| 序列 | 事 | 高全名称 | | 100 | 小型 -- 1 1 1 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 004826 | 大學校校校的主要公共和国家教育在中 | 1 | | 164 Children | | | 1764411 | 口母家公司的主要有在线视频在 | 14. 100 | 1.50 | 1 | | 20 | 022245 | 16 MUH ME RE SER FREE FREE F | 18- | 15 | 글 | | | DODDAMI | 10 | 2.67 | 11. 14 | 12 - 1 | | 长会名称 | 平安 交易型 (6) 市场城会 | | | | --- | --- | --- | --- | | 质量障称 | 平安 图ETF | | | | 资金利代码 | 511700 | | | | 展会管理人名称 | 不要怎么看到了你的 | | | | 公司做家 | 及《平安交易营销而市场基金指量合同》等相关注建文件 | 中国国监会《歌币市场战全监管理的儿》、《剧场被小公厅关于 3025年前分节题日按排的通知》 | | | | ...

公告送出日期：2025年09月23日 1、 公告基本信息 ■ 注：管理人在每个收益集中支付日起两个交易日内，根据公告分配方案，以现金分红的形式向投资者支 付收益。 2、与收益支付相关的其他信息 ■ 注：（1）本基金收益支付方式暂不包括红利再投，因此不存在收益结转基金份额的情况。 （2）本基金采用摊余成本法估值，并通过计算暂估收益率的方法每日确认各类金融工具的暂估收益。 基金每万份基金暂估净收益和7日年化暂估收益率，与分红日实际每万份基金净收益和7日年化收益率存 在差异，原因是银行存款估值时以成本列示，每日按照约定利率预提收益，直至分红期末按累计收益除 以累计份额确定实际分配的收益率，具体的差异金额以公司官网展示为准。 二、风险提示 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证 最低收益。投资有风险，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的各只基金的业绩不构 成对基金管理人管理的其他基金业绩表现的保证。投资者投资基金时应认真阅读相关基金的基金合同、 招募说明书等法律文件。基金管理人提醒投资者基金投资的"买者自负"原则，请投资者根据自身的风险 承受能力选择适 ...

根据提供的招商保证金快线货币市场基金2025年中期报告内容，以下是关键要点的总结： 基金概况 - 基金全称为招商保证金快线货币市场基金，基金简称为招商保证金快线，场内简称为招商快线ETF，基金主代码为159003 [1] - 基金运作方式为交易型开放式，基金合同生效日为2013年5月17日 [1] - 基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司 [1] - 报告期末基金份额总额为6,697,063,645.37元 [1] 主要财务指标 - 本期已实现收益为1,153,765.94元（A类）、584,960.46元（B类）、61,549,288.98元（D类） [2] - 本期利润与已实现收益金额相等，分别为1,153,765.94元（A类）、584,960.46元（B类）、61,549,288.98元（D类） [2] - 本期净值收益率为0.6658%（A类）、0.7848%（B类）、0.7879%（D类） [2] - 期末基金资产净值为167,979,800.00元（A类）、63,681,100.00元（B类）、6,465,402,745.37元（D类） [2] - 期末基金份额净值为100.0000元（A类）、100.0000元（B类）、1.0000元（D类） [2] - 累计净值收益率为31.2871%（A类）、34.7159%（B类）、8.8430%（D类） [2] 投资组合 - 期末货币资金为758,262,882.48元，其中活期存款6,055,216.31元，定期存款752,207,666.17元 [12] - 交易性金融资产为5,647,570,078.30元，全部为债券投资 [12] - 买入返售金融资产为1,000,313,414.65元 [12] - 基金总资产为7,415,363,379.36元 [12] 基金经理操作 - 基金经理曹晋文具有11年证券从业经验，2020年1月加入招商基金管理有限公司 [3] - 基金在报告期内积极寻找利率曲线上高收益资产，拉长久期和提高杠杆以增厚组合收益 [7] - 基金采用稳健的投资组合策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持本金安全性与资产流动性的同时追求稳定当期收益 [1] 收益分配 - A类和B类基金份额收益分配采用现金分红方式，D类基金份额收益分配方式为红利再投资 [3] - 报告期内基金每日将各类基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人 [10] 风险控制 - 基金管理人建立了完善的风险管理组织架构体系，包括市场风险、信用风险和流动性风险管理 [24] - 基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不超过120天，保持足够的流动性资产比例 [26] - 信用风险管理通过对投资品种信用等级评估和限制单个品种持有比例来控制 [24] 费用结构 - 基金管理费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提 [21] - 基金托管费按前一日基金资产净值的0.08%年费率计提 [21] - A类份额销售服务费率为0.25%，B类为0.01%，D类为0.25% [22]

