市场表现 - 三大股指午后翻红 创业板指涨0.19% 沪指涨0.04% 深成指涨0.2% [1] - 创业板指此前一度跌超1% [1] - 全市场超3300只个股上涨 [1] 板块表现 - 机器人板块涨幅居前 [1] - 统一大市场板块涨幅居前 [1] - 新能源车板块涨幅居前 [1]

机器人产业链布局 - 司进胶仿招聘机器人用伺服电机研发工程师 负责电磁方案分析及结构设计[2] - 顺威股份自动化解决方案入选广东省"机器人+"典型案例[2] - 铝轮股份热管理技术适用于人形机器人 热交换器产销量连续十多年国内第一 不锈钢油冷器和EGR冷却器达全球先进水平[2] - 林州重机与中科院自动化所共建工业机器人技术工程中心 专注智能机器人核心技术研发[2] - 首开股份通过金石投资间接投资宇树机器人[2] - 长源东谷成立机器人事业部 招聘灵巧手控制算法及机械设计工程师[2] - 科森科技为某品牌家用机器人提供精密结构件[2] - 新华锡合作研发外骨骼可穿戴机器人 应用于老年助行领域[2] - 日盈电子压阻式电子皮肤样品研发成功 布局柔性触觉传感及线束产品[2] - 大洋电机设立人形机器人电机项目 研究无框力矩电机等[2] - 汉威科技柔性传感器实现多模态触觉感知 与多家人形机器人厂商合作[2] - 双环传动为传动齿轮龙头企业 国内少数能生产RV减速器的厂商[2] - 北特科技配合客户研发人形机器人用丝杠样件[3] - 三花智控聚焦执行器并拓展总成业务 与全球头部人形机器人厂商技术交流[3] - 爰柯迪设立瞬动机器人技术子公司 拟收购卓尔博71%股权布局微特电机精密零部件[3] - 宏昌科技持股15%的广东良质关节从事谐波减速器研发 产品用于人形机器人及机器狗[3] - 金财互联主营热处理设备 人形机器人加工需调质处理及球化退火等工序[3] - 嵘泰股份设立合资公司研发人形机器人用行星滚柱丝杠及滚珠丝杠[3] - 荣泰健康与傲意科技合作 后者灵巧手出货量最高 拥有OHand及ROHand系列产品[3] - 中重科技智能产线包含打包机器人、标识机器人及码垛机器人[3] - 安培龙开发完成机器人用单向力传感器及力矩传感器[3] - 新泉股份新增机器人关节总成业务[3] - 均胜电子与智元等机器人客户合作 定制化主控板已批量交付[6][10] - 万向钱潮围绕直线执行器成立行星滚柱丝杠轴承技术攻关组[6] 新能源汽车与智能驾驶 - 八部门印发《汽车行业稳增长工作方案》 有条件批准L3级车型生产准入[4][5] - 恒帅股份开发主动感知清洗系统 服务于ADAS系统 与一级供应商同步开发[4] - 天龙股份供应无人驾驶雷达及传感器组件 在刹车系统试用PEEK材料 寻求人形机器人轻量化合作[4] - 山子高科布局新能源汽车和半导体产业链 覆盖智能网联整车制造及自动驾驶[4] - 均胜电子获两家头部主机厂项目定点 提供CCU及智能网联产品 全生命周期订单150亿元 2027年量产[6][10] - 万向钱潮为国内最大独立汽车零部件供应商之一 参股公司万向一二三研发第一代固态电池样件 采用硫化物与聚合物路线[6] - 模塑科技重庆工厂为问界M7及M9提供配套[6] - 美利信具备为固态电池提供箱体类铝合金压铸件能力[7] - 晶华新材胶带产品用于软包及半固态电池组装 折叠屏手机应用量产[7] - 天际股份六氟磷酸锂产能行业前列 关注固态电池技术路线[7] - 龙蟠科技孙公司与宁德时代签署磷酸铁锂采购协议 合同金额超60亿元[9][10] - 阳煤化工更名潞化科技 合资成立氢能重卡燃料电池公司[10] 消费与零售 - 泰慕士出口占比30% 为迪卡侬、森马及安踏等提供运动服装贴牌加工[6] - 供销大集实控人为中华全国供销合作总社 业务覆盖百货购物中心及商超便利店[6] - 丽人丽妆推出"千金极光饮"产品 含白番茄浓缩粉及胶原三肽等成分[6] - 报喜鸟定位中高档优质男装企业[6] 储能与能源技术 - 能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027年）》[6] - 洛凯股份自研储能设备 江苏精研科技储能项目投入运行[9] - 航天机电业务涉及新能源光伏及汽车热系统[9] 半导体与电子 - 英伟达要求供应商开发MLCP散热技术 单价为现有方案3-5倍[4] - 淳中科技与英伟达合作液冷测试平台及AI检测平台[4] - 世运电路为特斯拉汽车及人形机器人供应HDI和FPC产品[3][9] - 博敏电子为国内HDI板龙头 400G交换机及数连产品批量生产 供货新华三及浪潮等客户[9] - 城邦股份拟定增1.29亿元加码半导体存储业务[7] - 长飞米轩空芯技术产能领先 相关项目中标[7] - 剑桥科技向微软供应高速光模块 800G产品小批量发货 1.6T产品送样测试 中报净利润同比增长51.12%[7] - 美光科技NAND闪存价格涨幅或达30%[8] - 诚邦股份拟定增1.29亿元加码半导体存储业务[8] - 矩申股份筹划收购诺亚长天控股权 标的主营中高端2D NAND存储器[8][10] - 华胜天成与华为合作智算中心项目 使用鲲鹏及昇腾服务器[7] 物流与供应链 - 《求是》杂志发表文章《纵深推进全国统一大市场建设》[4] - 飞马国际主营供应链服务[4] - 新宁物流为长三角综合仓储物流提供商 京东参股[4] - 怡亚通为消费品供应链领军企业 覆盖酒饮、服装及家电等领域[4] - 矩申股份为铝产业链专业第三方物流服务商[4] 投资与并购 - 省广集团与字节跳动签署TikTok出海代理协议 参股上海博泰为OpenHarmony创始成员[9] - 公司拟3.45亿元收购科博达智能科技60%股权 标的提供汽车智能中央算力平台及域控制器[9] - 皓宸医疗主营口腔医疗及永磁开关 汇垠日丰将成为第一大股东[8] - 澳洋健康控股股东变更为悦升科技[8] - 百利科技控股股东所持部分股份将被司法拍卖[8] 基础设施与房地产 - 香江控股为广州商贸流通为主业的开发商[7] - 珠江股份为广州最早房地产企业之一[7] - 荣盛发展为河北省房地产龙头[7] - 上海建工为长三角工程龙头 间接持有乐聚机器人股份[8] - 建元信托主营信托业务 上海市国资委间接持股[8] 其他行业动态 - 中美经贸会谈成果公布[8] - 线上线下主营移动信息及数字营销 客户包括阿里巴巴、腾讯及华为等[8] - 比依股份以空气炸锅等厨房小家电ODM/OEM为主 产品远销欧美[8] - 必得科技为轨道交通车辆配套领先企业 上半年净利润同比增长147.04%[10] - 友邦吊顶为吊顶行业龙头 产品包括智能暖空调浴霸及智能照明系统[10] - 华建集团控股股东为上海国有资本投资有限公司 旗下公司持有上海微电子装备13.275%股权[10] - 东方铁塔中标国家电网1.37亿元采购项目[10]

