文章核心观点 - 财通证券董事长章启诚阐述了公司通过建设“科创型、服务型、平台型、变革型”四型财通，来践行国家金融“五篇大文章”（科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融）并深耕浙江“三篇特色文章”（海洋金融、民间金融、开放金融）的战略框架，旨在将公司发展嵌入国家战略与地方需求[1] 科技金融 - 公司以打造“科创型财通”为核心，通过“投行+投资+投研”三投联动构建全生命周期服务体系，服务浙江科技创新企业[6] - 在初创期，公司服务及管理产业基金超1000亿元，撬动社会投资近1600亿元，投资科创企业136家[6] - 在成长期，发挥投行优势，助力16家专精特新企业上市或过会[6] - 在成熟期，通过并购重组、知识产权ABS等工具赋能企业升级，例如助力发行杭州首单知识产权ABS，盘活13家企业114项专利价值[6] 绿色金融 - 公司打造“服务型财通”，将绿色金融服务下沉至亟需转型的制造业和中小微企业[7] - 针对中小企业转型成本问题，联合永安期货打造“保险+期货”模式[7] - 参与发行全国首单清洁能源持有型不动产ABS，为新能源企业提供长周期融资[7] - 近三年累计发行绿色债券12单，融资规模超55.5亿元，覆盖新能源、节能环保等领域[7] 普惠金融 - 公司打造“平台型财通”，构建连接政府、产业、企业、居民的服务生态，延伸金融服务至基层[8] - 实施“3510一企一策助共富”行动，2022年以来累计为山区海岛县提供债券融资480.63亿元[8] - 在侨乡青田设立浙江省内首个县域投教基地，开展投教活动超1930场，受益人群超110万人次[8] - 公司在管居民资产达1.4万亿元，打造低门槛、低费率普惠产品体系，2024年共富类产品销售203亿元，同比增长16%[8] 养老金融与数字金融 - 公司打造“变革型财通”，突破单一产品销售思维，构建综合养老服务体系[9] - 依托子公司财通资管、财通基金丰富养老产品，目前已发行养老产品3只，规模约2.5亿元[9] - 在数字金融领域，公司正构建“AI*（1+4+N）”数智财通创新体系，以1个数智财通大脑为核心，联动4大综合服务平台，赋能N个业务场景，为金融“五篇大文章”提供技术支撑[9] 战略总结 - “四型财通”中，科创是引擎，服务是底色，平台是载体，变革是动力，四者有机融合构成公司服务高质量发展的核心竞争力[10] - 公司定位为在科技金融中当领航员、绿色金融中做排头兵、普惠金融中当服务员、养老金融中当守护者、数字金融中做创新者[10]

行业监管与声誉建设 - 中国证券业协会第八次会员大会上，证监会主席吴清提出证券行业需高度重视声誉管理，将企业文化、价值观等嵌入品牌建设 [1] - 投资者教育工作被视为证券业机构践行行业文化、厚植声誉价值、深化品牌建设的重要抓手 [1] 机构投教实践与模式创新 - 多家券商、公募机构今年以来加速推进投资者教育工作进阶，以多元活动、创新模式开展，旨在推动投资者树立科学理财观念，从前端守好百姓“钱袋子”，重建行业“声誉资产” [1] - 招商系机构在深圳证监局等多部门指导下，于11月末启动一系列公益活动，创新推出“无感投教”模式 [1] - 招商证券、招商期货和腾讯金融消费者权益保护部携手，将金融知识自然融入社区咖啡馆、茶室和晨练场所，吸引大批社区居民参与 [1] - 招商证券相关负责人表示，选择社区场景是为了真正深入投资者身边，“让金融知识‘沉下去’，让民生福祉‘升起来’” [2] - 机构投教工作着力于打破金融知识壁垒，帮助投资者守好“钱袋子”，切实践行保护投资者权益的核心价值观，并以投教实践厚植行业声誉、构筑机构品牌 [2] 具体投教活动与目标群体 - 国联基金2025年以来以“基金行业话养老”为核心主线，精准聚焦院校青年、社区老年、商圈大众等不同群体的养老金融需求，走进校园、深入社区、扎根商圈开展系列投资者教育活动 [2] - 国联基金通过定制化内容、沉浸式体验、趣味化互动，全方位普及养老基金知识，引导不同年龄段群体树立科学的养老理财观念 [2] - 国联基金相关人士强调，这些努力旨在传递科学金融理财知识、培育投资者健康理性的理财观念，营造“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化氛围，同时切实履行公募基金行业社会责任 [2]

