新股上市 - 英矽智能(03696)开启招股，被称为2025年港股最大Biotech IPO，其核心资产为全球进展最快的AI药物 [1] - 林清轩(02657)于12月18日至23日招股，基石投资者包括富达基金 [1] - 卧安机器人(06600)、美联股份(02671)、五一视界(06651)、迅策(03317)均于12月18日至23日招股，并预计于12月30日上市 [1] - 智汇矿业(02546)香港公开发售获5248.15倍认购，于12月19日上市 [1] - 南华期货股份(02691)最终发售价厘定为每股H股12港元 [1] - 希迪智驾(03881)最终定价为每股263港元，香港公开发售获22.55倍认购 [1] 重大事项 - 中国国航(00753)拟出资参与深圳航空的股权融资，深圳国资旗下鲲航投资入围 [1] - 敏实集团(00425)与一家机器人公司订立战略合作协议，共同拓展欧洲市场 [1] - 商汤-W(00020)拟配售17.5亿股新B类股份，预计净筹资约31.46亿港元 [1] - 贪玩(09890)拟发行本金总额为4.68亿港元、于2027年到期的零息可换股债券 [1] - 复星医药(02196)旗下复星医药产业与Clavis Bio签订《合作及选择权协议》，以加码创新药海外布局 [1] - 药明康德(02359)斥资约3000万欧元，获得一家法国生物医药基金3.22%的份额 [1] - 敏华控股(01999)拟收购美国软体家具企业Gainline Recline Intermediate Corp. 100%的权益 [1] 回购增持 - 腾讯控股(00700)于12月18日斥资6.36亿港元回购105.5万股 [2] - 小米集团-W(01810)于12月18日斥资1.51亿港元回购375万股 [2] - 中远海控(01919)于12月18日斥资8055.74万港元回购590万股 [2] - 碧桂园服务(06098)于12月18日斥资1713.6万港元回购270万股 [2] - 江苏宁沪高速公路(00177)获云杉资本增持5286.2万股 [2]

公司股价表现 - 澳达控股股价在发稿时上涨35.42%，报0.65港元，成交额达1959.65万港元 [1] - 自12月4日复牌后，公司股价累计涨幅超过530% [1] 公司控制权变更 - 原股东SEM Enterprises向独立第三方姚朔斌出售75%股权，现金代价为1.65亿港元 [1] - 每股作价0.11港元，较停牌前收盘价0.103港元溢价6.80% [1] - 交易完成后，要约人姚朔斌须按例提出强制性全面要约 [1] - 要约人姚朔斌为A股上市公司姚记科技的董事长、首席执行官兼执行董事 [1] 公司融资与资金用途 - 公司向要约人姚朔斌发行本金额4400万港元的两年期零息可换股债券 [1] - 可换股债券换股价为0.11港元，可兑换新股占扩大后股本的16.67% [1] - 发行债券所得净额拟用于扩展电动车充电解决方案、偿还银行借款、潜在机电工程项目的履约保证金及补充一般营运资金 [1]

认购事项完成 - 认购协议所有先决条件已达成并于2025年11月17日完成 [1] - 公司按每股0.039港元价格配发及发行合共6.38亿股认购股份 [1] - 认购股份相当于紧接完成前公司已发行股本总额约4.70% [1] - 认购股份相当于经发行认购股份扩大后公司已发行股本总额约4.49% [1] 可换股债券条款调整 - 因认购事项完成，尚未行使的可换股债券兑换价由每股0.1014港元调整至每股0.1003港元 [1] - 兑换价调整自2025年11月17日起生效 [1] - 按调整后兑换价计算，公司于悉数转换可换股债券后可发行的最高股份数目由11.83亿股增至11.96亿股 [1]