市场整体表现 - A股市场震荡分化 三大指数探底回升 沪指上涨0.04% 深指上涨0.45% 创业板指上涨0.68% [1] - 全市场成交23414亿元 较上一交易日放大640亿元 两市超3600只个股收涨 [1] - 下午盘止跌回升主要因科技股稳盘带动 市场分化严重 红利股普跌 科技股普涨 [1] 板块表现分析 - 互联网电商涨幅居前 拍立淘推出AI精选低价功能 通过AI技术识别相似商品并分析价格差异 亚马逊推出自然语言购物功能简化购物流程 [4] - 机器人概念股逆势走强 宇树科技推出机器人学习项目UnifoLM-WMA-0 具备仿真与策略优化功能 马斯克增持256.87万股特斯拉股票价值约10亿美元 人形机器人工业应用成趋势 [5] - 液冷服务器表现活跃 英伟达研发新型微通道水冷板散热方案 成本是现有方案的3至5倍 应对AI芯片散热难题 [7][8] - 统一大市场概念股活跃 宏观政策支持和市场整合推动经济稳定发展 前8月指标平稳 双循环格局逐步形成 [6] 外部影响因素 - 美联储利率决议即将公布 市场预期100%降息 美元贬值人民币升值利好A股 [3] - 市场情绪仍存担忧 等待美联储降息幅度及鲍威尔讲话指引方向 [3]