专题：个人养老金制度实施三周年 多元产品体系支撑"老有所养"（附基金感悟） 今年，我们发起了"橙财种子"校园计划——该计划以养老投教为命题，采取"主题讲座+实践课题"双线 推进的模式，不仅向大学生讲解养老政策与个人养老金投资知识，更鼓励他们走出校园，去调研真实社 会的养老现状与需求，并尝试自己策划、组织面向同龄人的养老科普活动。 在活动落地的上海理工大学的教室里，我们就见证了100多名大三学生正围绕养老话题展开激烈讨论， 并设计出了许多生动有趣的养老投教方案：有小组把养老规划做成了"大富翁"游戏，让参与者在游戏中 理解储蓄、投资和风险；有小组发起"给未来自己写一封信"的活动，用情感连接唤醒规划意识；还有小 组设计出"人生规划局"体验展，通过情景选择让人直观感受到不同人生决定对老年生活的影响……课堂 上这些00后的年轻人，完成了一场从"养老小白"到"养老策划人"的身份转变。 从这群年轻人身上我们看到，养老不是等到老了才思考的事，它需要更早的认知和行动。因此，财通基 金希望通过这种"认知萌芽→内化体验→实践传承→乘数效应"的闭环，让大学生从被动的知识接收者， 转变为主动的养老观念传播者，让"养老准备"的种子在年轻 ...

来源：中国信托业协会 随着人口老龄化深化，养老保障体系第二支柱建设步入"快车道"。面向机关事业单位的职业年金，市场 规模已突破3万亿元，增长潜力巨大。这片长期、稳定、规模庞大的"蓝海"，正吸引各类金融机构竞 逐。在银行、保险等传统参与者外，信托公司正凭借独特制度禀赋与专业能力，加速切入市场，试图在 壁垒高筑的领域开辟转型新路径。 头部领跑：中信信托"攻城掠地" 2025年，中信信托在职业年金领域展现出强劲的"攻城掠地"态势。最新战果是成功入围重庆市机关事业 单位职业年金积极型计划受托机构。这仅是其一连串区域突破的最新一环。 记者发现，中信信托已布局广东、浙江、辽宁、广西等省份。2023年，公司中标海南省职业年金计划受 托人替补资格，并落地全国首单职业年金受托人变更项目。2025年扩张步伐加快：5月，接连斩获山东 省、北京市新增职业年金计划受托人资格，同月中标新疆生产建设兵团新建职业年金计划法人受托机 构；8月，与海南省社会保险服务中心正式签署海南省拾贰号职业年金计划受托管理合同，标志着全国 具备职业年金受托资质的12家机构全部参与该省运营。至此，其省级布局已覆盖至少7个地区，全国性 养老金融服务网络日趋完善。 ...

2025卓越竞争力金融论坛暨中国企业竞争力年会 - 活动主题为“新跨越 新征程”，聚焦于金融与企业的卓越竞争力 [1][23][25] - 活动包含主题演讲与圆桌对话等多种形式 [11][21] 活动参与方 - 主办方为《中国经营报》 [5][6][10] - 学术机构代表包括北京大学国家发展研究院副院长黄卓 [3] - 金融机构代表包括川财证券首席经济学家、中信信托、中国人寿、友邦人寿等 [21][22][31] - 科技企业代表包括宇信科技副总裁韩冬 [18] 核心讨论议题 - 探讨养老金融的跨越式发展，旨在助力高品质养老生活 [14] - 探讨金融如何赋能实体经济与新质生产力发展 [21] - 关注“一带一路”共建国家的投资指南及法律风险 [5] - 关注金融数智化创新，例如宇信科技的全链路赋能金融提质增效实践 [20] - 关注数据要素应用与场景建设，描绘智能未来新图景 [21] 活动产出 - 发布“2025卓越竞争力金融机构案例精选” [36][37][41] - 发布“2025中国企业竞争力”相关报告或榜单 [4][8][12]

