本报讯（记者韦静）记者近日从自治区统计局获悉，1—11月，全区经济运行总体平稳，生产供给持续 增强，消费规模继续扩大，进出口增势良好，高质量发展扎实推进。 外贸进出口较快增长，与全球主要市场贸易往来活跃。1—11月，全区外贸进出口总额7265.41亿元，同 比增长9.5%。从贸易伙伴看，对东盟进出口3842.24亿元，同比增长10.0%，占全区外贸进出口总额的 52.9%；对欧盟、非洲、拉丁美洲进出口同比分别增长49.5%、24.9%、20.5%。 服务业增势良好，新兴服务业较快发展。1—11月，全区铁路公路水路客货运输周转量同比增长4.6%， 比1—10月加快0.3个百分点。1—10月，规模以上服务业营业收入同比增长8.6%，互联网和相关服务， 居民服务、修理和其他服务业，软件和信息技术服务业，租赁和商务服务业企业营业收入较快增长。规 模以上高技术服务业企业营业收入同比增长16.6%。 工业生产稳中有进，人工智能蓄势赋能。1—11月，全区规模以上工业增加值同比增长7.6%。从主要行 业看，造纸和纸制品业、电气机械和器材制造业、汽车制造业、有色金属冶炼和压延加工业增加值同比 分别增长40.4%、23.3%、1 ...

公司成立与基本信息 - 兰陵县盛世纸箱包装有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为谢广朝 [1] - 公司注册资本为10万元人民币 [1] 公司经营范围 - 公司经营许可项目为包装装潢印刷品印刷 [1] - 公司一般项目包括纸和纸板容器制造、纸制品制造与销售、纸制造 [1] - 公司一般项目还包括制浆和造纸专用设备制造、印刷专用设备制造 [1] - 公司一般项目亦涉及广告发布、广告设计、代理、广告制作及平面设计 [1]

上会审核结果概览 - 2025年12月11日，两家企业IPO上会均获通过，合计拟募资14.89亿元 [1] - 林平发展申报沪主板，注册地安徽，拟募资12.00亿元，最近一年净利润1.53亿元 [2] - 悦龙科技申报北交所，注册地山东，拟募资2.89亿元，最近一年净利润0.84亿元 [2] 悦龙科技上市历程与监管关注 - 公司最初于2023年12月28日申报创业板辅导，后于2024年11月26日将上市板块变更为北交所 [2] - 北交所于2025年5月26日受理其IPO申请，经过两轮审核问询后于12月11日上会通过 [3] - 监管在反馈问询期间重点关注其与关联公司Techfluid U.K. Ltd的交易、业绩增长可持续性及销售真实性 [3] 上市委审议现场问询要点 - **林平发展**被问询：1) 结合销售收入、净利润变动及下游需求说明业绩稳定性；2) 向个人采购废纸和煤炭的合理性、规范性及成本核算准确性，以及已注销供应商情况的合理性 [3] - **悦龙科技**被问询：1) 结合下游行业周期及竞争优势，说明原油价格下跌对业绩的影响，并结合收购Techfluid U.K. Ltd的情况说明对未来业绩的影响；2) 结合现有产能利用情况，说明募投项目“新建自浮式输油橡胶软管生产项目”新增产能的消化能力 [4] 关联交易与资产收购分析 - 报告期内，公司第一大客户Techfluid U.K. Ltd由实际控制人徐锦诚控制，负责欧洲等区域经销 [6] - 2022年及2023年，Techfluid U.K. Ltd带来的营收分别为2970.25万元和4292.04万元，占当年营收比重分别为15.73%和19.63% [7] - 为减少关联交易，公司于2025年4月3日通过子公司收购Techfluid U.K. Ltd 85%的股权、100%表决权及77.17%分红权，并将其纳入合并报表 [7] - 监管问询关注向Techfluid U.K. Ltd销售价格的公允性、收购的合理性及是否存在利益输送 [8] - 公司解释收购有利于减少关联交易、避免同业竞争，且分红权比例低于所有权比例有助于提高管理层积极性 [9] - 经测算，若按向无关联第三方销售价格向Techfluid U.K. Ltd销售，对报告期各期业绩影响较小 [9] - 收购前后，模拟不合并Techfluid U.K. Ltd的业绩与合并后业绩差异很小：2024年差异-54.66万元（占当期业绩0.65%），2025年1-6月差异79.14万元（占当期业绩1.52%） [11] 公司财务与经营业绩表现 - **营业收入持续增长**：2022年至2024年，营业收入分别为1.89亿元、2.19亿元及2.68亿元 [12] - **扣非净利润持续增长**：同期扣非归母净利润分别为4920.95万元、5470.55万元及7774.22万元 [12] - **2025年上半年业绩**：2025年1-6月营业收入为1.53亿元，净利润为5302.19万元，扣非净利润为5358.26万元 [14] - **毛利率水平较高**：报告期内毛利率从51.97%上升至59.68%，2025年上半年为57.01% [14] - **加权平均净资产收益率**：从2022年的16.93%上升至2024年的23.28%，2025年上半年为12.15% [14] - **资产负债率下降**：母公司资产负债率从2022年的25.86%下降至2025年6月30日的16.77% [14] 产品结构、单价与收入驱动因素 - **产品收入结构变化**： - 陆地油气柔性管道：收入占比从2022年的9.20%快速提升至2024年的20.99%，2025年上半年进一步升至30.23% [14][16] - 海洋工程柔性管道：收入占比2022年为31.16%，2024年为35.38%，2025年上半年降至26.23% [14][16] - 工业专用软管：收入占比从2022年的53.57%下滑至2024年的39.45%，2025年上半年为40.12% [14][16] - **产品销售单价波动**： - 陆地油气柔性管道单价从2022年的595.82元/标米大幅上升至2024年的1510.19元/标米 [14] - 海洋工程柔性管道单价整体呈下降趋势，从2022年的1507.25元/标米降至2024年的1404.25元/标米 [14][16] - 工业专用软管单价从2022年的22.32元/标米波动至2024年的23.20元/标米 [16] - **业绩增长驱动**：主要系国际油价提升和油气领域固定资产投资增加，带来海洋工程和陆地油气柔性管道需求增加 [12] - **2024年业绩趋势分化**：公司2024年业绩持续增长，但与同行业可比公司变动趋势不一致 [13] - **公司解释分化原因**：产品结构、客户结构、市场布局与可比公司存在差异，且海工装备市场景气度提升和陆地油气压裂技术应用加强驱动业绩增长 [17] 业绩可持续性及竞争环境 - **公司对可持续性的论证**：下游海洋工程、船舶制造、陆地油气压裂等领域处于上行周期，公司采取聚焦高端、差异化竞争策略，技术优势、优质客户资源和行业环境共同驱动增长，在手订单充足，业绩增长可持续性强 [18] - **面临的竞争压力**：行业内竞争加剧，例如利通科技已取得API 17K资质、德石股份相关产品进入中试阶段，工业专用软管市场竞争以价格竞争为主 [18] - **产品单价与毛利率可持续性**：公司认为基于产品、技术等核心竞争优势，能保持利润空间，维持毛利率水平稳定，主要产品单价下行风险较低 [20] - **下游行业周期判断**：全球海工装备制造业处于复苏与重构期，进入下行周期风险低；陆地油气开采领域因非常规油气储量丰富及压裂软管对钢管的替代趋势，需求高速增长具备可持续性 [21] - **在手订单情况**：截至2025年10月末，公司在手订单充足，合计1.37亿元 [22] 销售模式、收入确认与真实性核查 - **销售模式**：采取“直销主要拓展境内业务+非直销向经销商或贸易商出售，主要拓展境外业务”的复合销售模式 [23] - **经销商库存**：部分经销商客户期末库存产品数量占当期销售数量的比例达30%-50%，公司解释为保有必要常备库存（3-6个月销售量）以响应终端临时需求 [25] - **收入确认政策**：内销根据签收单确认收入，外销（主要为FOB、CIF、EXW）在报关离境获取提单时确认收入 [23] - **单据缺失情况**：公司部分销售合同、运单、签收单等原始单据缺失，签收单无签收日期 [23] - **2024年12月收入集中**：2024年12月营业收入占当年第四季度收入的比例为60.48%，主要受World Carrier Corporation大额订单交付影响 [25][27] - **中介机构核查**：中介机构对收入细节测试的核查比例，2022-2023年为64.47%和63.14%，2024-2025年上半年为73.06%和70.99% [26] - **核查有效性说明**：对于2022-2023年细节测试比例未达70%的情况，中介机构补充获取了客户签收确认明细，合并核查金额占营业收入比例已达79.04%和80.19% [28][29]