市场表现与流动性状况 - 美国股市周一收盘基本持平 道琼斯工业平均指数下跌约0.1% 标普500和纳斯达克综合指数基本持平 罗素2000小盘股指数上涨0.4% [4] - 货币市场基金现金储备达7.186万亿美元 接近历史纪录水平 [1] - 美国家庭持有20万亿美元流动资产和现金 占家庭总金融资产15% 与长期平均水平一致 [1] 货币政策预期 - 交易员预计美联储9月降息25个基点概率为83.2% 较上周高点有所下降 [4] - 1个月期美国国债收益率上涨2个基点至4.34% [4] 历史资金流向特征 - 过去美联储降息周期中货币市场基金未出现显著资金外流 [2] - 2007-2008年全球金融危机后低利率时期货币市场资产仍持续增长 [2] - 货币市场资金配置并不预示异常庞大的资金将流入股市或其他领域 [2][4]

随着企业重新调整头寸，且美联储维持利率稳定情况下现金资产仍具吸引力，货币市场资产规模创下纪 录新高。据美国投资公司协会周四公布的数据，截至8月6日，约有762亿美元资金流入美国货币市场基 金。总净资产从前一周的7.076万亿美元飙升至7.153万亿美元。ICI的数据不包括公司自有内部货币基 金，这与追踪货币市场行业的Crane Data LLC不同。Crane记录的总资产在8月4日达到创纪录的7.532万 亿美元，但在8月6日降至7.526万亿美元。总的来说，随着美联储官员维持利率稳定，观望总统特朗普 的关税以及移民、税收和监管方面的改革对经济的影响，货币基金今年吸引了资金流入。上个月FOMC 开会后发布的预测显示，美联储官员们对今年降息幅度的预期有分歧。 ...

美国财政部短债发行高峰 - 本周将创纪录发行1000亿美元四周期国债 较前一周增加50亿美元 为单次该期限国债发行规模最高纪录 [1] - 同时计划发行650亿美元17周期国债和850亿美元八周期国债 后两者规模与前次持平 [1] - 四周期国债发行规模增长反映政府补充TGA现金余额的需求 债务上限提高后财政部持续扩大短债供给 [1] 附息国债发行情况 - 本周将发售总计1250亿美元附息国债 包括580亿美元三年期、420亿美元十年期和250亿美元30年期 [2][3] - 三年期和十年期国债发行规模达一年多以来单次最高水平 [2] 历史标售规模对比 - 四周期国债此前单次最高发行规模为950亿美元（2023年10月） 八周期为900亿美元（2024年1月） [4] - 最大单一证券发行纪录为3350亿美元一年期国债 通过连续标售累积形成 首批发行为460亿美元 [4] 短债发行策略 - 财政部明确至少到2026年将主要依赖短债填补预算赤字 因长期国债收益率过高 [1][5] - 短期国债占比6月底达未偿债务总额20% 符合借贷咨询委员会建议的长期平均水平 [5] - 季度再融资规模维持1250亿美元不变 TIPS销售小幅增加以保持市场份额稳定 [5] 市场需求动态 - 货币市场基金持有7.4万亿美元资产 当前短债需求充足 [6] - 政府货币基金加权平均到期时间维持在40天左右 接近历史高位 吸收超短期国债能力有限 [6][7] - 若美联储降息 货币基金可能进一步延长持债期限 影响短债需求结构 [6]

