合规管理总则 - 公司制定本办法旨在加强合规管理，防控风险，保障深化改革与高质量发展，依据《公司法》《企业国有资产法》等法律法规及参照中央、省、市各级合规管理办法[1] - 合规定义涵盖企业经营行为及员工履职需符合法律法规、监管规定、行业准则、国际条约及公司章程等要求[1] - 合规管理以风险防控为目的，通过建立制度、完善机制、培育文化等措施提升依法合规经营水平[1] 管理原则与适用范围 - 坚持党的领导、全面覆盖、权责清晰、务实高效四大原则，明确合规嵌入业务全流程并落实全员责任[2] - 本办法适用于公司各部门及控股子公司，公司需为合规管理提供机构、人员、经费等必要保障[2] 组织架构与职责分工 - 董事会负责批准合规战略及制度，审计与合规委员会统筹体系建设，经理层执行具体制度并应对重大风险事件[3][4] - 首席合规官由总法律顾问兼任，牵头制定合规规划、参与重大决策、应对风险事件及组织年度报告编制[4] - 业务部门承担主体责任，需建立业务合规流程及风险清单，法务部牵头制度起草、审查及培训等[5][6] 重点领域合规职责 - 战略运营中心统筹制度管理，财务中心确保资本运作合规，采购中心审核程序合法性，人力资源规范用工风险[6][7] - 质量管理中心强化检测业务风险控制，证券部履行信息披露义务，投资部防范违规投资行为[7] - 境外企业需建立差异化合规体系，关注所在国法规变化并制定专项指南[19] 运行机制与监督措施 - 建立合规联席会议机制及风险识别评估预警流程，重大决策必经合规审查且需首席合规官签字[10][11] - 违规事件需及时报告并处置，重大风险由首席合规官牵头应对，年度合规报告由法务部起草[12][13] - 设立违规举报平台并严格保密，完善追责问责机制并将违规记录纳入考核依据[14][17] 合规文化建设与信息化 - 将合规纳入党委学习计划，开展全员培训并发布合规手册，培育企业特色合规文化[15][16] - 通过信息化手段嵌入合规要求至业务流程，整合现有系统实现资源共享[17] 制度更新与生效 - 公司需根据外部环境变化及时修订合规制度，重点覆盖治理、投融资、数据保护等高风险领域[10][20] - 本办法自董事会审议通过后生效，与原有制度冲突时以本办法为准[22]

中银理财违规处罚事件 - 公司因非标债权投资管理不到位、理财产品投资集中度及流动性不符合监管要求、信息登记管理不到位三项违规行为被处以1290万元罚款 [1][3] - 这是公司三年内第三次领到千万级罚单，累计罚金达2000万元（2022年因公募理财产品持仓超标等被罚460万元，2024年因底层资产穿透问题被罚250万元）[4] - 三次处罚暴露出公司在投资集中度、流动性风险、底层资产穿透管理等核心环节存在系统性合规缺陷 [4] 公司回应与经营情况 - 公司声明已全面整改相关问题，强调理财产品运作有序、业绩稳健，未来将强化合规管理与风险管控 [4] - 截至2024年末，公司管理规模达1.9万亿元，全年净利润19.63亿元，业绩增速领先行业 [4] 行业监管动态 - 金融监管总局就《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》征求意见，拟统一理财产品、信托产品、保险资管产品的信息披露标准 [4] - 新规旨在强化"卖者尽责、买者自负"原则，推动行业透明化 [4]

中信证券违规事件核心观点 - 中信证券浙江分公司及绍兴分公司因多项违规行为被浙江证监局采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案 [1][2][3] - 违规行为包括从业人员向客户提供测试答案、返还业绩奖励、向未签约客户提供投资建议等 [1][2][4] - 事件反映出公司分支机构合规管理、投资者适当性管理及内部控制存在缺陷 [1][2][4] 违规行为具体内容 - **浙江分公司违规**：对所辖分支机构合规管理不到位，违反《合规管理办法》第三条、第四条 [1] - **绍兴分公司违规**：投资者适当性管理、内部控制和廉洁从业风险防控不足，违反《合规管理办法》第六条、《适当性管理办法》第三条等 [2][15] - **从业人员吴雪嫦违规**：个人执业行为违反《合规管理办法》第十条、《廉洁从业规定》第九条等 [4][17] 监管措施依据 - 浙江证监局依据《合规管理办法》第三十二条、《适当性管理办法》第三十七条等法规对分公司及个人采取责令改正措施 [3][15][17] - 违规记录均被记入证券期货市场诚信档案，要求限期整改并追责相关人员 [1][2][4] 整改要求 - 分公司需提升合规管理水平，加强员工培训并追责涉事人员 [13][16] - 从业人员需加强法律法规学习，杜绝同类违规行为 [17][18] 相关法规条款摘要 - 《合规管理办法》第三条、第四条、第六条明确合规管理需覆盖全业务链条及全员责任 [5][6] - 《适当性管理办法》第三条要求经营机构基于风险匹配原则销售产品 [9] - 《廉洁从业规定》第四条强调机构需承担风险防控主体责任 [10]