文章核心观点 - “十五五”规划期间，中国保险业进入战略赋能期，行业发展从“规模扩张”转向“价值创造”，深度融入国家发展大局，在服务国计民生中实现自身价值 [1] - 保险业被赋予“三大定位、三大使命”，战略地位显著提升，并面临科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融带来的五大核心增长机遇 [1][3] - 行业在面临产品同质化、市场分化等挑战的同时，需通过全方位转型打造高质量发展新引擎 [8][9] “十五五”时期保险业的战略定位 - **社会保障体系的核心支撑者**：从“补充角色”升级为“体系共建者”，需衔接基本社保保障缺口并满足个性化需求，构建覆盖全人群、全生命周期的保障网络 [2] - **国家重大部署的深度参与者和服务者**：在乡村振兴、科技创新、绿色发展等重大部署中，发挥风险保障和长期资金功能，成为落实国家战略的金融工具和风险屏障 [2] - **经济社会的风险管理者**：作为经济减震器和社会稳定器，需应对传统及新兴领域风险，在巨灾防控、产业链供应链安全等方面发挥关键作用 [2] “十五五”时期保险业的历史使命 - **守护民生福祉，促进共同富裕**：聚焦群众“急难愁盼”，提升老年群体、灵活就业人员等群体保障水平，通过精准保障缩小贫富差距 [3] - **赋能实体经济，服务高质量发展**：保险资金作为耐心资本，加大对战略性新兴产业、先进制造业等领域投资，并通过科技保险、绿色保险等特色产品支持产业升级 [3] - **完善风险治理，保障国家安全**：健全巨灾保险制度，强化重点领域安全保障，防范化解金融风险，构建全方位、多层次风险防控体系 [3] 保险业面临的五大发展机遇 - **科技金融机遇**：重大科技项目（如国家科技重大专项、首台套装备）催生专业化科技保险需求，创新型产品（如研发中断险、专利险、网络安全保险）加速涌现，保险资金支持科技创新力度加大，形成“风险保障+资金支持”双重赋能 [4] - **绿色金融机遇**：“双碳”目标下，绿色保险产品（如环境污染责任保险、新能源汽车保险）需求快速增长，保险资金绿色投资空间广阔，政策支持力度持续加码 [5] - **普惠金融机遇**：乡村振兴推进下，农业保险持续“扩面、增品、提标”，特色农产品保险、指数保险不断丰富；普惠型健康保险（如“沪惠保”）需求旺盛；小微企业保险市场空间打开 [5] - **养老金融机遇**：人口老龄化进程加速，“60后”集中进入退休年龄，养老保障需求将出现爆发式增长，第三支柱个人养老金市场潜力巨大，商业养老保险创新空间广阔，“保险+养老服务”生态融合加速 [6] - **数字金融机遇**：保险科技应用深度拓展，人工智能、大数据等技术重塑价值链；数字化产品和服务创新加速；数据价值充分释放，助力定制化产品开发和风控能力提升 [6] 保险业当前存在的主要问题 - **产品同质化严重，供需错配突出**：健康险、寿险等热门险种设计高度相似，针对带病体、罕见病等个性化产品供给不足；养老险与养老服务、健康管理协同不足 [8] - **市场格局分化**：呈现“强者愈强、弱者分化”格局，头部险企市场集中度持续提升，中小险企战略定位模糊 [8] - **服务能力与质量有待提升**：服务国家重大部署能力存在短板，服务质量参差不齐，消费者信任有待提升 [8] 保险业实现高质量发展的转型路径 - **从规模导向转向价值导向**：摒弃“唯规模论”，将新业务价值、客户满意度等作为核心考核指标；聚焦核心保障功能，加大健康险、养老险等保障型产品研发；优化业务结构，实现差异化竞争 [9] - **从产品竞争转向生态竞争**：构建“保险+服务”生态体系，打造健康保障、养老服务、产业赋能三大生态圈，提供综合服务 [10] - **从传统模式转向科技驱动**：全面深化科技在保险价值链中的应用，实现产品创新数字化、运营服务智能化、风险管理精准化 [10] - **从国内布局转向全球协同**：加快国际化布局，为“一带一路”项目、跨境贸易提供保障；加强国际合作与交流；参与全球保险治理 [10] - **从被动风控转向主动管理**：构建“事前预防、事中控制、事后赔付”全流程风险管理模式，加强风险预防体系建设，完善风险分散机制，强化金融风险防控 [11]

