事件概述 - 2025年4月中国对7类中重稀土实施出口管制 导致中国稀土出口量下跌72% [1] - 尽管美国90%的精炼稀土依赖中国 但管制实施3个月后美国主要制造商如洛克希德·马丁和特斯拉的生产未出现中断 [1] - 美国库存保持稳定 表明存在绕过管制的供应链渠道 [1] 走私渠道与方式 - 走私活动最初通过伪装成陶瓷配件的小型跨境快递包裹进行 内藏环氧封装的稀土颗粒 [3] - 存在一个横跨中国、越南、墨西哥的复杂走私网络 [3] - 具体路径为中国将稀土伪装成蛋白粉运至越南 在越南与黏土混合压制成瓷砖运往墨西哥 在墨西哥完成提取后伪装成废金属运往美国军工企业 [3] 走私事件暴露与动机 - 美国一家钼矿公司进行匿名举报 提供了包括仓库、对接人和货流在内的走私网络详细信息 [3] - 举报动机是走私稀土以低价抢占了该公司40%的订单 并且因纯度问题导致雷神公司的导弹测试失败 该公司担忧行业受损 [3] 联合执法行动与影响 - 2025年8月中国、越南、墨西哥展开联合执法行动 端掉走私窝点并截获货物 切断了该走私通道 [5] - 事件暴露出美国所谓多元供应链的脆弱性 高纯度镝和钐等稀土元素只有中国能够稳定生产 [5] - 供应链中断导致雷神公司削减产能 特斯拉停产 [5] 事件后续与行业格局变化 - 此前举报走私的美国钼矿公司转而与中国合规稀土企业签订了长期供应协议 [5] - 该事件表明遵守规则的企业才能获得长期稳定的发展 凸显了中国在稀土领域的优势地位和规则制定的影响力 [5]

捷克议会选举结果 - 前总理巴比什领导的“不满公民行动党”以34.7%的得票率赢得选举，成为最大党，而现任政府领导的中右翼党派得票率为23% [3] - 选举的焦点是“是否继续无条件支持乌克兰”，巴比什的胜利反映了其“优先解决国内问题”的立场获得更多选民支持 [3] - 巴比什的党派拥有80个席位，未达到独立组阁所需的超过100席，需与其他政党合作，可能包括极右翼的“自由和直接民主党” [13] 捷克对乌克兰的炮弹供应计划 - 捷克总统帕维尔提出并领导一项计划，通过欧盟外渠道为乌克兰筹集炮弹，成功获得80万发炮弹，其中包含50万发155毫米炮弹和30万发122毫米炮弹 [6] - 该计划获得近20个国家资金支持，包括德国提供的5.4亿欧元、荷兰的2.5亿欧元和比利时的2亿欧元 [8] - 借助国际资金，捷克向乌克兰提供的炮弹总量已超过150万发 [5][8] 政策转向对乌克兰的影响 - 巴比什在竞选期间明确表示，一旦当选将立刻停止捷克领导的“为乌克兰筹集百万发炮弹”计划 [3] - 若计划停止，乌克兰前线将失去重要的弹药供应来源，其日均上万发的炮弹消耗将面临更大压力 [5][6] - 政策可能从军事援助转向人道主义援助，如提供粮食和药品，而非炮弹和武器 [16] 捷克国内经济与社会背景 - 捷克近年经济状况不佳，CPI涨幅保持在6%到8%之间，食品和能源价格大幅上涨，许多家庭已开始削减开支 [12] - 巴比什的竞选承诺包括减税、增加中低收入群体收入、提升退休金和工资，并将原用于援乌的资金转向国内教育和医疗 [11] - 现任菲亚拉政府因专注于援助乌克兰而忽视国内问题，导致民众不满，是其在选举中败北的重要原因 [14] 对欧盟援乌政策的潜在影响 - 捷克的政策转变可能促使欧盟内部援乌力度减弱，特别是如果捷克与匈牙利、斯洛伐克等国结盟 [16] - 这一变化令欧洲政界感到焦虑，并可能引发更多国家重新评估其援乌政策 [15][18]