核心观点 - 诺和诺德与HIMS的合作破裂源于合规风险和市场焦虑，导致双方市值大幅缩水[3][4][7] - GLP-1类减肥药市场竞争激烈，诺和诺德面临礼来和仿制药的双重夹击[8][9] - HIMS通过创新商业模式打破传统药价体系，实现快速增长[13][14][16] 诺和诺德的处境 - 公司因HIMS的合规问题单方面终止合作，导致双方股价暴跌：HIMS市值蒸发50亿美元，诺和诺德市值缩水90亿美元[4] - 2024年司美格鲁肽全球销售额达290亿美元，但美国仿制药已抢占40%市场份额，造成80-90亿美元损失[8][9] - 礼来的替尔泊肽在临床试验中全面优于司美格鲁肽，诺和诺德新药CagriSema未能取得预期效果[8] HIMS的商业模式 - 平台提供GLP-1类复合制剂仅199美元/月，远低于Wegovy的1349美元/月定价[14] - 2024年Q1营收达5.86亿美元（同比翻倍），订阅用户超240万且留存率85%[14] - 通过绕过传统渠道销售调配药，利润率可达70%-80%，5年内收入增长近1000%[14][16] 行业竞争格局 - 美国503A/503B条款允许药房调配药品，为HIMS等平台提供法律基础[10] - 礼来采用"药厂+远程医疗+优惠自费价"模式，预计替尔泊肽2030年市场规模超600亿美元[16] - 传统药企如诺和诺德开始与京东健康、阿里健康合作布局健康管理生态[17]

合规管理措施 - 公司通过"合规宣讲"、"法律讲堂"等活动，结合案例分析、情景模拟等手段，将合规思维植入职工心中 [1][3] - 创新建立"四方协同"监督考核机制和多维度案件奖励方案，案件处置效率提高40% [3] - 2025年结案11件，胜诉率保持100%，累计避免经济损失200余万元 [3] 风险防控体系 - 抽调5名基层业务骨干组成专项小组，梳理出安全生产、电网建设等七大领域风险点，编制《鞍心合规风险防控手册》 [3] - 收集近5年典型案例并进行分析和拓展讲解，每个风险点配有防范建议 [3] - 建立典型案例库，让员工对合规的重要性有更直观理解 [3] 合规文化建设 - 印发《国网鞍山供电公司合规管理三年行动实施方案》，创建合规班组 [4] - 选取汤岗子供电所等一线班所打造合规样板，促进以点带面落实合规管理 [4] - 设立合规负责人、合规示范岗，开展"合规上墙"、"合规在册"等活动营造合规文化氛围 [4]

合规管理制度目的 - 加强公司合规管理水平，促进依法合规经营，建立健全合规管理机制，防范与控制合规风险，保障持续健康发展 [1] 适用范围 - 适用于公司及所属全资、控股、实际控制企业的合规管理工作，所属公司可结合业务特点制定细则并报备 [1] 合规管理核心内容 - 履职行为需符合法律法规、监管规定、行业准则、商业惯例、公司章程及国际条约等要求 [1] - 重点防范因违规行为引发的法律责任、处罚、经济或声誉损失 [1] - 覆盖决策、执行、监督全流程，突出重点领域、环节及岗位人员管理 [1] 合规管理体系构建 - 结合行业特征、经营范围、组织规模投入专业资源，确保体系有效运行 [2] - 完善内控体系，合规审查嵌入业务流程，严格履行审批程序 [2] - 重点领域包括董事会决策、商业活动（反贿赂、反垄断）、合同审查、投资管理、生产安全及环保 [2][3] 重点领域合规要求 - 董事会决策需保障法律规范履职 [2] - 商业活动需自律诚信，规范资产交易及招投标 [2] - 合同审查需确保内容合法性与程序正确性 [2] - 投资管理需建立全流程监控，重大变化时及时调整方案 [2] - 生产安全与环保需加强监督检查及违规整改 [2] 员工与财务合规 - 规范劳动合同管理，维护劳动者权益 [3] - 严守财务制度与税收政策，强化依法纳税 [3][4] 知识产权与信息安全 - 保护公司秘密及商标，规范使用他人知识产权 [4] - 防止商业信息与内幕信息泄露，合规处理个人信息 [4] 国际业务合规 - 遵守出口管制法规，避免国际制裁 [4] - 对高风险商业伙伴开展合规调查并签订协议 [4] 合规风险防控机制 - 定期识别评估风险，发布预警并嵌入制度流程 [6] - 重大风险需法务合规部统筹应对，紧急事件需2日内书面报告 [7] 合规审查与问责 - 重大决策需强制性合规审查并作为必要环节 [8] - 违规行为按性质、次数、危害程度纳入考核评优 [10] - 设立举报机制，对属实举报给予奖励并禁止打击报复 [10] 合规文化培育 - 管理层带头合规，将合规培训纳入必修内容 [9] - 全员签订合规承诺，强化守法意识 [9] 合规评价与改进 - 定期开展合规管理体系有效性评价，重点排查薄弱环节 [9] - 法务合规部对所属公司年度工作进行考评 [9] 重大合规事件标准 - 涉及金额超100万元的举报案件或高管违规 [9] - 被省部级及以上监管机关立案调查或面临重大处罚 [9] - 潜在损失超100万元或利益冲突事项 [9][10] 违规处理流程 - 一般事件移交业务部门，追责事件移交责任部门，违纪违法移交纪检监察 [11] - 处罚措施包括降薪、降职、解除劳动合同等 [11]

