下周IPO与再融资上会概况 - 下周（12月8日至12月12日）共有3家IPO企业上会，合计拟募集资金59.28亿元 [1] - 下周另有2家再融资企业上会，合计拟募集资金9.95亿元 [3] 下周IPO上会企业详情 慧谷新材 - **公司概况**：公司为广州慧谷新材料科技股份有限公司，成立于1999年10月11日，专注于高分子材料领域，是一家基于自主研发驱动的平台型功能性涂层材料企业，主营业务为功能性树脂和功能性涂层材料的研发、生产和销售 [4] - **股权与控制**：公司无控股股东，实际控制人为唐靖，最近两年其合计控制公司的表决权比例均不低于59.02% [5] - **财务业绩**：2024年度营业收入为81,690.54万元，净利润为14,578.66万元；2025年1-6月营业收入为49,600.70万元，净利润为10,707.35万元 [7] - **研发投入**：2024年研发投入占营业收入比例为6.72%，2025年1-6月为6.49% [7] - **募投项目**：本次拟募资90,000.00万元，主要用于年产13万吨环保型涂料及树脂扩建项目（拟投入40,500.00万元）、研发中心项目（拟投入20,000.00万元）、生产线技术改造（拟投入4,500.00万元）及补充流动资金（拟投入25,000.00万元） [8] 林平发展 - **公司概况**：公司为安徽林平循环发展股份有限公司，成立于2002年1月24日，主要从事包装用瓦楞纸、箱板纸产品的研发、生产和销售，是一家集废纸利用、热电联产、绿色造纸于一体的资源综合利用企业 [8] - **股权与控制**：控股股东、实际控制人为李建设，其直接和间接方式合计控制公司88.40%表决权 [9] - **财务业绩**：2024年度营业收入为248,509.78万元，净利润为15,285.64万元；2025年1-6月营业收入为122,379.45万元，净利润为9,141.90万元 [9] - **研发投入**：2024年研发投入占营业收入比例为3.37%，2025年1-6月为3.62% [9] - **募投项目**：本次拟募资120,000.00万元，主要用于年产90万吨绿色环保智能制造新材料项目（三期）（拟投入50,000.00万元）和年产60万吨生物基纤维绿色智能制造新材料项目（拟投入70,000.00万元） [10] 悦龙科技 - **公司概况**：公司为山东悦龙橡塑科技股份有限公司，成立于2009年3月18日，主要从事流体输送柔性管道的研发、生产和销售，产品包括海洋工程柔性管道、陆地油气柔性管道和工业专用软管三大系列，应用于极端复杂工况的高性能市场 [11] - **股权与控制**：控股股东、实际控制人为徐锦诚，其直接持有公司57.57%股份，合计控制公司73.79%的股份 [12] - **财务业绩**：2024年度营业收入为267,506,212.03元，净利润为83,597,055.02元；2025年1-6月营业收入为153,229,340.33元，净利润为53,021,932.87元 [14] - **毛利率与研发**：2024年毛利率为59.68%，研发投入占营业收入比例为5.12%；2025年1-6月毛利率为57.01%，研发投入占比为4.12% [14] - **募投项目**：本次拟募资28,900.00万元，主要用于新建自浮式输油橡胶软管生产项目（拟投入14,000.00万元）、生产设施智能化信息化升级改造项目（拟投入6,000.00万元）、高端软管研发中心项目（拟投入5,900.00万元）及营销服务网络建设项目（拟投入3,000.00万元） [16] 有研复材 - **公司概况**：公司为有研金属复合材料（北京）股份公司，成立于2019年9月19日，主要从事金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售，产品广泛应用于航空航天、军工电子、智能终端等领域 [17] - **股权与控制**：控股股东为中国有研，实际控制人为国务院国资委 [17] - **财务业绩**：2024年度营业收入为60,963.98万元，净利润为6,843.85万元；2025年1-6月营业收入为24,010.09万元，净利润为1,416.39万元 [20] - **研发投入**：2024年研发投入占营业收入比例为8.58%，2025年1-6月为8.63% [20] - **募投项目**：本次拟募资90,000.00万元，主要用于先进金属基复合材料产业化项目二期（拟投入64,449.83万元）、研发中心项目（拟投入12,955.89万元）及补充流动资金（拟投入12,594.28万元） [21] 宏明电子 - **公司概况**：公司为成都宏明电子股份有限公司，成立于1981年10月8日，主要从事以阻容元器件为主的新型电子元器件的研发、生产和销售，同时涉及精密零组件业务 [22] - **股权与控制**：控股股东为川投信息产业集团有限公司，实际控制人为四川省政府国有资产监督管理委员会 [22] - **财务业绩**：2024年度营业收入为249,382.90万元，净利润为38,589.82万元；2025年1-6月营业收入为152,801.93万元，净利润为36,968.07万元 [24] - **研发投入**：2024年研发投入占营业收入比例为8.35%，2025年1-6月为5.97% [24] 原力数字 - **公司概况**：公司为江苏原力数字科技股份有限公司，成立于2010年12月22日，系3D数字内容制作行业的高新技术企业，主营业务为3D数字内容制作服务业务 [26] - **股权与控制**：控股股东、实际控制人为赵锐，其直接和间接控制公司合计30.26%的股份 [27] - **财务业绩**：2024年度营业收入为544,884,923.64元，净利润为85,377,100.26元；2025年1-6月营业收入为285,486,653.81元，净利润为46,683,658.19元 [28] - **毛利率与研发**：2024年毛利率为35.46%，研发投入占营业收入比例为4.90%；2025年1-6月毛利率为33.69%，研发投入占比为4.27% [28] - **募投项目**：本次拟募资48,796.25万元，主要用于原力数字科技创新产业基地项目（拟投入36,431.24万元）、数字内容创新技术平台建设项目（拟投入5,301.06万元）及3D实时数字动画应用平台建设项目（拟投入7,063.95万元） [29] 美亚科技 - **公司概况**：公司为广东美亚旅游科技集团股份有限公司，成立于2003年8月11日，是国内知名的泛商旅综合解决方案提供商，主要提供涵盖航旅票务、商旅管理和会奖旅游的数字化泛商旅出行服务 [30] - **股权与控制**：公司无控股股东，伍俊雄、陈培钢、陈连江及蔡洁雯为共同实际控制人，合计控制公司66.29%表决权 [31] - **财务业绩**：2024年度营业收入为400,948,955.53元，净利润为77,399,955.12元；2025年1-6月营业收入为182,652,623.91元，净利润为36,276,302.62元 [32] - **毛利率与研发**：2024年毛利率为53.90%，研发投入占营业收入比例为7.19%；2025年1-6月毛利率为55.47% [32] - **募资计划调整**：公司在审期间调减了拟募资规模，从上会稿原计划的3.60亿元缩减至2.00亿元，删除了品牌宣传及营销渠道建设项目和补流项目 [2] - **调整后募投项目**：调整后拟募资19,999.50万元，全部用于智能化泛商旅业务及管理系统研发项目（拟投入12,841.60万元）和国际业务拓展及业务系统开发建设项目（拟投入7,157.90万元） [3] 下周再融资上会企业详情 祥和实业 - **公司概况**：公司主要研发、生产和销售轨道交通相关产品及零部件、电子元器件配件以及高分子改性材料，其轨道扣件产品种类齐全，参与了国家高速铁路轨道扣件研发 [34] - **财务业绩**：最近一年净利润为7,542.84万元 [4] - **募投项目**：本次拟通过公开发行可转债募资40,000.00万元，主要用于智能装备生产基地项目（拟投入28,000.00万元）、年产1.8万吨塑料改性新材料生产线建设项目（拟投入5,000.00万元）及补充流动资金（拟投入7,000.00万元） [36] 统联精密 - **公司概况**：公司专业从事高精度、高密度、形状复杂、外观精美的精密零部件的研发、设计、生产及销售，具有MIM、CNC加工、激光加工等多种制造能力，并积极布局钛合金等新型轻质材料及3D打印技术 [36] - **财务业绩**：2024年度营业收入为81,409.52万元，同比增长44.93%，净利润为9,018.60万元，同比增长32.01% [38] - **募投项目**：本次拟通过公开发行可转债募资59,500.00万元，主要用于新型智能终端零组件（轻质材料）智能制造中心项目（拟投入46,500.00万元）及补充流动资金及偿还银行贷款（拟投入13,000.00万元） [39]