基金产品概况 - 基金简称为工银财富货币，主代码000760，运作方式为契约型开放式，合同生效日为2015年6月19日 [2] - 报告期末基金份额总额为17,976,135,975.56份，其中A类份额17,255,772,635.49份，B类份额720,363,340.07份 [2] - 投资目标是在控制风险并保持流动性的基础上超越业绩比较基准（七天通知存款税后利率），采用利率策略、信用策略等积极投资策略 [2] 财务表现 - 2025年二季度A类份额净值收益率为0.3209%，低于业绩比较基准0.3366% [5] - B类份额同期收益率为0.3809%，超越基准0.0443个百分点 [7] - 过去五年A/B类累计收益率分别为9.5488%和10.7254%，显著高于基准6.7481%/6.6449% [5][7] 投资组合 - 债券持仓占比58.53%，总规模11,458,286,857.96元，政策性金融债占比1.58% [16][21] - 组合平均剩余期限114天，最高118天，最低105天，未超120天限制 [18] - 采用摊余成本法估值，报告期内未出现偏离度超0.25%的情况 [21] 市场分析与操作 - 二季度外部环境波动加剧，国内经济呈现结构性分化，央行通过降息降准对冲流动性 [14] - 资金利率中枢下移，7天回购利率R007下行30bps至2.01%，3个月AAA存单收益率下行27bps至1.60% [14] - 组合维持中性偏高剩余期限，动态调整杠杆水平，严控信用风险 [14] 份额变动 - 报告期内A类份额净申购212.86亿份，B类份额净赎回242.39亿份 [23] - 基金管理人固有资金净赎回2.13亿份 [23]

基金产品概况 - 基金简称德邦德利货币，主代码000300，运作方式为契约型开放式，合同生效于2013年9月16日 [3] - 报告期末基金份额总额达22.11亿份，其中A类份额18.34亿份，B类份额3.77亿份 [3] - 投资目标强调低风险和高流动性，业绩比较基准为七天通知存款利率(税后) [3] - 投资策略包括主动管理组合期限结构，结合宏观经济分析和精细化操作 [3] 财务表现 - A类份额过去三个月净值收益率0.3712%，超越基准0.0346个百分点；B类收益率0.4314%，超额收益0.0948个百分点 [7] - 过去五年A类累计收益率8.5521%，B类达9.8616%，分别跑赢基准1.7984和3.1079个百分点 [7] - 二季度末债券持仓占比81.77%，主要配置同业存单、高等级信用债及政策性金融债 [15] 宏观经济与政策环境 - 二季度制造业PMI回升至49.7但仍处荣枯线下，1-5月固定资产投资同比增速3.7%，社零同比5.0%超预期 [11] - 5月M1同比增速2.3%，M2同比7.9%，社融增量2287亿元主要受政府债券和企业债支撑 [12] - 央行二季度净投放18345亿元，6月例会删除"择机降准降息"表述，转向灵活调节政策节奏 [13] 投资运作 - 组合平均剩余期限119天，杠杆率控制在资产净值20%以内，未发生偏离度超0.5%的情况 [15] - 基金经理张晶从业9年，张旭从业6年，采取稳健配置策略应对债市震荡环境 [8] - 展望下半年关注外需压力及财政政策落地，维持对利率债的偏乐观判断 [14] 份额变动 - 二季度总申购份额未披露，期末份额较期初减少约1.1亿份，管理人固有资金申购1102万份 [19]