监管处罚情况 - 2025年上半年9家金融租赁公司收到18张罚单，涉及9位从业人员，合计罚没近800万元 [1] - 2024年上半年12家金融租赁公司收到15张罚单，罚款总额1715万元，2025年罚单数量和金额呈下降趋势 [2] - 招银金融租赁因违规以公益性资产作为租赁物、违规开展在建工程售后回租业务、违规新增非设备类售后回租业务被罚款80万元，相关人员被警告并罚款5万元 [2] - 厦门金融租赁因股东股权管理不到位、关联交易管理不规范、租赁物管理缺失等被罚款240万元 [6] - 广东粤财金融租赁因融资业务不审慎、租后管理不到位等被警告并罚款合计130万元 [6] 监管重点方向 - 公益性资产作为租赁物、新增非设备类售后回租等违规行为为2025年监管重点处罚方向 [1] - 平台类业务退潮后，新增平台业务的合规性成为监管部门重点关注方向 [2] - 2024年9月发布的《金融租赁公司管理办法》明确规定了租赁物的类型，包括设备资产、生产性生物资产等 [3] - 2023年10月发布的《通知》严禁新增非设备类售后回租业务，鼓励提升直接租赁业务能力 [3] 行业整改与合规措施 - 金融租赁行业明显加强了机构内部合规制度建设、培训机制建设 [2] - 多家公司压降售后回租业务比例，提升直接租赁业务比例，加强租赁物审核机制 [3] - 金融租赁公司开展业务前进行租赁物合规审查，避免使用地下管网、构筑物等非设备类资产作为租赁物 [4] - 金融租赁公司深化合规治理体系建设，将审慎经营原则嵌入决策全流程，推进业务流程重构工程 [8] 公司治理与风险控制 - 金融租赁公司存在偏离主业、违规操作的情况，反映出公司治理层面的挑战 [5] - 《金融租赁公司管理办法》强化了金融租赁公司要加强公司治理水平的要求 [6] - 2025年监管处罚对金融租赁的风控环节给予重点关注，苏银金融租赁因违反信用信息管理规定被罚款8万元 [7] - 广西通盛融资租赁因违反信用信息管理规定被罚款27万元 [7] 业务转型与新领域探索 - 金融租赁公司重点布局飞机、船舶、车辆等四类豁免回租业务指标的租赁资产 [7] - 金融租赁公司拓展新能源设备、智能制造设备等新兴产业租赁业务 [7] - 新业务领域需要建立相应的风险管控体系 [7]