IPO审核动态 - 下周将有7家企业上会，创2023年9月以来单周审核数量新高 [1][22] - 12月审核加速，不足半个月已有10家企业上会，继11月17家上会（16家通过）后进一步提速 [1][22] - 下周上会的7家企业中，6家受理时间不足一年，其中5家为2025年5、6月份申报，排队时间仅半年左右 [1][2][22] 下周上会企业详情 - **板块分布**：2家拟上创业板，3家拟上北交所，1家拟上科创板，1家拟上沪主板 [2][22] - **慧谷新材**：拟上创业板，保荐机构为中信证券，2025年6月28日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从6.64亿元增长至8.17亿元，扣非净利润从0.27亿元增长至1.42亿元 [3][4][24][25] - **林平发展**：拟上沪主板，保荐机构为国联民生，2025年6月25日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从28.79亿元波动至24.85亿元，扣非净利润从1.28亿元增长至2.05亿元后回落 [3][5][24][26] - **悦龙科技**：拟上北交所，保荐机构为中泰证券，2025年5月26日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从1.89亿元增长至2.68亿元，扣非净利润从0.49亿元增长至0.78亿元 [3][6][24][27] - **宏明电子**：拟上创业板，保荐机构为申万宏源，2025年5月30日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从31.46亿元下降至24.94亿元，扣非净利润从4.68亿元下降至2.52亿元 [3][7][24][28] - **有研复材**：拟上科创板，保荐机构为中信证券，2025年6月30日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从4.14亿元增长至6.10亿元，扣非净利润从0.24亿元增长至0.55亿元 [3][8][24][29][30] - **原力数字**：拟上北交所，保荐机构为中泰证券，2024年12月31日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从5.03亿元增长至5.45亿元，扣非净利润从0.61亿元增长至0.82亿元 [3][9][24][31] - **美亚科技**：拟上北交所，保荐机构为广发证券，2024年6月27日获受理，2022年至2025年上半年营业收入从4.57亿元波动至4.01亿元，扣非净利润从0.24亿元增长至0.75亿元 [3][10][11][24][32] IPO辅导与后备资源 - 截至12月5日，2025年共有266家企业有效申报IPO辅导备案（剔除3家撤回），构成未来IPO后备军 [12][32] - 报辅导节奏加快，前5个月平均每月低于20家，6月后每月超20家，11月单月猛增48家 [12][32] - **辅导机构排名**：国泰海通以36家位列第一，中信证券30家第二，中金公司与中信建投各18家并列第三 [12][34] - **报辅导地区排名**：广东省以52家位列第一，浙江省36家第二，江苏省35家第三 [14][35] 市场整体进程概览 - 截至12月5日，沪深京交易所IPO排队项目共计289家，其中北交所170家，科创板41家，深主板24家，沪主板23家，创业板31家 [15][36][37] - 本周（12月第一周）有3家企业上会并全部通过，5家企业申报获受理，2家企业注册生效，4家企业提交注册 [16][37][40][41] - 本周有11家企业新报辅导，6家企业在新三板挂牌 [20][41][42] - 本周有2家企业进行申购，下周有5家企业计划申购 [17][18][38][39] - 本周有3家企业上市，其中“中国舞征”上市首日涨幅280.04%，最新市值1363亿元，“魔尔线程”上市首日涨幅425.46%，最新市值2823亿元 [18][39]