公司成立与基本信息 - 青岛晨胜工贸有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为陈亚洁 [1] - 公司注册资本为100万人民币 [1] 公司经营范围 - 公司经营范围涵盖针纺织品及原料销售、面料纺织加工、纺纱加工等纺织相关业务 [1] - 公司经营范围包括纸制品销售、纸和纸板容器制造、纸制品制造等纸业相关业务 [1] - 公司经营范围涉及家用纺织制成品制造、针纺织品销售、服装辅料销售等家居与服装辅料业务 [1] - 公司经营范围包含塑料制品、机械零部件、日用品、家居用品、鞋帽、劳动保护用品、日用百货及办公用品的销售与批发 [1] - 公司经营业务包括货物进出口 [1] - 公司经营业务包含纺织专用设备销售 [1]

行业概况与数据 - 截至2025年1-10月，中国造纸和纸制品业规模以上企业数量为8142个，较上年同期增加143个，同比增长1.79% [1] - 造纸和纸制品业企业数量占同期全国工业总企业数量的比重为1.56% [1] - 规模以上工业企业的统计标准为年主营业务收入2000万元及以上 [1] 相关上市公司 - 新闻中提及的A股造纸行业相关上市公司包括：晨鸣纸业、凯恩股份、景兴纸业、太阳纸业、安妮股份、齐峰新材、青山纸业、民丰特纸、华泰股份、岳阳林纸、博汇纸业、荣晟环保、仙鹤股份、松炀资源、五洲特纸、华旺科技、森林包装 [1] 参考研究报告 - 智研咨询发布了《2026-2032年中国造纸工业行业发展模式分析及市场运行潜力报告》 [1] - 报告中的数据来源于国家统计局，并由智研咨询整理 [1]

公司成立与股权结构 - 江西恒卓新材料有限公司于近日成立 法定代表人为尹小燕 注册资本为500万人民币 [1] - 公司由南通双安手套有限公司持股80% 熙运（潍坊）防护用品有限公司持股20% [1] 经营范围与业务定位 - 公司经营范围广泛 涵盖合成材料制造与销售 新材料技术研发 [1] - 业务重点包括劳动保护用品 医护人员防护用品（Ⅰ类医疗器械）以及特种劳动防护用品的生产与销售 [1] - 公司具备货物进出口和技术进出口的经营资质 [1] 企业基本信息 - 公司注册地址位于江西省吉安市永新县工业园区 [1] - 企业类型为其他有限责任公司 营业期限自2025年12月9日起为无固定期限 [1] - 公司所属国标行业为制造业下的造纸和纸制品业>纸制品制造 [1]

IPO审核提速与上会企业概况 - 进入12月，IPO审核出现明显提速，12月8日至12日当周，沪深北交易所将有7家企业迎来首发上会，创下年内单周上会企业数量新高 [1] - 在此之前，年内单周上会企业数量大多集中在0至4家，最多曾出现单周5家企业上会的情况，本次7家上会刷新了纪录 [3] - 按交易所分布，本周上会企业中，上交所、深交所、北交所IPO企业分别有2家、2家、3家 [3] 本周上会企业具体安排 - 12月9日，慧谷新材创业板IPO将率先上会，该公司主营业务为功能性树脂和功能性涂层材料的研发、生产和销售，其IPO于2025年6月28日获得受理 [3] - 12月11日，林平发展（沪市主板）与悦龙科技（北交所）两家公司IPO将上会 [3] - 12月12日，宏明电子（创业板）、有研复材（科创板）、原力数字（北交所）、美亚科技（北交所）4家企业将上会，单日4家企业上会的情况与11月21日并列成为年内最高值 [4] 拟上市企业募资情况 - 7家上会企业中，拟募资金额最高的是创业板的宏明电子，公司拟募集资金约19.51亿元 [1][4] - 拟募资金额超10亿元的还有林平发展，公司拟募集资金约12亿元 [5] - 慧谷新材、有研复材均以9亿元的拟募资金额并列第三，原力数字、悦龙科技、美亚科技3家北交所企业拟募资分别约为4.88亿元、2.89亿元、2亿元 [5] 企业行业分布与特点 - 从所属行业看，7家公司中，美亚科技属于租赁和商务服务业，原力数字属于信息传输、软件和信息技术服务业，其余5家公司均属于制造业 [4] - 有观点指出，制造业企业大多有技术壁垒，能补产业链短板，但前期研发、扩产需要大量资金，资本市场是提供融资的主要渠道，监管层也更愿意给能提升产业竞争力的企业放行 [4] - 原力数字在本次冲击北交所上市前，曾于2021年6月30日获得创业板IPO受理，但在2022年5月13日撤单 [4] 企业财务表现与盈利状况 - 7家公司均于2025年前三季度实现盈利，其中宏明电子前三季度归属净利润约为3.03亿元，盈利能力居首 [6][7] - 前三季度盈利超1亿元的还有慧谷新材（约1.59亿元）和林平发展（约1.1亿元） [7] - 