合规管理目的与范围 - 公司制定合规管理工作制度旨在贯彻法治思想，落实依法治国战略，深化法治建设与合规管理，防控合规风险，保障深化改革和高质量发展 [1] - 制度覆盖合规管理工作原则、职责、组织体系、制度建设、风险评估等全流程，适用于公司及全资/绝对控股子公司 [1] 合规管理组织架构 - 建立"三道防线"体系：职能部门与经营单位承担主体责任，风控审计本部牵头负责，纪检监察部门监督 [4] - 首席合规官由公司级系统分管领导兼任，向董事会和主要负责人负责，且本职不得与合规职责冲突 [4] - 年外销收入达5亿元人民币的经营单位需至少配备1名专职合规管理员，可兼任法律事务员 [4] 重点合规领域 - 聚焦19个高风险领域：包括"三重一大"决策、投资建设、市场交易、境外合规等，需制定专项指南或操作指引 [4] - 境外业务需明确合规负责人并配备人员，必要时聘请境外法律服务机构协助识别当地合规要求 [13] 合规义务管理机制 - 每年11月由风控审计本部组织重点领域合规义务识别更新，形成《合规义务清单》，区分强制性和选择性遵守义务 [6] - 各单位需将合规义务内嵌至业务制度和管理流程，重点岗位需明确合规内容 [6] 合规风险评估标准 - 高风险：涉及重大违法违规、单笔损失超100万元或占净资产1%以上且造成严重不良影响 [9] - 中风险：单笔损失低于100万元且占净资产1%以下 [9] - 低风险：影响较小需内部管理完善的事项 [9] 合规审查流程 - 重大决策事项需提前3个工作日提交合规审查，涉及境外投资等事项需外聘律所双重审核 [11] - 合同类文件需嵌入合规审核流程，高频业务需建立标准化管理流程确保全覆盖 [12] 合规文化建设 - 将合规培训纳入年度计划，作为领导干部、新员工必修内容，通过内部宣传强化全员合规意识 [12] - 鼓励员工通过合理化建议提出合规改进措施 [12] 信息化与考核机制 - 推动合规管理信息化，将风险预警、审查、培训等纳入系统，定期通过大数据梳理业务流程风险点 [13] - 合规评价结果纳入经营业绩责任书、中层干部绩效考核及评优标准 [14] 监督问责措施 - 对违规单位实施约谈整改，严重者通报批评或纪律处分，领导干部问责需报党委备案 [15] - 建立员工履职违规记录，作为职级评定依据，严禁对举报人打击报复 [15]

政策导向与合规经营 - 公司紧跟监管政策导向 加强风险研判 解决监管政策把握不准和内部监督缺位问题 [3] - 公司明确合规目标 责任主体和工作流程 建立健全风险防控机制 完善管理制度和操作规程 [3] - 公司树立正确业绩观 消除激进考核引发的合规隐患 避免单纯追求效益和规模的短期行为 [3] - 公司坚守支农支小定位 坚持审慎稳健发展 推动业务回归本源 [3] 内控体系优化 - 公司持续推进制度流程优化 确保实用性和适用性 明确岗职权责 规范业务操作 [5] - 公司加强内部监督检查 三道防线分别执行合规自律 监督指导和风险导向审计 [5] - 公司将合规内控执行情况纳入考核体系 引导员工提升风险防控能力 [5] - 公司审查评价经营活动 风险管理 内部控制和公司治理的适当性和有效性 [5] 问题整改与闭环治理 - 公司聚焦监管重点领域 如公司治理 贷款审批 资金业务和员工行为管理 [7] - 公司推动屡查屡犯问题治理 加强高发频发领域的风险排查 [7] - 公司建立整改问题台账 落实整改方案 督查部门开展整改验证 加大问责力度 [7] - 公司打造"揭示问题—落实整改—警示问责—检验成效—完善管理"的全闭环治理机制 [7]

人事变动 - 复星保德信人寿核准胡宇晓担任首席合规官 胡宇晓为南开大学金融学硕士 曾任职中国保监会上海监管局 支付宝 蚂蚁保 国泰财险等机构 2025年4月任总经理助理兼首席风险官 6月转任首席合规官[2][3] - 中英人寿核准黄君担任首席合规官 黄君曾任职原中国保监会湖南监管局 前海财险 鼎诚人寿 比亚迪财险等单位[4] - 中国平安任命徐菁为首席合规官 徐菁拥有英国曼彻斯特大学法学硕士 曾任职交通银行总行法律合规部 安永中国[4] - 人保养老张海波2025年3月起转任首席合规官 张海波2017年加入公司 历任执行董事 总裁 党委书记 合规负责人等职 现任中国保险行业协会养老保险专业委员会副主任委员[4][5] 政策背景 - 保险业密集任命首席合规官与2025年3月1日实施的《金融机构合规管理办法》相关 该办法要求金融机构总部设立首席合规官 省级或一级分支机构设立合规官[5] - 新保险"国十条"明确要求严把市场准入关 严格持续监管 整治违法违规行为[5] - 2024年国家金融监管总局对保险公司开出2292张罚单 罚没金额3.37亿元 涉及销售理赔 财务数据 内控合规等问题[5] - 2025年截至6月20日 全国保险公司累计收到罚单601张 总罚款超1亿元 主要违规类型为编制虚假材料 业务操作违规 保险欺诈等[6] 行业影响 - 构建完备合规管理体系成为保险机构核心竞争力之一[6] - 设置首席合规官岗位有助于企业加强合规管理 防范风险[6] - 新任首席合规官普遍具备监管机构或头部金融机构任职经历 专业背景覆盖法律 风险管理等领域[3][4]