市场整体表现 - A股三大指数小幅收涨 沪指涨0.04%报3861点 深证成指涨0.45% 创业板指涨0.68% [1] - 全天成交额2.37万亿元 较前一交易日增量639亿元 [1] - 全市场超3600股上涨 [1] 行业板块表现 - 机器人及减速器板块爆发 汉威科技 安培龙及大洋电机等多股涨停 [1] - 统一大市场板块走高 供销大集涨停 [1] - 汽车零部件板块活跃 山子高科等多股涨停 [1] - 电脑硬件板块单日涨幅达4.41% 位列涨幅榜首 [2] - 汽车零部件板块资金净流入3.61% [2] - 休闲板块近5日涨幅达3.56% [2] - 工业机械板块单日上涨2.44% [2] - 多元金融板块单日上涨2.15% [2] - 零售板块近5日涨幅1.90% [2] - 快递概念 小米汽车 脑机接口 液冷概念及新型工业化等板块涨幅居前 [1] - 猪肉 鸡肉概念下挫 天域生物跌停 [1] - 小金属板块走低 广晟有色领跌 [1] - 保险 钛白粉及银行等板块跌幅居前 [1] 指数表现 - 科创20指数上涨1.32%至1358.05点 [1] - 中证2000指数上涨1.61%至3160.78点 [1] - 中证500指数上涨0.75%至7190.99点 [1] - 中证1000指数上涨0.92%至7483.63点 [1] - 沪深300指数下跌0.21%至4523.34点 [1]

报告行业投资评级 报告未明确给出行业整体投资评级，但对各品种给出了中期展望，包括震荡偏弱、震荡、震荡偏强等[278]。 报告的核心观点 宏观情绪拉升化工品价格，后期需关注实际是否有减量；油价震荡偏弱看待，关注地缘的短期扰动；各化工品种受自身基本面、成本、地缘政治等因素影响，呈现不同走势[2][3][7]。 根据相关目录分别进行总结 行情观点 - 原油：供应压力延续，关注地缘风险，油价震荡偏弱看待，关注地缘的短期扰动[3][7] - 沥青：期权3500持仓集中，多空争夺激烈，沥青绝对价格偏高估，沥青月差有望随仓单增加而回落[3][8] - 高硫燃油：俄罗斯燃油出口创新高，燃油偏弱运行，地缘升级对价格的扰动注定短暂，关注俄乌局势变动[3][8] - 低硫燃油：低硫燃油跟随原油震荡，受绿色燃料替代、高硫替代需求空间不足，但当前估值较低，跟随原油波动[3][11] - 甲醇：近远月矛盾仍存，甲醇期价震荡，短期震荡，9 - 10月间或仍可关注低多机会[3][23] - 尿素：现货报价影响盘面情绪，无利好下或将回归承压，震荡偏弱，关注其他利好[3][24] - 乙二醇：港口小幅累库，月内难见持续性，价格区间震荡运行，关注4200左右支撑[3][19] - PX：供应回升高位，短期跟随成本和情绪震荡，震荡，关注下方6600左右支撑[3][12] - PTA：检修装置陆续回落，聚酯负荷上行预期受阻，震荡，关注下方4600左右支撑情况[3][13] - 短纤：跟随成本波动，需求一般，短纤绝对值跟随原料波动，短期震荡整理[3][20] - 瓶片：驱动有限，被动跟随，震荡，绝对值跟随原料波动[3][20] - PP：检修小幅抬升叠加油价反弹，PP小幅回升，短期震荡[3][28] - 丙烯：PDH检修仍有支撑，PL短期震荡[3][29] - 塑料：前低支撑叠加油价回升，塑料反弹，短期震荡[3][27] - 纯苯：苯乙烯装置及宏观扰动，纯苯日内上涨，进口到货增加，港口恢复累库，9 - 10月苯乙烯检修落地的话，则纯苯格局重回供大于求的局面[3][15] - 苯乙烯：宏观及装置扰动，苯乙烯反弹，利润已至低位，9 - 10月可做阔苯乙烯利润，短期震荡或有小反弹，但库存压制幅度有限[3][17] - PVC：弱现实强预期，PVC震荡运行，偏震荡，压力为中长期基本面承压，支撑为动态成本上移以及市场情绪回暖[3][31] - 烧碱：现货承压下行，盘面谨慎偏弱，现货见顶回落，短期盘面承压，考虑远月氧化铝投产预期无法证伪，烧碱下行空间谨慎[3][32] 品种数据监测 能化日度指标监测 - 跨期价差：展示了Brent、Dubai、PX、PTA等多个品种不同合约的跨期价差及变化值[33] - 基差和仓单：展示了沥青、高硫燃油、低硫燃油等品种的基差、变化值和仓单数量[34] - 跨品种价差：展示了1月PP - 3MA、5月PP - 3MA等多个跨品种价差及变化值[36] 化工基差及价差监测 报告提及甲醇、尿素、苯乙烯等品种的化工基差及价差监测，但未详细展开数据[37][50][62]。 中信期货商品指数 - 综合指数：中信期货商品综合指数2025 - 09 - 15为2239.53，+0.50%；商品20指数为2507.34，+0.37%；工业品指数为2254.68，+0.90%；PPI商品指数为1326.45，+0.46%[280] - 板块指数：能源指数2025 - 09 - 15为1213.05，今日涨跌幅+2.61%，近5日涨跌幅+1.27%，近1月涨跌幅+0.69%，年初至今涨跌幅 - 1.21%[281]

