在港开设或拓展业务 [2] - 147间家族办公室表示正准备或已决定在港设立或扩展业务，超过40%来自欧美、亚太、大洋洲及中东等地区 [7] 香港吸引家族办公室的核心优势 - 香港拥有百年财富管理历史和完善的生态系统，是亚洲第一跨境财富管理中心，汇聚全球私人银行、信托机构及专业顾问 [8] - "一国两制"下香港兼具中国内地市场衔接与国际规则适配性，成为内地资本"走出去"跳板和全球资金"安全港" [8] - 低税率、自由货币兑换、健全法律体系及严格隐私保护（如亚洲最早的《个人资料（私隐）条例》）构成独特竞争力 [8][11] 不同地区家族办公室的投资需求差异 - 欧美家族办公室注重亚洲新兴市场布局、科技领域投资及长期资本保值，同时关注慈善与文化传承 [9] - 东盟家族办公室倾向通过香港进入中国市场，实施全球化扩张并将私人投资纳入家族发展架构 [9] - 内地家族办公室聚焦全球资产配置、税务合规、子女教育继任及影响力投资 [9] 香港提供的政策与服务支持 - 政府推出单一家族办公室利得税减免、扩大合资格资产范围等政策降低运营成本 [14] - 建立"家族办公室服务提供商网络"整合信托、税务、法律等资源，支持共享外包模式 [15] - 拥有26.7万名金融专业人才，通过高校合作与国际人才计划缓解顶尖人才紧缺 [14] 未来发展趋势与技术应用 - 家族办公室将扩大股票、另类投资、可持续投资及数码资产等多元化配置 [16] - 香港先进金融基础设施和法律制度使其成为全球经济不确定性下的避风港 [16] - 科技应用覆盖日常运营与投资领域，香港健全的IP保护制度及毗邻深圳的区位优势吸引科技导向型家族办公室 [18][19] 家族办公室的功能定位 - 超越"投资平台"属性，成为家族传承、治理、教育及慈善规划的核心工具 [1][4][17] - 香港通过专业服务帮助全球家族实现财富与价值观的长远传承 [4][17]

香港家族办公室发展现状 - 2023年1月至2025年上半年香港共协助超过1300家海外及中国内地企业在港开设或拓展业务，其中家族办公室占179家 [2] - 香港目前有超过2700家单一家族办公室，其中超过一半由资产超过5000万美元的超高净值人士成立 [2] - 家族办公室是为单一或多个家族管理私人财富及其他家族事务的机构，已成为私人财富管理业务的重要部分 [2] 家族办公室地区分布与投资动机 - 147间准备或已决定在港设立或扩展业务的家族办公室中，超过40%来自欧美、亚太、大洋洲及中东等地区 [4] - 香港吸引家族办公室的原因包括：百年财富管理历史、亚洲第一跨境财富管理中心地位、汇聚全球优秀私人银行和信托机构 [4] - "一国两制"优势使香港成为内地资本"走出去"的天然跳板，可帮助实现全球资产配置、风险分散和代际传承 [4] - 低税率、自由货币兑换、健全法律等竞争力使香港成为国际资金"安全港" [5] 不同地区家族办公室需求差异 - 欧美家族办公室已有成熟管理理念，将亚洲视为增长引擎，重视科技投资和长期资本保值 [6] - 东盟家族办公室多为"创一代""创二代"设立，倾向多元化投资及借助香港进入中国市场 [6] - 内地家族办公室更关注全球资产配置、税务合规、风险控制及子女教育 [6] 香港提供的保障措施 - 香港作为普通法司法管辖区，拥有完善的反洗钱和反恐融资监管机制 [7] - 《个人资料（私隐）条例》是亚洲最早全面保障个人资料隐私的法例之一 [7] - 香港可同时提供国际金融体系和中国内地市场接入的双重优势 [8] 家族办公室设立建议与发展趋势 - 建议明确愿景、组建专业团队、选择合适的落户地 [9] - 香港政府优化税务政策，推出人才计划，建立"家族办公室服务提供商网络" [9] - 未来家族办公室将更多投资股票、另类投资、可持续投资、艺术品和数码资产 [10] - 香港将成为全球不确定环境下的理想避风港 [10] 科技对家族办公室的影响 - 科技正被应用于家族办公室日常运营和报告领域 [11] - 香港拥有16所国家重点实验室和6所国家工程技术研究中心，健全的知识产权保护制度 [11] - 毗邻深圳的区位优势为对接科技机遇带来便利 [11]

