2025年W46中国手机市场份额 - 整体市场规模环比上升约8% [1] - 苹果以24.1%的份额维持榜首，小米以17.2%紧随其后，vivo以15.8%位列第三 [1] - iPhone 17系列国内累计销量高达1076.7万台，小米17系列销量约为225万台，vivo X300系列约67.6万台 [1] 2025年10月中国市场表现 - iPhone在中国出货量较去年同期大涨37%，市占率升至25%，为2022年以来首次 [2] - iPhone 17、17 Pro与17 Pro Max全线实现两位数中高段增长，标准版iPhone 17增幅最为亮眼 [2] - 小米10月份销量同比增长7%，vivo同比增长4%，OPPO同比增长19% [2] - 苹果的强劲表现带动中国智能手机市场实现8%的增长 [2] 苹果公司2025财年第四季度财报 - 第四财季总营收为1024.66亿美元，创同期历史纪录，较上年同期的949.30亿美元增长8% [4] - 净利润达274.66亿美元，较上年同期的147.36亿美元大幅增长86% [4] - 第四财季iPhone营收同比增长6.1%，达到490亿美元，略低于分析师预期的501亿美元 [4] - 第四财季在大中华区的营收为144.93亿美元，较上年同期的150.33亿美元下降3.6%，为全球各区域中唯一出现营收下滑的市场 [4]

苹果公司10月中国市场表现 - iPhone17系列助推苹果10月在中国市场销量飙升37%，自2022年以来首次占据25%的市场份额 [1] - iPhone17系列各款机型销量均实现两位数增长，超越前代产品iPhone16，其在苹果总销量中占比已超过80% [1] - 公司第四财季iPhone营收同比增长6.1%至490亿美元，但略低于分析师预期的501亿美元 [5] 中国智能手机行业动态 - 苹果的强劲表现带动中国智能手机市场10月实现8%的增长 [1] - 2025年第三季度中国智能手机销量同比下降2.7%，主要受暑假和开学季消费者需求低迷影响 [2] - 10月恰逢中秋国庆假期叠加及“双11”促销提前，用户升级换代周期使消费需求集中释放 [5] 高端市场竞争格局 - 国内6000元以上高端手机市场竞争激烈，10月份苹果以51.1%的份额领跑，华为占据30.7%的份额 [2] - iPhone17系列在高端市场的渗透率已达69% [2] - 华为仍是苹果在中国最强大的竞争对手，其10月销量下滑主因Mate80系列定档11月25日发布，换机需求或将集中释放 [2] 其他厂商市场表现 - 受Find X9机型需求推动，OPPO 10月智能手机销量同比增长19% [1] - 提档发布的小米17系列得到一定反响，10月前两周销量同比增长21% [1] - 2025年第三季度vivo、华为、小米、OPPO、荣耀分列中国市场前五，苹果以13.6%的份额排名第六 [2] 苹果公司财务与产能规划 - 苹果2025财年第四季度总营收为1024.66亿美元，创同期历史纪录，较上年同期增长8%，净利润达274.66亿美元，大幅增长86% [5] - 第四财季大中华区营收为144.93亿美元，较上年同期下降3.6%，成为全球各区域中唯一出现营收下滑的市场 [5] - 苹果为iPhone17系列规划充足产能，第三季度产量约为5400万部，第四季度预计提升至7900万部，全年总产量预计达1.33亿部 [5]