市场整体表现 - 三大指数小幅下跌 沪指跌0.1% 深成指和创业板指跌零点几个百分点 北证50微涨[1] - 沪深京三市半天成交额不足1.5万亿元 较昨日缩量266亿元[3] - 全市场超2300只个股下跌 呈现指数稳定但个股分化的行情特征[3] 物流与统一大市场板块 - 板块集体强势上涨 新宁物流20%涨停 供销大集 飞马国际 炬申股份等多股涨停[3] - 波动可能与"稳流通 促消费"政策方向相关[3] 汽车零部件板块 - 板块延续活跃态势 均胜电子 长源东谷 日盈电子等多只个股涨停[3] 抖音概念股 - 早盘开盘即上涨 线上线下 丽人丽妆 省广集团等多股涨停[3] 猪肉板块 - 板块显著走弱 天域生物盘中跌停 巨星农牧 傲农生物 牧原股份等跟跌[3] 有色金属板块 - 早盘高开后回落 豫光金铅 华锡有色 中钨高新等跌幅居前[3]

市场整体表现 - A股三大股指早盘小幅下跌 沪指跌0.1% 深成指跌0.26% 创业板指跌0.32% [2] - 沪深两市半日成交额达1.48万亿元 [2] 行业板块表现 - 机器人概念 互联网商务 统一大市场等板块涨幅居前 [2] - 稀土永磁 猪肉 电池等板块跌幅居前 [2]

市场指数表现 - 深成指下跌超过1% 截至10时56分跌幅达1.06% [1] - 沪指下跌0.51% 创业板指下跌1.48% [1] 行业板块涨幅 - 互联网电商板块涨幅居前 [1] - AI芯片板块涨幅居前 [1] - 统一大市场板块涨幅居前 [1] 行业板块跌幅 - 稀土永磁板块跌幅居前 [1] - 猪肉板块跌幅居前 [1] - 电池板块跌幅居前 [1]