基金产品概况 - 基金简称为永赢货币，主代码为000533，运作方式为契约型开放式，合同生效日为2014年2月27日 [2] - 报告期末基金份额总额为109,081,854,038.44份，其中永赢货币A份额为1,730,555,897.84份，永赢货币E份额为107,351,298,140.60份 [2] - 投资目标是在保持安全性和高流动性的前提下追求超过基准的较高收益，业绩比较基准为同期7天通知存款利率（税后） [2] - 基金主要通过货币市场利率研判与管理策略、期限配置策略、类属和品种配置策略及灵活的交易策略实现投资目标 [2] 基金经理信息 - 基金经理胡雪骥拥有10年证券从业经验，现任固定收益投资部基金经理 [4] - 基金经理俞灏拥有8年证券从业经验，曾任东海基金管理有限公司助理，现任固定收益投资部基金经理 [4] 基金业绩表现 - 永赢货币A过去三个月净值收益率为0.3366%，过去六个月为0.6695%，过去一年为1.3481% [4] - 永赢货币E过去三个月净值收益率为0.3118%，过去六个月为0.6427%，过去一年为1.3763% [4] - 基金收益分配按日结转份额 [4] 投资组合情况 - 报告期末债券投资占基金总资产比例为61.62%，资产支持证券占比0.17% [9] - 报告期末投资组合平均剩余期限为104天，最高值为109天，最低值为77天 [9] - 债券正回购资金余额未超过资产净值的20% [9] - 报告期内偏离度最高值为0.0436%，最低值为-0.0012%，平均值为0.0256% [11] 基金份额变动 - 报告期初永赢货币A份额为1,924,128,954.45份，永赢货币E份额为102,175,970,521.55份 [12] - 报告期内永赢货币A总申购份额为5,311,735,514.49份，总赎回份额为5,505,308,571.10份 [12] - 报告期内永赢货币E总申购份额为456,610,005,260.48份，总赎回份额为451,434,677,641.43份 [12] 其他信息 - 基金管理人未运用固有资金投资本基金 [12] - 报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 [12]

基金概况 - 基金名称为东方红货币市场基金，基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司 [1] - 报告期为2025年4月1日至2025年6月30日，报告送出日期为2025年7月10日 [2] - 基金成立于2017年8月25日，2019年9月5日新增C类份额，2020年4月27日新增D类份额 [2] - 报告期末基金份额总额为30,174,355,318.14份 [4] 投资策略 - 投资目标是在本金安全的前提下确保高流动性，追求超越业绩比较基准的稳定收益 [5] - 采用平均剩余期限控制下的主动性投资策略，通过定性定量分析短期金融工具实现稳定收益 [5] - 业绩比较基准为当期银行活期存款利率（税后） [5] 财务表现 - 报告期内A类份额净值收益率0.3307%，B类0.3908%，C类0.3308%，D类0.3683%，E类0.3908%，均超越基准0.0873% [7][8] - 过去一年A/B/C/D/E类收益率分别为1.4348%/1.6782%/1.4349%/1.5871%/1.6783% [7][8] - 过去三年A/B/C/D/E类累计收益率达5.1170%/5.8763%/5.1166%/5.5915%/5.7598% [7][8] 资产配置 - 债券投资占比60.52%，金额18,865,023,677.62元 [16] - 银行存款和结算备付金合计占比39.48% [16] - 投资组合平均剩余期限93天，最高93天，最低70天 [17] 份额变动 - B类份额期间申购11,665,361,219.45份，赎回8,991,107,679.30份 [21] - D类份额期间申购21,289,798,978.11份，赎回19,873,676,021.07份 [21] - E类份额期末余额2,944,144,136.71份 [6] 基金经理 - 李燕管理该基金超7年，证券从业24年，兼任多只债券基金基金经理 [9][10] - 丁锐管理该基金超6年，证券从业12年，牛津大学理学硕士背景 [10] - 高德勇管理该基金超5年，证券从业17年，曾任银行金融市场部负责人 [10]