融资方案概述 - 公司拟配发约4.31亿股股份，每股认购价0.704港元，较最后交易日收市价1.07港元折让34.21% [1] - 集资约3.033亿港元，并向控股股东发行本金额约4.09亿港元的可换股债券 [1] - 所得款项总额预计合共约7.13亿港元，净额约7.1亿港元 [1] 可换股债券条款 - 可换股债券的初步换股价为每股0.704港元 [1] - 债券可悉数转换约5.82亿股股份 [1] - 转换后股份相当于经扩大已发行股份总数约31.03% [1] 资金用途分配 - 所得款项净额40%用于波兰生产厂房新建生产线及升级现有生产线 [1] - 30%用于波兰生产厂房的营运资金 [1] - 25%用于波兰、意大利及法国技术中心的营运资金 [1] - 5%用于公司香港总部的营运资金 [1] 股权结构变动 - 紧随认购事项及可换股债券悉数转换后，控股股东京西重工(香港)持股比例将达72.07% [1] - 刘喜合、许安磐及姚连芳三位认购方将各持股3.45% [1]

交易核心条款 - 公司与认购人于2025年11月14日订立认购协议，发行总金额为2.38亿港元的固定利率可换股债券，以结算对认购人的应付债务 [1] - 可换股债券发行价为2.38亿港元，即债券本金额的100% [1] - 初步兑换价为每股0.377港元，全面兑换后将发行最多6.31亿股新股份 [1] - 换股股份相当于公司公告日期现有已发行股本的约110.49%，以及经发行扩大后已发行股本的约52.49% [1] 交易目的与影响 - 通过发行股份清偿债务，将公司欠认购人的债务延长两年 [2] - 交易将显著降低公司利息成本，因当前2.38亿港元的未偿还余额按年利率10.0%计息 [2] - 若可换股债券未来转换为股份，公司债务及资本负债比率将得以降低，且不涉及重大现金流出 [2] - 认购人将再次成为公司控股股东，有助于融资交易，因投资者通常偏好控股股权以确保战略稳定性和决策有效性 [2]

股价表现 - 公司股价上涨7.66%至2.67港元，成交额达909.25万港元 [1] 可换股债券发行 - 公司与认购人何焯辉先生订立协议，发行本金1.5亿港元的可换股债券 [1] - 假设按每股2.30港元的转换价悉数转换，将发行最多65,217,391股转换股份 [1] - 转换股份占公司当前已发行股本约3.23%，占扩大后股本约3.13% [1] - 初步转换价2.30港元较协议日期收市价2.48港元折让约7.26% [1] 融资用途 - 认购事项所得款项总额为1.5亿港元，净额约为1.4975亿港元 [1] - 所得款项净额拟用于扩充海外产能，包括购买新机器、在泰国建设新生产厂房及进行海外市场并购 [1] - 融资目的为应对集团在海外市场不断增加的订单 [1]