哥本哈根这场原本打着"非正式"旗号的聚会，一开门就排出满编阵容：欧盟27国领导人外加英国、挪威、乌克兰等十多位政要齐刷刷坐进会议室，光这一幕 就把"十字路口"的味儿摆在台面。大家不是来聊欧债，也不是谈移民，而是直奔一个名字——俄罗斯。 说起这套手法，乌克兰早年吃过亏。可欧洲直到最近才意识到，矛头对着的不只是基辅。会前，马克龙直接放话：普京想撬动的是西方整盘棋。朔尔茨这回 也没再念"对话优先"的老调，而是点头支持"无人机防御墙"。波兰、芬兰、爱沙尼亚更是早就喊破嗓子，催着欧盟把"纸面共识"变成真家伙。 过去一年，从波罗的海到北欧边界，各种"看着像民用、骨子里带火药味"的事件没消停：丹麦一处军事基地被无人机"误闯"，瑞典海底通信缆线连续断线， 芬兰政府网络被黑客敲得发烫。没有开枪，却让边境国家心里敲鼓。丹麦情报部门私下提醒各国：莫斯科在试探防线，这招业内叫"混合战"。 然而，之前每回遭骚扰就开会、发公报，雷声大雨点小。外界把这次哥本哈根峰会称为"战略醒来"的第一站，就是看它能不能跳出这个循环。因为乌克兰战 事已是对欧盟决心与能力的压力测试，问题不再是"帮不帮"，而是"怎么帮"。 桌面上摆着三条路。第一条最硬：把冻 ...

乌克兰对俄罗斯制裁措施 - 乌克兰总统签署多项针对俄罗斯的新制裁决定，涉及俄企业家、军工产业和石油行业等领域 [6] - 第一项法令对33名个人和27个法人实体实施制裁，旨在削弱俄罗斯军事工业潜力并阻止其获取关键技术，涵盖无人机、航空发动机和光学设备制造商 [7] - 第二项法令将2023年实施的制裁延长两年，名单包括与受制裁俄罗斯寡头彼得·阿文、米哈伊尔·弗里德曼和安德烈·科索高夫有关联的公司 [7] - 第三项法令对与俄罗斯石油部门有关联的四名个人和三家法人实体实施制裁，指其试图渗透乌克兰金融体系并对银行业产生隐性风险 [7] 俄罗斯军事行动与乌克兰反击 - 俄罗斯国防部称俄军继续在哈尔科夫、顿涅茨克、扎波罗热等方向发动攻势，过去一天俄军防空部队拦截5枚航空制导炸弹、1枚"海马斯"火箭弹并击落314架无人机 [9] - 俄军对乌克兰军工企业、能源设施等目标实施了打击 [9] - 乌克兰武装部队过去一天前线地区发生159次战斗，并对俄罗斯列宁格勒州的基里希石油化工厂实施打击，该厂是俄罗斯最大炼油厂之一，年炼油能力达1840万吨原油 [9] 俄罗斯政治立场声明 - 俄罗斯总统普京表示俄方主张通过地区国家签署协议的方式解决乌克兰危机，并准备有条件支持美国总统特朗普就结束加沙地带冲突提出的建议 [3] - 普京称若美国向乌克兰提供射程可覆盖莫斯科的"战斧"巡航导弹将意味着局势实质性升级并严重损害俄美关系，但不能改变战场力量平衡 [3] - 围绕巴以冲突，普京表示俄方一直主张"两国方案"是最终解决办法，但若特朗普建议能实现该目标，俄罗斯总体上准备支持 [4]

