论坛概况与签约成果 - 第八届中国石油国际合作论坛主题为构建公正、韧性、可持续的全球能源合作新范式，是进博会重要配套活动 [1] - 公司与来自国家部委、30家国外企业及5家能源央企的代表探讨合作机遇 [1] - 公司与沙特阿拉伯石油公司、道达尔能源等全球41家合作伙伴签署43份采购协议，合同总金额达174.85亿美元，签约额较去年稳中有升 [3] - 自首届进博会以来，公司累计与232家国际供应商达成1447.85亿美元的采购签约 [3] 公司运营与战略发展 - 公司油气产业链供应链韧性提升，形成国内原油产量、国内天然气产量当量、海外油气权益产量当量三个1亿吨新格局 [4] - 公司新能源开发利用能力较2021年增长近150%，新材料产量连续四年年均增长约50%，形成油气热电氢格局 [4] - 公司海外投资业务员工本土化率达92%，国际化经营规模居中国国有企业首位 [4] - 公司在科技创新方面取得突破，深地塔科1井在陆地万米深层发现油气显示，深地川科1井钻深突破万米，建成3000亿参数昆仑大模型 [4] 深化全球能源合作倡议 - 倡议坚持共商共建共享原则，发挥一带一路国际合作机制作用，推动能源领域双边和多边合作 [5] - 倡议凝聚能源科技创新合力，建立高水平创新研发国际合作体系，深化人工智能技术应用 [5] - 倡议加快能源绿色低碳转型，发展CCUS、氢能、太阳能等技术，加大绿色装备、绿色金融合作 [5] - 倡议深化全球能源治理合作，构建多源互补能源供应网络，维护全球能源产业链供应链稳定 [5] 行业交流与共识 - 论坛高层对话环节汇聚壳牌集团、埃克森美孚等全球顶尖能源企业领军者，围绕能源公正转型、供应链韧性、发展新动能三大议题进行探讨 [6] - 通过开放数据、丰富案例和思想碰撞，为全球能源合作新范式寻求共识 [6]

论坛与签约概况 - 第八届中国石油国际合作论坛在上海举办，主题为构建公正、韧性、可持续的全球能源合作新范式 [1] - 论坛是第八届中国国际进口博览会的重要配套活动，中国石油与30家国外企业、5家能源央企等代表探讨合作 [1] - 公司与沙特阿拉伯石油公司、道达尔能源等合作伙伴签约，共签署43份采购协议，合同总金额达174.85亿美元，较去年稳中有升 [1] - 自首届进博会以来，公司累计与232家国际供应商达成1447.85亿美元的采购签约 [1] 公司战略与运营成果 - 公司正在加快建设世界一流综合性国际能源与化工公司 [2] - 公司油气产业链供应链韧性和安全水平提升，形成国内原油产量、国内天然气产量当量、海外油气权益产量当量三个1亿吨新格局 [2] - 新能源开发利用能力较2021年增长近150%，新材料产量连续4年年均增长约50% [2] - 公司建成3000亿参数昆仑大模型并应用，深地塔科1井和深地川科1井在深地勘探实现重大突破 [2] - 海外投资业务员工本土化率达92%，公司国际化经营规模居中国国有企业首位 [2] 深化全球能源合作倡议 - 坚持共商共建共享原则，推动能源领域双边和多边合作，促进能源行业向公正合理、均衡普惠方向发展 [3] - 凝聚能源科技创新合力，建立高水平创新研发国际合作体系，深化人工智能技术应用 [3] - 加快能源绿色低碳转型，推动CCUS、氢能、太阳能等低碳技术发展和利用，加大绿色装备、绿色金融合作 [3] - 深化全球能源治理合作，构建多源互补能源供应网络，维护全球能源产业链供应链稳定 [3]