东南亚智能手机市场整体表现 - 2025年第三季度东南亚地区智能手机出货量同比下滑1%，至2560万部，为连续第三个季度出现同比下跌 [1] - 市场整体仍面临压力，总出货量同比略微下降 [1] 主要厂商市场份额与表现 - 三星与传音并列第一，出货量均为460万部，各占18%的市场份额 [3][4] - 三星同比增长10%，其在高均价市场（如泰国、越南、马来西亚）推出偏高端产品的策略有效抵消了在价格敏感型市场的竞争压力 [3][9] - 传音保持小幅同比增长3%，稳住市场地位 [4][9] - 小米以430万台出货量位居第三，市场份额17%，同比增长7%，增长主要动力来自POCO系列新入门机型 [4][9] - OPPO出货量380万部，市占率15%，同比大幅下滑27%，主要因需求疲软及渠道调整 [4][9] - vivo出货量290万部，市占率11%，同比增长10%，表现受新Y系列机型推动 [4][9] - 其他厂商合计出货量540万部，市场份额21%，与去年同期持平 [9] 厂商竞争策略与市场动态 - 入门级智能手机出货量波动性增大，管理难度提升，但仍是市场份额排名的关键因素 [5] - OPPO和vivo更注重价值而非出货量，而荣耀和小米则通过增加出货量来扩大品牌渗透 [5] - 经历2025年上半年市场低迷后，厂商库存水平更健康，预计将采取更积极策略，包括提前推出第三季度新品 [5] - 内存和存储价格上涨推动物料成本上升，将对低价设备带来显著压力 [5] - 东南亚市场高度价格敏感，超过60%的智能手机售价低于200美元，成本上升的影响尤为明显 [5] - 厂商需在保持竞争力价格与调整售价、降低硬件成本或缩减营销投入以保护利润率之间做出权衡 [5] - 传音在印度尼西亚和菲律宾凭借高性价比的Infinix和TECNO机型领先，但成本上升可能影响其维持激进定价的能力 [7] - 三星在泰国和越南等传统强势市场保持显著领先，其提前推出的A17和A07系列帮助其迅速响应入门级和中端市场需求 [7] - 小米在马来西亚凭借Redmi 15（包括5G版本）的强势发布，夺得市场第一，彰显其在大众市场加速普及5G设备的能力 [7]

中国智能手机市场整体表现 - 2025年第三季度中国智能手机市场销量同比下滑2.7% [2] - 苹果公司第三季度市占率为13.6%，在主流厂商中排名第六，未能进入前五名 [2] - 苹果在中国市场连续多个季度面临增长压力 [2] 苹果公司市场表现 - 2025年第一季度苹果销量为980万台，市场份额13.7%，同比降幅达9% [4] - 从一季度到三季度，苹果销量下滑幅度有所收窄，但市占率持续走低 [4] - 在iPhone 17的热潮下，苹果在第三季度的销量仍同比下滑2% [4] 苹果公司产品表现 - iPhone 17基本款在中国的销量几乎达到去年同期iPhone 16的两倍 [4] - 进入10月份后，iPhone 17 Pro的同比增长率比去年的iPhone 16 Pro高出近三分之二 [4] 苹果公司财务表现 - 苹果第四财季大中华区营收为144.93亿美元，较上年同期的150.33亿美元下降3.6% [4] - 大中华区成为苹果全球各区域中唯一营收下滑的市场 [4]

公司市场表现 - vivo凭借S30和X200s系列等产品在中高端市场的强劲表现，以19%的市场份额位居中国智能手机市场第一 [1] - 华为、OPPO、小米三家公司均以16%的市场份额并列第二、三、四名 [1] 行业市场展望 - 三季度中国智能手机市场预计将出现小幅下跌 [1] - 中国智能手机市场全年表现预计将大体持平 [1]

行业整体表现 - 2025年第二季度中国智能手机出货量同比下降2% 市场运行平稳 [1] - 头部品牌竞争格局保持稳健 各企业通过产品创新与策略调整应对市场变化 [1] 品牌市场份额 - 华为与vivo以18%的市场占比并列第一 [1] - 华为市场份额达18% 较第一季度环比微降1个百分点 较2024年第二季度同比提升3个百分点 [3] - vivo市场份额达18% 环比增长4个百分点 同比下降1个百分点 [3] - OPPO市场份额稳定在16% 环比增长1个百分点 同比与去年持平 [3] 品牌业绩驱动因素 - 华为新推出的Nova 14系列需求强劲 精准契合中高端机型需求 [3] - vivo展现出较强的市场拓展能力 [3] - 小米手机出货量同比增长4% 因前期补贴计划提前释放部分市场需求 [3] - 苹果出货量同比增长1% 依靠iPhone 16系列"史上最大降价"举措降低购机门槛 [3]