7家公司中，有研复材前三季度盈利规模最小，当期实现归属净利润约为2313.17万元 [7] - 今年前三季度，有研复材、林平发展、宏明电子3家公司归属净利润出现同比下滑，降幅分别约为15.48%、11.86%、6.22% [7] 企业年度业绩预期 - 林平发展预计公司2025全年归属净利润同比增长17.76%至30.84% [7] - 宏明电子预计2025全年净利润同比增长20.75% [7] - 有研复材预计2025年度实现归属净利润约为6000万至6700万元，变动比例为-8.46%至2.22% [8] 募资用途与分红情况 - 7家公司中，慧谷新材、宏明电子、有研复材3家均存在分红后仍拟募资补充流动资金的情况 [5] - 慧谷新材拟将9亿元募资中的2.5亿元用于补充流动资金，而公司在2022至2025年上半年累计现金分红约8220.41万元 [6] - 宏明电子拟使用4.5亿元募集资金补充流动资金，而公司于2022至2024年三年累计现金分红约2.8亿元 [6] - 有研复材于2023年及2025年上半年累计现金分红2794.9万元，本次拟募资1.26亿元用于补充流动资金 [6]

本周IPO上会企业概览 - 根据深交所、上交所、北交所上市委会议公告，本周（12月8日—12月12日）将有7家企业首发事项上会 [1] 拟上市板块分布 - 有研复材拟科创板IPO [1] - 林平发展拟沪市主板上市 [1] - 宏明电子、慧谷新材拟创业板IPO [1] - 原力数字、美亚科技、悦龙科技拟北交所IPO [1][7][8] 拟募资金额情况 - 宏明电子预计募集资金最多，为19.51亿元 [1] - 林平发展拟募资金额为12.00亿元 [1] - 慧谷新材拟募资金额为9.00亿元 [1] - 有研复材拟募资金额为9.00亿元 [8] - 原力数字拟募资金额为4.88亿元 [8] - 悦龙科技拟募资金额为2.89亿元 [9] - 美亚科技拟募资金额为2.00亿元 [9] 企业地域分布 - 广东省有2家企业上榜 [1] - 江苏省、山东省、四川省、安徽省、北京市分别有1家企业上榜 [1] 保荐机构统计 - 原力数字、悦龙科技的保荐机构为中泰证券 [2][8][9] - 慧谷新材、有研复材的保荐机构为中信证券 [2][8][9] - 宏明电子的保荐机构为申万宏源承销保荐 [8] - 美亚科技的保荐机构为广发证券 [9] - 林平发展的保荐机构为国联民生证券承销保荐 [9] 拟上会公司主营业务 - 林平发展主要从事包装用瓦楞纸、箱板纸产品的研发、生产和销售 [3] - 慧谷新材主营业务为功能性树脂和功能性涂层材料的研发、生产和销售 [4] - 宏明电子主要从事以阻容元器件为主的新型电子元器件的研发、生产和销售 [5] - 有研复材主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品的研发、生产和销售 [6] - 悦龙科技主要从事流体输送柔性管道的研发、生产和销售，包括海洋工程柔性管道、陆地油气柔性管道和工业专用软管三大系列橡胶软管产品 [7] - 美亚科技主营业务为为客户提供涵盖航旅票务、商旅管理和会奖旅游三大场景的泛商旅出行服务 [8] - 原力数字主营业务为3D数字内容制作服务业务，包括游戏3D内容受托制作业务、动画3D内容受托制作业务和其他行业3D内容受托制作及服务业务 [8] 详细上会信息表 - 宏明电子：会议日期2025.12.12，拟上市板块创业板，拟发行数量3039.00万股，拟募资金额19.51亿元，注册地四川省，保荐机构申万宏源承销保荐 [8] - 有研复材：会议日期2025.12.12，拟上市板块科创板，拟发行数量15910.22万股，拟募资金额9.00亿元，注册地北京市，保荐机构中信证券 [8] - 原力数字：会议日期2025.12.12，拟上市板块北交所，拟发行数量801.89万股，拟募资金额4.88亿元，注册地江苏省，保荐机构中泰证券 [8] - 美亚科技：会议日期2025.12.12，拟上市板块北交所，拟发行数量1984.22万股，拟募资金额2.00亿元，注册地广东省，保荐机构广发证券 [9] - 悦龙科技：会议日期2025.12.11，拟上市板块北交所，拟发行数量2199.32万股，拟募资金额2.89亿元，注册地山东省，保荐机构中泰证券 [9] - 林平发展：会议日期2025.12.11，拟上市板块沪市主板，拟发行数量1885.37万股，拟募资金额12.00亿元，注册地安徽省，保荐机构国联民生证券承销保荐 [9] - 慧谷新材：会议日期2025.12.09，拟上市板块创业板，拟发行数量1577.91万股，拟募资金额9.00亿元，注册地广东省，保荐机构中信证券 [9]