股价表现 - 7月23日盘中上涨2 04%至12 5美元/股 成交33 72万美元 总市值8 27亿美元 [1] 财务数据 - 截至2025年03月31日收入总额6 15亿人民币 同比减少5 38% [1] - 归母净利润1 49亿人民币 同比增长13 29% [1] 业务规模 - 2024年一季度分销投资产品总值189亿人民币(26亿美元) [1] - 截至2024年3月31日总资产管理规模达1 533亿人民币(212亿美元) [1] 公司概况 - 财富管理服务提供商 为华语高净值投资者提供全球投资和资产配置服务 [1] - 在纽交所和港交所上市 代码分别为NOAH和6686 [1] 业务构成 - 分销私募股权 私募证券 公募基金等产品 并提供保障传承类综合服务 [2] - 产品以人民币 美元及其他币种计价 [2] 服务网络 - 覆盖中国大陆主要城市及中国香港 纽约 硅谷 新加坡 洛杉矶 [2] - 拥有1 109名客户经理提供定制化财富管理解决方案 [2] 客户基础 - 截至2024年3月31日拥有超过45万名注册客户 [2] 资产管理 - 通过歌斐资产管理私募股权 私募证券 房地产 多策略等投资产品 [2] - 管理资产以人民币 美元及其他货币计价 [2]

21世纪经济报道记者 吴霜 财富传承是国内和海外高净值人群面临的共同议题。 "此前，市场预估全球有84万亿美元的资产，仅亚太地区就有近6万亿美元资产，将在2023年至2030年期 间从'婴儿潮'一代交到更年轻的世代手中。"一位欧洲资管机构家族财富管理的负责人告诉记者。 胡润研究院在2024年预计，未来10年内，将有20万亿元的财富传承给下一代；未来20年，这一数字将增 至45万亿元；未来30年，财富传承总额有望达到79万亿元。 这一点也可以从家办的数量可以管窥一斑。"近些年，亚洲单一家族办公室的数量激增，这与区域内多 年以来的财富创造、积累有关，更重要的是，生于60年代的一代创业者们纷纷面临财富管理和传承的问 题。"一位家办从业者表示。 新一代高净值人群的涌入也给财富管理市场注入了新的特色。 7月22日，渣打银行发布《个人可持续投资调研报告2025》，其中对八个市场的1600名高净值人群的调 研显示，87%的受访者对致力于减少碳排放的企业感兴趣。并且，三分之二年龄介于25岁至39岁的下一 代高净值人群对转型投资有兴趣，高于年龄较大的受访者54%的占比。 "事实上，高净值人群的财富管理已经进入到一个新的阶段。这 ...

公司战略与全球化布局 - 诺亚方舟在董事长汪静波领导下锚定华人财富管理蓝海市场，通过全球化战略回应市场发展难题 [1] - 公司于今年3月正式启用ARK Group新加坡海外总部，标志着全球化战略迈出重要一步 [1] - 新加坡总部是六年前布局的成果，现已成为服务全球华人的重要枢纽，提供创新且文化相关的财富管理解决方案 [1] 新加坡总部职能与定位 - 新加坡总部承担三大核心职能：全球资产配置中心、财富管理枢纽和跨区域协同平台 [3] - iARK SG作为一站式全球财富管理平台，利用新加坡领先的金融科技基础设施，提供高效智能的财富管理体验 [3] - 总部定位为连接不同市场、整合全球资源、深耕本地化的枢纽，实现"落地生根"战略 [3] 市场定位与战略意义 - ARK Wealth战略核心是在全球各地落地生根，满足全球华人未被满足的财富管理需求 [3] - 公司瞄准全球华人市场，认为同种同族服务者更符合客户需求，这一市场虽具挑战性但意义重大 [3] - 面对经济环境变化，公司强调穿越周期的耐心和准备，致力于成为跨越周期的"远行者" [3]

香港作为国际财富管理中心的崛起 - 资本流向显示香港的制度优势和市场潜力被全球认可，外资机构持续涌入[1][5] - 2023-2025年上半年香港吸引超1300家海外及内地企业，带来1600亿港元直接投资并创造1.9万个职位[14] - 香港资产管理规模2024年达35.1万亿港元，同比增13%，净资金流入7050亿港元（+81%），其中资产管理业务净流入飙升571%至3210亿港元[8] 外资机构布局动态 - 昇世集团2022年进入香港后业务爆发，合作机构从十几家增至超200家，覆盖私人银行、基金等全生态服务[11][13] - 科勒资本2025年拓展香港私人财富市场，与德意志银行合作分销私募二级市场产品，瞄准家族办公室需求[18][20] - 德意志银行联合沙特机构为超高净值客户定制中东投资方案，香港作为北亚枢纽地位关键[21] 行业结构与资金来源 - 金融服务/金融科技（283家）、创新科技（275家）、家族办公室（179家）为在港拓展业务的主要行业[15] - 非内地及香港资金占比超54%，亚太、北美、欧洲资金占比均达双位数增长[8][15] - 中东家族办公室18%计划增投中国内地，香港成为其进入亚洲的关键据点[16] 竞争优势与政策支持 - 香港具备地理位置、司法独立、金融开放等优势，地缘政治风险下高净值客户更关注资产分散[23][24] - 相比新加坡要求10%本地投资，香港允许家族办公室全球自由配置资产[26] - 香港拟优化基金/家族办公室税务优惠，涵盖碳信用、虚拟资产等新资产类别，目标2026年立法[29] 市场前景与标杆案例 - 波士顿咨询预测2027年香港资管规模将达3.1万亿美元，超越瑞士成为全球最大离岸金融中心[29] - 2025年宁德时代400亿港元IPO助推港交所上半年全球募资榜首，强化国际金融中心地位[23] - 香港跨境财富2024年增长2310亿美元（+9.6%），增速全球领先[29]