终止越南投资项目 - 公司于2025年11月7日召开董事会，决定终止在越南投资15,000万美元建设生产基地的项目 [2] - 终止原因为国际贸易政策发生较大变化，导致项目无法满足公司投资收益要求 [2] - 截至目前，越南子公司尚未设立，项目未开工建设 [2] 启动摩洛哥投资项目 - 公司计划投资不超过15,000万美元（约合人民币107,648万元）在摩洛哥设立全资子公司并建设生产基地 [3][6][11] - 新项目为年产3万吨特殊合金电子材料带材建设项目 [3][6] - 摩洛哥全资子公司暂定名为博威合金新材料（摩洛哥）有限公司，由公司持有100%股权 [6][13] 项目战略定位与市场分析 - 项目主要目标市场为北美、欧洲区域的世界500强客户，旨在缩短交期、保证供应链顺畅 [17] - 项目产品为各种连接器和半导体引线框架材料，应用于智能互联装备、智能终端设备、新能源汽车和半导体等下游行业 [19] - 全球下游市场需求持续增长，需求量远超本项目新增产能 [19] 公司能力与可行性 - 公司具备数字化建设基础，通过人工智能驱动商业模式创新，为项目实施奠定技术和管理基础 [20] - 公司已在德国、美国、加拿大及越南建立全球制造基地，国际化经营能力持续增强 [19] - 本次投资符合公司持续扩大国际化经营规模的战略规划，可有效应对复杂的国际贸易政策变化 [3][22] 投资审批与后续步骤 - 摩洛哥投资项目尚需完成中国商务、发改、外汇管理等主管部门的核准备案，以及摩洛哥本地部门的审批登记 [6][9] - 公司董事长被授权在投资额度范围内调整并确定最终投资方案 [8] - 本次对外投资事项无需提交公司股东会审议 [8]

公司基本信息 - 长沙盈盛硬质合金有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为彭湘东 [1] - 公司注册资本为50万元人民币 [1] 公司经营范围 - 公司主营范围涵盖有色金属合金、模具、金属工具、五金产品的销售 [1] - 业务涉及金属切削机床、数控机床、机床功能部件及附件的销售 [1] - 经营范围包括高速精密重载轴承、锻件及粉末冶金制品、新型金属功能材料的销售 [1] - 公司亦从事智能仓储装备、智能机器人的销售业务 [1] - 其他业务包括通用设备修理、非金属矿及制品销售、电工仪器仪表销售等 [1]

公司基本信息 - 公司名称为江门振莘制造有限公司，于近日成立 [1] - 公司注册资本为1000万人民币 [1] 公司经营范围 - 核心业务包括有色金属合金制造、机械电气设备制造与销售、金属加工机械制造等 [1] - 业务范围延伸至技术服务与开发、国内货物运输代理、普通货物仓储服务等 [1] - 销售类业务涵盖建筑材料、化工产品、电子产品、金属材料、汽车零配件等多个领域 [1] - 公司亦涉及劳务服务、预包装食品销售等多元化业务 [1]

公司基本信息 - 公司名称为郴州市北湖区合金耐磨材料经营部，企业类型为个体工商户 [1] - 法定代表人为周丽霞，注册资本为8万元人民币 [1] - 经营范围为有色金属合金销售、金属制品销售、机械设备销售、再生资源销售及相关技术服务 [1] 行业与业务范围 - 公司业务聚焦于有色金属合金、金属制品及机械设备的销售 [1] - 业务涵盖再生资源销售，显示其涉及资源循环利用领域 [1] - 公司提供技术开发、技术咨询、技术转让等多项技术服务 [1]

