审计意见与报告基础 - 天衡会计师事务所对南京证券神州天添利货币型集合资产管理计划截至2025年11月16日的财务报表出具了无保留审计意见，认为报表在所有重大方面按照所述编制基础编制 [1] - 审计工作依据中国注册会计师审计准则执行，会计师事务所保持了独立性并获取了充分适当的审计证据 [2] - 审计报告强调财务报表仅供管理人变更及向份额持有人披露等特定目的使用，不适用于其他用途 [3][4] 集合计划核心变更事件 - 该集合计划于2025年10月28日经份额持有人大会表决通过，自2025年11月17日起变更注册为富安达神州天添利货币市场基金，管理人由南京证券变更为富安达基金管理有限公司 [14][58] - 本次审计报告的截止日期为2025年11月16日，即管理人变更前一日 [1][8] - 该集合计划原存续期至2025年11月30日，后于2025年6月27日经管理人与托管人协商一致，决定延长存续期限至该日期 [13] 集合计划基本情况与投资范围 - 该计划前身为南京证券神州天添利集合资产管理计划，成立于2013年1月24日，于2022年7月4日变更为货币型集合资产管理计划 [12][13] - 投资范围主要为现金、1年以内银行存款、同业存单、1个月以内债券回购及剩余期限397天以内的债券等货币市场工具 [14] - 投资的企业债、公司债等信用债需满足主体及债项信用评级均为最高级的要求 [15] - 业绩比较基准为同期中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后） [16] 财务报表编制与会计政策 - 财务报表以持续经营为基础编制，但仅为管理人变更及向监管、持有人报告等特定目的编制，未列示比较数据及完整附注，因此不是一份完整的财务报表 [17] - 会计年度为2025年1月1日至12月31日，本期实际编制期间为2025年1月1日至11月16日 [18] - 金融资产主要分类为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，目前没有分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 [20][21][26] - 采用影子定价和偏离度控制确定金融资产公允价值，当负偏离度绝对值达到0.25%时需在5个交易日内调整至该范围内 [37] 费用结构与关联方交易 - 集合计划管理费按前一日资产净值的0.55%年费率计提，但在特定条件下（如七日年化收益率小于等于2倍活期利率）可下调至0.30% [59] - 托管费按前一日资产净值的0.05%年费率计提 [60] - 销售服务费按前一日资产净值的0.25%年费率计提，报告期内实际费率以相关优惠公告为准 [61] - 报告期内存在通过关联方席位进行的证券交易 [58] 税务处理 - 资管产品运营发生的增值税应税行为，以管理人为纳税人，暂按3%征收率简易计税，但对国债、地方政府债等利息收入有免税规定 [53] - 自2025年8月8日起，对新发行的国债、地方政府债券、金融债券利息收入恢复征收增值税 [54] - 证券交易印花税自2023年8月28日起实施减半征收 [54] - 由于缺乏明确税务规定，计划对所取得的股息红利收入不计提个人所得税，债券利息收入在实际取得时按全额确认收入 [56] 报告期末关键数据 - 截至2025年11月16日，集合计划份额净值为1.0000元，份额总额为636,979,038.42份 [8] - 报告期末，计划未持有衍生金融资产、买入返售金融资产、债权投资及流通受限证券 [57][62]

货币基金费率调整现象 - 部分货币基金近期出现管理费"逆向"上调现象，信澳现金宝与富安达神州天添利两只基金自11月18日起将管理费分别恢复至0.80%和0.55% [1] - 此前因基金七日年化暂估收益率低于2倍活期存款利率，两只基金曾将管理费临时下调至0.30% [1] - 费率调整依据基金合同约定，旨在防范每万份基金暂估净收益为负引发的销售机构交收透支风险，风险消除后即恢复原费率 [1] 货币基金费率调整机制 - 货币基金合同中常见高、低档浮动费率机制，当以高档管理费计算的七日年化暂估收益率≤2倍活期存款利率时，管理费自动下调至低档位，反之则恢复 [4] - 该机制设计初衷是通过临时调降管理费避免投资者实得收益趋近于零，维持基金收益平衡与投资者体验 [4] - 信澳现金宝基金合同明确约定，若以0.80%管理费计算的七日年化暂估收益率小于或等于2倍活期存款利率，管理费将调整至0.30% [2] 货币市场利率下行环境 - 货币市场流动性回归宽松导致现金管理类产品收益率持续下行，全市场货币基金平均7日年化收益率从年中的1.25%进一步下跌至11月20日的1.1%，较去年同期下行超0.3% [5] - 截至11月20日，有69只货币基金7日年化收益率跌破1% [5] - 低收益环境下费率机制被频繁触发，导致费率"反复横跳"，部分"券商系"货币基金及公募管理人旗下产品如湘财天天盈、华夏现金增值等近期均出现费率调整 [5] 高费率对收益的影响 - 高费率成为货币基金收益的"隐形杀手"，全市场货币基金平均管理费率为0.26%，但管理费率在0.2%以上的产品有162只，其中22只超过0.4%，15只达到0.9% [7] - 货币基金年管理费、托管费和销售服务费之和的平均值为0.51%，其中107只超过0.6%，21只超过0.7% [7] - 综合费率超过0.7%的21只货币基金年内平均7日年化收益率仅为0.785%，约为全市场平均水平1.23%的六成 [7] 货币基金规模与持有人结构 - 货币基金规模稳健增长，今年三季度末规模升至14.65万亿元，较2024年底增加1.08万亿元 [12] - 货币基金持有人户数持续上升，截至今年二季度末全市场货币基金持有人户数累计达19.93亿户，创历史新高，较2024年中增超1.4万户 [12] - 43只千亿级规模头部货币基金的机构投资者占比仅14.43%，其中30只基金的机构投资者占比不足2%，显示持有人以个人投资者为主 [12] 货币基金费率改革政策 - 政策层面引导货币基金降费，5月发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》提及引导行业机构适时下调货币市场基金管理费率与托管费率 [10] - 9月证监会明确货币基金销售服务费不得超过0.15%/年，较此前普遍执行的0.25%下降40%，并鼓励基金公司主动调降管理费和托管费 [10] - 三季度以来出现降费潮，天弘余额宝将年托管费由0.08%调低为0.07%，易方达保证金收益、国新国证现金增利等货币基金也公告下调费率 [10] 头部货币基金费率现状 - 头部规模货币基金费率仍高于市场均值，天弘余额宝在调降后管理费、托管费和服务费分别为0.3%、0.07%和0.25%，高于全市场0.26%、0.057%和0.195%的均值 [12] - 43只规模超1000亿元的货币基金平均管理费和服务费分别为0.273%和0.21%，均超出全市场均值 [12] - 头部基金通过规模效应已实现显著成本优势，固定成本可进一步分摊，为降费提供空间 [13]

业务合作公告 - 富安达基金管理有限公司自2025年12月5日起增加上海国信嘉利基金销售有限公司为旗下部分基金的销售机构 [1] - 合作开通办理基金的定投及转换业务，投资者可在国信嘉利办理相关基金的开户、申购、赎回等业务 [1] - 业务申请办理时间为指定基金开放日的开放时间 [1] 适用范围与费率 - 适用投资者范围为通过国信嘉利交易平台办理公司指定基金开户、申购、定投、转换、赎回等业务的投资者 [1] - 投资者通过国信嘉利申购上述基金，申购费率的具体折扣及费率优惠期限以国信嘉利最新活动公告为准 [1] - 费率优惠期限内，如公司新增通过国信嘉利销售的基金产品，将自该基金产品开放认、申购当日起开通优惠活动 [1] 客户咨询渠道 - 投资者可通过上海国信嘉利基金销售有限公司客服热线021-68809999进行咨询 [2] - 投资者可通过富安达基金管理有限公司客服电话400-630-6999进行咨询 [2] 业务提示 - 优惠活动仅适用于公司旗下基金在国信嘉利的申购、定投及转换业务申购补差的手续费，不包括基金赎回业务等其他业务的手续费 [2] - 投资者欲了解详细信息需仔细阅读相关产品的基金合同、招募说明书、产品资料概要和开放式基金登记结算业务规则 [2] 其他公告事项 - 公司发布关于恢复富安达神州天添利货币市场基金的公告 [5] - 投资者可登录公司网站https://www.fadfunds.com或拨打客服电话400-630-6999咨询相关事宜 [6]