核心观点 - 港股市场在连升3日后出现技术性回吐，恒生指数全周仍累计上涨3.88%，科技股表现突出，恒生科技指数全周累涨6.9% [3][4] - 香港本地零售业呈现稳定复苏态势，8月零售销货价值连续4个月正增长，黄金周期间旅客数量显著增加，为市场带来积极人气 [7] - 外资对中国股市的兴趣回升，9月净流入创10个月新高，主要受被动型基金大幅流入推动 [9] 市场表现总结 - 恒生指数上周五收报27,140.92点，单日下跌146点或0.54%，全周累计上涨1,012点或3.88% [2][3] - 国企指数收报9,658.34点，单日下跌66点或0.68%，全周累计上涨355点或3.82% [2][3] - 恒生科技指数收报6,622.85点，单日下跌60点或0.90%，全周累计上涨427点或6.90% [2][3] - 大市成交金额因A股休市缩减至1,347.81亿元 [3] - 88只蓝筹股中63只下跌，24只上涨，中芯国际逆市上涨1.4%，阿里巴巴上涨1.1% [3] 宏观与行业动态 - 香港黄金周首四日内地访港旅客达87.7万人次，较去年上升超过7%，海外旅客约12.6万人次，按年上升超过30% [7] - 香港8月份零售业临时总销货价值达303亿元，按年上升3.8%，连续4个月录得正增长，为20个月以来最大升幅 [7] - 香港政府推动会计行业发展，将会计行业纳入"人才清单"，目前有超过80间会计师事务所支持内地企业"走出去" [8] - 摩根士丹利报告显示9月净流入中国股市的外资达46亿美元，创2024年11月以来最高，被动型基金流入52亿美元，主动型基金流出6亿美元 [9] - 银联国际宣布云闪付App将支持泰国PromptPay二维码支付，为中国游客提供支付便利 [10] 上市公司要闻 - 越疆科技副总裁曾宇因突发疾病离世，享年49岁 [11] - 澳门励骏进行2供1供股，每股供股价0.3元，较收市价折让45.45%，集资约9,300万元用于一般营运资金 [12] - 慕诗国际向债权人发行2,500万元可换股债券，转换价每股0.3元，较收市价溢价20%，所得款项用于一般营运资金及偿还借款 [13] - 希慎兴业向利氏家族成员出售竹林苑3个单位，总代价约1.34亿元，预计带来收益约4,926.8万元 [14]

融资行为核心条款 - 公司与债权人New First Investments Limited订立认购协议，发行本金总额2500万港元的3年期非上市可换股债券 [1] - 可换股债券初步转换价为每股0.3港元，悉数行使换股权可发行最多8333.3万股可换股股份 [1] - 悉数转换后，可换股股份将占公司经扩大已发行股本约22.45% [1] - 发行可换股债券所得款项总额1490万港元将用于抵销尚未偿还金额，所得款项净额约1450万港元拟用作一般营运资金及偿还借款 [2] 融资背景与动机 - 公司主要从事零售高档及中高档女士时尚服饰，近年来面对艰难经营环境并持续承受营运亏损 [1] - 公司已运用其商业及住宅物业组合向商业银行融资，但鉴于商业借贷市场形势严峻，希望向控股股东取得财务资源 [1] - 在经济不明朗情况下，公司认为有必要具备充足财务资源以维持竞争力 [1] - 董事认为将尚未偿还金额转换为可换股债券可加强财务状况，降低负债水平，并将需按要求偿还的现有负债转为有固定期限的债务，利于营运资金规划 [2] 公司交易状态 - 公司已向联交所申请自2025年10月6日上午九时正起恢复股份买卖 [3]

股价表现与交易情况 - 赣锋锂业H股股价下跌3.55%至29.88港元 成交额达9617.32万港元 [1] 股权融资安排 - 公司配售4002.56万股H股 占扩大后H股股本9.02%及总股本1.95% [1] - 配售价格为每股29.28港元 较前收盘价30.98港元折让5.49% [1] - 通过配售净集资约11.69亿港元 [1] 可转换债券发行 - 同步发行13.7亿港元1.5%票息可换股债券 2026年到期 [1] - 初始转换价每股33.67港元 较前收盘价溢价8.68% [1] - 可全额转换为4068.9万股H股 占扩大后H股9.16%及总股本1.98% [1] - 通过可转债净集资约13.46亿港元 [1] 资金用途规划 - 配售及可转债募集资金将用于偿还贷款、产能扩张与建设、补充营运资金及一般企业用途 [1]

债券发行完成 - 中兴通讯完成发行本金总额人民币35.84亿元债券 [1] - 债券发行日期为2025年8月5日 [1] - 扣除费用后所得款项净额约为4.94亿美元（折合人民币约35.43亿元） [1] 资金用途 - 债券所得款项将用于加强公司算力产品研发投入 [1] 上市安排 - 债券预期于2025年8月6日在香港联交所上市及买卖 [1] - 公司已获得可转换股份在香港联交所的上市及买卖许可 [1]