文章核心观点 - 文章分析了在假设的第三次世界大战背景下，中国十个关键城市的战略地位与功能，这些城市构成了一个覆盖西南、中原、西北和中南的“西南总体规划 中原资源调配 西北边疆守护 中南衔接联动”的国家战略防御与支撑体系 [34] 城市战略定位与功能 重庆 - 地理防御优势显著，平原面积不足2%，是天然的战略堡垒 [5] - 作为中国西部工业重镇，资源储备极具优势，具备战时自给自足和持续输出的能力 [7][8] 成都 - 与重庆形成“一主一辅、攻防联动”的战略格局，并能集成全川乃至整个西部的资源 [13] - 拥有空军5719厂、中航工业132厂等关键军工单位，其稳定直接决定重庆的秩序 [15] 绵阳 - 是四川省的经济二当家，中国唯一的科学城和两弹一星的孵化阵地，被称为中国国防科技领域的“隐形心脏” [16] 太原 - 资源发达，西接陕西，东接河北河南，地理位置关键，一旦失守将导致西北和华北局势动荡，甚至可能被敌人形成战略包围圈 [18] 西安 - 作为西北核心，地理位置特殊，距离成渝、河南都不远，若被敌军占领将彻底打乱中国腹地的战略布局 [21] 兰州 - 是西部战区陆军的指挥中心，距离成都不远，在整合西北资源支援成都方面将发挥重要作用 [23] 徐州 - 地处华北平原与江淮平原过渡带，连接华北、华中、华东，是兵家必争之地和南北交通要冲 [26] - 作为京沪铁路与陇海铁路交汇的全国重要铁路枢纽，东部战区10个重装合成旅中有5个部署在此 [26] 郑州 - 得益于其交通枢纽地位，战时将成为全国货物运输与人员流动的“咽喉要道” [28] 武汉 - 是全国重要的铁路枢纽和长江与汉江交汇处，水陆交通可快速输送人员物资至全国 [30] - 拥有发达的工业体系，涵盖钢铁、汽车、船舶、光电子等领域，是支撑中国战争潜力的重要保障 [30] 长沙 - 是战争潜力的重要保障，战时将联动整个中南与西南区域，为广东、武汉、重庆分担压力 [32]

全球军工收入总体概况 - 全球军工收入整体出现下滑，尽管俄乌冲突激发了武器需求，但收入并未显著上升 [3] - 不同国家的军工收入表现差异显著，背后反映其特定的国家需求和战略目标 [13] 美国军工市场 - 美国稳居全球第一大军工强国，在排名前100的军工企业中占42%，2022年军工收入约为3200亿美元 [1][3] - 与五年前相比，美国在军工收入中的份额减少了约5% [1][3] - 主要公司收入普遍下降，例如雷神公司收入减少12%，洛克希德·马丁公司收入下降8.9% [3][14] - 收入下降原因包括新冠疫情影响供应链和生产，以及对中国制裁导致的供应链紊乱 [5] 中国军工市场 - 2022年中国军工收入约为1080亿美元（约7700亿人民币），占全球总收入的18%，增长2.7% [3][12] - 有8家中国企业跻身全球前100名军工企业榜单 [3] - 中国兵器工业集团（NORINCO）收入为220.6亿美元，增长4.4% [14] - 增长动力源于对提升军事实力的迫切需求以及武器装备更新换代的关键时期 [12] 欧洲军工市场 - 欧洲共有26家企业上榜，总军工收入约为1200亿美元，约为美国的三分之一多一点 [6] - 欧洲军工收入保持相对稳定，增长率约为0.9% [6] - 英国表现突出，军工收入约为418亿美元，BAE Systems收入为269亿美元，与上年持平 [6][9][14] - 增长不理想的原因包括军工产能薄弱，以及对乌克兰援助的订单数据未及时统计 [9] 俄罗斯军工市场 - 2022年俄罗斯军工收入约为208亿美元，下降12%，与俄乌冲突下的预期增长相差较大 [11] - 俄罗斯国家技术集团（Rostec）收入为168.1亿美元，下降9.9% [11][14] - 收入数据准确性受限于机密信息难以获取，且除战略武器外，其他军工基础较为薄弱 [11] 其他地区军工市场 - 中东地区军工收入约为180亿美元，其中土耳其和以色列贡献较大 [12] - 韩国在俄乌冲突期间通过提供军事援助推动了其军工收入增长 [12] - 美洲其他地区（除美国外）在军工领域的表现较为平淡 [7]