朱兆文：做好普惠金融大文章，需要为"三农"、小微、科技型企业等提供有针对性的服务。结合吉林省 经济产业特征，中国人民银行吉林省分行推动差异化的政策制定及创新实践，以增强普惠群体的金融服 务可获得性。具体措施如下： 深入实施中小微企业金融服务能力提升工程，组织银行机构建立金融服务小微企业授权、授信、尽职免 责、内部激励等"四张清单"，优化内部政策安排，促进敢贷愿贷能贷会贷。创新"经营快贷""小微快 贷"等信用贷款产品，积极推广随借随还贷款模式。开展金融支持民营企业高质量发展专项行动，开 展"民营企业金融服务季""为民营企业办好一件事"等活动，强化民营企业贷款支持。截至2025年9月 末，全省小微企业贷款余额较2020年末增长71.2%，授信户数增长58%。 聚焦涉农重点主体，开展金融支持小农户、农业产业化联合体、新型农业经营主体等专项行动，建 立"重点主体名单+银行精准对接"服务机制；深化推广"核心企业担保+存货监管+价值评估"等链式金融 服务模式，构建涵盖全产业链主体金融服务模式。截至2025年9月末，全省涉农贷款余额6396亿元，占 各项贷款比重22.5%。聚焦农业产业链提档升级，开展粮食产能提升等专项行动 ...

业绩增长突飞猛进 万亿规模筑牢发展基石 "十四五"期间，成都银行始终以"稳健经营、高质量增长"为导向，交出一份亮眼的经营业绩答 卷，实现历史性跨越，资产规模从2020年末的6524.34亿元跃升至万亿级别，一举成为西部城商行 中首个迈入"万亿俱乐部"的成员。截至2025年9月末，该行总资产规模已达1.38万亿元，较年初增 长10.81%，继续保持稳健的增长步伐。 在资产规模稳步扩张的同时，成都银行的存贷款业务连续4年呈现千亿级增长态势。截至2024年 末，存款总额8859亿元，较上年末新增1054.38亿元，同比增幅13.51%；贷款总额达到7426亿元， 较上年末新增1168.26亿元，同比增幅18.67%，存贷比达到83.8%，资产结构进一步优化。该行持 续加大信贷投放力度，为区域实体经济注入强劲的金融动能。 □金宇杏 "十四五"以来，扎根巴蜀二十七载的成都银行，始终锚定国家战略与区域发展脉搏，坚守"服务地 方经济、服务小微企业、服务城乡居民"初心，深耕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、 数字金融"五篇大文章"，实现规模、效益、质量三维跃升。其间，该行连续跻身英国《银行 家》"全球银行1000强"与 ...