东南亚智能手机市场整体表现 - 2025年第二季度东南亚智能手机市场总出货量2500万台 同比下降1% [1][2][4] - 市场集中度较高 前五大品牌合计占据79%市场份额 [1][4] 小米市场表现 - 小米以470万台出货量时隔四年重夺市场榜首 市场份额达19% [1][2][4] - 同比增长8% 主要得益于Redmi系列销量提升及渠道覆盖面扩张 [1][2] 传音市场表现 - 传音以450万台出货量位列第二 市场份额18% [1][4] - 同比增长17% 增长动力来自入门机型组合新品发布 [1] 三星市场表现 - 三星以430万台出货量排名第三 市场份额17% [1][4] - 同比下降3% 但在越南和新加坡市场5G机型需求增长显著 [1] - Galaxy A06 5G和A16 5G机型价值主张改善推动部分地区销售 [1] OPPO市场表现 - OPPO(不含一加)以350万台出货量排名第四 市场份额14% [1][4] - 同比下降19% 主要受入门级市场竞争加剧影响 [1] vivo市场表现 - vivo以280万台出货量位列第五 市场份额11% [1][4] - 同比下降21% 面临较大市场竞争压力 [1] 其他厂商表现 - 其他厂商合计出货量510万台 市场份额21% 同比增长7% [4]

公司表现 - 荣耀6月香港市场份额达20.2%，创历史新高并首次超越苹果进入市场份额TOP2 [1] - 荣耀X70 5G手机上市连续十日占据全品牌全机型销量第一 [1] 行业动态 - 2025年第一季度中国智能手机销量同比增长2.5% [1] - 荣耀在中国智能手机市场份额占比13.7% [1]

苹果中国直营店调整 - 苹果中国官网公告显示大连Apple Store百年城直营店将于2025年8月9日20:00停止营业 这是公司在中国大陆市场首次关闭直营门店 [1][2] - 该门店于2015年10月24日开业 是大连首家 辽宁省第二家苹果官方直营店 [5] - 此前被归入"关闭"记录的门店实际属于正常迁址升级 例如2020年7月北京三里屯太古里店停业后两天就在附近开设新店 [6][7] 苹果零售扩张战略 - 大连门店关闭不影响公司在中国大陆的扩张节奏 上周宣布深圳前海壹方城店将于8月16日开业 成为深圳第三家直营店 [8][9] - 今年1月公司在安徽省开设首家零售店合肥万象城店 [9] - 海外市场方面 苹果即将在阿联酋 底特律 沙特阿拉伯 印度开设新店 [10] 中国智能手机市场表现 - 2025年第二季度中国智能手机市场出货量6896万部 同比下降4% 其中苹果以13.9%市场份额位居第五 [12] - Canalys预测数据显示2025年第二季度苹果出货量1010万部 市场份额15% 同比增长4% [13] - 华为以1220万部出货量位居榜首 市场份额18% 同比增长15% [13] 苹果财务与业绩展望 - 分析师预计公司2025财年第三季度营收同比增长3.9%至891亿美元 每股盈利1.42美元 同比增长1.4% [14] - 摩根士丹利将季度收入预测上调至907亿美元 同比增长5.8% 维持"增持"评级 目标价235美元 [19] - 花旗重申"买入"评级 目标价240美元 预计6月季度iPhone销量4500万部 高于此前预估的4300万部 [20]

门店运营调整 - 苹果将于8月9日关闭大连百年城直营店 该店为国内首家关停的苹果直营店 于2015年开业[1] - 关店原因为购物中心内多家零售商离开 包括Coach、Kenzo、MCM、UGG等品牌在租约到期时关闭门店[1][2] - 关店后苹果在大连仅剩恒隆广场一家门店 此次关店不影响整体扩张节奏 深圳前海壹方城新店将于8月16日开业[1][2] 中国市场扩张 - 苹果在中国拥有超过50家Apple Store零售店 今年1月在安徽省开设首家合肥万象城零售店[2] - 公司持续扩张中国零售网络 深圳新店将成为当地第三家直营店[2] 市场竞争表现 - 第二季度中国智能手机市场出货量6896万部 同比下降4% 苹果以13.9%市场份额位列第五[3] - 华为以1250万部出货量重返市场第一 vivo、OPPO、小米分别以17.3%、15.5%、15.1%份额位列第二至第四[3] 销售策略与业绩 - 苹果通过降价策略刺激市场 iPhone 16 Pro 128GB版本较去年多降价100元并参与"国补"计划[4] - 2025财年第二季度公司总营收954亿美元(同比增长5.1%) 大中华区收入160亿美元(同比下降2%)[5]