中国稀土行业现状与政策 - 中国掌握全球90%以上的稀土提纯能力，在高科技和军工产业中不可或缺 [1] - 2025年初中国商务部对七类中重稀土实施出口许可证管理，审批更为严格，强调国家安全和产业利益 [1] - 从2023年起实行出口许可管控，并在2025年进一步细化审批范围，覆盖更多中重稀土品类，政策强调动态调节与绿色开发 [4] - 凭借领先的提纯技术和完善产业链，中国依旧占据压倒性优势，国际订单有序执行 [4] 美国稀土供应链挑战与应对 - 美国军工产业长期依赖中国稀土，中国收紧出口导致部分生产线原材料紧缺，F-35战机组装进度受影响 [1] - 美国加快供应链多元化，在澳大利亚、加拿大寻找矿源，但项目成本高周期长，短期内难以缓解需求 [1] - 2025年8月美国与巴基斯坦接触讨论关键矿产合作，美国计划投资10亿美元加快开发俾路支省金铜矿 [3] - 美国战略金属公司与巴基斯坦签署5亿美元协议，分三步实现技术转移和完整产业链建设 [3] - 该协议为美国军工产业赢得喘息空间，尤其是F-35和无人机生产高度依赖稀土磁铁 [5] 巴基斯坦稀土合作机遇 - 巴基斯坦稀土资源丰富但长期缺乏资金和技术开发，矿业基础设施薄弱 [1] - 巴基斯坦经济陷入困境，外债高企、通胀严重、财政赤字扩大，亟需外资注入 [1] - 稀土合作成为务实选择，能为巴基斯坦带来短期现金流和就业机会，推动产业升级 [4] - 首期资金到账后勘探和设备运送随即展开，美军工厂逐步恢复部分产能 [3] - 美国资金流入让巴基斯坦财政压力有所缓解，推动了部分基建项目 [5] 地缘政治与行业影响 - 中美在稀土领域持续角力，稀土是关键筹码，中国稳住主动权，美国加紧多元化 [5] - 巴基斯坦在两大国之间寻求平衡，但矿区安全形势复杂，部族冲突频发，外资项目推进可能受阻 [4] - 长期能否形成稳定可持续的稀土供应，需观察地缘政治和国内安全环境变化 [5]

美国政府入股美洲锂业 - 美国能源部长表示美国政府已同意收购美洲锂业公司股份以支持其开发内华达州的Thacker Pass锂矿项目[1] - 特朗普政府正在寻求获得美洲锂业公司10%的股权并重新商谈美国能源部一笔22.6亿美元的贷款条款[5] - 美国政府提出入股是为了重新谈判贷款并称此举为一笔重要的关键矿产交易[6] 市场反应与项目细节 - 受消息刺激美洲锂业股价在盘后交易中一度飙升超40%后回落至约35%次日美股盘前股价大幅拉升涨超30%[2] - Thacker Pass拥有全球已知规模最大的已探明锂资源和储量预计分5期实现每年16万吨电池级碳酸锂产能[7] - 项目第一阶段目标年产电池级碳酸锂4万吨足够80万辆电动汽车使用是美洲锂业与通用汽车的合资项目美洲锂业持股62%并负责运营通用汽车拥有38%权益并签订20年承购协议[8] 美国政府近期其他股权投资 - 美国国防部今年7月宣布斥资4亿美元收购稀土矿商MP Materials 15%股权成为其最大股东[10] - 美国联邦政府今年8月向英特尔公司投资89亿美元以每股20.47美元价格收购4.333亿股普通股相当于9.9%股份[10] - 美国联邦政府提出将英特尔获批的约109亿美元联邦补贴转换为股权以支持美国半导体制造业[11]

个股表现 - 波音公司股价下跌超过1.5% [1] - 洛克希德马丁公司股价涨幅重新扩大至1.3% [1] - 雷神技术公司股价涨幅收窄至1.7% [1] - L3Harris技术公司股价涨幅收窄至不足1.6% [1] 政策动向 - 美国总统表示将简化军事采购流程以加快军事装备销售 [1] - 已要求企业加快生产军事装备 [1] - 将进行改革以加快对外军售 [1]

凤凰网财经讯 9月29日，美股三大指数集体高开，道琼斯指数涨0.21%，标普500指数涨0.37%，纳斯达 克综合指数涨0.58%。 国际金价再创新高，黄金股走强，埃氏金业、哈莫尼黄金涨超2%。军工股走高，洛克希德马丁涨近 2%。 大型科技股普涨，特斯拉、英伟达涨约1%。艺电涨超5%，公司同意出售给一财团，交易估值约为550 亿美元。 ...