下周IPO与再融资上会概况 - 下周（12月8日至12月12日）共有3家IPO企业上会，合计拟募集资金59.28亿元 [1] - 下周另有2家再融资企业上会，合计拟募集资金9.95亿元 [3] 下周IPO上会企业详情 慧谷新材 - **公司概况**：公司为广州慧谷新材料科技股份有限公司，成立于1999年10月11日，专注于高分子材料领域，是一家基于自主研发驱动的平台型功能性涂层材料企业，主营业务为功能性树脂和功能性涂层材料的研发、生产和销售 [4] - **股权与控制**：公司无控股股东，实际控制人为唐靖，最近两年其合计控制公司的表决权比例均不低于59.02% [5] - **财务业绩**：2024年度营业收入为81,690.54万元，净利润为14,578.66万元；2025年1-6月营业收入为49,600.70万元，净利润为10,707.35万元 [7] - **研发投入**：2024年研发投入占营业收入比例为6.72%，2025年1-6月为6.49% [7] - **募投项目**：本次拟募资90,000.00万元，主要用于年产13万吨环保型涂料及树脂扩建项目（拟投入40,500.00万元）、研发中心项目（拟投入20,000.00万元）、生产线技术改造（拟投入4,500.00万元）及补充流动资金（拟投入25,000.00万元） [8] 林平发展 - **公司概况**：公司为安徽林平循环发展股份有限公司，成立于2002年1月24日，主要从事包装用瓦楞纸、箱板纸产品的研发、生产和销售，是一家集废纸利用、热电联产、绿色造纸于一体的资源综合利用企业 [8] - **股权与控制**：控股股东、实际控制人为李建设，其直接和间接方式合计控制公司88.40%表决权 [9] - **财务业绩**：2024年度营业收入为248,509.78万元，净利润为15,285.64万元；2025年1-6月营业收入为122,379.45万元，净利润为9,141.90万元 [9] - **研发投入**：2024年研发投入占营业收入比例为3.37%，2025年1-6月为3.62% [9] - **募投项目**：本次拟募资120,000.00万元，主要用于年产90万吨绿色环保智能制造新材料项目（三期）（拟投入50,000.00万元）和年产60万吨生物基纤维绿色智能制造新材料项目（拟投入70,000.00万元） [10] 悦龙科技 - **公司概况**：公司为山东悦龙橡塑科技股份有限公司，成立于2009年3月18日，主要从事流体输送柔性管道的研发、生产和销售，产品包括海洋工程柔性管道、陆地油气柔性管道和工业专用软管三大系列，应用于极端复杂工况的高性能市场 [11] - **股权与控制**：控股股东、实际控制人为徐锦诚，其直接持有公司57.57%股份，合计控制公司73.79%的股份 [12] - **财务业绩**：2024年度营业收入为267,506,212.03元，净利润为83,597,055.02元；2025年1-6月营业收入为153,229,340.33元，净利润为53,021,932.87元 [14] - **毛利率与研发**：2024年毛利率为59.68%，研发投入占营业收入比例为5.12%；2025年1-6月毛利率为57.01%，研发投入占比为4.12% [14] - **募投项目**：本次拟募资28,900.00万元，主要用于新建自浮式输油橡胶软管生产项目（拟投入14,000.00万元）、生产设施智能化信息化升级改造项目（拟投入6,000.00万元）、高端软管研发中心项目（拟投入5,900.00万元）及营销服务网络建设项目（拟投入3,000.00万元） [16] 有研复材 - **公司概况**：公司为有研金属复合材料（北京）股份公司，成立于2019年9月19日，主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售，产品广泛应用于航空航天、军工电子、智能终端等领域 [17] - **股权与控制**：控股股东为中国有研，实际控制人为国务院国资委 [17] - **财务业绩**：2024年度营业收入为60,963.98万元，净利润为6,843.85万元；2025年1-6月营业收入为24,010.09万元，净利润为1,416.39万元 [20] - **研发投入**：2024年研发投入占营业收入比例为8.58%，2025年1-6月为8.63% [20] - **募投项目**：本次拟募资90,000.00万元，主要用于先进金属基复合材料产业化项目二期（拟投入64,449.83万元）、研发中心项目（拟投入12,955.89万元）及补充流动资金（拟投入12,594.28万元） [21] 宏明电子 - **公司概况**：公司为成都宏明电子股份有限公司，成立于1981年10月8日，主要从事以阻容元器件为主的新型电子元器件的研发、生产和销售，同时涉及精密零组件业务 [22] - **股权与控制**：控股股东为川投信息产业集团有限公司，实际控制人为四川省政府国有资产监督管理委员会 [22] - **财务业绩**：2024年度营业收入为249,382.90万元，净利润为38,589.82万元；2025年1-6月营业收入为152,801.93万元，净利润为36,968.07万元 [24] - **研发投入**：2024年研发投入占营业收入比例为8.35%，2025年1-6月为5.97% [24] 原力数字 - **公司概况**：公司为江苏原力数字科技股份有限公司，成立于2010年12月22日，系3D数字内容制作行业的高新技术企业，主营业务为3D数字内容制作服务业务 [26] - **股权与控制**：控股股东、实际控制人为赵锐，其直接和间接控制公司合计30.26%的股份 [27] - **财务业绩**：2024年度营业收入为544,884,923.64元，净利润为85,377,100.26元；2025年1-6月营业收入为285,486,653.81元，净利润为46,683,658.19元 [28] - **毛利率与研发**：2024年毛利率为35.46%，研发投入占营业收入比例为4.90%；2025年1-6月毛利率为33.69%，研发投入占比为4.27% [28] - **募投项目**：本次拟募资48,796.25万元，主要用于原力数字科技创新产业基地项目（拟投入36,431.24万元）、数字内容创新技术平台建设项目（拟投入5,301.06万元）及3D实时数字动画应用平台建设项目（拟投入7,063.95万元） [29] 美亚科技 - **公司概况**：公司为广东美亚旅游科技集团股份有限公司，成立于2003年8月11日，是国内知名的泛商旅综合解决方案提供商，主要提供涵盖航旅票务、商旅管理和会奖旅游的数字化泛商旅出行服务 [30] - **股权与控制**：公司无控股股东，伍俊雄、陈培钢、陈连江及蔡洁雯为共同实际控制人，合计控制公司66.29%表决权 [31] - **财务业绩**：2024年度营业收入为400,948,955.53元，净利润为77,399,955.12元；2025年1-6月营业收入为182,652,623.91元，净利润为36,276,302.62元 [32] - **毛利率与研发**：2024年毛利率为53.90%，研发投入占营业收入比例为7.19%；2025年1-6月毛利率为55.47% [32] - **募资计划调整**：公司在审期间调减了拟募资规模，从上会稿原计划的3.60亿元缩减至2.00亿元，删除了品牌宣传及营销渠道建设项目和补流项目 [2] - **调整后募投项目**：调整后拟募资19,999.50万元，全部用于智能化泛商旅业务及管理系统研发项目（拟投入12,841.60万元）和国际业务拓展及业务系统开发建设项目（拟投入7,157.90万元） [3] 下周再融资上会企业详情 祥和实业 - **公司概况**：公司主要研发、生产和销售轨道交通相关产品及零部件、电子元器件配件以及高分子改性材料，其轨道扣件产品种类齐全，参与了国家高速铁路轨道扣件研发 [34] - **财务业绩**：最近一年净利润为7,542.84万元 [4] - **募投项目**：本次拟通过公开发行可转债募资40,000.00万元，主要用于智能装备生产基地项目（拟投入28,000.00万元）、年产1.8万吨塑料改性新材料生产线建设项目（拟投入5,000.00万元）及补充流动资金（拟投入7,000.00万元） [36] 统联精密 - **公司概况**：公司专业从事高精度、高密度、形状复杂、外观精美的精密零部件的研发、设计、生产及销售，具有MIM、CNC加工、激光加工等多种制造能力，并积极布局钛合金等新型轻质材料及3D打印技术 [36] - **财务业绩**：2024年度营业收入为81,409.52万元，同比增长44.93%，净利润为9,018.60万元，同比增长32.01% [38] - **募投项目**：本次拟通过公开发行可转债募资59,500.00万元，主要用于新型智能终端零组件（轻质材料）智能制造中心项目（拟投入46,500.00万元）及补充流动资金及偿还银行贷款（拟投入13,000.00万元） [39]