方案概述 - 全国首份央地共建新型电力系统省域示范实施方案发布，目标是到2030年基本建成清洁能源岛新型电力系统示范省 [1] - 方案包含八大工程和28项具体任务，旨在支撑海南自贸港和清洁能源岛建设 [1] 清洁低碳电力供应 - 截至10月底海南省新能源装机已突破1200万千瓦，稳居第一大电源地位 [1] - 将大力支持海上风电、光伏、海洋能、地热能等新能源开发利用，并试点应用构网型控制技术 [1] 数字电网与安全运行 - 今年年底前500千伏省域数字电网工程将全面建成，应用物联网、人工智能等技术提升智能感知能力 [2] - 规划建设跨海联网输电新通道，如海南—广东第三回500千伏交流线路，以增强供电保障能力 [2] 绿色电力消费与车网互动 - 积极推广港口岸电、空港陆电、电动汽车等电能替代项目，提升各领域电气化水平 [2] - “海南充电桩”平台已链接省内充（换）电站4800余座，将打造规模化车网互动项目以支撑百万量级新能源车接入 [2] 电力交易与市场机制 - 10月来自内蒙古西部地区的清洁电能首次送入海南，畅通了跨经营区大规模送电机制 [3] - 将协同完善跨省跨区电力交易机制，打造海南特色电力市场体系，并与南方区域电力市场高效衔接 [3] 系统调节与储能发展 - 将加强智慧化调度体系建设，提升新能源可观可测可控能力以应对大规模并网消纳 [3] - 加快建设抽水蓄能电站，并推动电化学、压缩空气等新型储能多元化发展及应用 [3]

方案概述 - 海南省政府与南方电网联合发布全国首份央地共建新型电力系统省域示范实施方案，目标是到2030年基本建成清洁能源岛新型电力系统示范省 [1] - 方案提出实施八大工程，包括清洁低碳电力供应、数字电网韧性提升等，重点推进28项具体任务 [1] - 海南因其独特的岛屿型省域电网、丰富的新能源应用场景和显著的气候特征，具备率先建成新型电力系统的条件，可为全国提供重要范例 [1] 电力供应 - 截至10月底，海南省新能源装机已突破1200万千瓦，稳居第一大电源地位 [3] - 行业将大力支持海上风电、光伏、海洋能、地热能等新能源开发利用，并推动分布式新能源及系统友好型新能源电站建设 [3][4] 电网运行 - 今年年底前，海南500千伏省域数字电网工程将全面建成，通过应用物联网、人工智能等技术提升智能感知能力 [4] - 行业将规划建设跨海联网输电新通道，推进海南—广东第三回500千伏交流线路等重点工程，以增强供电保障能力并支撑岛屿电网融入全国统一电力市场 [5] 绿色消费 - 行业将积极推广港口岸电、空港陆电、电动汽车等电能替代项目，提升各领域电气化水平 [7] - 在新能源汽车充换电领域，“海南充电桩”平台已链接省内充（换）电站4800余座，未来将打造覆盖超充、V2G等场景的规模化车网互动项目，以支撑百万量级新能源车接入电网 [7] 电力交易 - 10月，在多方协同下，来自内蒙古西部地区的清洁电能首次送入海南，畅通了跨经营区的大规模送电机制 [9] - 行业将协同完善跨省跨区电力交易机制，打造海南特色电力市场体系，并加快与南方区域电力市场高效衔接 [9] 系统调节 - 为应对大规模新能源并网，行业将加强智慧化调度体系建设，优化新能源运行模式，提升其可观可测可控能力 [11] - 在储能领域，行业将加快建设抽水蓄能电站，并推动电化学、压缩空气等新型储能的多元化、多场景应用 [11]

文章核心观点 - 中共中央发布“十五五”规划建议，明确提出加快建设以非化石能源为供应主体的新型能源体系 [1] - 构建新型能源体系旨在推动能源绿色低碳转型、保障国家能源安全，是应对气候变化和地缘政治风险的必然选择 [1][2] - “十五五”时期电力需求将持续增长，新型电力系统的构建更为迫切和关键 [2] 能源体系转型目标 - 新型能源体系定义：非化石能源为供应主体、化石能源为兜底保障、新型电力系统为关键支撑 [1] - 到“十五五”末，新增用电需求绝大部分由新增清洁能源发电量满足 [2] - 非化石能源消费占比每年增加1个百分点，煤炭消费占比每年减少1个百分点 [1] 电源结构与消费趋势 - 电源侧结构转变：火电从主力电源转型为调节性电源，更多依靠新能源供电 [2] - 用户侧趋势：能源消费更加绿色化低碳化 [2] - “十四五”期间全社会用电量中，每3度电就有1度是绿电 [1] 新型电力系统建设 - 新型电力系统需支持绿电发得出、电网接得住、终端用得好，是新型能源体系的关键环节 [2] - 发展重点包括大力发展新型储能，加快源网荷储协同布局和统一电力市场体系完善 [2] - “十五五”时期新型电力系统构建比“十四五”更迫切且更具挑战性 [2]