外资机构涌入香港市场 - 昇世集团2022年在香港设立昇世御享并获得1类、4类、9类牌照，2023年合作机构超100家，2025年业务规模突飞猛进[6] - 2024年昇世集团成立昇世汇盈拓展大众富裕客群（资产50万美元以上），2025年因香港IPO活跃获得6号牌照并推出昇世资本[7] - 昇世集团已与全球超200家金融机构合作形成生态系统，提供财富管理、家族治理等服务[8] - 2023-2025年上半年香港投资推广署协助超1300家企业在港开设业务，带来1600亿港元直接投资并创造1.9万个职位[9] 香港资产管理规模增长 - 2024年香港资产管理规模达35.1万亿港元同比增13%，净资金流入7050亿港元同比增81%[4] - 资产管理及基金顾问业务净流入飙升571%至3210亿港元，私人银行管理资产规模增15%至10.4万亿港元[4] - 非中国内地及香港资金占比超54%[4] - 波士顿咨询报告显示2024年香港跨境财富增长2310亿美元增幅9.6%为全球之冠[17] 家族办公室布局动态 - 瑞银报告显示18%中东家族办公室计划增加对中国内地投资，香港作为连接窗口受青睐[10] - 香港投资推广署已协助超190间家族办公室设立，147间正在筹备中40%来自欧美亚太中东[10] - 香港对家族办公室资产配置无本地投资比例限制，相比新加坡10%要求更具自由度[16] 私募与另类投资趋势 - 科勒资本2025年在香港拓展私人财富市场，与德意志银行合作分销半流动性基金产品[12] - 高净值投资者转向私募二级市场等另类投资以分散风险[11] - 德意志银行联合沙特机构为超高净值客户提供定制化沙特投资方案[13] 香港竞争优势与政策 - 香港证监会2024年调查显示其国际财富管理中心地位巩固[4] - 政府拟2026年提交优化家族办公室税务优惠立法，涵盖碳排放衍生品等新资产类别[18] - 香港具备法制健全、低税率、金融基础设施完善等优势，大湾区跨境需求强劲[14][15] - 波士顿咨询预测2027年香港资产管理规模将达3.1万亿美元超越瑞士[18]

中植集团概况 - 中植集团是国内最大的民营金融集团之一，资产规模最高达到3.6万亿，超过恒大1.14万亿 [1][8] - 公司成立于1995年，最初从事木材生意，后跨界进入矿产、服装、餐饮、水泥等行业 [4] - 1997年进军房地产业，随后转型金融业，重点发展中小企业股权收购和民间财富管理业务 [4] 中植系金融版图 - 控股或参股6大持牌金融机构：中融信托、中融基金、恒邦财险、中融汇信期货、天科佳豪典当行 [6] - 实际控股9家上市公司：美尔雅、凯恩股份、准油股份等 [6] - 控制四大财富管理公司：恒天财富、新湖财富、大唐财富、高晟财富 [6][14] 破产原因分析 - 2018年投资踩雷乐视网、康得新、长生生物等股票导致重大损失 [11] - 2021年创始人解直锟去世导致集团管理失控 [11] - 2017-2020年信托资金逆势投资房地产，遭遇行业调整周期造成巨额亏损 [12] - 高息理财模式不可持续，产品利率达10%-12%，最终无法兑付本息 [14] 暴雷影响 - 总资产账面金额2000亿，负债本息规模超4000亿，严重资不抵债 [3] - 涉及债权权益2300亿，受损高净值投资者15万人，人均投资超300万 [8] - 企业客户5000家，单客户最高投资达50亿 [8] - 旗下财富管理公司和信托计划出现大面积逾期 [6][14] 业务模式问题 - 将收购的上市公司资产和信托产品打包成高息理财产品销售 [14] - 投资标的暴雷导致理财资金链断裂，无法支付本息 [14] - 破产清算后投资者本金回收可能性极低 [14]