IPO审核动态 - 下周将有7家企业上会，创2023年9月以来单周审核数量新高 [1][22] - 12月审核加速，不足半个月已有10家企业上会，继11月17家上会（16家通过）后进一步提速 [1][22] - 下周上会的7家企业中，6家受理时间不足一年，其中5家为2025年5、6月份申报，排队时间仅半年左右 [1][2][22] 下周上会企业详情 - **板块分布**：2家拟上创业板，3家拟上北交所，1家拟上科创板，1家拟上沪主板 [2][22] - **慧谷新材**：拟上创业板，保荐机构为中信证券，2025年6月28日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从6.64亿元增长至8.17亿元，扣非净利润从0.27亿元增长至1.42亿元 [3][4][24][25] - **林平发展**：拟上沪主板，保荐机构为国联民生，2025年6月25日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从28.79亿元波动至24.85亿元，扣非净利润从1.28亿元增长至2.05亿元后回落 [3][5][24][26] - **悦龙科技**：拟上北交所，保荐机构为中泰证券，2025年5月26日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从1.89亿元增长至2.68亿元，扣非净利润从0.49亿元增长至0.78亿元 [3][6][24][27] - **宏明电子**：拟上创业板，保荐机构为申万宏源，2025年5月30日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从31.46亿元下降至24.94亿元，扣非净利润从4.68亿元下降至2.52亿元 [3][7][24][28] - **有研复材**：拟上科创板，保荐机构为中信证券，2025年6月30日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从4.14亿元增长至6.10亿元，扣非净利润从0.24亿元增长至0.55亿元 [3][8][24][29][30] - **原力数字**：拟上北交所，保荐机构为中泰证券，2024年12月31日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从5.03亿元增长至5.45亿元，扣非净利润从0.61亿元增长至0.82亿元 [3][9][24][31] - **美亚科技**：拟上北交所，保荐机构为广发证券，2024年6月27日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从4.57亿元波动至4.01亿元，扣非净利润从0.24亿元增长至0.75亿元 [3][10][11][24][32] IPO辅导与后备资源 - 截至12月5日，2025年共有266家企业有效申报IPO辅导备案（剔除3家撤回），构成未来IPO后备军 [12][32] - 报辅导节奏加快，前5个月平均每月低于20家，6月后每月超20家，11月单月猛增48家 [12][32] - **辅导机构排名**：国泰海通以36家位列第一，中信证券30家第二，中金公司与中信建投各18家并列第三 [12][34] - **报辅导地区排名**：广东省以52家位列第一，浙江省36家第二，江苏省35家第三 [14][35] 市场整体进程概览 - 截至12月5日，沪深京交易所IPO排队项目共计289家，其中北交所170家，科创板41家，深主板24家，沪主板23家，创业板31家 [15][36][37] - 本周（12月第一周）有3家企业上会并全部通过，5家企业申报获受理，2家企业注册生效，4家企业提交注册 [16][37][40][41] - 本周有11家企业新报辅导，6家企业在新三板挂牌 [20][41][42] - 本周有2家企业进行申购，下周有5家企业计划申购 [17][18][38][39] - 本周有3家企业上市，其中“中国舞征”上市首日涨幅280.04%，最新市值1363亿元，“魔尔线程”上市首日涨幅425.46%，最新市值2823亿元 [18][39]