政策核心方向 - 以碳达峰碳中和为牵引，增强绿色发展动能，明确“十五五”规划方向 [2] - 积极稳妥推进碳达峰，实施碳排放总量和强度双控制度 [1][3] - 加快建设新型能源体系，持续提高新能源供给比重，构建新型电力系统 [4] 具体政策举措 - 深入实施节能降碳改造，推动煤炭和石油消费达峰 [1][3] - 完善碳排放统计核算体系，实施地方碳考核、行业碳管控、企业碳管理、项目碳评价、产品碳足迹等政策 [1][3] - 政策设计与2027年全国碳市场覆盖工业主要排放行业的目标形成协同，配合强制绿电消费、零碳园区等政策 [3] - 坚持风光水核等多能并举，统筹就地消纳和外送，促进清洁能源高质量发展 [4] - 加强化石能源清洁高效利用，推进煤电改造升级和散煤替代 [4] - 坚决破除阻碍全国统一大市场建设卡点堵点，综合整治“内卷式”竞争，规范地方政府经济促进行为 [5] 行业影响与投资机会 - 零碳园区建设将带动园区能源系统改造、节能改造服务需求，相关供能节能综合服务商将受益 [3] - 钢铁、水泥、化工等高耗能行业的节能降碳转向行动将带来巨大技术改造市场，能效提升及碳捕捉利用与封存相关技术设备商、工程服务商将显著受益 [3] - 政策着力新型电力系统建设，智能电网、特高压、储能将受益，新兴储能作为关键支撑和主要增量将迎来快速发展 [4] - 政策的提及验证反内卷已上升至战略高度，将助力风光储、锂电等行业加速推进供给侧改革，摆脱低价竞争恶性循环 [5] - 推动氢能和核聚变成为新的经济增长点，氢能重点聚焦绿氢制取、安全储运和应用场景拓展，核聚变技术预计在规划期内有望逐步突破并加速产业化 [5] 投资策略主线 - 能源基础设施升级主线：储能作为新型电力系统的关键支撑和主要增量将迎来快速发展 [6] - 节能降碳主线：零碳园区建设与传统行业节能改造利好相关服务商及光伏、锂电产业链 [6] - 反内卷主线：反内卷持续深化有利于光伏、锂电相关过剩产能出清，产业链盈利能力修复 [6] - 前瞻产业主线：氢能与核聚变等前瞻产业趋势将带动材料、设备等细分环节的快速发展 [6]

项目概况 - 海泰新能康保-曹妃甸氢气长输管道项目于10月28日在张家口张北县举行开工仪式 [1] - 项目是国家氢能管网骨干网络的重要组成部分 [1] - 项目途经3市18个县区 [1] 项目战略意义 - 项目建成后将有效贯通京津冀地区绿氢供应链 [1] - 为区域绿氢、绿氨、绿色甲醇产业集群提供重要支撑 [1] - 进一步推动能源结构绿色转型 [1] - 有效破解"绿氢产地"与"消费市场"的地理错配难题 [1] - 为京津冀地区提供稳定、清洁的氢源保障和坚实的氢能基础设施 [1] - 支撑区域形成氢氨醇产业发展高地 [1] 产业带动效应 - 项目将带动钢铁、管道制造、物流等相关产业发展 [1] - 促进制氢、储氢等上下游技术协同提升 [1] 未来发展潜力 - 项目具备承接外部市场与国际合作的潜力 [1] - 未来有望成为对外能源合作与绿色贸易的新通道 [1] - 为国内氢能产业"走出去"奠定基础 [1] - 项目将打造可复制、可推广的"河北样板" [1] - 为全国构建氢能基础设施建设提供示范 [1] 政策与公司战略 - 政策明确推动氢能等成为新的经济增长点 [1] - 海泰新能将继续深耕氢能领域，加速氢能技术攻关与规模化应用 [1] - 为我国能源绿色低碳转型注入持续动力 [1]