论坛背景与核心议题 - 论坛于“十四五”收官与“十五五”布局关键之年召开，旨在凝聚行业共识，探索金融高质量发展路径，助推构建现代化金融体系 [1] - 论坛核心研讨议题包括“结构性跃迁”、“养老金融”、“金融科技与数字化转型”及“金融赋能新质生产力” [1] 宏观经济与金融行业定位 - 中国经济长期向好的基本面未变，拥有超大规模市场、完整产业体系及人才资源等独特优势，正转化为高质量发展动能 [4] - 金融行业需以更高站位融入中国式现代化大局，通过创新驱动、深化改革与高水平开放，提升金融供给与实体经济需求的适配性 [4] 人工智能（AI）的机遇与应用 - 生成式AI与上一代AI的核心区别在于：创造性生成内容、改变人机交互方式、处理多模态数据及具备强大的逻辑推理能力 [6] - AI带来的经济机遇包括：作为核心产业创造增量需求、应用于千行百业提升生产力、作为助手提高工作效率并重构人的技能 [6] - 金融行业的AI应用将是决策式AI与生成式AI相结合，在不同场景中发挥各自优势 [6] 养老金融面临的挑战 - 中国进入长寿时代，养老面临两大风险：养老资金储备是否足以支持有品质的生活，以及失能照护需求日益突出 [8] - 截至2023年底，中国平均家庭人口为2.62人，3人及以下户籍家庭占比超过76%，家庭结构小型化加剧了高龄失能老人的照护压力 [8] 金融数字化转型与提质增效 - 金融提质增效的核心是通过增量带动存量，与供给侧改革思路一致 [10] - 部分银行的数字化转型尝试属于单点尝试，数据无法形成回流联动，导致转型割裂，未能以增量带动存量业务 [10] - 银行提质增效应提升增量所代表的先进生产力要素，如技术、模式、人才和文化，以实现全系统、全链路的升级跃迁 [10] 资本市场服务实体经济与新质生产力 - 资本市场通过一级市场重点选择新质生产力相关赛道，以及建设科创板、北交所等多元化平台，为科技企业提供融资支持 [12] - 在外部环境不确定背景下，资本市场通过聚焦“五篇大文章”和新质生产力，助力企业解决资金问题，实现科技突破与国产自立，达成多赢 [12] 金融机构支持重点领域的系统性工程 - 金融机构需从五个维度系统性地支持重点领域：顶层布局、保障执行、激发动力、产品服务、跨界协同 [14] - 具体措施包括：将“五篇大文章”融入战略规划、配置专项信贷资源、强化战略考核、构建全场景产品矩阵、主动对接政府及产业各方建立合作生态 [14] 保险资金在科技金融与新质生产力中的作用 - 保险资金作为长期资金，与科技金融的长期性需求极为匹配 [16] - 以建信人寿为例，截至今年9月末，其在科技金融领域投资约240亿元，并从资产端和负债端联动，为企业提供全方位风险保障和融资支持 [16] - 保险资金能够为新质生产力企业提供全生命周期和全场景的金融服务支持 [16] 投资机构的能力构建与生态合作 - 投资机构需提升自身投研能力与知识储备，并积极利用“朋友圈”，与专业投资机构深度合作，加入资本链 [18] - 应利用优质储备项目与客户，主动对接头部PE、VC等机构拓展项目来源，并与产业链龙头企业深度合作，形成自身的资源整合能力 [18] 金融租赁公司的定位与发展 - 中信金租作为服务实体经济的金融板块延伸，立足金融“五篇大文章”，构建了以“政策+机制”为导向的产品定位和以“数字+风控”为结构的支撑体系 [20] 中长期资金入市对资本市场的益处 - 中长期资金入市能为市场提供“长钱”，满足科创类企业的资金需求 [22] - 有助于降低资本市场波动性，优化资金结构，提高资金配置效率，从而更好地支持新质生产力发展 [22] - 其作用发挥有赖于资本市场生态的完善，包括上市公司需提高治理水平与吸引力，通过分红等方式让长期资金获得收益 [22]

本报讯(记者冷翠华)国民养老保险股份有限公司(以下简称"国民养老")近日与其股东安联投资正式达成 增资引战后的首个战略合作项目，双方将深度融合国民养老"赵钱孙李"数字养老规划服务能力和安联投 资先进的大类资产配置服务能力，创新推出以商保年金产品为默认配置选项，以个性化、智能化为特 色，融合目标规划、组合配置、账户服务、交易执行、长期陪伴等多元功能为一体的一站式解决方案， 帮助老百姓实现更科学的跨期财务规划和养老资产配置。安联投资在华全资子公司安联基金将依托安联 投资下设的风险实验室(risklab)在中国落地的全球养老金资产配置模型和能力，充分整合安联投资的全 球养老金解决方案能力和经验，助力本次合作项目落地。 安联基金代董事长、总经理沈良表示："中国养老金融行业已迈入财富管理2.0的深化阶段。我们深刻认 识到，养老投资者需要的不仅是优质养老产品，更是个性化的资产配置、系统化的解决方案以及长期专 业的投资陪伴。这正是安联基金乃至安联集团的优势所在。我们期待携手国民养老，共同将专业的养老 资产配置能力转化为更实用、更便捷的金融工具、解决方案与服务，助力中国居民实现养老投资的成 功。" 据悉，风险实验室是安联投资 ...