**公司财务表现** - 2025年上半年营业收入11.40亿元，同比增长28.97% [4] - 归属于上市公司股东的净利润1.01亿元，同比增长2.88% [4] - 经营活动产生的现金流量净额1197.61万元，同比增长59.35% [4] - 研发投入5060.96万元，同比增长44.46%，占营业收入比例4.44% [4][23] **业务板块表现** - 凿岩工具及配套服务实现销售收入5.30亿元，同比增长29.60% [10] - 硬质合金制品实现销售收入3.06亿元，同比增长18.19% [11] - 切削工具实现销售收入1.61亿元，同比大幅增长68.23% [12] - 油服类产品实现销售收入8511.70万元，同比增长17.52% [13] **行业地位与竞争优势** - 矿用牙轮钻头国内市场份额排名第一，澳洲等市场占有率位列前三 [20] - 累计获得86项发明专利、484项实用新型专利和29项软件著作权 [15][23] - 拥有研发人员295人，形成贯通硬质合金及工具开发的研发团队 [15] - 销售区域覆盖全球60多个国家和地区，品牌获得广泛市场认可 [17] **技术研发进展** - 掌握超粗晶粒硬质合金、三相硬质合金等高端矿用工具合金制备技术 [19] - 在金属陶瓷领域掌握纳米碳管微量添加剂分散技术等核心制备技术 [22] - 报告期内新增知识产权申请35件，获得授权22件（其中发明专利4件） [23] - 开展QPQ合金组件、无磁合金、金刚石涂层刀具等多项技术研发项目 [24][25][26] **产能扩张与并购整合** - 2025年2月收购智利Drillco 100%股权，完善硬质合金凿岩工具产业布局 [10] - 5月启动建设株洲高性能数控刀片产业园项目，预计完全达产后年产5000万片数控刀片 [12] - 2025年6月将德锐宝纳入合并报表范围，增强凿岩工具产品线 [2] - 通过"内生+外延"双轨并行模式推进主营业务强链补链 [10] **全球市场拓展** - 参与国际性展会、开展精准市场调研，挖掘全球市场机会 [13] - 借助数字化营销与在线平台打破地域壁垒，深化终端客户粘性 [13] - 产品凭借性价比优势逐步实现对高端进口刀具的进口替代 [8][12] - 2024年国内刀具出口额256.53亿元，同比增长9.8%，显示国产刀具竞争力提升 [8] **行业发展前景** - 全球硬质合金刀具市场规模2023年达252亿美元，预计2030年将达到307亿美元 [8] - 国内硬质合金刀具市场规模预计2025年、2030年分别达到293亿元、354亿元 [8] - 硬质合金在国内刀具材料中应用占比约53%，全球占比约63%，发达国家超过70% [8] - 铁矿石等矿产资源开采量增长直接拉动硬质合金凿岩工具市场需求 [7]

交易概述 - 公司全资子公司江苏有色金属进出口有限公司拟以其持股30%的参股公司南京宁阪特殊合金有限公司股权进行评估作价，对南京宁阪持股27.1611%的参股公司江苏宁阪特殊金属材料有限公司进行投资，并由江苏宁阪吸收合并南京宁阪 [2] - 吸收合并完成后，南京宁阪全部资产和负债注入江苏宁阪，南京宁阪予以注销，江苏有色取得合并后江苏宁阪14.365%股权，大阪特殊合金取得85.635%股权 [2] - 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组，交易价格以评估机构对拟合并标的在评估基准日2024年12月31日的净资产评估值为依据，江苏宁阪实际净资产22,229.74万元，南京宁阪实际净资产14,877.57万元 [2] 交易背景与目的 - 南京宁阪自1995年成立以来主要从事球化剂、孕育剂等特殊合金生产制造业务，在国内中高端市场占有较好市场份额，但因产能无法满足市场需求，于2019年12月投资设立江苏宁阪 [3] - 江苏宁阪依托大阪特殊合金先进生产技术，采用自动化手段，从事特殊合金生产制造业务，实现增产能、扩份额、提效益的目的，提高在特殊合金领域核心竞争力 [3] - 南京宁阪主要生产经营场所所在地功能定位转变为旅游度假区，作为特殊合金生产企业已无法适应当地规划发展，于2023年开始逐渐停产，拟通过吸收合并整合优势资源，降低运营成本、减轻税负、提高管理效率 [3] 交易标的财务数据 - 江苏宁阪2024年12月31日经审计资产总额30,378.42万元，负债总额9,324.18万元，净资产21,054.24万元，资产负债率30.69%，2024年经审计营业收入19,319.00万元，净利润-643.00万元 [6] - 南京宁阪2024年12月31日经审计资产总额14,358.06万元，负债总额57.62万元，净资产14,300.44万元，2024年经审计营业收入1,732.58万元，净利润245.90万元 [6] - 江苏有色2024年经审计资产总额105,655万元，负债总额61,013万元，净资产44,642万元，资产负债率57.75%，营业收入236,986万元，净利润1,008万元 [7][8] 评估方法与结果 - 南京宁阪采用资产基础法评估，股东全部权益价值14,487.53万元，较账面值增值187.09万元，增值率1.31%，其中长期股权投资增值183.28万元，增值率3.05% [11][12][13] - 江苏宁阪采用资产基础法和收益法评估，最终选用资产基础法结果22,765.22万元，较账面值增值1,710.99万元，增值率8.13%，其中无形资产增值1,470.21万元，增值率124.65% [27][28] - 专项评估中，南京宁阪商标、软件、机器设备及车辆评估价值174.36万元，无形资产评估价值492.00万元 [16][21] 交易完成后股权结构 - 吸收合并后江苏宁阪注册资本调整为16,505.733万元，江苏有色持股比例14.365%，大阪特殊合金持股比例85.635% [34] - 公司全资子公司江苏有色从通过南京宁阪间接持有江苏宁阪8.148%股权变为直接持有14.365%股权，减少股权层级，优化管理架构 [4] - 江苏有色拟向江苏宁阪委派2名董事，将其作为长期股权投资以权益法核算，提高公司经营管理效率 [4] 审议程序与合规性 - 本次交易已经公司独立董事专门会议、第十届董事会审计、合规与风控委员会2025年第七次会议、第十届董事会第四十次会议、第十届监事会第十七次会议审议通过 [2][4] - 独立董事认为交易有利于促进公司未来业务发展和资源整合，优化股权结构，定价公允，程序合法，不会影响公司独立性 [45] - 本次交易在公司董事会决策权限范围内，无需提交股东大会审议，不涉及管理层变动、人员安置、土地租赁等情形 [45][46]

公司动态 - 安徽皖维兴业物资有限公司近日成立 注册资本2800万元 [1] - 公司经营范围涵盖有色金属合金销售 非金属矿及制品销售 电线电缆经营等业务 [1] - 该公司由上市公司皖维高新全资持股 显示集团在产业链延伸方面的布局 [1] 行业信息 - 新公司业务涉及有色金属加工 非金属矿产 电线电缆等工业材料领域 [1] - 注册资本规模显示公司定位为中型贸易流通企业 侧重原材料分销环节 [1]

董事、高级管理人员离职管理制度总则 - 制度旨在规范董事及高级管理人员离职程序，确保公司治理稳定连续，维护公司及股东权益 [1] - 适用对象包括董事（含独立董事）及高级管理人员，涵盖任期届满、辞职、解职等情形 [1] - 制定依据包括《公司法》、公司章程及其他相关法律法规 [1] 离职情形与程序 - 董事及高级管理人员可提前辞职，需提交书面报告并说明原因，辞职一般于公司收到报告时生效，2个交易日内披露 [3] - 特殊情形下（如董事会成员低于法定人数或独立董事比例不合规），原董事需继续履职直至补选完成 [4] - 董事补选需在60日内完成以确保合规 [5] - 存在无民事行为能力、犯罪记录、破产责任等情形者不得担任董事或高级管理人员，违规任命无效 [6] - 股东会可决议解任董事，董事会可解任高级管理人员，无正当理由解任需赔偿 [7] 移交手续与承诺履行 - 离职人员需在5个工作日内完成工作交接或离任审计，包括未结事务清单、业务文件移交等 [9] - 任职期间公开承诺需继续履行，未完成事项需提交书面说明及后续计划 [10] 离职后责任与义务 - 离职后持有公司股份需遵守证监会及交易所规定 [11] - 禁止利用原职务干扰经营或损害利益，保密义务持续至信息公开，忠实义务延续2年 [12] - 擅自离职导致损失需赔偿，违规行为可能追究刑事责任 [13][14] 附则与生效 - 制度未尽事宜按最新法律法规执行，冲突时以新规为准 [15] - 制度由董事会解释，自审议通过之日起生效 [16][17]