市场表现 - 三大指数小幅收跌 沪指跌0.10% 深成指跌0.26% 创业板指跌0.32% [1] - 沪深两市半日成交额1.48万亿元 较上个交易日缩量251亿元 [1] - 超2800只个股上涨 早盘涨停数量45家 封板率64% 连板股12家 [1] 板块表现 - 算力股逆势爆发 中科曙光、胜宏科技和海光信息盘中创历史新高 [1] - 机器人概念股震荡走强 万向钱潮等多股涨停 [1] - 统一大市场概念股表现活跃 新宁物流20cm涨停 [1] - 互联网电商涨幅居前 丽人丽妆涨停 跨境通、青木科技等跟涨 [1] - 有色金属集体回调 猪肉板块大跌 天域生物触及跌停 [1] 机器人产业链 - 海昌新材人形机器人产品处开发及小规模试产阶段 [6] - 安培龙六维力传感器产品可用于人形机器人领域 [7] - 均普智能在滚珠丝杠总装及测试、传感器装配测试方面具备技术优势 [7] - 宇树科技开源UnitibLM-WMA-0模型 专为通用机器人学习设计 [7] - 马斯克增持特斯拉256.87万股普通股 价值约10亿美元 [7] - 上海证券认为人形机器人进入工业场景为确定性趋势 [7] 统一大市场 - 《求是》杂志发表《纵深推进全国统一大市场建设》重要文章 [10] - 前8个月主要指标总体平稳 高质量发展扎实推进 [10] - 新宁物流上涨19.95% 怡亚通上涨10.02% 飞马国际上涨9.94% [9][21] - 炬申股份上涨10.03% 华米源海上涨16.90% [9][21] 液冷服务器 - 英伟达推动开发MLCP水冷散热组件 单价是现有方案3-5倍 [10][18] - 淳中科技6天5板 银轮股份涨停 [19] - 润禾材料上涨17.66% 中石科技上涨12.42% [19][21] 芯片产业链 - 美光科技暂停NAND闪存和DRAM报价一周 预计价格涨幅高达30% [16] - 怡亚通2连板 普冉股份20%涨停 龙芯中科上涨14.33% [17] 电商与数字化服务 - 拍立淘"AI找低价"功能全面上线 依托AI识别同款并比价 [3] - 亚马逊推出"为我购买"功能 通过自然语言描述需求自动下单 [3] - 上半年我国可数字化交付服务进出口1.5万亿元 跨境电商进出口约1.3万亿元 [25] 人工智能与算力 - 腾讯云全面适配主流国产芯片 通过异构计算平台提供高性价比AI算力 [31] - 豆包月活跃用户规模超越DeepSeek 登顶中国原生AI App月活榜首 [27][32] - 2025年上半年中国AI云市场规模达223亿元 阿里云占比35.8%位列第一 [29]

行情表现 - 物流和统一大市场板块在9月16日集体大涨 怡亚通实现2连板 飞马国际、供销大集、新宁物流（20CM）涨停 飞力达、海晨股份、五洲交通、保税科技等集体走强 [1] 统一大市场政策推动 - 9月15日《求是》杂志发表重要文章 强调纵深推进全国统一大市场建设 作为党中央重大决策 要求实现"五统一、一开放" 包括统一市场基础制度、基础设施、政府行为尺度、监管执法、要素资源市场以及持续扩大开放 [3] - 9月14日至15日中美经贸中方牵头人与美方牵头人在马德里举行会谈 就经贸问题达成基本框架共识 包括以合作方式解决TikTok相关问题、减少投资障碍、促进经贸合作 [3] 机构解读：统一大市场影响 - 全国统一大市场纵深推进有助于降低市场交易成本 提升要素配置效率 长期增强我国市场对全球资本吸引力 现代物流、能源大宗商品、专精特新企业等多领域迎来结构性投资机遇 [4] - 物流行业作为现代服务业重要一环 降成本、提效率将产生极大正外部性 辐射至实体经济各个环节 行业发展趋势向信息化、智能化、平台化、一体化、自动化转变 [4] 机构解读：物流行业动态 - 上半年跨境物流受国际贸易形势影响较大 下半年中美贸易谈判对跨境物流需求及运价影响值得关注 [5] - 快递行业掀起反内卷行动 局部价格较低城市和加盟商亏损严重区域响应提价 后续全国范围或旺季可能有更大范围提价 行业从价格战向价值战转变 长期改善快递公司业绩 [5]