政策与宏观环境 - 二十届四中全会提出加快经济社会发展全面绿色转型，强调碳达峰、碳中和、扩绿，加快建设新型能源体系 [1] - 发改委提出加快能源绿色低碳转型，稳步实施碳考核、碳管控等制度 [1] - 推动碳市场管控与强制绿电消费政策同步扩围，或将进一步扩大绿电需求 [1] 行业发展趋势与机遇 - 新型电力系统需确保绿电发得出、电网接得住、终端用得好 [1] - 新能源有望通过风光储一体化模式提升为高质量电源 [1] - 光伏产业指数具有显著的成长性和技术导向特征 [1] 相关金融产品 - 光伏50ETF（159864）跟踪的是光伏产业指数（931151） [1] - 光伏产业指数从市场中选取涉及太阳能光伏发电全产业链的上市公司证券作为指数样本 [1] - 指数样本覆盖上游原材料、中游制造及下游应用等环节，以全面反映光伏行业整体表现 [1]

加快经济社会发展全面绿色转型 - 加快经济社会发展全面绿色转型，建设美丽中国，以碳达峰碳中和为牵引，协同推进降碳、减污、扩绿、增长 [1] - “十五五”是全面转向碳排放双控制度的首个五年，也是为实现碳达峰目标而冲刺的五年 [1] - 关键在于大力推动能源绿色低碳转型，持续优化能源结构，构建清洁低碳、安全高效的新型能源体系 [2] - 需优化产业结构，引导资源向绿色低碳、循环经济等战略性新兴产业集聚，形成低消耗、高附加值的现代产业体系 [2] 能源结构低碳转型重点工作 - 需更大力度推进化石能源清洁利用，坚持源头治理与末端治理综合施策，源头治理是实现碳减排长期目标的关键 [3] - 大力发展非化石能源，包括水电、核电、风电、太阳能发电以及地热、生物质供暖、太阳能热利用等 [4] - 非化石能源的大规模开发利用将推动能源利用电气化，体现为一次能源电能转化比重和电能占终端能源消费比重的提高 [4] - 加快构建新型电力系统，以当前电力系统为基础，逐步建成以新能源为主体电源的新型电力系统 [4] 新型能源体系建设举措 - 为实现碳中和目标，电源结构需深度调整，非化石能源发电比重需达到90%以上 [6] - 做好加法，大力发展风电、太阳能发电，预计2060年风光电装机容量达60亿千瓦以上，占总发电量约65% [6] - 做好加法，积极有序发展水电、核电等，预计2060年水电、核电、生物质发电装机容量达10亿千瓦左右，占总发电量约25% [6] - 做好减法，在保障电力安全前提下，煤电有序退出主体电源地位 [7] - 着力开发利用可再生能源，逐步实现对化石能源的替代 [7] - 提升煤炭和煤电的基础保障和系统调节能力，建立煤炭产能储备制度，对存量煤电机组进行灵活性改造 [7] - 加快构建新型电网系统，发挥电网在能源系统中的平台枢纽作用 [7] - 合理布局储能和氢能，以提升系统调节能力、支撑电力系统动态平衡 [7]

合作背景 - 中国国家能源局局长王宏志在苏州会见了英国气候事务特别代表瑞秋·凯特和英国驻华大使魏磊 [1] - 双方就能源发展转型重点议题交换意见 [1] - 此次会见是英国代表来华出席2025国际能源变革论坛期间进行的 [1] 合作成果与展望 - 第八次中英能源对话以来，双方在清洁能源领域互动频繁、合作成果丰硕 [1] - 中方愿与英方继续在电力市场、氢能、储能等重点领域加强交流合作 [1] - 合作目标为推进能源绿色低碳转型，共促能源安全和可持续发展 [1]